XML 37 R14.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
Investments Under Resale Agreements and Obligations Under Repurchase Agreements
 12 Months Ended
Dec. 31, 2021
Disclosure of repurchase and reverse repurchase agreements [text block] [Abstract]  
Investments under resale agreements and obligations under repurchase agreements
8.Investments under Resale Agreements and Obligations under Repurchase Agreements:

 

(a)Rights arising from resale agreements: The Bank provides financing to its customers through resale agreements and securities lending, in which the financial instrument serves as collateral. As of December 31, 2020 and 2021, the Bank has the following receivables resulting from such transactions:

 

   Up to 1 month   Over 1 month and up to 3 months   Over 3 months and up to 12 months   Over 1 year and up to 3 years   Over 3 years and up to 5 years   Over 5 years   Total 
   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Instruments issued by the Chilean Governments and Central Bank of Chile                                                        
Central Bank bonds   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Central Bank promissory notes   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Other instruments issued by the Chilean Government and Central Bank   10,006    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    10,006    
—
 
Subtotal   10,006    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    10,006    
—
 
Other Instruments issued in Chile                                                                      
Deposit promissory notes from domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Mortgage bonds from domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Bonds from domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Deposits in domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Bonds from other Chilean companies   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Other instruments issued in Chile   29,089    37,763    20,591    14,013    16,721    12,589    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    66,401    64,365 
Subtotal   29,089    37,763    20,591    14,013    16,721    12,589    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    66,401    64,365 
Instruments issued by foreign institutions                                                                      
Instruments from foreign governments or Central Bank   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Other instruments   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Subtotal   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Total   39,095    37,763    20,591    14,013    16,721    12,589    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    76,407    64,365 

 

Securities received:

 

As part of investments under resale agreements the Bank has received securities that it is allowed to sell or give as collateral in case the owner of these instruments enters into default or in bankruptcy. As of December 31, 2021 the Bank held securities with a fair value of Ch$65,531 million (Ch$82,585 million in 2020).

 

(b)Obligations arising from repurchase agreements: The Bank obtains financing by selling financial instruments and agreeing to repurchase them in the future, plus interest at a prefixed rate. As of December 31, 2020 and 2021, the repurchase agreements are the following:

 

   Up to 1 month   Over 1 month and up to 3 months   Over 3 months and up to 12 months   Over 1 year and up to 3 years   Over 3 years and up to 5 years   Over 5 years   Total 
   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021   2020   2021 
   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$   MCh$ 
Instruments issued by the Chilean Governments and Central Bank of Chile                                                        
Central Bank bonds   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Central Bank promissory notes   183,083    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    183,083    
—
 
Other instruments issued by the Chilean Government and Central Bank   47,763    351    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    47,763    351 
Subtotal   230,846    351    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    230,846    351 
Other Instruments issued in Chile                                                                      
Deposit promissory notes from domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Mortgage bonds from domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Bonds from domestic banks   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Deposits in domestic banks   57,648    84,996    43    
—
    
—
    52    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    57,691    85,048 
Bonds from other Chilean companies   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Other instruments issued in Chile   380    2,320    
—
    4    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    380    2,324 
Subtotal   58,028    87,316    43    4    
—
    52    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    58,071    87,372 
Instruments issued by foreign institutions                                                                      
Instruments from foreign governments or central bank   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
 
Other instruments issued by foreign   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    7,286    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    7,286 
Subtotal   
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    7,286    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    7,286 
Total   288,874    87,667    43    4    
—
    7,338    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    
—
    288,917    95,009 

 

Securities sold:

 

The fair value of the financial instruments delivered as collateral by the Bank and its subsidiaries, in sales transactions with repurchase agreements and securities lending as of December 31, 2021 amounts to Ch$85,322 million (Ch$288,523 million in December 2020). In the event that the Bank and its subsidiaries enter into default or bankruptcy, the counterparty is authorized to sell or deliver these investments as collateral.