EXHIBIT 99.1
Dominos Pizza Master Issuer LLC
Dominos SPV Canadian Holding Company Inc.
Dominos Pizza Distribution LLC
Dominos IP Holder LLC
Quarterly Noteholders Statement
| Quarterly Collection Period Starting: | December 30, 2019 | |||||
| Quarterly Collection Period Ending: | March 22, 2020 | |||||
| Quarterly Payment Date: | April 27, 2020 |
Debt Service Coverage Ratios and Senior ABS Leverage
| Holdco Leverage | Senior ABS Leverage | Quarterly DSCR | ||||||||||||||||||
| Current Period |
5.61 x | 6.31 x | 3.55 x | |||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| One Period Prior |
5.73 x | 6.39 x | 3.45 x | |||||||||||||||||
|
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|||||||||||||||
| Two Periods Prior |
5.00 x | 5.54 x | 3.92 x | |||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||
| Three Periods Prior |
5.12 x | 5.56 x | 3.80 x | |||||||||||||||||
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|||||||||||||||
| System Performance |
||||||||||||||||||||
| Domestic |
||||||||||||||||||||
| Franchise | Company-Owned | Total Domestic | ||||||||||||||||||
| Open Stores at end of prior Quarterly Collection Period |
5,784 | 342 | 6,126 | |||||||||||||||||
| Store Openings during Quarterly Collection Period |
31 | 4 | 35 | |||||||||||||||||
| Store Transfers during Quarterly Collection Period |
| | | |||||||||||||||||
| Permanent Store Closures during Quarterly Collection Period |
(4 | ) | (1 | ) | (5 | ) | ||||||||||||||
|
|
|
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|
|
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||||||||||||||
| Net Change in Open Stores during Quarterly Collection Period |
27 | 3 | 30 | |||||||||||||||||
| Open Stores at end of Quarterly Collection Period |
5,811 | 345 | 6,156 | |||||||||||||||||
| International |
||||||||||||||||||||
| Franchise | Company-Owned | Total International | ||||||||||||||||||
| Open Stores at end of prior Quarterly Collection Period |
10,894 | | 10,894 | |||||||||||||||||
| Store Openings during Quarterly Collection Period |
143 | | 143 | |||||||||||||||||
| Permanent Store Closures during Quarterly Collection Period |
(104 | ) | | (104 | ) | |||||||||||||||
|
|
|
|
|
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|
|
||||||||||||||
| Net Change in Open Stores during Quarterly Collection Period |
39 | | 39 | |||||||||||||||||
| Open Stores at end of Quarterly Collection Period |
10,933 | | 10,933 | |||||||||||||||||
| Franchise | Company-Owned | International | ||||||||||||||||||
| Same-Store Sales Growth for Quarterly Collection Period |
1.5 | % | 3.9 | % | 1.5 | % | ||||||||||||||
| Potential Events |
||||||||||||||||||||
| Material Concern | ||||||||||||||||||||
| i. | Potential Rapid Amortization Event | No | ||||||||||||||||||
| ii. | Potential Manager Termination Event | No | ||||||||||||||||||
| Cash Trapping |
||||||||||||||||||||
| Commenced | Commencement Date | |||||||||||||||||||
| i. |
a. | Partial Cash Trapping Period | No | N/A | ||||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||||||
| b. | Full Cash Trapping Period | No | N/A | |||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||
| ii. |
Cash Trapping Percentage during Quarterly Collection Period |
|
N/A | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii |
Cash Trapping Percentage following current Quarterly Payment Date |
|
N/A | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. |
Cash Trapping Percentage during prior Quarterly Collection Period |
|
N/A | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| v. |
Partial Cash Trapping Release Event |
|
N/A | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vi. |
Full Cash Trapping Release Event |
|
N/A | |||||||||||||||||
|
|
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|||||||||||||||||||
| Occurrence Dates |
||||||||||||||||||||
| Commenced | Commencement Date | |||||||||||||||||||
| i. |
Rapid Amortization Event |
|
No | N/A | ||||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
| ii. |
Default |
|
No | N/A | ||||||||||||||||
|
|
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|
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|||||||||||||||||
| iii. |
Event of Default |
|
No | N/A | ||||||||||||||||
|
|
|
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|||||||||||||||||
| iv. |
Manager Termination Event |
|
No | N/A | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| Non-Amortization Test |
||||||||||||||||||||
| Commenced | Commencement Date | |||||||||||||||||||
| i. |
Non-Amortization Period |
|
No | N/A | ||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
| Extension Periods |
||||||||||||||||||||
| Commenced | Commencement Date | |||||||||||||||||||
| i. |
Series 2019-1 Class A-1 first renewal period | No | N/A | |||||||||||||||||
|
|
|
|
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|||||||||||||||||
| ii. |
Series 2019-1 Class A-1 second renewal period | No | N/A | |||||||||||||||||
|
|
|
|
|
|||||||||||||||||
Page 1
Dominos Pizza Master Issuer LLC
Dominos SPV Canadian Holding Company Inc.
Dominos Pizza Distribution LLC
Dominos IP Holder LLC
Quarterly Noteholders Statement
| Quarterly Collection Period Starting: | December 30, 2019 | |||
| Quarterly Collection Period Ending: | March 22, 2020 | |||
| Quarterly Payment Date: | April 27, 2020 |
| Allocation of Funds |
||||||||||||||||||||
| 1. |
Outstanding Notes and Reserve Account Balances as of Prior Quarterly Payment Date: | |||||||||||||||||||
| i. | Outstanding Principal Balances | |||||||||||||||||||
| a. | Series 2019-1 Class A-1 Notes (Advance) |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| a. | Series 2019-1 Class A-1 Notes (Swingline) |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| a. | Series 2019-1 Class A-1 Notes (L/C) |
$ | 41,355,304.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Series 2015-1 Class A-2-II Notes |
$ | 772,000,000.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Series 2017-1 Class A-2-I Notes |
$ | 293,250,000.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Series 2017-1 Class A-2-II Notes |
$ | 586,500,000.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Series 2017-1 Class A-2-III Notes |
$ | 977,500,000.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Series 2018-1 Class A-2-I Notes |
$ | 418,625,000.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Series 2018-1 Class A-2-II Notes |
$ | 394,000,000.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Series 2019-1 Class A-2 Notes |
$ | 673,312,500.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| c. | Senior Subordinated Notes |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| d. | Subordinated Notes |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Reserve Account Balances | |||||||||||||||||||
| a. | Available Senior Notes Interest Reserve Account Amount (1) |
$ | 42,220,507.43 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Available Senior Subordinated Notes Interest Reserve Account Amount |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| c. | Available Cash Trap Reserve Account Amount (1) |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 2. |
Retained Collections for Current Quarterly Payment Date: | |||||||||||||||||||
| i. | Franchisee Payments | |||||||||||||||||||
| a. | Domestic Continuing Franchise Fees |
$ | 179,753,935.98 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | International Continuing Franchise Fees |
$ | 45,497,728.50 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| c. | Initial Franchise Fees |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| d. | Other Franchise Fees |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| e. | PULSE Maintenance Fees |
$ | 414,129.76 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| f. | PULSE License Fees |
$ | 1,580,358.38 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| g. | Technology Fees |
18,685,455.53 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| h. | Franchisee Insurance Proceeds |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| i. | Other Franchisee Payments |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Company-Owned Stores License Fees | $ | 5,444,912.77 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Third-Party License Fees | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Product Purchase Payments | $ | 555,194,120.31 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| v. | Co-Issuers Insurance Proceeds | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vi. | Asset Disposition Proceeds | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vii. | Excluded Amounts | $ | (2,329,166.29 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| viii. | Other Collections | $ | 317,290.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ix. | Investment Income | $ | 407,397.32 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| x. | HoldCo L/C Agreement Fee Income | $ | 24,123.96 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Less: | ||||||||||||||||||||
| xiii. | Excluded Amounts | $ | 93,089,615.31 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| a. | Advertising Fees |
$ | 95,418,781.60 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| b. | Company-Owned Store Advertising Fees |
$ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| c. | Third-Party Matching Expenses |
$ | (2,329,166.29 | ) | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| xiv. | Product Purchase Payments | $ | 555,194,120.31 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| xiv. | Bank Account Expenses | $ | 63,971.90 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Plus: | ||||||||||||||||||||
| xvi. | Aggregate Weekly Distributor Profit Amount | $ | 44,832,795.61 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| xvii. | Retained Collections Contributions | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| xviii. | Total Retained Collections | $ | 201,475,374.31 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 1. | Amounts calculated as of the close of business on the last Business Day of the preceding Quarterly Collection Period. |
Page 2
Dominos Pizza Master Issuer LLC
Dominos SPV Canadian Holding Company Inc.
Dominos Pizza Distribution LLC
Dominos IP Holder LLC
Quarterly Noteholders Statement
| Quarterly Collection Period Starting: | December 30, 2019 | |||
| Quarterly Collection Period Ending: | March 22, 2020 | |||
| Quarterly Payment Date: | April 27, 2020 |
| 3. |
Adjusted Net Cash Flow for Current Quarterly Payment Date: |
|
||||||||||||||||||
| i. | Retained Collections for Quarterly Collection Period | $ | 201,475,374.31 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Less: | ||||||||||||||||||||
| ii. | Servicing Fees, Liquidation Fees and Workout Fees | $ | 207,896.07 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Securitization Entities Operating Expenses paid during Quarterly Collection Period | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Weekly Manager Fee Amounts paid during Quarterly Collection Period | $ | 16,254,985.86 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| v. | PULSE Maintenance Fees | $ | 414,129.76 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vi. | Technology Fees | $ | 18,685,455.53 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vii. | Administrative Expenses | $ | 18,750.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| viii. | Investment Income | $ | 407,397.32 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vix. | Retained Collections Contributions, if applicable, received during Quarterly Collection Period | $ | | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| viii. | Net Cash Flow for Quarterly Collection Period | $ | 165,486,759.77 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ix. | Net Cash Flow for Quarterly Collection Period / Number of Days in Quarterly Collection Period |
|
$ | 1,970,080.47 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| x. | Multiplied by 91 if 52 week fiscal year or 92.75 if 53 week fiscal year | 93 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| xi. | Adjusted Net Cash Flow for Quarterly Collection Period | $ | 182,724,963.91 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 4. |
Debt Service / Payments to Noteholders for Current Quarterly Payment Date: |
|
||||||||||||||||||
| i. | Required Interest on Senior and Senior Subordinated Notes | |||||||||||||||||||
| Series 2019-1 Class A-1 Quarterly Interest |
$ | 466,677.94 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2015-1 Class A-2-II Quarterly Interest |
$ | 8,634,820.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-I Quarterly Interest |
$ | 2,256,524.78 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-II Quarterly Interest |
$ | 4,518,982.50 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-III Quarterly Interest |
$ | 10,063,362.50 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2018-1 Class A-2-I Quarterly Interest |
$ | 4,307,651.25 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2018-1 Class A-2-II Quarterly Interest |
$ | 4,263,080.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2019-1 Class A-2 Quarterly Interest |
$ | 6,174,275.63 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Required Principal on Senior and Senior Subordinated Notes | |||||||||||||||||||
| Series 2015-1 Class A-2-II Quarterly Scheduled Principal |
$ | 2,000,000.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-I Quarterly Scheduled Principal |
$ | 750,000.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-II Quarterly Scheduled Principal |
$ | 1,500,000.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-III Quarterly Scheduled Principal |
$ | 2,500,000.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2018-1 Class A-2-I Quarterly Scheduled Principal |
$ | 1,062,500.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2018-1 Class A-2-II Quarterly Scheduled Principal |
$ | 1,000,000.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2019-1 Class A-2 Quarterly Scheduled Principal |
$ | 1,687,500.00 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Other | |||||||||||||||||||
| Series 2019-1 Class A-1 Quarterly Commitment Fees |
$ | 218,387.17 | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Total Debt Service | $ | 51,403,761.77 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| v. | Other Payments to Noteholders Relating to Notes | |||||||||||||||||||
| Series 2019-1 Class A-1 Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2015-1 Class A-2-II Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-I Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-II Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-III Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2018-1 Class A-2-I Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2018-1 Class A-2-II Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2019-1 Class A-2 Quarterly Contingent Additional Interest |
$ | | ||||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| 5. |
Aggregate Weekly Allocations to Distribution Accounts for Current Quarterly Payment Date: |
|
||||||||||||||||||
| i. | All available deposits in Series 2019-1 Class A-1 Distribution Account | $ | 703,815.11 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | All available deposits in Series 2015-1 Class A-2-II Distribution Account | $ | 10,634,820.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | All available deposits in Series 2017-1 Class A-2-I Distribution Account | $ | 3,006,524.78 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| v. | All available deposits in Series 2017-1 Class A-2-II Distribution Account | $ | 6,018,982.50 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vi. | All available deposits in Series 2017-1 Class A-2-III Distribution Account | $ | 12,563,362.50 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| vii. | All available deposits in Series 2018-1 Class A-2-I Distribution Account | $ | 5,370,151.25 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| viii. | All available deposits in Series 2018-1 Class A-2-II Distribution Account | $ | 5,263,080.00 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ix. | All available deposits in Series 2019-1 Class A-2 Distribution Account | $ | 7,861,775.63 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| v. | Total on Deposit in Distribution Accounts | $ | 51,422,511.76 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
Page 3
Dominos Pizza Master Issuer LLC
Dominos SPV Canadian Holding Company Inc.
Dominos Pizza Distribution LLC
Dominos IP Holder LLC
Quarterly Noteholders Statement
| Quarterly Collection Period Starting: | December 30, 2019 | |||
| Quarterly Collection Period Ending: | March 22, 2020 | |||
| Quarterly Payment Date: | April 27, 2020 |
| 6. |
Distributions for Current Quarterly Payment Date: |
|
||||||||||||||||||
| Series 2019-1 Class A-1 Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest and fees related to Series 2019-1 Class A-1 Notes | $ | 703,815.11 | |||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds Payments to reduce commitments under Series 2019-1 Class A-1 Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Principal payments to Series 2019-1 Class A-1 Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Payment of Series 2019-1 Class A-1 Notes Breakage Amounts |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2015-1 Class A-2-II Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest related to Series 2015-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | 8,634,820.00 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds payments to Series 2015-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Principal payment to Series 2015-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | 2,000,000.00 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Make-Whole Premium related to Series 2015-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-I Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest related to Series 2017-1 Class A-2-I Notes |
|
$ | 2,256,524.78 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds payments to Series 2017-1 Class A-2-I Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Principal payment to Series 2017-1 Class A-2-I Notes |
|
$ | 750,000.00 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Make-Whole Premium related to Series 2017-1 Class A-2-I Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-II Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest related to Series 2017-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | 4,518,982.50 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds payments to Series 2017-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Principal payment to Series 2017-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | 1,500,000.00 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Make-Whole Premium related to Series 2017-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2017-1 Class A-2-III Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest related to Series 2017-1 Class A-2-III Notes |
|
$ | 10,063,362.50 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds payments to Series 2017-1 Class A-2-III Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iii. | Principal payment to Series 2017-1 Class A-2-III Notes |
|
$ | 2,500,000.00 | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| iv. | Make-Whole Premium related to Series 2017-1 Class A-2-III Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
|
|
|
|||||||||||||||||||
| Series 2018-1 Class A-2-I Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest related to Series 2018-1 Class A-2-I Notes |
|
$ | 4,307,651.25 | ||||||||||||||||
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| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds payments to Series 2018-1 Class A-2-I Notes |
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$ | | ||||||||||||||||
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| iii. | Principal payment to Series 2018-1 Class A-2-I Notes |
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$ | 1,062,500.00 | ||||||||||||||||
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| iv. | Make-Whole Premium related to Series 2018-1 Class A-2-I Notes |
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$ | | ||||||||||||||||
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| Series 2018-1 Class A-2-II Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest related to Series 2018-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | 4,263,080.00 | ||||||||||||||||
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| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds payments to Series 2018-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
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| iii. | Principal payment to Series 2018-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | 1,000,000.00 | ||||||||||||||||
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| iv. | Make-Whole Premium related to Series 2018-1 Class A-2-II Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
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| Series 2019-1 Class A-2 Distribution Account | ||||||||||||||||||||
| i. | Payment of interest related to Series 2019-1 Class A-2 Notes |
|
$ | 6,174,275.63 | ||||||||||||||||
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| ii. | Indemnification & Real Estate Disposition Proceeds payments to Series 2019-1 Class A-2 Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
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| iii. | Principal payment to Series 2019-1 Class A-2 Notes |
|
$ | 1,687,500.00 | ||||||||||||||||
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| iv. | Make-Whole Premium related to Series 2019-1 Class A-2 Notes |
|
$ | | ||||||||||||||||
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| Total Allocations from Distribution Accounts |
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$ | 51,422,511.76 | |||||||||||||||||
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| 7. |
Senior Notes Interest Reserve Account Deposits, Draws and Releases as of Current Quarterly Payment Date: |
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| i. | Deposits into Senior Notes Interest Reserve Account during Quarterly Collection Period |
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$ | | ||||||||||||||||
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| ii. | Less draws on / releases from Available Senior Notes Interest Reserve Account Amount |
|
$ | 304,292.74 | ||||||||||||||||
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| iii. | Total Increase (Reduction) of Available Senior Notes Interest Reserve Account Amount |
|
$ | (304,292.74 | ) | |||||||||||||||
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| 8. |
Senior Subordinated Notes Interest Reserve Account Deposits, Draws and Releases as of Current Quarterly Payment Date: |
| ||||||||||||||||||
| i. | Deposits into Senior Subordinated Notes Interest Reserve Account during Quarterly Collection Period |
|
$ | | ||||||||||||||||
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| ii. | Less draws on Available Senior Subordinated Notes Interest Reserve Account Amount |
|
$ | | ||||||||||||||||
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| iii. | Total Increase (Reduction) of Available Senior Subordinated Notes Interest Reserve Account Amount |
|
$ | | ||||||||||||||||
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Dominos Pizza Master Issuer LLC
Dominos SPV Canadian Holding Company Inc.
Dominos Pizza Distribution LLC
Dominos IP Holder LLC
Quarterly Noteholders Statement
| Quarterly Collection Period Starting: | December 30, 2019 | |||
| Quarterly Collection Period Ending: | March 22, 2020 | |||
| Quarterly Payment Date: | April 27, 2020 |
| 9. |
Cash Trap Reserve Account Deposits, Draws and Releases as of Current Quarterly Payment Date: |
| ||||||||||||||
| i. | Deposits into Cash Trap Reserve Account during Quarterly Collection Period | $ | | |||||||||||||
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| ii. | Less draws on Available Cash Trap Reserve Account Amount | $ | | |||||||||||||
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| iii. | Less Cash Trapping Release Amount | $ | | |||||||||||||
|
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| iv. | Total Increase (Reduction) of Available Cash Trap Reserve Account Amount | $ | | |||||||||||||
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| 10. |
Real Estate Disposition Proceeds |
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| i. | Aggregate Real Estate Disposition Proceeds as of Prior Quarterly Payment Date | $ | | |||||||||||||
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| ii. | Aggregate Real Estate Disposition Proceeds as of Current Quarterly Payment Date | $ | | |||||||||||||
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| 11. |
Outstanding Balances as of Current Quarterly Payment Date (after giving effect to payments to be made on such date): |
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| i. | Series 2019-1 Class A-1 Notes (Advance) | $ | 158,000,000.00 | |||||||||||||
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| i. | Series 2019-1 Class A-1 Notes (Swingline) | $ | | |||||||||||||
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| i. | Series 2019-1 Class A-1 Notes (L/C) | $ | 41,355,304.00 | |||||||||||||
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| ii. | Series 2015-1 Class A-2-II Notes | $ | 770,000,000.00 | |||||||||||||
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| iii. | Series 2017-1 Class A-2-I Notes | $ | 292,500,000.00 | |||||||||||||
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| iv. | Series 2017-1 Class A-2-II Notes | $ | 585,000,000.00 | |||||||||||||
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| v. | Series 2017-1 Class A-2-III Notes | $ | 975,000,000.00 | |||||||||||||
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| vi. | Series 2018-1 Class A-2-I Notes | $ | 417,562,500.00 | |||||||||||||
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| vii. | Series 2018-1 Class A-2-II Notes | $ | 393,000,000.00 | |||||||||||||
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| viii. | Series 2019-1 Class A-2 Notes | $ | 671,625,000.00 | |||||||||||||
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| ix. | Senior Subordinated Notes | $ | | |||||||||||||
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| x. | Subordinated Notes | $ | | |||||||||||||
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| xi. | Reserve account balances: | |||||||||||||||
| a. | Available Senior Notes Interest Reserve Account Amount |
$ | 41,916,214.68 | |||||||||||||
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| b. | Available Senior Subordinate Notes Interest Reserve Account Amount |
$ | | |||||||||||||
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| c. | Available Cash Trap Reserve Account Amount |
$ | | |||||||||||||
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IN WITNESS HEREOF, the undersigned has duly executed and delivered this Quarterly Noteholders Statement
| this | April 22, 2020 |
Dominos Pizza LLC as Manager on behalf of the Master Issuer and certain subsidiaries thereto,
| by: |
/s/ Steven J. Goda | |||
| Steven J. Goda - Vice President, Treasurer and Corporate Controller |
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