XML 212 R34.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.4
FOREIGN CURRENCY AND EXCHANGE RATE DIFFERENCES
 12 Months Ended
Dec. 31, 2022
Disclosure Of Effect Of Changes In Foreign Exchange Rates Text Block Abstract  
FOREIGN CURRENCY AND EXCHANGE RATE DIFFERENCES

NOTE 28 - FOREIGN CURRENCY AND EXCHANGE RATE DIFFERENCES

 

The functional currency of LATAM Airlines Group S.A. is the US dollar, LATAM has subsidiaries whose functional currency is different to the US dollar, such as the chilean peso, argentine peso, colombian peso, brazilian real and guaraní.

 

The functional currency is defined as the currency of the primary economic environment in which an entity operates. For each entity and all othercurrencies are defined as a foreign currency.

 

Considering the above, the balances by currency mentioned in this note correspond to the sum of foreign currency of each of the entities that are part of the LATAM Airlines Group S.A. and Subsidiaries.

 

Following are the current exchange rates for the US dollar, on the dates indicated:

 

   As of
December 31,		   As of December 31, 
   2022   2021   2020 
             
Argentine peso   177.12    102.75    84.14 
Brazilian real   5.29    5.57    5.18 
Chilean peso   855.86    844.69    710.95 
Colombian peso   4,845.35    4,002.52    3,421.00 
Euro   0.93    0.88    0.81 
Australian dollar   1.47    1.38    1.30 
Boliviano   6.86    6.86    6.86 
Mexican peso   19.50    20.53    19.93 
New Zealand dollar   1.58    1.46    1.39 
Peruvian Sol   3.81    3.98    3.62 
Paraguayan Guarani   7,332.2    6,866.4    6,900.10 
Uruguayan peso   39.71    44.43    42.14 

 

Foreign currency

 

The foreign currency detail of balances of monetary items in current and non-current assets is as follows:

 

   As of   As of 
   December 31,   December 31, 
   2022   2021 
   ThUS$   ThUS$ 
         
Current assets        
         
Cash and cash equivalents   265,371    262,886 
Argentine peso   6,712    6,440 
Brazilian real   3,355    9,073 
Chilean peso   17,591    9,759 
Colombian peso   8,415    4,745 
Euro   19,361    7,099 
U.S. dollar   168,139    195,264 
Other currency   41,798    30,506 
           
Other financial assets, current   14,530    12,728 
Argentine peso   3    4 
Brazilian real   24    4 
Chilean peso   5,778    4,440 
Colombian peso   93    111 
Euro   2,483    1,720 
U.S. dollar   5,709    5,242 
Other currency   440    1,207 

 

   As of   As of 
   December 31,   December 31, 
   2022   2021 
   ThUS$   ThUS$ 
Current assets        
         
Other non - financial assets, current   19,425    34,613 
Argentine peso   381    5,715 
Brazilian real   2,303    1,488 
Chilean peso   3,341    20,074 
Colombian peso   544    121 
Euro   622    1,936 
U.S. dollar   4,369    1,106 
Other currency   7,865    4,173 
           
Trade and other accounts receivable, current   127,666    144,367 
Argentine peso   25,035    6,850 
Brazilian real   10,669    53 
Chilean peso   31,258    47,392 
Colombian peso   176    455 
Euro   12,506    24,548 
U.S. dollar   9,584    43,418 
Other currency   38,438    21,651 
           
Accounts receivable from related entities, current   138    502 
Chilean peso   31    19 
U.S. dollar   107    483 
           
Tax current assets   15,623    8,674 
Argentine peso   186    322 
Brazilian real   669    47 
Chilean peso   1,569    681 
Colombian peso   1,921    1,618 
Euro   68    70 
U.S. dollar   2    406 
Peruvian sun   10,300    4,450 
Other currency   908    1,080 
           
           
Total current assets   442,753    463,770 
Argentine peso   32,317    19,331 
Brazilian real   17,020    10,665 
Chilean peso   59,568    82,365 
Colombian peso   11,149    7,050 
Euro   35,040    35,373 
U.S. Dollar   187,910    245,919 
Other currency   99,749    63,067 

 

   As of   As of 
   December 31,   December 31, 
   2022   2021 
   ThUS$   ThUS$ 
Non-current assets        
         
Other financial assets, non-current   13,366    10,700 
Brazilian real   3,495    3,326 
Chilean peso   69    62 
Colombian peso   1,344    231 
Euro   4,308    2,384 
U.S. dollar   2,050    2,524 
Other currency   2,100    2,173 
           
Other non - financial assets, non-current   11,909    12,197 
Argentine peso   12    32 
Brazilian real   8,082    6,924 
U.S. dollar   3,815    5,241 
Other currency   
-
    - 
           
Accounts receivable, non-current   4,526    3,985 
Chilean peso   4,526    3,985 
           
Deferred tax assets   2,948    6,720 
Colombian peso   2,567    4,717 
U.S. dollar   20    10 
Other currency   361    1,993 
           
Total non-current assets   32,749    33,602 
Argentine peso   12    32 
Brazilian real   11,577    10,250 
Chilean peso   4,595    4,047 
Colombian peso   3,911    4,948 
Euro   4,308    2,384 
U.S. dollar   5,885    7,775 
Other currency   2,461    4,166 

 

The foreign currency detail of balances of monetary items in current liabilities and non-current is as follows:

 

   Up to 90 days   91 days to 1 year 
   As of   As of   As of   As of 
   December 31,   December 31,   December 31,   December 31, 
   2022   2021   2022   2021 
   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$ 
Current liabilities                
                 
Other financial liabilities, current   17,062    179,777    602    177,471 
Argentine peso   1    1    
-
    - 
Brazilian real   -    31    -    210 
Chilean peso   10,697    135,431    602    159,541 
Euro   621    259    -    184 
U.S. dollar   5,558    43,919    -    17,460 
Other currency   185    136    -    76 
                     
Trade and other accounts payables, current   720,688    1,317,418    20,995    50,312 
Argentine peso   45,345    234,358    3,446    2,335 
Brazilian real   48,511    70,523    651    653 
Chilean peso   146,395    280,405    1,231    44,438 
Colombian peso   2,330    7,673    31    1,134 
Euro   29,502    134,146    11    887 
U.S. dollar   328,540    472,800    2,883    73 
Peruvian sol   7,426    2,487    10,886    310 
Mexican peso   12,969    11,297    75    29 
Pound sterling   37,788    45,096    19    86 
Uruguayan peso   1,199    775    1,110    58 
Other currency   60,683    57,858    652    309 
                     
Accounts payable to related entities, current   -    57    
-
    
-
 
Chilean peso   -    6    
-
    
-
 
U.S. dollar   -    51    
-
    
-
 
                     
Other provisions, current   29    -    11,655    4,980 
Chilean peso   
-
    -    29    25 
Other currency   29    -    11,626    4,955 

 

   Up to 90 days   91 days to 1 year 
   As of   As of   As of   As of 
   December 31,   December 31,   December 31,   December 31, 
   2022   2021   2022   2021 
   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$ 
Current liabilities                
                
Other non-financial liabilities, current   16,315    29,057    9,071    - 
Argentine peso   87    1,604    6,563    
-
 
Brazilian real   220    859    11    - 
Chilean peso   1,568    1,332    178    - 
Colombian peso   294    941    798    - 
Euro   546    1,375    173    
-
 
U.S. dollar   12,975    21,174    1,063    
-
 
Other currency   625    1,772    285    - 
                     
Total current liabilities   754,095    981,129    42,323    232,770 
Argentine peso   45,433    28,128    10,009    2,335 
Brazilian real   48,731    31,903    662    863 
Chilean peso   158,660    212,629    2,040    204,004 
Colombian peso   2,624    2,520    829    1,134 
Euro   30,669    46,681    184    1,071 
U.S. dollar   347,073    539,429    3,946    17,540 
Other currency   120,905    119,839    24,653    5,823 

 

   More than 1 to 3 years   More than 3 to 5 years   More than 5 years 
   As of   As of   As of   As of   As of   As of 
   December 31,   December 31,   December 31,   December 31,   December 31,   December 31, 
   2022   2021   2022   2021   2022   2021 
   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$   ThUS$ 
Non-current liabilities                        
Other financial liabilities, non-current   32,036    33,205    774    15,375    170,437    359,623 
Chilean peso   11,544    1,512    774    896    170,437    355,636 
Brazillian real   16    86    
-
    -    
-
    
-
 
Euro   1,409    135    -    90    
-
    
-
 
U.S. dollar   18,354    31,413    -    14,389    -    3,987 
Other currency   713    59    
-
    -    
-
    
-
 
                               
Accounts payable, non-current   58,449    114,097    -    1,451    -    342 
Chilean peso   17,259    41,456    -    1,451    -    342 
U.S. dollar   39,717    71,339    
-
    
-
    
-
    
-
 
Other currency   1,473    1,302    
-
    
-
    
-
    
-
 
                               
Other provisions, non-current   43,301    49,420    
-
    
-
    
-
    
-
 
Argentine peso   1,917    1,074    
-
    
-
    
-
    
-
 
Brazillian real   37,982    27,532    
-
    
-
    
-
    
-
 
Chilean peso   -    -    -    -    -    - 
Colombian peso   202    255    
-
    
-
    
-
    
-
 
Euro   2,944    10,820    
-
    
-
    
-
    
-
 
U.S. dollar   256    9,739    
-
    
-
    
-
    
-
 
                               
Provisions for  employees benefits, non-current   55,454    44,816    
-
    
-
    
-
    
-
 
Chilean peso   55,454    44,816    
-
    
-
    
-
    
-
 
                               
Total non-current liabilities   189,240    241,538    774    16,826    170,437    359,965 
Argentine peso   1,917    1,074    
-
    
-
    
-
    
-
 
Brazilian real   37,998    27,618    
-
    -    
-
    
-
 
Chilean peso   84,257    87,784    774    2,347    170,437    355,978 
Colombian peso   202    255    
-
    
-
    
-
    
-
 
Euro   4,353    10,955    -    90    
-
    
-
 
U.S. dollar   58,327    112,491    -    14,389    -    3,987 
Other currency   2,186    1,361    
-
    -    
-
    
-
 

 

   As of   As of 
   December 31,   December 31, 
   2022   2021 
   ThUS$   ThUS$ 
         
General summary of foreign currency:        
         
Total assets   475,502    497,372 
Argentine peso   32,329    19,363 
Brazilian real   28,597    20,915 
Chilean peso   64,163    86,412 
Colombian peso   15,060    11,998 
Euro   39,348    37,757 
U.S. dollar   193,795    253,694 
Other currency   102,210    67,233 
           
Total liabilities   1,156,869    1,832,228 
Argentine peso   57,359    31,537 
Brazilian real   87,391    60,384 
Chilean peso   416,168    862,742 
Colombian peso   3,655    3,909 
Euro   35,206    58,797 
U.S. dollar   409,346    687,836 
Other currency   147,744    127,023 
           
Net position          
Argentine peso   (25,030)   (12,174)
Brazilian real   (58,794)   (39,469)
Chilean peso   (352,005)   (776,330)
Colombian peso   11,405    8,089 
Euro   4,142    (21,040)
U.S. dollar   (215,551)   (434,142)
Other currency   (45,534)   (59,790)