XML 129 R61.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.1
OTHER FINANCIAL LIABILITIES (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2021
OTHER FINANCIAL LIABILITIES (Tables) [Line Items]  
Schedule of composition of other financial liabilities
   As of   As of 
   December 31,   December 31, 
   2021   2020 
   ThUS$   ThUS$ 
Current        
(a) Interest bearing loans    3,869,040    2,243,776 
(b) Lease Liability   578,740    806,283 
(c) Hedge derivatives   2,734    2,734 
(d) Derivative non classified as hedge accounting   2,937    2,937 
Total current   4,453,451    3,055,730 
           
Non-current          
(a) Interest bearing loans   3,566,804    5,489,078 
(b) Lease Liability   2,381,898    2,314,723 
Total non-current   5,948,702    7,803,801 

 

Schedule of composition of interest bearing loans
   As of   As of 
   December 31,   December 31, 
   2021   2020 
   ThUS$   ThUS$ 
Current        
Loans to exporters   159,161    151,701 
Bank loans   415,087    385,490 
Guaranteed obligations (3)(4)(7)(8)(10)   75,593    388,492 
Other guaranteed obligations (1)(5)   2,546,461    435,413 
Subtotal bank loans   3,196,302    1,361,096 
           
Obligation with the public   396,345    108,301 
Financial leases (3)(4)(6)(7)(8)(9)   199,885    774,379 
Other loans   76,508    - 
Total current   3,869,040    2,243,776 
           
Non-current          
Bank loans   106,751    139,783 
Guaranteed obligations (3)(4)(7)(8)(10)   434,942    930,364 
Other guaranteed obligations (1)(5)   178,961    1,503,703 
           
Subtotal bank loans   720,654    2,573,850 
           
Obligation with the public   1,856,853    2,075,106 
Financial leases (3)(4)(6)(7)(8)(9)   989,297    840,122 
Total non-current   3,566,804    5,489,078 
Total obligations with financial institutions   7,435,844    7,732,854 

 

Schedule of currency balances of interest bearing loans
   As of   As of 
   December 31,   December 31, 
   2021   2020 
   ThUS$   ThUS$ 
Currency          
Brazilian real   338,953    300,659 
Chilean peso (U.F.)   639,710    679,983 
US Dollar   6,457,181    6,752,212 
Total   7,435,844    7,732,854 

 

Schedule of interest-bearing loans due in installments Chile (2021)
                  More than   More than   More than                        
             Up to   90 days   one to   three to   More than               Annual
    Creditor      90   to one   three   five   five        Nominal      Effective  Nominal 
Tax No.   Creditor  country   Currency   days   year   years   years   years    Total   value  Amortization   rate  rate 
              ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$    ThUS$   ThUS$      %  % 
Loans to exporters                                               
97.018.000-1  CITIBANK   Chile    US$    115,350    -    -    -   -     115,350   114,000   At Expiration   2.96   2.96 
97.030.000-7  ITAU   Chile    US$    20,140    -    -    -   -     20,140   20,000   At Expiration   4.20   4.20 
0-E  HSBC   Chile    US$    12,123    -    -    -   -     12,123   12,000   At Expiration   4.15   4.15 
Bank loans                                                           
97.023.000-9  CORPBANCA   Chile    UF    10,236    -    -    -   -     10,236   10,106   Quarterly   3.35   3.35 
0-E  SANTANDER   Spain    US$    751    2,604    106,939    -   -     110,294   106,427   Quarterly   2.80   2.80 
0-E  CITIBANK   U.S.A.    UF    60,935    -    -    -   -     60,935   60,935   At Expiration   3.10   3.10 
Obligations with the public                                                        
97.030.000-7  BANCO ESTADO   Chile    UF    36,171    179,601    31,461    31,461   369,537     648,231   502,897   At Expiration   4.81   4.81 
0-E  BANK OF NEW YORK   U.S.A.    US$    184,188    104,125    884,188    856,000   -     2,028,501   1,500,000   At Expiration   7.16   6.94 
Guaranteed obligations                                                        
0-E  BNP PARIBAS   U.S.A.    US$    17,182    19,425    40,087    41,862   95,475     214,031   198,475   Quarterly   1.48   1.48 
0-E  MUFG   U.S.A.    US$    29,652    17,921    36,660    37,829   55,297     177,359   166,712   Quarterly   1.64   1.64 
0-E  WILMINGTON TRUST COMPANY   U.S.A.    US$    933    4,990    29,851    36,337   89,263     161,374   144,358   Quarterly / Monthly   3.17   1.60 
Other guaranteed obligation                                                        
0-E  CREDIT AGRICOLE   France    US$    273,199    -    -    -   -     273,199   273,199   At Expiration   1.82   1.82 
0-E  MUFG   U.S.A.    US$    8,150    46,746    94,062    14,757   -     163,715   156,933   Quarterly   1.72   1.72 
0-E  CITIBANK   U.S.A.    US$    613,419    -    -    -   -     613,419   600,000   At Expiration   2.00   2.00 
0-E  BANK OF UTAH   U.S.A.    US$    -    1,858,051    -    -   -     1,858,051   1,644,876   At Expiration   22.71   12.97 
0-E  EXIM BANK   U.S.A.    US$    271    1,173    3,375    10,546   55,957     71,322   62,890   Quarterly   1.84   1.84 
Financial lease                                                        
0-E  CREDIT AGRICOLE   France    US$    699    1,387    -    -   -     2,086   2,052   Quarterly   3.68   3.23 
0-E  CITIBANK   U.S.A.    US$    19,268    59,522    5,721    -   -     84,511   83,985   Quarterly   1.37   0.79 
0-E  BNP PARIBAS   U.S.A.    US$    7,351    26,519    21,685    -   -     55,555   54,918   Quarterly   1.56   0.96 
0-E  NATIXIS   France    US$    5,929    34,328    59,574    59,930   130,131     289,892   261,458   Quarterly   2.09   2.09 
0-E  US BANK   U.S.A.    US$    18,158    72,424    133,592    6,573   -     230,747   219,667   Quarterly   4.03   2.84 
0-E  PK AIRFINANCE   U.S.A.    US$    853    5,763    10,913    -   -     17,529   16,851   Quarterly   1.88   1.88 
0-E  EXIM BANK   U.S.A.    US$    2,758    11,040    61,167    249,466   269,087     593,518   533,127   Quarterly   2.88   2.03 
Others loans                                                           
0-E  OTHERS (**)        US$    55,819    -    -    -   -     55,819   55,819   At Expiration   -   - 
   TOTAL             1,493,535    2,445,619    1,519,275    1,344,761   1,064,747     7,867,937   6,801,685             

 

                  More than   More than   More than                    
              Up to   90 days   one to   three to   More than              Annual 
      Creditor       90   to one   three   five   five       Nominal      Effective   Nominal 
Tax No.  Creditor  country   Currency   days   year   years   years   years   Total   value   Amortization  rate   rate 
              ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$      %   % 
Bank loans                                               
0-E  NCM   Netherlands    US$    990    -    -    -    -    990    943   Monthly   6.01    6.01 
0-E  MERRIL LYNCH CREDIT PRODUCTS LLC   U.S.A.    BRL    185,833    -    -    -    -    185,833    185,833   Monthly   3.95    3.95 
0-E  BANCO BRADESCO   Brazil    BRL    74,661    -    -    -    -    74,661    74,661   Monthly   4.33    4.33 
Financial leases                                                          
0-E  NATIXIS   France    US$    486    2,235    4,080    11,076    -    17,877    17,326   Quarterly   2.74    2.74 
0-E  GA TELESIS LLC   U.S.A.    US$    762    2,706    4,675    4,646    5,077    17,866    10,999   Monthly   14.72    14.72 
Others Loans                                                          
0-E  Deustche Bank (**)   Brazil    US$    20,689    -    -    -    -    20,689    20,689   At Expiration   -    - 
   TOTAL             283,421    4,941    8,755    15,722    5,077    317,916    310,451              

 

                   More than   More than   More than                         
               Up to   90 days   one to   three to   More than               Annual 
         Creditor     90   to one   three   five   five       Nominal       Effective   Nominal 
Tax No.  Creditor     country  Currency  days   year   years   years   years   Total   value   Amortization   rate   rate 
               ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$       %   % 
Lease Liability                                                 
-  AIRCRAFT     OTHERS  US$   694,568    469,568    767,629    811,843    778,613    3,522,221    2,883,657        -        -        - 
-  OTHER ASSETS     OTHERS  US$   9,859    11,820    22,433    23,365    8,651    76,128    73,615    -    -    - 
            UF   1,759    982    245    76    231    3,293    2,621    -    -    - 
            COP   2    7    35    -    -    44    42    -    -    - 
            EUR   198    112    293    -    -    603    599    -    -    - 
            PEN   4    7    97    -    -    108    103    -    -    - 
Trade and other accounts payables                                                           
-  OTHERS     OTHERS  US$   665,645    165,085    -    -    -    830,730    830,730    -    -    - 
            CLP   214,224    4,912    -    -    -    219,136    219,136    -    -    - 
            BRL   365,486    5,258    -    -    -    370,744    370,744    -    -    - 
            Other currency   542,304    3,719    -    -    -    546,023    546,023    -    -    - 
Accounts payable to related parties currents (*)                                                           
Foreign  Inversora Aeronáutica Argentina S.A.    Argentina  US$   -    5    -    -    -    5    5    -    -    - 
Foreign  Delta Airlines     U.S.A  US$   -    2,268    -    -    -    2,268    2,268    -    -    - 
Foreign  Patagonia Seafarms INC    U.S.A  CLP   -    7    -    -    -    7    7    -    -    - 
81.062.300-4  Costa Verde Aeronautica S.A.    Chile   CLP   -    175,819    -    -    -    175,819    175,819    -    -    - 
Foreign  QA Investments Ltd     Jersey Channel Islands  US$   -    219,774    -    -    -    219,774    219,774    -    -    - 
Foreign  QA Investments 2 Ltd     Jersey Channel Islands  US$   -    219,774    -    -    -    219,774    219,774    -    -    - 
Foreign  Lozuy S.A.     Uruguay  US$   -    43,955    -    -    -    43,955    43,955    -    -    - 
    Total            2,494,049    1,323,072    790,732    835,284    787,495    6,230,632    5,588,872                
    Total consolidated            4,271,005    3,773,632    2,318,762    2,195,767    1,857,319    14,416,485    12,701,008               

 

 

 

                  More than   More than   More than                        
             Up to   90 days   one to   three to   More than              Annual 
    Creditor      90   to one   three   five   five       Nominal      Effective   Nominal 
Tax No.   Creditor  country   Currency   days   year   years   years   years   Total   value   Amortization  rate   rate 
              ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$      %   % 
Loans to exporters                                              
97.018.000-1  SCOTIABANK   Chile    US$    76,929    -    -    -    -    76,929    74,000   At Expiration   3.08    3.08 
97.030.000-7  BANCO ESTADO   Chile    US$    41,543    -    -    -    -    41,543    40,000   At Expiration   3.49    3.49 
76.645.030-K  ITAU   Chile    US$    20,685    -    -    -    -    20,685    20,000   At Expiration   4.20    4.20 
97.951.000-4  HSBC   Chile    US$    12,545    -    -    -    -    12,545    12,000   At Expiration   4.15    4.15 
Bank loans                                                          
97.023.000-9  CORPBANCA   Chile    UF    11,631    -    -    -    -    11,631    11,255   Quarterly   3.35    3.35 
0-E  SANTANDER   Spain    US$    3,323    2,678    139,459    -    -    145,460    139,459   Quarterly   2.80    2.80 
76.362.099-9  BTG   Chile    UF    2,104    68,920    -    -    -    71,024    67,868   At Expiration   3.10    3.10 
Obligations with the public                                                          
97.030.000-7  BANCO ESTADO   Chile    UF    23,210    26,857    217,555    35,041    429,101    731,764    560,113   At Expiration   4.81    4.81 
0-E  BANK OF NEW YORK   U.S.A.    US$    80,063    76,125    208,250    836,063    828,000    2,028,501    1,500,000   At Expiration   7.16    6.94 
Guaranteed obligations                                                          
0-E  BNP PARIBAS   U.S.A.    US$    50,500    40,889    104,166    107,342    219,666    522,563    474,273   Quarterly / Semiannual   2.95    2.95 
0-E  NATIXIS   France    US$    47,918    37,509    84,048    84,487    35,712    289,674    271,129   Quarterly   3.11    3.11 
0-E  INVESTEC   England    US$    11,502    9,425    21,042    -    -    41,969    37,870   Semiannual   6.21    6.21 
0-E  MUFG   U.S.A.    US$    37,114    28,497    77,881    80,678    194,901    419,071    382,413   Quarterly   2.88    2.88 
0-E  SMBC   U.S.A.    US$    131,345    -    -         -    131,345    130,000   At Expiration   1.73    1.73 
Other guaranteed obligation                                                          
0-E  CREDIT AGRICOLE   France    US$    1,347    275,773    -    -    -    277,120    273,199   At Expiration   1.92    1.92 
0-E  MUFG   U.S.A.    US$    87,611    74,852    119,460    19,950    -    301,873    291,519   Quarterly   2.67    2.67 
0-E  CITIBANK   U.S.A.    US$    3,405    10,404    603,443    -    -    617,252    600,000   At Expiration   2.27    2.27 
0-E  BANK OF UTAH   U.S.A.    US$    -    -    952,990    -    -    952,990    793,003   At Expiration   22.19    
13,19
 
Financial lease                                                          
0-E  ING   U.S.A.    US$    5,965    -    -    -    -    5,965    5,965   Quarterly   5.71    5.01 
0-E  CREDIT AGRICOLE   France    US$    13,889    2,057    2,062    -    -    18,008    17,961   Quarterly   1.99    1.54 
0-E  CITIBANK   U.S.A.    US$    79,117    61,983    118,372    46,115    19,118    324,705    312,792   Quarterly   2.58    1.77 
0-E  PEFCO   U.S.A.    US$    1,926    -    -    -    -    1,926    1,926   Quarterly   5.65    5.03 
0-E  BNP PARIBAS   U.S.A.    US$    14,851    2,343    793    -    -    17,987    17,951   Quarterly   1.81    1.41 
0-E  WELLS FARGO   U.S.A.    US$    114,952    104,946    237,945    99,232    -    557,075    541,406   Quarterly   2.43    1.74 
97.036.000-K  SANTANDER   Chile    US$    21,551    17,851    26,308    -    -    65,710    65,247   Quarterly   1.30    0.76 
0-E  RRPF ENGINE LEASING   England    US$    4,093    3,382    8,826    4,870    -    21,171    18,489   Monthly   4.01    4.01 
0-E  APPLE BANK   U.S.A.    US$    4,589    4,763    12,977    755    -    23,084    22,730   Quarterly   1.61    1.01 
0-E  BTMU   U.S.A.    US$    11,620    9,647    26,261    770    -    48,298    47,609   Quarterly   1.63    1.03 
0-E  US BANK   U.S.A.    US$    60,527    54,611    144,670    86,076    -    345,884    327,419   Quarterly   4.00    2.82 
0-E  PK AIRFINANCE   U.S.A.    US$    4,624    12,202    3,153    -         19,979    19,522   Monthly   1.98    1.98 
   TOTAL             980,479    925,714    3,109,661    1,401,379    1,726,498    8,143,731    7,077,118              

 

                More than   More than   More than                        
            Up to   90 days   one to   three to   More than              Annual 
      Creditor     90   to one   three   five   five       Nominal      Effective   Nominal 
Tax No.  Creditor  country  Currency  days   year   years   years   years   Total   value   Amortization  rate   rate 
            ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$      %   % 
Bank loans                                             
                                                 
0-E  NCM  Netherlands  US$   452    497    61    -    -    1,010    943   Monthly   6.01    6.01 
0-E  BANCO BRADESCO  Brazil  BRL   91,672    -    -    -    -    91,672    80,175   Monthly   4.34    4.33 
0-E  BANCO DO BRASIL  Brazil  BRL   208,987    -    -    -    -    208,987    199,557   Monthly   3.95    3.95 
Financial leases                                                      
                                                          
0-E  NATIXIS  France  US$   31,482    9,276    42,383    -    -    83,141    81,260   Quarterly / Semiannual   4.09    4.09 
0-E  WACAPOU LEASING S.A.  Luxembourg  US$   2,460    2,442    25    -    -    4,927    4,759   Quarterly   2.00    2.00 
0-E  SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MILAN BRANCH  Italy  US$   134,919    -    -    -    -    134,919    144,120   Quarterly   3.07    3.01 
0-E  GA TELESIS LLC  U.S.A.  US$   758    1,753    4,675    4,675    7,969    19,830    12,261   Monthly   14.72    14.72 
                                                          
   TOTAL         470,730    13,968    47,144    4,675    7,969    544,486    523,075              

 

                More than   More than   More than                         
            Up to   90 days   one to   three to   More than               Annual 
      Creditor     90   to one   three   five   five       Nominal       Effective   Nominal 
Tax No.  Creditor  country  Currency  days   year   years   years   years   Total   value   Amortization   rate   rate 
            ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$       %   % 
Lease Liability                                             
-  AIRCRAFT  OTHERS  US$   226,510    679,529    877,438    812,821    889,072    3,485,370    3,026,573              -              -              - 
-  OTHER ASSETS  OTHERS  US$   3,403    9,953    6,706    18,271    6,349    44,682    46,520    -    -    - 
         UF   2,103    5,836    1,072    1,973    2,485    13,469    11,401    -    -    - 
         COP   22    7    14    -    -    43    48    -    -    - 
         EUR   156    443    188    -    -    787    772    -    -    - 
         PEN   29    15    49    -    -    93    137    -    -    - 
         BRL   1,002    3,891    14,414    -    -    19,307    35,555    -    -    - 
                                                            
Trade and other accounts payables                                                        
-  OTHERS  OTHERS  US$   330,172    47,781    -    -         377,953    377,953    -    -    - 
         CLP   230,997    119,337    -    -         350,334    350,334    -    -    - 
         BRL   359,350    5,859    -    -         365,209    365,209    -    -    - 
         Other currency   598,619    65,684    -    -         664,303    664,303    -    -    - 
Accounts payable to related parties currents                                                        
Foreign  Delta Airlines  U.S.A.  US$   805    -    -    -         805    805    -    -    - 
Foreign  Patagonia Seafarms INC  U.S.A.  CLP   7    -    -    -         7    7                
97.810.370-9  Inversiones Costa Verde Ltda. y CPA.  Chile  CLP   -    -    105,713    -         105,713    105,713                
Foreign  QA Investments Ltd  Jersey Channel Islands  US$   -    -    132,141    -         132,141    132,141    -    -    - 
Foreign  QA Investments 2 Ltd  Jersey Channel Islands  US$   -    -    132,141    -         132,141    132,141                
Foreign  Lozuy S.A.  Uruguay  US$   -    -    26,428    -    -    26,428    26,428    -    -    - 
                                                            
    Total         1,753,175    938,335    1,296,304    833,065    897,906    5,718,785    5,276,040                
                                                            
    Total  consolidated         3,204,384    1,878,017    4,453,109    2,239,119    2,632,373    14,407,002    12,876,233                

 

Schedule of movement of lease liabilities
           Lease 
           Liability 
   Aircraft   Others   total 
   ThUS$   ThUS$   ThUS$ 
             
Opening balance as January 1, 2019   2,737,809    120,240    2,858,049 
New contracts   719,525    23,878    743,403 
Renegotiations   (41,535)   12,208    (29,327)
Payments   (539,549)   (37,391)   (576,940)
Accrued interest   165,981    11,968    177,949 
Exchange differences   
-
    1,614    1,614 
Cumulative translation adjustment   
-
    (467)   (467)
Other increases (decreases)   
-
    (2,124)   (2,124)
Changes   304,422    9,686    314,108 
Closing balance as of December 31, 2019   3,042,231    129,926    3,172,157 
Opening balance as January 1, 2020   3,042,231    129,926    3,172,157 
New contracts   -    543    543 
Lease termination   (7,435)   (285)   (7,720)
Renegotiations   (35,049)   4,919    (30,130)
Payments   (131,427)   (36,689)   (168,116)
Accrued interest   158,253    9,348    167,601 
Exchange differences   -    (7,967)   (7,967)
Cumulative translation adjustment   -    (38)   (38)
Other increases (decreases)   -    (5,324)   (5,324)
Changes   (15,658)   (35,493)   (51,151)
Closing balance as of December 31, 2020   3,026,573    94,433    3,121,006 
Opening balance as January 1, 2021   3,026,573    94,433    3,121,006 
New contracts   518,478    875    519,353 
Lease termination   (724,193)   (5,300)   (729,493)
Renegotiations   101,486    5,717    107,203 
Payments   (95,831)   (24,192)   (120,023)
Accrued interest   88,245    8,334    96,579 
Exchange differences   
-
    3,356    3,356 
Cumulative translation adjustment   -    (2,332)   (2,332)
Other increases (decreases)   (31,097)   (3,914)   (35,011)
Changes   (142,912)   (17,456)   (160,368)
Closing balance as of December 31, 2021   2,883,661    76,977    2,960,638 

 

Schedule of hedge derivatives
   Current liabilities   Non-current liabilities   Total hedge derivatives 
  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

 
   2021   2020   2021   2020   2021   2020 
   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$ 
Fair value of interest rate derivatives   2,734    2,734    
   -
    
    -
    2,734    2,734 
Total hedge derivatives   2,734    2,734    
-
    -    2,734    2,734 

 

Schedule of derivatives of non coverage
   Total derivatives of 
   Current liabilities   Non-current liabilities   no coverage 
  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

 
   2021   2020   2021   2020   2021   2020 
   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$ 
Derivative of foreign currency not registered as hedge   2,937    2,937    
 -
    
-
    2,937    2,937 
Total derived not qualify as hedge accounting   2,937    2,937    
-
    
-
    2,937    2,937 

 

Schedule of hedging instruments
  

As of

December 31,

  

As of

December 31,

 
   2021   2020 
   ThUS$   ThUS$ 
Interest rate swaps (2)      (2,734)   (2,734)
Fuel options (3)      17,641    1,296 

 

Schedule of comprehensive income
   For the year ended December 31, 
   2021   2020   2019 
   ThUS$   ThUS$   ThUS$ 
Debit (credit) recognized in comprehensive income during the year   38,870    (105,776)   95,954 
Debit (credit) transferred from net equity to income during the year   16,641    (13,016)   (30,074)

 

LATAM Airlines Group S.A. and Subsidiaries {Member] | 2021 [Member] | CHILE  
OTHER FINANCIAL LIABILITIES (Tables) [Line Items]  
Schedule of interest-bearing loans due in installments Chile (2021)
         Nominal values   Accounting values        
             More than   More than   More than               More than   More than   More than                
         Up to   90 days   one to   three to   More than   Total   Up to   90 days   one to   three to   More than   Total      Annual 
   Creditor     90   to one   three   five   five   nominal   90   to one   three   five   five   accounting      Effective   Nominal 
Tax No.   Creditor  country  Currency  days   year   years   years   years   value   days   year   years   years   years   value   Amortization  rate   rate 
         ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$      %   % 
                                                                  
Loans to exporters                                                                 
0-E   CITIBANK  U.S.A.  US$   114,000    -    -    -    -    114,000    123,366    -    -    -    -    123,366   At Expiration   2.96    2.96 
76.645.030-K   ITAU  Chile  US$   20,000    -    -    -    -    20,000    22,742    -    -    -    -    22,742   At Expiration   4.20    4.20 
0-E   HSBC  England  US$   12,000    -    -    -    -    12,000    13,053    -    -    -    -    13,053   At Expiration   4.15    4.15 
                                                                                
Bank loans                                                                               
97.023.000-9   CORPBANCA  Chile  UF   10,106    -    -    -    -    10,106    11,040    -    -    -    -    11,040   Quarterly   3.35    3.35 
0-E   SANTANDER  Spain  US$   -    -    106,427    -    -    106,427    135    -    106,427    -    -    106,562   Quarterly   2.80    2.80 
0-E   CITIBANK  U.S.A.  UF   60,935    -    -    -    -    60,935    64,293    -    -    -    -    64,293   At Expiration   3.10    3.10 
                                                                                
Obligations with the public                                                                               
97.030.000-7   BANCOESTADO  Chile  UF   -    159,679    -    -    343,218    502,897    49,584    159,679    -    -    355,114    564,377   At Expiration   4.81    4.81 
0-E   BANK OF NEW YORK  U.S.A.  US$   -    -    700,000    800,000    -    1,500,000    187,082    -    698,450    803,289    -    1,688,821   At Expiration   7.16    6.94 
                                                                                
Guaranteed obligations                                                                               
0-E   BNP PARIBAS  U.S.A.  US$   16,079    12,412    34,958    37,891    97,135    198,475    17,926    12,412    34,044    37,466    96,379    198,227   Quarterly   1.48    1.48 
0-E   MUFG  U.S.A.  US$   29,054    11,661    32,639    34,970    58,388    166,712    31,375    11,661    32,188    34,733    57,983    167,940   Quarterly   1.64    1.64 
0-E   WILMINGTON TRUST
 COMPANY
  U.S.A.  US$   -    2,209    24,703    32,327    85,119    144,358    -    2,209    24,703    32,327    85,119    144,358   Quarterly/Monthly   3.17    1.60 
    - SWAP Received aircraft  -  US$   10    -    -    -    -    10    10    -    -    -    -    10   Quarterly   -    - 
                                                                                
Other guaranteed obligations                                                                               
0-E   CREDIT AGRICOLE  France  US$   273,199    -    -    -    -    273,199    274,403    -    -    -    -    274,403   At Expiration   1.82    1.82 
0-E   MUFG  U.S.A.  US$   7,551    33,131    91,435    24,816    -    156,933    8,259    33,131    91,255    24,816    -    157,461   Quarterly   1.72    1.72 
0-E   CITIBANK  U.S.A.  US$   -    600,000    -    -    -    600,000    95    600,000    -    -    -    600,095   At Expiration   2.00    2.00 
0-E     BANK OF UTAH  U.S.A.  US$   -    1,644,876    -    -    -    1,644,876    -    1,630,390    -    -    -    1,630,390   At Expiration   22.71    12.97 
0-E   EXIM BANK  U.S.A.  US$   -    -    -    25,876    37,014    62,890    183    -    -    25,876    37,014    63,073   Quarterly   1.84    1.84 
                                                                                
Financial leases                                                                               
0-E   CREDIT AGRICOLE  France  US$   682    1,370    -    -    -    2,052    694    1,370    -    -    -    2,064   Quarterly   3.68    3.23 
0-E   CITIBANK  U.S.A.  US$   19,101    52,371    12,513    -    -    83,985    19,198    52,371    12,359    -    -    83,928   Quarterly   1.37    0.79 
0-E   BNP PARIBAS  U.S.A.  US$   7,216    19,537    28,165    -    -    54,918    7,313    19,537    27,905    -    -    54,755   Quarterly   1.56    0.96 
0-E   NATIXIS  France  US$   1,335    15,612    52,010    54,443    138,058    261,458    4,472    15,612    51,647    54,064    137,430    263,225   Quarterly   2.09    2.09 
0-E   US BANK  U.S.A.  US$   16,601    50,373    135,201    17,492    -    219,667    17,755    50,373    127,721    17,188    -    213,037   Quarterly   4.03    2.84 
0-E   PK AIRFINANCE  U.S.A.  US$   800    3,842    11,562    647    -    16,851    903    3,842    11,562    647    -    16,954   Quarterly   1.88    1.88 
0-E   EXIM BANK  U.S.A.  US$   -    -    -    248,354    284,773    533,127    1,771    -    -    244,490    280,341    526,602   Quarterly   2.88    2.03 
                                                                                
Others loans                                                                               
0-E   Various (**)     US$   55,819    -    -    -    -    55,819    55,819    -    -    -    -    55,819   At Expiration   -    - 
    Total         644,488    2,607,073    1,229,613    1,276,816    1,043,705    6,801,695    911,471    2,592,587    1,218,261    1,274,896    1,049,380    7,046,595              

 

LATAM Airlines Group S.A. and Subsidiaries {Member] | 2020 [Member] | CHILE  
OTHER FINANCIAL LIABILITIES (Tables) [Line Items]  
Schedule of interest-bearing loans due in installments Chile (2021)
         Nominal values   Accounting values        
         Up to   More than
90 days
   More than
one to
   More than
three to
   More than   Total   Up to   More than
90 days
   More than
one to
   More than
three to
   More than   Total      Annual 
   Creditor     90   to one   three   five   five   nominal   90   to one   three   five   five   accounting      Effective   Nominal 
Tax No.   Creditor  country  Currency  days   year   years   years   years   value   days   year   years   years   years   value   Amortization  rate   rate 
         ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$      %   % 
                                                                  
Loans to exporters                                                                 
                                                                  
97.032.000-8   BBVA  Chile  US$   74,000    
-
    
-
    
-
    
-
    74,000    76,929    
-
    
-
    
-
    
-
    76,929   At Expiration   3.08    3.08 
97.030.000-7   ESTADO  Chile  US$   40,000    
-
    
-
    
-
    
-
    40,000    41,542    
-
    
-
    
-
    
-
    41,542   At Expiration   3.49    3.49 
76.645.030-K    ITAU  Chile  US$   20,000    
-
    
-
    
-
    
-
    20,000    20,685    
-
    
-
    
-
    
-
    20,685   At Expiration   4.20    4.20 
97.951.000-4   HSBC  Chile  US$   12,000    
-
    
-
    
-
    
-
    12,000    12,545    
-
    
-
    
-
    
-
    12,545   At Expiration   4.15    4.15 
                                                                                
Bank loans                                                                               
                                                                                
97.023.000-9   CORPBANCA  Chile  UF   11,255    
-
    
-
    
-
    
-
    11,255    11,665    
-
    
-
    
-
    
-
    11,665   Quarterly   3.35    3.35 
0-E   SANTANDER  Spain  US$   
-
    
-
    139,459    
-
    
-
    139,459    3,300    
-
    139,459    
-
    
-
    142,759   Quarterly   2.80    2.80 
76.362.099-9    BTG PACTUAL CHILE  Chile  UF   
-
    67,868    
-
    
-
    
-
    67,868    1,985    67,237    
-
    
-
    
-
    69,222   At Expiration   3.10    3.10 
                                                                                
Obligations with the public                                                                               
97.030.000-7   ESTADO  Chile  UF   
-
    
-
    177,846    
-
    382,267    560,113    25,729    
-
    177,715    
-
    395,652    599,096   At Expiration   4.81    4.81 
0-E   BANK OF NEW YORK  U.S.A.  US$   
-
    
-
    
-
    700,000    800,000    1,500,000    82,572    
-
    
-
    698,450    803,289    1,584,311   At Expiration   7.16    6.94 
Guaranteed obligations                                                                               
                                                                                
0-E   BNP PARIBAS  U.S.A.  US$   31,039    43,655    91,002    97,621    210,956    474,273    40,931    47,668    87,767    96,513    209,612    482,491   Quarterly / Semiannual   2.95    2.95 
0-E   NATIXIS  France  US$   42,740    34,150    77,693    81,244    35,302    271,129    50,001    34,150    75,808    80,316    34,969    275,244   Quarterly   3.11    3.11 
0-E   INVESTEC  England  US$   6,329    11,606    19,935    
-
    
-
    37,870    7,952    12,522    19,588    
-
    
-
    40,062   Semiannual   6.21    6.21 
0-E   MUFG  U.S.A.  US$   30,590    24,080    67,730    72,881    187,132    382,413    39,516    24,080    67,014    72,494    186,283    389,387   Quarterly   2.88    2.88 
0-E   SMBC  U.S.A.  US$   130,000    
-
    
-
    
-
    
-
    130,000    131,662    
-
    
-
    
-
    
-
    131,662   At Expiration   1.73    1.73 
-   SWAP Received aircraft  -  US$   10    
-
    
-
    
-
    
-
    10    10    
-
    
-
    
-
    
-
    10   Quarterly   -    - 
                                                                                    
Other guaranteed obligations                                                                               
                                                                                
0-E   CREDIT AGRICOLE  France  US$   
-
    273,199    
-
    
-
    
-
    273,199    1,395    272,794    
-
    
-
    
-
    274,189   At Expiration   1.92    1.92 
0-E   MUFG  U.S.A.  US$   82,498    72,206    117,084    19,731    -    291,519    88,880    72,206    114,589    19,499    -    295,174   Quarterly   2.67    2.67 
0-E   CITIBANK  U.S.A.  US$   
-
    
-
    600,000    
-
    
-
    600,000    138    
-
    600,000    
-
    
-
    600,138   At Expiration   2.27    2.27 
0-E   BANK OF UTAH  U.S.A.  US$   
-
    
-
    793,003    
-
    
-
    793,003    
-
    
-
    769,615    
-
    
-
    769,615   At Expiration   18.95    12.26 
Financial leases                                                                               
                                                                                
0-E   ING  U.S.A.  US$   5,965    
-
    
-
    
-
    
-
    5,965    6,017    
-
    
-
    
-
    
-
    6,017   Quarterly   5.71    5.01 
0-E   CREDIT AGRICOLE  France  US$   13,875    2,034    2,052    
-
    
-
    17,961    13,922    2,034    2,052    
-
    
-
    18,008   Quarterly   1.99    1.54 
0-E   CITIBANK  U.S.A.  US$   77,994    58,993    113,186    43,778    18,841    312,792    78,860    58,993    109,086    42,558    18,619    308,116   Quarterly   2.58    1.77 
0-E   PEFCO  U.S.A.  US$   1,926    
-
    
-
    
-
    
-
    1,926    1,938    
-
    
-
    
-
    
-
    1,938   Quarterly   5.65    5.03 
0-E   BNP PARIBAS  U.S.A.  US$   14,834    2,326    791    
-
    
-
    17,951    14,909    2,326    788    
-
    
-
    18,023   Quarterly   1.81    1.41 
0-E   WELLS FARGO  U.S.A.  US$   112,987    99,975    230,416    98,028    
-
    541,406    114,994    99,975    219,624    96,556    
-
    531,149   Quarterly   2.43    1.74 
97.036.000-K    SANTANDER  Chile  US$   21,456    17,626    26,165    
-
    
-
    65,247    21,550    17,626    25,840    
-
    
-
    65,016   Quarterly   1.30    0.76 
0-E   RRPF ENGINE  England  US$   2,058    3,644    7,752    5,035    
-
    18,489    2,602    3,644    7,752    5,035    
-
    19,033   Monthly   4.01    4.01 
0-E   APPLE BANK  U.S.A.  US$   4,538    4,631    12,808    753    
-
    22,730    4,599    4,632    12,608    752    
-
    22,591   Quarterly   1.61    1.01 
0-E   BTMU  U.S.A.  US$   11,519    9,385    25,937    768    
-
    47,609    11,595    9,386    25,563    767    
-
    47,311   Quarterly   1.63    1.03 
0-E   US BANK  U.S.A.  US$   58,512    49,240    135,489    84,178    -    327,419    60,094    49,240    125,274    82,149    
-
    316,757   Quarterly   4.00    2.82 
0-E   PK AIRFINANCE  U.S.A.  US$   8,996    9,062    1,464    
-
    
-
    19,522    9,319    9,009    1,435    
-
    
-
    19,763   Monthly   1.98    1.98 
                                                                                
    Total         815,121    783,680    2,639,812    1,204,017    1,634,498    7,077,128    977,836    787,522    2,581,577    1,195,089    1,648,424    7,190,448              

 

              Nominal values   Accounting values        
              Up to   More than
90 days
   More than
one to
   More than
three to
   More than   Total   Up to   More than
90 days
   More than
one to
   More than
three to
   More than   Total      Annual 
        Creditor     90   to one   three   five   five   nominal   90   to one   three   five   five   accounting      Effective   Nominal 
Tax No.   Creditor  Country  Currency  days   year   years   years   years   value   days   year   years   years   years   value   Amortization  rate   rate 
              ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$      %   % 
Bank loans                                                                 
                                                                       
0-E    NEDERLANDSCHE                                                                 
     CREDIETVERZEKERING MAATSCHAPPIJ  Netherlands  US$   409    318    216    
-
    
-
    943    333    311    324    
-
    
-
    968   Monthly   6.01    6.01 
0-E    BANCO BRADESCO  Brazil  BRL   80,175    
-
    
-
    
-
    
-
    80,175    91,672    
-
    
-
    
-
    
-
    91,672   Monthly   4.34    4.34 
0-E    BANCO DO BRASIL  Brazil  BRL   199,557    
-
    
-
    
-
    
-
    199,557    208,987    
-
    
-
    
-
    
-
    208,987   Monthly   3.95    3.95 
                                                                                     
Financial lease                                                                               
                                                                                     
0-E    NATIXIS  France  US$   30,253    
-
    51,007    
-
    
-
    81,260    31,308    
-
    51,007    
-
    
-
    82,315   Quarterly / Semiannual   4.09    4.09 
0-E    WACAPOU LEASING S.A.  Luxembourg  US$   2,342    797    1,620    
-
    
-
    4,759    2,439    797    1,620    
-
    
-
    4,856   Quarterly   2.00    2.00 
0-E    SOCIÉTÉ GÉNÉRALE MILAN BRANCH  Italy  US$   144,120    
-
    
-
    
-
    
-
    144,120    141,094    
-
    
-
    
-
    
-
    141,094   Quarterly   3.07    3.01 
0-E    GA Telessis LLC  U.S.A.  US$   486    950    2,623    2,772    5,430    12,261    486    991    2,623    2,772    5,642    12,514   Monthly   14.72    14.72 
                                                                                     
                                                                                     
     Total         457,342    2,065    55,466    2,772    5,430    523,075    476,319    2,099    55,574    2,772    5,642    542,406              
                                                                                     
      Total consolidated         1,272,463    785,745    2,695,278    1,206,789    1,639,928    7,600,203    1,454,155    789,621    2,637,151    1,197,861    1,654,066    7,732,854              

 

TAM S.A. and Subsidiaries [Member] | 2021 [Member] | BRAZIL  
OTHER FINANCIAL LIABILITIES (Tables) [Line Items]  
Schedule of interest-bearing loans due in installments Brazil (2021)
            Nominal values   Accounting values        
            Up to   More than
90 days
   More than
one to
   More than
three to
   More than   Total   Up to   More than
90 days
   More than
one to
   More than
three to
   More than   Total      Annual 
      Creditor     90   to one   three   five   five   nominal   90   to one   three   five   five   accounting      Effective   Nominal 
Tax No.  Country  Currency  days   year   years   years   years   value   days   year   years   years   years   value   Amortization  rate   rate 
            ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$      %   % 
Bank loans                                                                 
                                                                     
0-E  NCM  Netherlands  US$   619    
-
    324    
-
    
-
    943    666    
-
    324    
-
    
-
    990   Monthly   6.01    6.01 
0-E  BANCO BRADESCO  Brazil  BRL   74,661    
-
    
-
    
-
    
-
    74,661    98,864    
-
    
-
    
-
    
-
    98,864   Monthly   4.33    4.33 
0-E  Merril Lynch Credit Products LLC  U.S.A.  BRL   185,833    
-
    
-
    
-
    
-
    185,833    240,089    
-
    
-
    -    
-
    240,089   Monthly   3.95    3.95 
                                                                                   
Financial lease                                                                               
                                                                                   
0-E  NATIXIS  France  US$   433    2,482    2,872    11,539    
-
    17,326    637    2,481    2,872    11,539    
-
    17,529   Quarterly   2.74    2.74 
0-E  GA Telessis LLC  U.S.A.  US$   320    1,147    2,695    2,850    3,987    10,999    409    1,147    2,695    2,850    3,987    11,088   Monthly   14.72    14.72 
                                                                                   
Others loans                                                                               
                                                                                   
0-E  DEUTCHEBANK (*)  Brazil  US$   20,689    
-
    
-
    
-
    
-
    20,689    20,689    
-
    
-
    
-
    
-
    20,689   At Expiration   
-
    
-
 
                                                                                   
                                                                                   
   Total         282,555    3,629    5,891    14,389    3,987    310,451    361,354    3,628    5,891    14,389    3,987    389,249              
                                                                                   
   Total consolidated         927,043    2,610,702    1,235,504    1,291,205    1,047,692    7,112,146    1,272,825    2,596,215    1,224,152    1,289,285    1,053,367    7,435,844