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NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-I
Konzernbilanz
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-II
TEUR
Anhangan-
gabe
31. Dez.
2021
31. Dez.
2020
A.
Langfristige Vermögenswerte
I.
Sachanlagen und IFRS 16 - Nutzungsrechte
4/5
8.166
9.482
II.
Immaterielle Vermögenswerte
6
29.999
27.079
III.
Anteile an assoziierten Unternehmen
643
0
IV.
Aktive latente Steuern
8
2.381
1.079
V.
Langfristige sonstige nicht-finanzielle Vermö-
genswerte
11
197
283
Summe langfristige Vermögenswerte
41.385
37.924
B.
Kurzfristige Vermögenswerte
I.
Vorräte
9
155
149
II.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
10
10.900
9.973
III.
Kurzfristige sonstige finanzielle Vermögenswerte
10
390
390
IV.
Kurzfristige sonstige nicht-finanzielle Vermö-
genswerte
11
3.007
2.290
V.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
12
27.670
23.034
Summe kurzfristige Vermögenswerte
42.122
35.837
Summe Aktiva
83.507
73.761
TEUR
Anhang-
angabe
31. Dez.
2021
31. Dez.
2020
A.
Eigenkapital
I.
Gezeichnetes Kapital
13
16.561
15.056
II.
Kapitalrücklage
13
108.600
83.926
III.
Verlustvortrag
-62.822
-53.91 1
IV.
Rücklage für Währungsumrechnung
892
506
Summe Eigenkapital
63.231
45.577
B.
Langfristige Verbindlichkeiten
I.
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
3.327
4.577
II.
Langfristige sonstige nicht-finanzielle Verbind-
lichkeiten
11
217
186
III.
Passive latente Steuern
8
1.333
802
Summe langfristige Verbindlichkeiten
4.877
5.565
C.
Kurzfristige Verbindlichkeiten
I.
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistun-
gen
12
6.083
4.931
II.
Kurzfristige Rückstellungen
15
2.172
2.262
III.
Kurzfristige Ertragsteuerverbindlichkeiten
11
452
137
IV.
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
16
1.694
10.690
V.
Kurzfristige sonstige nicht-finanzielle Verbind-
lichkeiten
11
4.998
4.600
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten
15.398
22.619
Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten
83.507
73.761
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-III
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und Konzern-Gesamtergeb-
nisrechnung
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-IV
An-
hang-
angabe
TEUR
2021
2020
1
Umsatzerlöse
18
75.893
67.602
2
Veränderung des Bestands an fertigen und
unfertigen Erzeugnissen
0
19
3
Sonstige betriebliche Erträge
19
561
958
4
Materialaufwand
-14.453
-14.024
5
Personalaufwand
20
-31.703
-28.495
6
Planmäßige Abschreibungen und Wertminde-
rungen
4/5/6
-6.940
-4.150
7
Sonstige betriebliche Aufwendungen
21
-32.310
-23.584
8
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lie-
ferungen und Leistungen und sonstige Forde-
rungen
12
1
-137
9
Sonstiger Steueraufwand
-18
-16
10
Erträge aus fortzuführenden Geschäftsbe-
reichen vor Zinsergebnis und Ertragsteuern
-8.970
-1.828
11
Zinsen und ähnliche Erträge
5
14
12
Zinsen und ähnliche Aufwendungen
-275
-510
13
Zinsergebnis
-270
-496
14
Erträge aus assoziierten Unternehmen
18
0
15
Ergebnis vor Ertragsteuern
-9.222
-2.324
16
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
22
-436
-135
17
Latenter Steuerertrag
22
748
222
18
Konzern-Jahresfehlbetrag
-8.911
-2.237
19
Zurechenbar:
20
den Anteilseignern des Mutterunterneh-
mens
-8.911
-2.237
21
nicht beherrschenden Anteilen
0
0
22
Sonstiges Ergebnis (das in den Gewinn oder
Verlust umgegliedert wird)
386
-272
23
Steuern auf das sonstige Ergebnis (das in den
Gewinn oder Verlust umgegliedert wird)
0
0
24
Sonstiges Ergebnis nach Steuern
386
-272
25
Gesamtergebnis
-8.525
-2.509
26
Zurechenbar:
27
den Anteilseignern des Mutterunterneh-
mens
-8.525
-2.509
28
nicht beherrschenden Anteilen
0
0
29
Nettoverlust je Aktie, unverwässert
23
-0,55
-0,15
30
Nettoverlust je Aktie, verwässert
23
-0,54
-0,15
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-V
Konzern-Kapitalflussrechnung
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-VI
TEUR
Anhang-
angabe
2021
2020
1.
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Ergebnis nach Steuern
-8.911
-2.237
Anpassungen zur Überleitung des Ergebnisses zum
Mittelzufluss
Ertragsteuern
22
-311
-85
Zinserträge (-aufwendungen), netto
270
496
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte
und auf Sachanlagen
4/5/6
6.940
4.150
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferun-
gen und Leistungen und sonstige Forderungen
-1
137
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Aus-
gleich durch Eigenkapitalinstrumente
14
381
940
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge und Aufwen-
dungen
-31
47
Veränderungen bei:
Vorräten
-6
59
Forderungen aus Lieferungen und Lei stungen und
sonstige Forderungen
-1.556
-2.672
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
und sonstige Verbindlichkeiten
1.471
1.018
Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer
-90
76
Erträge aus assoziierten Unternehmen
-18
0
Gezahlte Zinsen
-164
-384
Gezahlte Ertragsteuern
-117
-125
Auswirkungen von Wechselkursänderungen
386
-272
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
-1.756
1.149
2.
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und
immateriellen Vermögenswerten
4
42
62
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen
4
-1.203
-1.557
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermö-
genswerte
6
-6.693
-6.043
Auszahlungen für den Erwerb der Anteile an Mee-
techo (Vorjahr: Onwerk-Akquisition)
-625
-150
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
-8.479
-7.688
3.
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus der im Berichtsjahr durchgeführten
Kapitalerhöhung
13
25.799
0
Rückzahlungen von Darlehen und ähnlichen Verbind-
lichkeiten
16
-8.967
-5.141
Auszahlungen im Zusammenhang mit Leasingverhält-
nissen
-2.007
-1.668
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-VII
TEUR
Anhang-
angabe
2021
2020
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
14.825
-6.809
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungs-
mitteläquivalente
4.590
-13.348
Auswirkung von Wechselkursveränderungen auf die
Liquidität
46
-37
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu
Beginn der Periode
23.034
36.419
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
zum Ende der Periode
27.670
23.034
Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente am Ende der Periode umfassen Einlagen bei Banken in Höhe
von TEUR 3 16 zum 31. Dezember 2021 (31. Dezember 2020: TEUR 323), die aufgrund von Sicherheitsleistungen
von Kunden mit schlechten Kreditratings nicht uneingeschränkt dem Konzern zurückgeführt w e rden können. Alle
Einschränkungen bezüglich derartiger Sicherheitsleistungen sind kurzfristiger Natur.
.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-VIII
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-IX
Den Eigentümern des Unternehmens zurechenbar
TEUR
Gezeichne-
tes Kapital
Kapitalrück-
lage
Rücklage für Wäh-
rungsumrechnung
Verlus tvor-
trag
Summe Ei-
genkapital
Nicht-
beherr-
schende An-
teile
Summe
Stand zum 1. Januar 2021
15.056
83.926
506
-53.911
45.577
0
45.577
Gesamtergebnis in der Periode
Verlust (Gewinn) in der Periode
0
0
0
-8.911
-8.911
0
-8.911
Sonstiges Ergebnis in der Periode
0
0
386
0
386
0
386
Summe Gesamtergebnis in der Periode
0
0
386
-8.911
-8.525
0
-8.525
Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des
Unternehmens
Im Berichtsjahr durchgeführte Kapitalerhö-
hung
1.506
24.293
0
0
25.799
0
25.799
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit
Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
0
381
0
0
381
0
381
Summe Geschäftsvorfälle mit den Eigen-
tümern des Unternehmens
1.506
24.674
0
0
26.180
0
26.180
Stand zum 31. Dezember 2021
16.561
108.600
892
-62.822
63.231
0
63.231
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernabschluss 2021
FF-X
Den Eigentümern des Unternehmens zurechenbar
TEUR
Gezeichne-
tes Kapital
Kapitalrück-
lage
Rücklage für Wäh-
rungsumrechnung
Verlustvor-
trag
Summe Ei-
genkapital
Nicht-
beherr-
schende An-
teile
Summe
Stand zum 1. Januar 2020
15.056
82.987
777
-51.674
47.146
0
47.146
Gesamtergebnis in der Periode
Verlust (Gewinn) in der Periode
0
0
0
-2.237
-2.237
0
-2.237
Sonstiges Ergebnis in der Periode
0
0
-272
0
-272
0
-272
Summe Gesamtergebnis in der Periode
0
0
-272
-2.237
-2.509
0
-2.509
Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des
Unternehmens
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit
Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente
0
939
0
0
939
0
939
Summe Geschäftsvorfälle mit den Eigen-
tümern des Unternehmens
0
939
0
0
939
0
939
Stand zum 31. Dezember 2020
15.056
83.926
506
-53.911
45.577
0
45.577
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-11
Inhaltsverzeichnis
Konzernbilanz ......................................................................................................................................................................... 1
Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und Konzern-Gesamtergebnisrechnung ....................................................... 3
Konzern-Kapitalflussrechnung ............................................................................................................................................. 5
Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung ................................................................................................................... 8
1. Grundlagen der Rechnungslegung ........................................................................................................................... 14
2. Wesentliche Rechnungslegungsmethoden .............................................................................................................. 14
A. Grundlage der Erstellung ....................................................................................................................................... 14
B. Im Berichtsjahr erstmals anzuwendende neue und geänderte Standards..................................................... 15
C. Neue Standards, die noch nicht angewendet werden ....................................................................................... 15
D. Konsolidierungskreis .............................................................................................................................................. 16
E. Sachanlagen ............................................................................................................................................................ 18
F. Immaterielle Vermögenswerte .............................................................................................................................. 18
1. Geschäfts- oder Firmenwerte ........................................................................................................................... 18
2. Kundenstamm aus Unternehmenszusammenschlüssen ............................................................................. 19
3. Aktivierte Entwicklungsprojekte ........................................................................................................................ 19
G. Impairment-Test....................................................................................................................................................... 20
H. Vorräte ...................................................................................................................................................................... 20
I. Finanzinstrumente .................................................................................................................................................. 20
1. Ansatz und erstmalige Bewertung finanzieller Vermögenswerte ................................................................ 20
2. Klassifizierung und anschließende Bewertung finanzieller Vermögenswerte ........................................... 21
3. Ausbuchung......................................................................................................................................................... 22
4. Saldierung von Posten ....................................................................................................................................... 23
5. Wertminderung von Finanzinstrumenten ........................................................................................................ 23
6. Abschreibung ...................................................................................................................................................... 24
7. Finanzerträge und Finanzaufwendungen ....................................................................................................... 24
J. Bewertung zum beizulegenden Zeitwert ............................................................................................................. 25
K. Zuwendungen der öffentlichen Hand ................................................................................................................... 25
L. Fremdwährungsumrechnung ................................................................................................................................ 26
M. Eigenkapital ............................................................................................................................................................. 26
N. Anteilsbasierte Vergütungen ................................................................................................................................. 27
O. Rückstellungen ........................................................................................................................................................ 27
P. Leasing ..................................................................................................................................................................... 27
Q. Umsatzerlöse ........................................................................................................................................................... 28
1. Wiederkehrende Umsätze ................................................................................................................................. 29
2. Nicht-wiederkehrende Umsätze ....................................................................................................................... 29
3. Monatlich kündbare Verträge ............................................................................................................................ 30
4. Langfristige Verträge .......................................................................................................................................... 30
5. Zusätzliche Kosten bei der Anbahnung eines Vertrags ................................................................................ 31
R. Ertragsteuern ........................................................................................................................................................... 31
S. Ergebnis je Aktie ..................................................................................................................................................... 32
1. Unverwässertes Ergebnis je Aktie ................................................................................................................... 32
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-12
2.
Verwässertes Ergebnis je Aktie ........................................................................................................................ 32
T. Segmentberichterstattung...................................................................................................................................... 33
3. Zusammenfassung der Schätzungen, Beurteilungen und Annahmen ................................................................. 33
A. Anteilsbasierte Vergütungen (IFRS 2) ................................................................................................................. 33
B. Festlegung zahlungsmittelgenerierender Einheiten und Ermittlung des erzielbaren Betrags im Rahmen
der Überprüfung der Werthaltigkeit von Geschäfts- oder Firmenwerten und langfristigen Vermögenswerten .. 33
C. Entwicklungskosten ................................................................................................................................................ 33
D. Tatsächliche und latente Steuern ......................................................................................................................... 34
E. Wertminderung finanzieller Vermögenswerte ..................................................................................................... 34
4. Sachanlagen ................................................................................................................................................................. 34
A. Überleitung des Bruttobuchwerts ......................................................................................................................... 34
B. Überleitung der kumulierten Abschreibungen und Buchwerte ......................................................................... 35
5. Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen .............................................................................................................. 35
A. Überleitung des Bruttobuchwerts ......................................................................................................................... 35
B. Überleitung der kumulierten Abschreibungen und Buchwerte ......................................................................... 36
6. Immaterielle Vermögenswerte .................................................................................................................................... 37
A. Überleitung des Bruttobuchwerts ......................................................................................................................... 37
B. Überleitung der kumulierten Abschreibungen und Buchwerte ......................................................................... 38
C. Erworbener Geschäfts- oder Firmenwert ............................................................................................................ 39
D. Erworbener Kundenstamm .................................................................................................................................... 40
E. Aktivierte Entwicklungsprojekte ............................................................................................................................ 40
7. Anteile an assoziierten Unternehmen ....................................................................................................................... 40
8. Veränderungen der Steuerabgrenzungsposten ...................................................................................................... 41
A. Latente Steueransprüche / Steuerschulden........................................................................................................ 42
B. Steuerlicher Verlustvortrag .................................................................................................................................... 43
C. Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung ............................................................................. 44
9. Vorräte ........................................................................................................................................................................... 44
10. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige finanzielle Vermögenswerte .............................. 44
11. Sonstige (nicht-finanzielle) Vermögenswerte, sonstige (nicht-finanzielle) Verbindlichkeiten und
Ertragsteuerverbindlichkeiten ............................................................................................................................................. 45
12. Finanzinstrumente ....................................................................................................................................................... 46
A. Einstufungen und beizulegende Zeitwerte .......................................................................................................... 46
B. Finanzrisikomanagement ....................................................................................................................................... 49
1. Kreditrisiko ........................................................................................................................................................... 49
2. Liquiditätsrisiko ................................................................................................................................................... 54
3. Marktrisiko ........................................................................................................................................................... 55
13. Eigenkapital .................................................................................................................................................................. 57
14. Anteilsbasie rte Vergütungen ...................................................................................................................................... 60
A. Mitarbeiteraktienoptionsprogramm ....................................................................................................................... 60
B. Bis zum 31.12.2018 ausgegebene Wertsteigerungsrechte mit Barausgleich ............................................... 63
15. Rückstellungen ............................................................................................................................................................. 64
16. Verzinslic hes Fremdkapital ......................................................................................................................................... 65
17. Leasingverhältnisse ..................................................................................................................................................... 66
18. Umsatzerlöse ................................................................................................................................................................ 66
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-13
A.
Art der Güter oder Dienstleistungen..................................................................................................................... 66
B. Aufgliederung von Erlösen .................................................................................................................................... 69
C. Vertragssalden ........................................................................................................................................................ 69
D. Den verbleibenden Leistungsverpflichtungen zugeordneter Transaktionspreis ............................................ 70
E. Kosten für die Anbahnung eines Vertrags ........................................................................................................... 71
19. Sonstige betriebliche Erträge ..................................................................................................................................... 71
20. Personalaufwand und Mitarbeiter .............................................................................................................................. 71
21. Sonstige betriebliche Aufwendungen ........................................................................................................................ 72
22. Ertragsteuern ................................................................................................................................................................ 72
A. Aufwands- oder ertragswirksam erfasste Beträge ............................................................................................. 72
B. Im sonstigen Ergebnis erfasste Beträge ............................................................................................................. 73
C. Überleitung des effektiven Steuersatzes ............................................................................................................. 73
23. Ergebnis je Aktie........................................................................................................................................................... 74
24. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen ......................................................................... 74
A. Organe und Vergütung ........................................................................................................................................... 76
1. Vorstand ............................................................................................................................................................... 76
2. Aufsichtsrat .......................................................................................................................................................... 77
25. Segmentinformationen ................................................................................................................................................ 77
A. Umsatzerlöse und Contribution Margin 2 nach berichtspflichtigen Segmenten ............................................ 78
B. Umsatzerlöse nach Produkten/Dienstleistungen ............................................................................................... 79
C. Informationen zu geografischen Bereichen ........................................................................................................ 79
1. Umsatz mit externen Kunden ........................................................................................................................... 79
2. Langfristige Vermögenswerte ........................................................................................................................... 80
D. Großkunden ............................................................................................................................................................. 80
26. Konzern-Kapitalflussrechnung ................................................................................................................................... 80
27. Eventual- und andere Verpflichtungen ...................................................................................................................... 80
28. Sonstige Angaben ........................................................................................................................................................ 81
A. Abschlussprüferhonorar ......................................................................................................................................... 81
B. Anteilsbesitz ............................................................................................................................................................. 82
29. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag ......................................................................................................................... 83
30. Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses des Mutterunternehmens ........................................................ 83
31. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance Kodex ............................................................. 83
Es wird darauf hingeiwesen, dass Rundungsdifferenzen zu den sich mathematisch genau ergebenden Werten (Geldeinheiten,
Prozentangaben, usw.) auftreten können.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-14
1. Grundlagen der Rechnungslegung
Übersicht zum Unternehmen
NFON ist Anbieter von sprachzentrierter Business-Kommunikation in Europa, zählt über 50.000 Unternehmen in
15 europäischen Ländern zu ihren Kunden und ist mit eigenen Gesellschaften in Deutschland, Österreich, Groß-
britannien, Spanien, Italien, Frankreich, Polen und Portugal vertreten. Darüber hinaus verfügt NFON über ein
großes Partnernetzwerk, über das der Vertrieb in den übrigen Ländern erfolgt.
Das Unternehmen hat seinen Sitz in der Machtlfinger Straße 7, 81379 Münc hen und ist im Handelsregister des
Amtsgerichts München unter HRB 168022 eingetragen. Das Unternehmen ist eine Aktiengesellschaft nach deut-
schem Recht und ist in Deutschland registriert. Der Hauptsitz der Geschäftstätigkeit ist in München.
Der Konzernabschluss für das Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021 wurde am 31. März 2022 durch Beschluss
des Vorstands zur Veröffentlichung freigegeben.
Konzernabschluss
Der Konzernabschluss und die Anhangangaben bilden die Geschäftstätigkeit der NFON AG (das „Unternehmen“)
und seiner Tochterunternehmen (zusammen „NFON“ oder der „Konzern“) ab. Der Konzernabschluss wurde in
Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie vom International
Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht und von der Europäischen Union (EU) übernommen wurden
unter Berücksichtigung der Auslegung des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC)
und den ergänzend nach § 315e Abs. 1 HGB anzuwendenden handelsrechtlichen Vorschriften aufgestellt.
Währung
Der Konzernabschluss ist in Euro (EUR) aufgestellt, der die funktionale Währung und die Berichtswährung der
NFON AG darstellt. Sofern nicht anders angegeben, sind alle Werte im Konzernabschluss und in den zugehörigen
Anhangangaben auf die nächsten Tausend Euro (TEUR) gerundet. Daher können in den Tabellen im Konzernan-
hang Rundungsdifferenzen auftreten.
Sonstiges
Die Konzernbilanz wird gemäß IAS 1 in kurz- und langfristiges Vermögen beziehungsweise kurz- und langfristige
Verbindlichkeiten gegliedert. Die Konzern-GuV wird nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.
Vergleichsinformationen
Der Konzernabschluss enthält Beträge zu den Stichtagen bzw. für die Perioden zum 31. Dezember 2021 im Ver-
gleich zum 31. Dezember 2020.
2. Wesentliche Rechnungslegungsmethoden
A. Grundlage der Erstellung
Die Aufstellung des Konzernabschlusses erfolgte auf Basis des Prinzips der Periodenabgrenzung und auf Basis
der historischen Kosten, die gegebenenfalls durch die Bewertung ausgewählter langfristiger Vermögenswerte,
finanzieller Vermögenswerte und finanzieller Verbindlichkeiten zum beizulegenden Zeitwert und anteilsbasierter
Vergütungen geändert wurden.
Das Geschäftsjahr entspricht dem Kalenderjahr.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-15
B. Im Berichtsjahr erstmals anzuwendende neue und geänderte Standards
NFON hat in der am 1.1.2021 beginnenden Berichtsperiode folgende Standards und Änderungen bestehender
Standards erstmalig angewendet:
• COVID-19 bezogene Mieterleichterungen (Änderungen an IFRS 16), anzuwenden ab 1. Juni 2020,
• Reform der Referenzzinssätze – Phase 2 (Änderungen an IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 und IFRS 16),
anzuwenden ab 1. Januar 2021,
Die aufgeführten Änderungen haben keinen signifikanten Einfluss auf die aktuelle bzw. voraussichtlich keinen
signifikanten Einfluss auf zukünftige Perioden.
C. Neue Stan dards, die noch nicht angewendet werden
Bei den folgenden Standards wird davon ausgegangen, dass sie in der Periode der erstmaligen Anwendung keine
bzw. keine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss haben werden:
• COVID-19-bezogene Mieterleichterungen nach dem 30. Juni 2021 (Änderungen an IFRS 16), anzuwen-
den ab 1. April 2021,
• Belastende Verträge – Kosten der Vertragserfüllung (Änderungen an IAS 37), anzuwenden ab 1. Januar
2022,
• Jährliche Verbesserungen an den IFRS-Standards 2018–2020, anzuwenden ab 1. Januar 2022,
• Sachanlagen: Erträge vor der geplanten Nutzung (Änderungen an IAS 16), anzuwenden ab 1. Januar
2022,
• Verweis auf das Rahmenkonzept (Änderungen an IFRS 3), anzuwenden ab 1. Januar 2022,
• Latente Steuern im Zusammenhang mit Vermögenswerten und Schulden aus einer einzigen Transaktion
(Änderungen an IAS 12), anzuwenden ab 1. Januar 2023,
• Einstufung von Schulden als kurz- bzw. langfristig (Änderungen an IAS 1), anzuwenden ab 1. Januar
2023,
• IFRS 17 Versicherungsverträge und Änder ungen an IFRS 17 Versicherungsverträge, anzuwenden ab 1.
Januar 2023,
• Angabe von Rechnungslegungsmethoden (Änderungen an IAS 1 und IFRS Practice Statement 2), anzu-
wenden ab 1. Januar 2023,
• Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen (Änderungen an IAS 8), anzuwenden ab 1.
Januar 2023,
• Änderungen an IFRS 10 und IAS 28 „Verkauf oder Einlage von Vermögenswerten zwischen einem Anle-
ger und einem assoziierten Unternehmen oder Gemeinschaftsunternehmen“, erstmalige Anwendung ist
noch offen.
NFON wendet neue Standards prinzipiell erstmals ab dem Zeitpunkt der erstmaligen verpflichtenden Anwendung
an. Die oben genannten Erstanwendungsdaten beziehen sich auf die Erstanwendung der entsprechenden Ände-
rung in der Europäischen Union. Sofern das Datum der erstmaligen Anwendung noch offen ist, erfolgte noch
keine Übernahme der Änderungen durch die EU.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-16
D. Konsolidierungskreis
Der Konzernabschluss schließt alle von der NFON AG kontrollierten Tochterunternehmen ein. Alle konzerninter-
nen Geschäftsvorfälle oder Salden we rden eliminiert. Die Abschlüsse der Tochterunternehmen der NFON AG
sind ab dem Zeitpunkt, an dem die Beherrschung erlangt wird, bis zum Zeitpunkt, an dem die Beherrschung
endet, in den Konzernabschluss des Unternehmens einbezogen und werden für die gleiche Berichtsperiode nach
einheitlichen Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden erstellt.
Die Beherrschung ist dann gegeben, wenn der Konzern aufgrund seines Engagements bei dem Beteiligungsun-
ternehmen schwankenden Renditen ausgesetzt ist oder Anrechte daran besitzt und die Fähigkeit hat, diese Ren-
diten mittels seiner Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen zu beeinflussen.
Konkret beherrscht der NFON-Konzern ein Beteiligungsunternehmen nur dann, wenn er über Folgendes verfügt:
• Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen (d. h. bestehende Rechte, die dem Konzern die
gegenwärtige Möglichkeit verleihen, die maßgeblichen Tätigkeiten des Beteiligungsunternehmens zu
bestimmen);
• eine Risikobelastung aufgrund schwankender Renditen aus dem Engagement bei dem Beteiligungs-
unternehmen und
• die Fähigkeit, durch Ausübung der Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen die Höhe der
Rendite des Beteiligungsunternehmens zu beeinflussen.
In der Regel wird davon ausgegangen, dass bei einer Mehrheit der Stimmrechte eine Beherrschung gegeben ist.
Der Konzern beurteilt, ob er ein Beteiligungsunternehmen beherrscht oder nicht, wenn Tatsachen und Umstände
darauf hinweisen, dass sich eines oder mehrere der drei Elemente der Beherrschung verändert haben.
Der Gewinn oder Verlust und jeder Bestandteil des sonstigen Ergebnisses werden den Anteilseignern des Mut-
terunternehmens des NFON-Konzerns und den nicht beherrschenden Anteilen selbst dann zugeordnet, wenn
dies dazu führt, dass die nicht beherrschenden Anteile einen Negativsaldo aufweisen. Wenn erforderlich, werden
Berichtigungen in den Abschlüssen von Tochterunternehmen vorgenommen, damit deren Rechnungslegungsme-
thoden den Rechnungslegungsmethoden des Konzerns entsprechen. Alle konzerninternen Vermögenswerte,
Verbindlichkeiten, Eigenkapitalien, Erträge, Aufwendungen und Cashflows im Zusammenhang mit Geschäftsvor-
fällen zwischen Konzernunternehmen werden bei der Konsolidierung in voller Höhe eliminiert.
Im Falle, dass der Konzern einen Anteil des von nicht beherrschenden Anteilen gehaltenen Eigenkapitals erwirbt,
erfolgt eine Erfassung der Differenzen zwischen dem Betrag der nicht beherrschenden Anteile im Konzerneigen-
kapital und dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten oder erhaltenen Gegenleistung unmittelbar im Konzernei-
genkapita l.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-17
Unternehmenszusammenschlüsse werden unter Anwendung der Erwerbsmethode (Acquisition Method) bilan-
ziert. Die Anschaffungskosten eines Unternehmenserwerbs bemessen sich als Summe der übertragenen Gegen-
leistung, bewertet mit dem beizulegenden Zeitwert am Tag des Erwerbs und der Anteile ohne beherrschenden
Einfluss am erworbenen Unternehmen. Bei jedem Unternehmenszusammenschluss bewertet NFON die Anteile
ohne beherrschenden Einfluss entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des iden-
tifizierbaren Nettovermögens des erworbenen Unternehmens. Im Rahmen des Unternehmenszusammenschlus-
ses angefallene Kosten werden als Aufwand erfasst. Vereinbarte bedingte Gegenleistungen werden am Erwerbs-
zeitpunkt zum beizulegenden Zeitwert erfasst. Nachträgliche Änderungen des beizulegenden Zeitwerts einer be-
dingten Gegenleistung, die einen Vermögenswert oder eine Schuld darstellt, werden in Übereinstimmung mit
IFRS 9 in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Der Geschäfts- oder Firmenwert wird bei erstmaligem Ansatz zu Anschaffungskosten bewertet, die sich als Über-
schuss der übertragenen Gegenleistung über die erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und übernom-
menen Schulden, zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Schulden des Konzerns bemessen. Liegt diese Ge-
genleistung unter dem beizulegenden Zeitwert des Reinvermögens des erworbenen Unternehmens, wird der Un-
terschiedsbetrag nach nochmaliger Prüfung in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Nach dem erstmaligen Ansatz wird der Geschäfts- oder Firmenwert zu Anschaffungskosten abzüglich gegebe-
nenfalls notwendiger Wertminderungen bewertet. Zum Zweck des Wertminderungstests wird der im Rahmen ei-
nes Unternehmenszusammenschlusses erworbene Geschäfts- oder Firmenwert ab dem Erwerbszeitpunkt den
zahlungsmittelgenerierenden Einheiten des Konzerns zugeordnet, die vom Unternehmenszusammenschluss er-
wartungsgemäß profitieren werden. Dies gilt unabhängig davon, ob andere Vermögenswerte oder Schulden des
erworbenen Unternehmens diesen zahlungsmittelgenerierenden Einheiten zugeordnet sind.
Die Zusammensetzung der konsolidierten Konzernunternehmen stellt sich wie folgt dar:
• NFON AG, München, Deutschland (oberstes Mutterunternehmen);
• nfon GmbH, St. Pölten, Ös terreich (hundertprozentiges T ochterunternehmen der NFON AG);
• NFON UK Ltd., Maidenhead, Vereinigtes Königreich (hundertprozentiges Tochterunternehmen der
NFON AG);
• NFON Iberia SL, Madrid, Spanien (hundertprozentiges Tochterunternehmen der NFON AG);
• NFON Italia S.R.L., Mailand, Italien (hundertprozentiges Tochterunternehmen der NFON AG);
• NFON France SAS, Paris, Frankreich (hundertprozentiges Tochterunternehmen der NFON AG);
• Deutsche Telefon Standard GmbH, Mainz (DTS) (hundertprozentiges Tochterunternehmen der NFON AG);
• NFON Developments Unipessoal LDA, Lis sabon, Portugal (hundertprozentiges Tochterunternehmen der
NFON AG);
• NFON Polska Sp.z.oo, Warschau, Polen (hundertprozentiges Tochterunternehmen der NFON AG).
Im Berichtsjahr wurde die NFON Polska Sp.z.oo, Warschau, Polen, mit einen Grundkapital von PLN 5.000 ge-
gründet.
Mit Datum vom 23. Juni 2021 hat die NFON AG einen Anteil von 24,9% an der Meetecho S.r.l., Neapel, Italien
(Meetecho) für einen Kaufpreis von TEUR 625 erworben. Meetecho fokusiert sich auf die Entwicklung und Ver-
marktung von Real-Time-Multimediaanwendungen, insbesondere im Bereich der WebRTC-Technologie. Mee-
techo wird zum 31. Dezember 2021 als assoziiertes Unternehmen unter Anwendung der Equity-Methode in den
Konzernabschluss der NFON Gruppe einbezogen, da NFON durch die Transaktion einen maßgeblichen Einfluss
bei der Gesellschaft erlangte.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-18
E. Sachanlagen
Posten des Sachanlagevermögens werden zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich ku-
mulierter Abschreibungen und Wertminderungen bewertet. Der Barwert der erwarteten Kosten für die Entsorgung
der Vermögenswerte nach deren Nutzung ist in den Anschaffungs- oder Herstellungskosten der entsprechenden
Vermögenswerte enthalten, wenn die Ansatzkriterien für eine Rückstellung erfüllt sind. Die Anschaffungskosten
umfassen Aufwendungen, die direkt dem Erwerb des Vermögenswerts zugeordnet werden kö nnen.
Nachträgliche Anschaffungskosten erhöhen nur dann den Buchwert des ursprünglichen Vermögenswertes bzw.
werden als separater Vermögenswert aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass dem Konzern zukünftig ein wirt-
schaftlicher Nutzen in Verbindung mit dem Vermögenswert zufließen wird und dieser Nutzen verlässlich ermittelt
werden kann. Alle sonstigen Reparatur- und Wartungskosten werden direkt in der Periode der Entstehung als
Aufwand erfasst.
Abschreibungen auf Sachanlagen erfolgen linear über die geschätzte betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer der
Anlagen. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer beträgt für Betriebs- und Geschäftsausstattung 3–15 Jahre.
Mietereinbauten werden über die geschätzte Nutzungsdauer der Mietereinbauten oder die Laufzeit des Leasi ng-
verhältnisses abgeschrieben, je nachdem, welcher Zeitraum kürzer ist.
Die Buchwerte von Vermögenswerten, die Abschreibungsmethoden und die Nutzungsdauern werden am Ende
jeder Berichtsperiode überprüft und gegebenenfalls angepasst.
Beim Abgang von Vermögenswerten des Sachanlagevermögens werden die Anschaffungs- und Herstellungskos-
ten sowie die zugehörigen kumulierten Abschreibungen und Wertminderungen aus der Konzernbilanz ausgebucht
und der Nettobetrag abzüglich eventuell entstandener Erlöse wird in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung
erfasst.
Die Werthaltigkeit der Sachanlagen wird überprüft, sobald Ereignisse oder Änderungen der Umstände darauf
hindeuten, dass der Buchwert eines Vermögenswerts möglicherweise nicht mehr erzielbar ist. Gegebenenfalls
wird der erzielbare Betrag der Vermögenswerte durch Schätzung ermittelt. Die Segmente, die von der Geschäfts-
führung als die operativen Segmente ermittelt wurden, sind gleichzeitig die zahlungsmittelgenerierenden Einhei-
ten (CGUs) für die Überprüfung der Anzeichen auf das Vorliegen von Wertminderungen.
F. Immaterielle Vermögenswerte
Immaterielle Vermögenswerte werden zu Anschaffungs- oder Herstellungskosten abzüglich kumulierter Abschrei-
bungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen angesetzt. Die Kosten von Entwicklungsaktivitäten wer-
den aktiviert, wenn die Ansatzkriterien von IAS 38 erfüllt sind. Nachträgliche Ausgaben werden für bestehende
sonstige immaterielle Vermögenswerte nur aktiviert, wenn sie die allgemeinen Ansatzkriterien erfüllen und die
Funktionalität eines bestehenden Vermögenswerts erhöhen, auf den sie sich beziehen. Alle sonstigen Aufwen-
dungen für intern erzeugte Produkte oder Vermögenswerte (z. B. Forschungskosten) werden zum Zeitpunkt ihres
Entstehens in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
1. Geschäfts- oder Firmenwerte
Für im Rahmen von Unternehmenszusammenschlüssen erworbene Geschäfts- oder Firmenwerte wird aufgrund
der fehlenden zeitlichen Beschränkung der Erzeugung von Netto-Cashflows für den Konzern eine unbestimmte
Nutzungsdauer unterstellt. Entsprechend IAS 36 werden mindestens einmal jährlich (am Jahresende) sowie bei
Anzeichen für das Vorliegen einer Wertminderung Werthaltigkeitstests auf der Ebene der zahlungsmittelgenerie-
renden Einheit durchgeführt. Einmal vorgenommene Wertminderungen werden in Folgeperioden nicht zuge-
schrieben.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-19
2. Kundenstamm aus Unternehmenszusammenschlüssen
Der Kundenstamm aus Unternehmenszusammenschlüssen hat eine begrenzte Nutzungsdauer. Er wird zum bei-
zulegenden Zeitwert bewertet und linear über die geschätzte betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer, die bei 20
Jahren liegt, abgeschrieben. Er wird auf eine mögliche Wertminderung überprüft, sofern ein Anhaltspunkt dafür
vorliegt, dass sich sein Nettoveräußerungswert verringert haben könnte.
3. Aktivierte Entwicklungsprojekte
Entwicklungskosten für neu entwickelte Software werden als Entwicklungsprojekte aktiviert, wenn
• eine eindeutige Aufwandszuordnung möglich ist,
• sowohl die technische Realisierbarkeit als auch die Vermarktung der neu entwickelten Produkte sicher-
gestellt sind,
• die Entwicklungstätigkeit mit hinreichender Wahrscheinlichkeit zu künftigen Finanzmittelzuflüssen füh-
ren wird,
• NFON beabsichtigt und fähig ist, das Entwicklungsprojekt fertigzustellen und es zu nutzen, und
• adäquate technische, finanzielle und sonstige Ressourcen verfügbar sind, um die Entwicklung abzu-
schließen und den Vermögenswert nutzen und verkaufen zu können.
Die aktivierten Entwicklungsprojekte umfassen dabei alle dem Entwicklungsprozess direkt zurechenbaren Kos-
ten. Finanzierungskosten werden aktiviert, wenn das Entwicklungsprojekt einen qualifizierten Vermögenswert im
Sinne des IAS 23 darstellt und die Finanzierungskosten nicht unwesentlich sind.
Nach dem erstmaligen Ansatz der Entwicklungsprojekte werden die Vermögenswerte zu Anschaffungskosten ab-
züglich kumulierter planmäßiger Abschreibungen und kumulierter Wertminderungsaufwendungen bilanziert. Die
planmäßigen Abschreibungen erfolgen linear ab dem Zeitpunkt, zu dem das neu entwickelte Produkt bzw. Feature
die sogenannte „Definition of Done“ erreicht. Dabei wird der planmäßigen Abschreibung eine geschätzte Nut-
zungsdauer zugrunde gelegt, die regelmäßig zwischen 3 und 7 Jahren liegt. Mindestens einmal pro Jahr erfolgt
eine Überprüfung der Nutzungdauern dahingehend, ob durch technischen Fortschritt oder sonstige Ereignisse
eine Verkürzung notwendig ist.
Noch nicht fertig gestellte Entwicklungsprojekte werden jährlich sowie bei Anzeichen für das Vorliegen einer Wert-
minderung auf Werthaltigkeit getestet. Abgeschlossene Entwicklungsprojekte, die einer planmäßigen Abschrei-
bung unterliegen, werden bei Anzeichen für das Vorliegen einer Wertminderung auf Werthaltigkeit getestet. Die
Segmente, die von der Geschäftsführung als die operativen Segmente ermittelt wurden, sind gleichzeitig die
CGUs für die Überprüfung der Anzeichen auf das Vorliegen von Wertminderungen. Für gemeinschaftlich genutzte
Vermögenswerte ohne die Möglichkeit einer Zuordnung auf die zahlungsmittelgenerienden Einheiten erfolgt der
Werthaltigkeitstest sowohl auf Ebene der nutzenden Einheiten einzeln, als auch auf Ebene der Gruppe dieser
Einheiten (dort inklusive der gemeinschaftlich genutzten Vermögenswerte).
Forschungskosten werden nicht aktiviert und bei Entstehung als Aufwand in der Gewinn- und Verlustrechnung
erfasst.
Der Forschungs- und Entwicklungsaufwand belief sich im Berichtsjahr auf TEUR 8.596 (2020: TEUR 5.493).
Davon wurden TEUR 4.169 (2020: TEUR 3.911) als immaterielle Vermögenswerte aktiviert. Daneben wurden
Entwicklungsaufwendungen für selbsterstellte Software in Höhe von TEUR 2.478 (2020: TEUR 1.242) aktiviert.
Die oben genannten Grundsätze finden auch bei der Entwicklung von intern genutzter und nicht für die direkte
Vermarktung vorgesehener Software Anwendung.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-20
G. Impairment-Test
Der erzielbare Betrag eines Vermögenswerts oder einer CGU ist der höhere Wert aus dem entsprechenden Nut-
zungswert und dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten. Zur Bestimmung des Nutzungswerts
werden die erwarteten künftigen Cashflows unter Anwendung eines Abzinsungssatzes vor Steuern, der die ge-
genwärtigen Marktbewertungen des Zinseffekts und der spezifischen Risiken des Vermögenswerts oder der CGU
widerspiegelt, auf ihren Barwert abgezinst. Ein Wertminderungsaufwand wird erfasst, wenn der Buchwert eines
Vermögenswerts oder einer CGU seinen/ihren erzielbaren Betrag übersteigt. Solche Wertminderungsaufwendun-
gen werden erfolgswirksam erfasst. Dabei wird prinzipiell zunächst der Buchwert des der CGU zugewiesenen
Geschäfts- oder Firmenwerts reduziert. Sofern dieser null beträgt, werden die Buchwerte der sonstigen Vermö-
genswerte der CGU bzw. der Gruppe von CGUs anteilig wertgemindert. Sofern es einen Anhaltspunkt auf eine
Wertminderung bei einem Vermögenswert innerhalb einer CGU, die einen Geschäfts- oder Firmenwert enthält,
gibt, wird allerdings zunächst der betreffende Vermögenswert hinsichtlich einer vorzunehmenden Wertminderung
geprüft, ehe diese Prüfung für die CGU erfolgt. Gegebenenfalls vorzunehmende Wertberichtigungen werden dann
zunächst auf den betrachteten Vermögenswert allokiert. Bei einem gegebenenfalls verbleibenden Wertberichti-
gungsbedarf findet dann die zuvor beschriebene (prinzipielle) Vorgehensweise entsprechend Anwendung.
Eine Wertminderung in Bezug auf einen Firmen- oder Geschäftswert wird in späteren Jahren nicht aufgeholt. Bei
sonstigen Vermögenswerten kann eine außerplanmäßige Abschreibung nur unter Berücksichtigung zwischen-
zeitlich vorzunehmender planmäßiger Abschreibungen aufgeholt werden.
H. Vorräte
Vorräte werden mit dem niedrigeren Wert aus Anschaffungskosten und Nettoveräußerungswert bewertet und bei
Bedarf abgeschrieben. Der Nettoveräußerungswert ist der geschätzte erzielbare Verkaufserlös abzüglich der ge-
schätzten Kosten bis zur Fertigstellung und der geschätzten notwendigen Vertriebskosten.
Wenn die Umstände, die vormals zu einer Abwertung der Vorräte auf einen Wert unter ihren Anschaffungs- oder
Herstellungskosten geführt haben, nicht länger bestehen, wird der Betrag der Abwertung insoweit rück gängig
gemacht, dass der neue Buchwert dem niedrigeren Wert aus Anschaffungs- oder Herstellungskosten und berich-
tigtem Nettoveräußerungswert entspricht.
Die Vorräte des Konzerns bestehen hauptsächlich aus einem minimalen Bestand an Hardware, beispielsweise
Telefonen, die an Kunden verkauft werden oder bei Kunden zu Testzwecken zeitlich beschränkt im Einsatz sind.
I. Finanzinstrumente
Die Bilanzierung von Finanzinstrumenten basiert auf den Regelungen des IFRS 9.
1. Ansatz und erstmalige Bewertung finanzieller Vermögenswerte
Zahlungsmittel umfassen Barmittel und Bankguthaben. Alle hochliquiden Anlagen, die mit einer Restlaufzeit von
maximal drei Monaten ab dem Erwerbszeitpunkt gekauft werden, werden als Zahlungsmitteläquivalente angese-
hen. Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente werden zu fortgeführten Anschaffungskosten folgebewertet.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen werden erstmalig zum Zeitpunkt ihrer Entstehung erfasst. Kunden
werden auf der Grundlage einer Bewertung ihrer jeweiligen finanziellen Lage entsprechende Zahlungskonditionen
gewährt. Bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und bei sonstigen Forderungen handelt es sich um in
Rechnung gestellte Beträge, die derzeit von Kunden bzw. sonstigen Schuldnern dem Konzern geschuldet werden.
Alle anderen finanziellen Vermögenswerte oder finanziellen Verbindlichkeiten werden erstmalig erfasst, wenn der
Konzern Vertragspartei des Instruments wird. Eine Forderung aus Lieferungen und Leistungen ohne wesentliche
Finanzierungskomponente wird beim erstmaligen Ansatz zum Transaktionspreis bewertet.
Ein marktüblicher Kauf finanzieller Vermögenswerte wird – ebenso wie der Verkauf - zum Handelstag angesetzt
bzw. ausgebucht.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-21
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente umfassen Barmittel, Kassenbestände und Tagesgeldkonten. Sie
werden zum beizulegenden Zeitwert zuzüglich Transaktionskosten erfasst, die direkt dem Erwerb oder der Aus-
gabe zuzurechnen sind.
2. Klassifizierung und anschließende Bewertung finanzieller Vermögenswerte
Bei der erstmaligen Erfassung wird ein finanzieller Vermögenswert zu fortgeführten Anschaffungskosten, als er-
folgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis (Schuldinstrumente) oder erfolgswirksam zum
beizulegenden Zeitwert (Finanzinvestitionen) bewertet klassifiziert. Mit Ausnahme von kurzfristigen Forderungen
aus Lieferungen und Leistungen werden finanzielle Vermögenswerte im Rahmen ihrer erstmaligen Erfassung mit
dem Fair Value, ggf. unter Berücksichtigung von Transaktionskosten, bilanziert.
Finanzielle Vermögenswerte werden nach ihrer erstmaligen Erfassung nicht neu klassifiziert, es sei denn, der
Konzern ändert sein Geschäftsmodell für die Verwaltung finanzieller Vermögenswerte. In diesem Fall werden alle
betroffenen finanziellen Vermögenswerte am ersten Tag der ersten Berichtsperiode nach der Änderung des Ge-
schäftsmodells neu klassifiziert.
Ein finanzieller Vermögenswert wird zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet, wenn die beiden folgenden
Bedingungen erfüllt sind und er nicht als erfolgsneutral zum beizulegenden Zeitwert im sonstigen Ergebnis be-
wertet, designiert ist:
Der Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, Ver-
mögenswerte zur Vereinnahmung der vertraglichen Cashflows zu halten.
Die Vertragsbedingungen des finanziellen Vermögenswerts führen zu festgelegten Zeitpunkten zu Cashflows, die
ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen werden in Folgeperioden zu fortgeführ-
ten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode und abzüglich etwaiger Wertminderungen be-
wertet. Die Vorgehensweise zur Ermittlung von Wertminderungsaufwendungen wird in Anhangangabe 10 (For-
derungen aus Lieferungen und Leistungen) beschrieben.
Alle finanziellen Vermögenswerte, die nicht wie oben beschrieben als zu fortgeführten Anschaffungskosten be-
wertet werden, werden erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet.
Bewertung des Geschäftsmodells
Der Konzern definiert für die finanziellen Vermögenswerte jeweils das Geschäftsmodell, mit dem die finanziellen
Vermögenswe rte auf Portfolioebene gehalten werden.
Finanzielle Vermögenswerte: Beurteilung, ob vertragliche Cashflows ausschließlich Tilgungs- und Zins-
zahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen
Im Rahmen der Klassifizierung erfolgt eine Beurteilung des Zahlungsstromkriteriums. Diese Klassifizierung be-
stimmt anschließend d ie Bewertungskategorie. Zum Zweck der Bewertung wird der „Kapitalbetrag“ definiert als
der beizulegende Zeitwert des finanziellen Vermögenswerts bei der erstmaligen Erfassung. „Zinszahlungen“ wer-
den definiert als das Entgelt für den Zeitwert des Geldes, für das Ausfallrisiko, das mit dem über einen bestimmten
Zeitraum ausstehenden Kapitalbetrag verbunden ist, und für andere grundlegende Risiken und Kosten des Kre-
ditgeschäfts (z. B. Liquiditätsrisiko und Verwaltungskosten) sowie für eine angemessene Gewinnmarge.
Bei der Beurteilung, ob die vertraglichen Cashflows ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausste-
henden Kapitalbetrag darstellen, berücksichtigt der Konzern die Vertragsbedingungen des Instruments.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-22
Finanzielle Vermögenswerte: Folgebewertung und Gewinne und Verluste
Erfolgswirksam zum beizu-
legenden Zeitwert bilan-
zierte finanzielle Vermö-
genswerte
Im Rahmen der Folgebewertung werden diese Vermögenswerte zum beizulegen-
den Zeitwert bewertet. Nettogewinne und
-verluste, einschließlich aller Zins-
oder
Dividendenerträge, werden erfolgswirksam erfasst.
Zu fortgeführten Anschaf-
fungskosten bilanzierte fi-
nanzielle Vermögenswerte
Im Rahmen der Folgebewertung werden diese Vermögenswerte zu fortgeführten
Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Zinser-
träge, Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung sowie Wertminderun-
gen werden erfolgswirksam erfasst. Ein bei der Ausbuchung entstehender etwai-
ger Gewinn oder Verlust wird aufwands
- oder ertragswirksam erfasst.
Erfolgsneutral zum beizu-
legenden Zeitwert im sons-
tigen Ergebnis bilanzierte
Schuldtitel
Im Rahmen der Folgebewertung werden diese Vermögenswerte zum beizulegen-
den Zeitwert bewertet. Zinsen, die unter Anwendung der Effektivzinsmethode be-
rechnet werden, Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung sowie
Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst. Sonst
ige Nettogewinne und
-
verluste werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Bei einer Ausbuchung werden die
kumuliert im sonstigen Ergebnis erfassten Gewinne und Verluste in den Gewinn
oder Verlust umgegliedert.
Erfolgsneutral zum beizu-
legenden Zeitwert im
sonst
igen Ergebnis bilan-
zierte Beteiligungstitel
Im Rahmen der Folgebewertung werden diese Vermögenswerte zum beizulegen-
den Zeitwert bewertet. Dividenden werden erfolgswirksam als Ertrag erfasst, es sei
denn, die Dividende stellt eindeutig eine Rückgewährung eines Teils der Anschaf-
fungskosten der Finanzinvestition dar. Sonstige Nettogewinne und
-
verluste wer-
den im sonstigen Ergebnis erfasst und werden nie in den Gewinn oder Verlust um-
gegliedert.
Finanzielle Verbindlichkeiten: Klassifizierung, Folgebewertung und Gewinne und Verluste
Finanzielle Verbindlichkeizen werden im Rahmen ihrer erstmaligen Erfassung mit dem Zeitwert, ggf. unter Be-
rücksichtigung von Transaktionskosten, in Abhängigkeit der für sie anzuwendenden Bewertungskategorie bilan-
ziert. Sie werden anschließend nach ihrer Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten oder erfolgswirksam
zum beizulegenden Zeitwert klassifiziert. Im Rahmen der Folgebewertung werden sonstige finanzielle Verbind-
lichkeiten zu fortgeführten Anschaffungskosten unter Anwendung der Effektivzinsmethode bewertet. Zinsaufwen-
dungen sowie Gewinne und Verluste aus der Währungsumrechnung werden erfolgswirksam erfasst. Eine finan-
zielle Verbindlichkeit wird als erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet klassifiziert, wenn sie zu Han-
delszwecken gehalten wird oder beim erstmaligen Ansatz als solcher eingeschätzt wird. Bei finanziellen Verbind-
lichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden, werden Nettogewinne und -verluste,
einschließlich Zinsaufwendungen, ergebniswirksam erfasst. Ein bei der Ausbuchung entstehender etwaiger Ge-
winn oder Verlust wird aufwands- oder ertragswirksam erfasst.
3. Ausbuchung
Finanzielle Vermögenswerte
Der Konzern bucht einen finanziellen Vermögenswert aus, wenn die vertraglichen Rechte an den Cashflows aus
dem finanziellen Vermögenswert auslaufen oder er die Rechte zum Erhalt der Cashflows aus einer Transaktion
überträgt, in der auch alle wesentlichen mit dem Eigentum des finanziellen Vermögenswerts verbundenen Risiken
und Chancen übertragen werden oder der Konzern im Wesentlichen alle mit dem Eigentum des übertragenen
Vermögenswerts verbundenen Risiken und Chancen weder überträgt noch behält und er keine Verfügungsmacht
über den finanziellen Vermögenswert behält.
In einigen Fällen kann die Neuverhandlung oder Änderung der vertraglichen Cashflows eines finanziellen Vermö-
genswerts zur Ausbuchung des finanziellen Vermögenswerts gemäß IFRS 9 führen. Wenn die Änderung eines
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Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-23
finanziellen Vermögenswerts zur Ausbuchung des vorhandenen finanziellen Vermögenswerts und anschließen-
der Aktivierung des geänderten finanziellen Vermögenswerts führt, wird der geänderte Vermögenswert als „neuer“
finanzieller Vermögenswert betrachtet.
Finanzielle Verbindlichkeiten
Der Konzern bucht eine finanzielle Verbindlichkeit aus, wenn seine vertraglichen Verpflichtungen ausgeglichen
oder aufgehoben sind oder auslaufen. Der Konzern bucht eine finanzielle Verbindlichkeit zudem aus, wenn die
Bedingungen geändert werden und sich die Cashflows der geänderten Verbindlichkeit erheblich unterscheiden.
In diesem Fall wird eine neue finanzielle Verbindlichkeit auf der Grundlage der geänderten Bedingungen zum
beizulegenden Zeitwert erfasst.
Bei der Ausbuchung einer finanziellen Verbindlichkeit wird die Differenz zwischen dem getilgten Buchwert und
dem gezahlten Entgelt (einschließlich übertragener unbarer Vermögenswerte oder übernommener Verbindlich-
keiten) erfolgswirksam erfasst.
4. Saldierung von Posten
Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten werden verrechnet und in der Bilanz als Nettowert
ausgewiesen, wenn der Konzern zum aktuellen Zeitpunkt einen einklagbaren Anspruch zur Verrechnung der Be-
träge hat und er beabsichtigt, entweder den Ausgleich auf Nettobasis herbeizuführen oder gleichzeitig mit der
Verwertung des betreffenden Vermögenswertes die dazugehörige Verbindlichkeit abzulösen.
5. Wertminderung von Finanzinstrumenten
Im Anwendungsbereich der erwarteten Kreditverluste liegen zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte
Schuldins trumente, vertragliche Vermögenswerte, Leasingforderungen, finanzielle Vermögenswerte (FVOCI
Schuldinstrumente) sowie gewisse Finanzgarantien und Kreditzusagen. Der Konzern erfasst Wertberichtigungen
für erwartete Kreditverluste bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten Vermögenswerten erfolgswirk-
sam. Wertberichtigungen für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögenswerten wer-
den immer zu einem Betrag entsprechend der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste bewertet.
Bei der Bestimmung, ob das Kreditrisiko eines finanziellen Vermögenswerts seit der erstmaligen Erfassung und
der Schätzung der erwarteten Kreditverluste deutlich gestiegen ist, berücksichtigt der Konzern angemessene und
belastbare Informationen, die relevant und ohne unangemessenen Kosten- oder Zeitaufwand verfügbar sind. Dies
beinhaltet sowohl quantitative als auch qualitative Informationen und Analysen, basierend auf der historischen
Erfahrung des Konzerns und einer fundierten Bonitätsbeurteilung und einschließlich zukunftsgerichteter Informa-
tionen.
Der Konzern nimmt an, dass sich das Kreditrisiko bei einem finanziellen Vermögenswert seit dem erstmaligen
Ansatz signifikant erhöht hat, wenn er mehr als 30 Tage überfällig ist.
Der Konzern geht davon aus, dass bei einem finanziellen Vermögenswert ein Ausfall eingetreten ist, wenn die
Gegenpartei Insolvenz anmeldet. Über die Laufzeit erwartete Kreditverluste sind jene, die aus allen möglichen
Ausfallereignissen über die erwartete Laufzeit eines Finanzinstruments resultieren.
Der maximale Zeitraum, über den die erwarteten Kreditverluste geschätzt werden, entspricht der maximalen Ver-
tragslaufzeit, über die der Konzern dem Ausfallrisiko ausgesetzt ist.
Bewertung der erwarteten Kreditverluste
Die erwarteten Kreditverluste sind eine wahrscheinlichkeitsgewichtete Schätzung von Kreditverlusten. Kreditver-
luste werden bewertet als der Barwert aller Zahlungsausfälle (d. h. die Differenz zwischen den Zahlungen, die
einem Unternehmen vertragsgemäß geschuldet werden, und den Zahlungen, die der Konzern voraussichtlich
einnimmt).
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Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-24
Finanzielle Vermögenswerte mit beeinträchtigter Bonität
Zu jedem Bilanzstichtag bewertet der Konzern, ob zu fortgeführten Anschaffungskosten bilanzierte finanzielle
Vermögenswerte in ihrer Bonität beeinträchtigt sind. Ein finanzieller Vermögenswert ist „in seiner Bonität beein-
trächtigt“, wenn eines oder mehrere Ereignisse mit nachteiligen Auswirkungen auf die erwarteten künftigen Zah-
lungsströme dieses finanziellen Vermögenswerts eingetreten sind.
Indikatoren für eine beeinträchtigte Bonität eines finanziellen Vermögenswerts sind u. a. die folgenden beobacht-
baren Daten:
- erhebliche finanzielle Schwierigkeiten des Schuldners oder des Emittenten;
- ein Vertragsbruch wie beispielsweise ein Ausfall oder Verzug von mehr als 90 Tagen;
- die Restrukturierung eines Kredits oder Vorschusses durch den Konzern zu Bedingungen, die der Konzern
unter normalen Umständen nicht gewähren oder akzeptieren würde;
- die Wahrscheinlichkeit, dass der Kreditnehmer in Insolvenz oder ein sonstiges Sanierungsverfahren geht,
oder
- der Wegfall eines aktiven Markts für ein Wertpapier infolge finanzieller Schwierigkeiten.
Darstellung von Wertberichtigungen für erwartete Kreditverluste in der Bilanz
Wertberichtigungen für zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte werden vom
Bruttobuchwert der Vermögenswerte abgezogen.
6. Abschreibung
Der Bruttobuchwert eines finanziellen Vermögenswerts wird (entweder teilweise oder ganz) abgeschrieben, falls
keine realistischen Aussichten auf dessen Bezahlung bestehen. Dies ist in der Regel der Fall, wenn der Konzern
feststellt, dass der Schuldner nicht über Vermögenswerte oder Einkommensquellen verfügt, die ausreichende
Cashflows generieren, um die Beträge, die abgeschrieben werden, zurückzuzahlen. Allerdings können abge-
schriebene finanzielle Vermögenswerte weiterhin Vollstreckungsmaßnahmen unterliegen.
7. Finanzerträge und Finanzaufwendungen
Die Finanzerträge und Finanzaufwendungen des Konzerns umfassen Folgendes:
- Zinserträge und
- Zinsaufwendungen.
Zinserträge oder -aufwendungen werden nach der Effektivzinsmethode erfasst. Dividendenerträge werden er-
gebniswirksam zu dem Datum erfasst, an dem das Recht des Konzerns auf den Erhalt einer Zahlung festgestellt
wird.
Der „Effektivzinssatz“ ist derjenige Kalkulationszinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Ein- und Auszahlun-
gen über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments exakt auf:
- den Bruttobuchwert des finanziellen Vermögenswertes oder
- die fortgeführten Anschaffungskosten der finanziellen Verbindlichkeit abgezinst werden.
Bei der Berechnung von Zinserträgen und Zinsaufwendungen wird der Effektivzinssatz auf den Bruttobuchwert
des Vermögenswerts (wenn die Bonität des Vermögenswerts nicht beeinträchtigt ist) oder auf die fortgeführten
Anschaffungskosten der Verbindlichkeit angewandt. Bei finanziellen Vermögenswerten, deren Bonität nach dem
erstmaligen Ansatz beeinträchtigt ist, errechnet sich der Zinsertrag jedoch durch Anwendung des Effektivzinssat-
zes auf die fortgeführten Anschaffungskosten des finanziellen Vermögenswerts. Wenn die Bonität des Vermö-
genswerts nicht länger beeinträchtigt ist, wird bei der Berechnung des Zinsertrags die Bruttobasis herangezogen.
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Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-25
J. Bewertung zum beizulegenden Zeitwert
Der beizulegende Zeitwert ist der Preis, der im Rahmen einer marktüblichen Transaktion zwischen Marktteilneh-
mern am Bewertungsstichtag beim Verkauf eines Vermögenswerts erzielt würde oder bei der Übertragung einer
Schuld zu zahlen wäre. Die Bewertung zum beizulegenden Zeitwert geht davon aus, dass die T ransaktion zum
Verkauf des Vermögenswerts oder zur Übertragung der Schuld entweder am Hauptmarkt für den Vermögenswert
oder die Schuld oder, in Ermangelung eines Hauptmarkts, an dem für den Vermögenswert oder die Schuld vor-
teilhaftesten Markt erfolgt. Der Hauptmarkt oder der vorteilhafteste Markt muss für den Konzern zugänglich sein.
Der beizulegende Zeitwert einer Schuld spiegelt das Nichterfüllungsrisiko wider.
Der beizulegende Zeitwert eines Vermögenswerts oder einer Schuld wird unter Verwendung der Annahmen er-
mittelt, die Marktteilnehmer bei der Preisfestlegung des Vermögenswerts oder der Schuld verwenden würden,
wobei angenommen wird, dass Marktteilnehmer in ihrem besten wirtschaftlichen Interesse handeln. Eine Bewer-
tung eines nicht-finanziellen Vermögenswerts zum beizulegenden Zeitwert berücksichtigt die Fähigkeit eines
Marktteilnehmers, durch Nutzung des Vermögenswerts in seiner höchst- und bestmöglichen Nutzung oder durch
seinen Verkauf an einen anderen Marktteilnehmer, der den Vermögenswert in seiner höchst- und bestmöglichen
Nutzung nutzen würde, wirtschaftlichen Nutzen zu generieren.
Beim erstmaligen Ansatz eines Finanzinstruments ist der bestmögliche substanzielle Hinweis auf den beizule-
genden Zeitwert in der Regel der Transaktionspreis, d. h. der beizulegende Zeitwert des gegebenen oder erhal-
tenen Entgelts. Wenn der Konzern feststellt, dass der beizulegende Zeitwert beim erstmaligen Ansatz vom Trans-
aktionspreis abweicht und dieser weder durch einen in einem aktiven Markt notierten Preis für einen identischen
Vermögenswert bzw. eine identische Schuld belegt wird, noch auf einer Bewertungsmethode basiert, bei der nicht
beobachtbare Eingangsparameter als für die Bewertung unbedeutend angesehen werden, wird das Finanzinstru-
ment erstmalig zum beizulegend en Zeitwert bewertet, mit einer Anpassung, um die Differenz zwischen dem bei-
zulegenden Zeitwert beim erstmaligen Ansatz und dem Transaktionspreis abzugrenzen. Anschließend wird diese
Differenz über die Laufzeit des Instruments ergebniswirksam erfasst.
Der Konzern verwendet Bewertungsverfahren, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind und für
die genügend Datenmaterial zur Verfügung steht, um den beizulegenden Zeitwert durch Maximierung der Ver-
wendung von relevanten beobachtbaren Eingangsparametern und durch Minimierung der Verwendung von nicht
beobachtbaren Eingangsparametern zu ermitteln.
Alle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, für die in den Abschlüssen ein beizulegender Zeitwert bewertet oder
angegeben wird, werden innerhalb der Bemessungshierarchie zugeordnet, die im Folgenden beschrieben wird.
Die Zuordnung richtet sich nach dem Eingangsparameter der niedrigsten Stufe, der für die Bewertung des beizu-
legenden Zeitwerts als Ganzes von Bedeutung ist:
• Stufe 1: die auf aktiven Märkten für identische Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten notierten (unbe-
reinigten) Preise.
• Stufe 2: Bewertungsverfahren, bei denen der Eingangsparameter der niedrigsten Stufe, der für die Be-
wertung des beizulegenden Zeitwerts als Ganzes von Bedeutung ist, direkt oder indirekt beobachtbar ist.
• Stufe 3: Bewertungsverfahren, bei denen der Eingangsparameter der niedrigsten Stufe, der für die Be-
wertung des beizulegenden Zeitwerts als Ganzes von Bedeutung ist, nicht beobachtbar ist
K. Zuwendungen der öffentlichen Hand
Zuwendungen der öffentlichen Hand werden erfasst, wenn hinreichende S icherheit dafür besteht, dass die Zu-
wendungen gewährt werden und der Konzern die damit verbundenen Bedingungen erfüllt. Aufwandsbezogene
Zuwendungen werden planmäßig als Ertrag ü ber den Zeitraum erfasst, der erforderlich ist, um sie mit den ent-
sprechenden Aufwendungen, die sie kompensieren sollen, zu verrechnen. Zuwendungen für einen Vermögens-
wert werden in der Bilanz als Verminderung der Anschaffungskosten angesetzt und in gleichen Raten ü ber die
geschä tzte Nutzungsdauer des entsprechenden Vermögenswerts als Abschreibung aufgelöst.
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Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-26
L. Fremdwährungsumrechnung
Die Abschlüsse jeder Einheit werden mit der Währung desjenigen Wirtschaftsumfelds erfasst, in dem die Einheit
primär tätig ist (funktionale Währung). Der Konzernabschluss wird in EUR, der Berichtswährung des Konzerns,
aufgestellt.
Transaktionen in Fremdwährungen werden zu dem am Tag der Transaktion geltenden Wechselkurs in die jewei-
lige funktionale Währung der Unternehmen des Konzerns umgerechnet.
Monetäre Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die auf Fremdwährungen lauten, werden mit dem Kurs zum
Abschlussstichtag in die funktionale Währung umgerechnet. Nicht monetäre Vermögenswerte und Verbindlich-
keiten, die mit ihrem beizulegenden Zeitwert in einer Fremdwährung bewertet wurden, werden mit dem Kurs in
die funktionale Währung umgerechnet, der am Tag der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts gültig war. Nicht
monetäre Posten, die zu historischen Anschaffungs- oder Herstellungskosten in einer Fremdwährung bewertet
wurden, sind mit dem Kurs am Tag des Geschäftsvorfalles umgerechnet.
Umrechnungsdifferenzen werden prinzipiell erfolgswirksam erfasst.
Die funktionale Währung des ausländischen Tochterunternehmens NFON UK Ltd. ist das britische Pfund Sterling
(GBP). Die funktionale Währung des ausländischen Tochterunternehmens NFON Polska Sp.z.oo ist der Polni-
sche Zloty (PLN).
Zum Abschlussstichtag werden die Vermögenswerte und Verbindlichkeiten dieser Tochterunternehmen zu dem
am Bilanzstichtag geltenden Wechselkurs (Kassakurs) in die Konzern-Berichtswährung umgerechnet. Die Ge-
samtergebnisrechnung wird zu dem für die Berichtsperiode geltenden Durchschnittskurs umgerechnet. Die Um-
rechnungsdifferenzen werden im sonstigen Ergebnis ausgewiesen und in einer gesonderten Eigenkapitalkompo-
nente erfasst. Beim Abgang der ausländischen Einheit werden die bis zu diesem Zeitpunkt im Eigenkapital er-
fassten Umrechnungsdifferenzen in der Gesamtergebnisrechnung erfasst. Die Konzern-Kapitalflussrechnung
wird zum Periodendurchschnittskurs, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Periodenstichtags-
kurs umgerechnet.
Die folgenden Wechselkurse wurden für die jeweiligen Konzernabschlüsse verwendet:
Kassakurse
Durchschnittskurse
zum
31.12. 2021
zum
31.12. 2020
2021 2020
GBP 1,1901
1,1123
1,1630 1,1252
PLN 0,2175
n/a
0,2187 n/a
M. Eigenkapital
Als Eigenkapital werden Stammaktien klassifiziert. Zusätzlich anfallende Kosten, die direkt der Ausgabe von
neuen Aktien oder Aktienoptionen zuzurechnen sind, werden im Eigenkapital als Abzug von den Emissionserlö-
sen, abzüglich der Steuern, bilanziert.
Wenn eine Konzerngesellschaft Eigenkapitalinstrumente des Unternehmens erwirbt, beispielsweise aufgrund ei-
nes Aktienrückkaufplans oder eines aktienbasierten Zahlungsplans, wird die gezahlte Gegenleistung einschließ-
lich etwaiger zusätzlich anfallender direkt zurechenbarer Kosten (abzüglich Ertragsteuern) von dem auf die Ei-
gentümer des Konzerns entfallenden Eigenkapital als eigene Anteile abgezogen, bis die Aktien eingezogen oder
wieder ausgegeben werden. Werden solche Stammaktien nachträglich wieder ausgegeben, wird jede erhaltene
Gegenleistung, abzüglich etwaiger direkt zurechenbarer zusätzlicher Transaktionskosten und damit verbundener
Ertragssteuereffekte, in das auf die Eigentümer des Konzerns entfallende Eigenkapital einbezogen.
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FN-27
N. Anteilsbasierte Vergütungen
Als Form der Entlohnung und zur Bindung bestimmter Mitarbeiter (einschließlich der Führungskräfte) an den
Konzern begibt NFON Mitarbeiteraktienoptionen (anteilsbasierte Vergütungen mit Ausgleich durch Eigenkapitalin-
strumente). Die Berichterstattung und Bewertung erfolgt gemäß IFRS 2.
Der am Tag der Gewährung geltende beizulegende Zeitwert anteilsbasierter Vergütungen mit Ausgleich durch
Eigenkapitalinstrumente, die Mitarbeitern gewährt wurden, wird linear über den Erdienungszeitraum als Perso-
nalaufwand mit entsprechender Eigenkapitalerhöhung erfasst. Dieser Zeitraum endet am Tag der ersten Aus-
übungsmöglichkeit. Der beizulegende Zeitwert wird durch einen externen Sachverständigen unter Anwendung
eines geeigneten Optionspreismodells unter Berücksichtigung eventueller marktabhängiger Leistungsbedingun-
gen ermittelt. Dabei wird keine Anpassung („True-Up“) zum Ausgleich von Differenzen zwischen dem erwarteten
und dem tatsächlichen Ergebnis vorgenommen. Nicht marktabhängige Leistungsbedingungen sowie der Mindest-
verbleib im Unternehmen werden dagegen im Mengengerüst zu jedem Stichtag neu eingeschätzt.
Der verwässernde Effekt der ausstehenden Aktienoptionen wird grundsätzlich, unter Berücksichtigung des Ver-
wässerungsschutzes, bei der Berechnung des Ergebnisses je Aktie berücksichtigt.
O. Rückstellungen
Rückstellungen werden gebildet, wenn als Folge eines Ereignisses in der Vergangenheit gegenwärtig eine recht-
liche oder faktische Verpflichtung besteht, die zuverlässig geschätzt werden kann, und wenn es wahrscheinlich
ist, dass ein Abfluss von Ressourcen erforderlich ist, um diese Verpflichtung zu erfüllen. Bei einer wesentlichen
Wirkung des Zinseffektes werden Rückstellungen unter Verwendung eines Abzinsungssatzes abgezinst, der die
jeweils aktuellen Markterwartungen sowie die für die Verpflichtung spezifischen Risiken widerspiegelt. Der ent-
sprechende Zinseffekt wird in der Gewinn- und Verlustrechnung im Finanzergebnis erfasst. Rückstellungen wer-
den regelmäßig überprüft und auf der Grundlage der bestmöglichen Schätzung der Geschäftsführung angepasst.
Da Rückstellungen einem gewissen Ermessensspielraum unterliegen, kann die zukünftige Erfüllung der jeweili-
gen Verpflichtung von den als Rückstellung erfassten Beträgen abweichen. Für die Ermittlung von Rückstellungen
in Verbindung mit Rechtsstreitigkeiten, regulatorischen Verfahren sowie behördlichen Untersuchungen werden
umfangreiche Schätzungen angestellt.
Weitere Einzelheiten zu Rückstellungen finden sich in Anhangangabe 15 – Rückstellungen und Anhangang-
abe 27 – Eventual- und andere Verpflichtungen.
P. Leasing
Bei Vertragsbeginn beurteilt der Konzern, ob der Vertrag ein Leasingverhältnis begründet oder beinhaltet. Dies
ist der Fall, wenn der Vertrag dazu berechtigt, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswertes gegen Zahlung
eines Entgeltes für einen bestimmten Zeitraum zu kontrollieren. Um zu beurteilen, ob ein Vertrag das Recht zur
Kontrolle eines identifizierten Vermögenswertes beinhaltet, legt der Konzern die Definition eines Leasingverhält-
nisses nach IFRS 16 zugrunde.
Am Bereitstellungsdatum erfasst der Konzern einen Vermögenswert für das gewährte Nutzungsrecht sowie eine
Leasingverbindlichkeit. Das Nutzungsrecht wird erstmalig zu Anschaffungskosten bewertet, die der erstmaligen
Bewertung der Leasingverbindlichkeit entsprechen, angepasst um am oder vor dem Bereitstellungsdatum geleis-
tete Zahlungen, zuzüglich etwaiger anfänglicher direkter Kosten sowie der geschätzten Kosten zur Demontage
oder Beseitigung des zugrunde liegenden Vermögenswertes oder zur Wiederherstellung des zugrunde liegenden
Vermögenswertes bzw. des Standortes, an dem dieser sich befindet, abzüglich etwaiger erhaltener Leasingan-
reize.
Anschließend wird das Nutzungsrecht vom Bereitstellungsdatum bis zum Ende des Leasingzeitraums linear ab-
geschrieben, es sei denn, das Eigentum an dem zugrunde liegenden Vermögenswert geht zum Ende der Laufzeit
des Leasingverhältnisses auf den Konzern über oder in den Kosten des Nutzungsrechtes ist berücksichtigt, dass
der Konzern eine Kaufoption wahrnehmen wird. In diesem Fall wird das Nutzungsrecht über die Nutzungsdauer
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-28
des zugrunde liegenden Vermögenswertes abgeschrieben, welche nach den Vorschriften für Sachanlagen ermit-
telt wird. Zusätzlich wird das Nutzungsrecht fortlaufend um Wertminderungen, sofern notwendig, berichtigt und
um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit angepasst.
Erstmalig wird die Leasingverbindlichkeit zum Barwert der am Bereitstellungsdatum noch nicht geleisteten Lea-
singzahlungen, abgezinst mit dem Leasingverhältnis zugrunde liegenden Zinssatz oder, wenn sich dieser nicht
ohne Weiteres bestimmen lässt, mit dem Grenzfremdkapitalzinssatz des Konzerns. Normalerweise nutzt der Kon-
zern seinen Grenzfremdkapitalzinssatz als Abzinsungssatz.
Zur Ermittlung seines Grenzfremdkapitalzinssatzes erlangt der Konzern Zinssätze von verschiedenen externen
Finanzquellen und macht bestimmte Anpassungen, um die Leasingbedingungen und die Art des Vermögenswer-
tes zu berücksichtigen.
Die in die Bewertung der Leasingverbindlichkeit einbezogenen Leasingzahlungen umfassen:
• feste Zahlungen, einschließlich de facto festen Zahlungen
• variable Leasingzahlungen, die an einen Index oder (Zins-)Satz gekoppelt sind, erstmalig bewertet an-
hand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indexes bzw. (Zins-)Satzes
• Beträge, die aufgrund einer Restwertgarantie voraussichtlich zu zahlen sind, und
• den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben, Lea-
singzahlungen für eine Verlängerungsoption, wenn der Konzern hinreichend sicher ist, diese auszuüben,
sowie Strafzahlungen für eine vorzeitige Kündigung des Leasingverhältnisses, es sei denn, der Konzern
ist hinreichend sicher, nicht vorzeitig zu kündigen.
Die Leasingverbindlichkeit wird zum fortgeführten Buchwert unter Nutzung der Effektivzinsmethode bewertet. Sie
wird neu bewertet, wenn sich die künftigen Leasingzahlungen aufgrund einer Index- oder (Zins-)Satzänderung
verändern, wenn der Konzern seine Schätzung zu den voraussichtlichen Zahlungen im Rahmen einer Restwert-
garantie anpasst, wenn der Konzern seine Einschätzung über die Ausübung einer Kauf-, Verlängerungs- oder
Kündigungsoption ändert oder sich eine de facto feste Leasingzahlung ändert.
Bei einer solchen Neubewertung der Leasingverbindlichkeit wird eine entsprechende Anpassung des Buchwertes
des Nutzungsrechtes vorgenommen bzw. wird diese erfolgswirksam vorgenommen, wenn sich der Buchwert des
Nutzungsrechtes auf Null verringert hat.
Der Konzern hat sich dazu entschlossen, Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten für Leasingverhältnisse,
denen Vermögenswerte von geringem Wert zugrunde liegen (Anschaffungskosten kleiner als TEUR 5), sowie für
kurzfristige Leasingverhältnisse, einschließlich IT-Ausstattung, nicht anzusetzen. Der Konzern erfasst die mit die-
sen Leasingverhältnissen in Zusammenhang stehenden Leasingzahlungen über die Laufzeit des Leasingverhält-
nisses linear als Aufwand.
Q. Umsatzerlöse
Nach IFRS 15 - Erlöse aus Verträgen mit Kunden - weist NFON Umsatzerlöse aus, um den Übergang zugesagter
Güter oder Dienstleistungen an Kunden in einem Betrag darzustellen, der die Gegenleistung widerspiegelt, auf
die das Unternehmen im Gegenzug für diese Güter oder Dienstleistungen voraussichtlich Anspruch hat. Dabei
wird die folgende fünfstufige Vorgehensweise zugrunde gelegt:
• Identifizierung des Vertrags (der Verträge) mit einem Kunden,
• Identifizierung von separaten Leistungsverpflichtungen innerhalb des Vertrags;
• Bestimmung des Transaktionspreises,
• Aufteilung des Transaktionspreises auf die Leistungsverpflichtungen des Vertrags,
• Erlöserfassung bei Erfüllung der Leistungsverpflichtungen durch das Unternehmen.
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FN-29
Kundenverträge sind in der Regel monatliche Verträge, das heißt, sie haben keine Mindestvertragslaufzeit, son-
dern verlängern sich jeweils um einen Monat, wenn sie nicht gekündigt werden. Allerdings gibt es auch Verträge,
die eine Mindestvertragslaufzeit haben, beispielsweise 12, 24 oder 36 Monate. Kundenverträge beinhalten (i)
wiederkehrende Dienstleistungen und (ii) nicht-wiederkehrende Dienstleistungen und Produkte.
Eine Leistungsverpflichtung ist die Bilanzierungseinheit für die Erlöserfassung unter IFRS 15. Bei Vertragsab-
schluss prüft NFON die im Vertrag dem Kunden zugesagten Güter oder Dienstleistungen und definiert dabei
folgendes als Leistungsverpflichtung:
• ein eigenständig abgrenzbares Gut bzw. eine eigenständig abgrenzbare Dienstleistung oder ein eigenständig
abgrenzbares Bündel aus Gütern oder Dienstleistungen oder
• eine Reihe eigenständig abgrenzbarer Güter oder Dienstleistungen, die im Wesentlichen gleich sind und nach
dem gleichen Muster auf den Kunden übertragen werden.
NFON führt diese Prüfung für alle zugesagten Güter oder Dienstleistungen und alle ausdrücklich in den Verein-
barungen mit dem Kunden angegebenen Aktivitäten durch. Beispielsweise sind monatliche Telefondienstleistun-
gen und die Bereitstellung von Hardware eigenständig abgrenzbar und werden in einem Vertrag abgegrenzt.
Dienstleistungen wie Aktivierungsgebühren oder die Portierung bestehender Telefonnummern gelten nicht als
separate Leistungsverpflichtungen, denn sie führen zu einer Erweiterung des NFON-Netzes und nicht zur Über-
tragung eines Guts oder einer Dienstleistung auf den Kunden. Zudem kann der Kunde sich nicht dafür entschei-
den, Aktivierungsaktivitäten nicht zu kaufen, ohne dass dies die monatlichen Telefondienstleistungen erheblich
beeinträchtigen würde.
1. Wiederkehrende Umsätze
Wiederkehrende Umsatzerlöse werden generiert, wenn die Kunden für monatliche Telefondienstleistungen im
Rahmen eines „Per-Seat-Modells“ pro Nebenstelle (Seat) für die Nutzung der Cloud-Technologie von NFON be-
zahlen. Der Betrag der monatlichen Lizenzgebühr pro Kunde hängt ab von der Art und der Anzahl der verfügbaren
optionalen Funktionen und vertikalen Lösungen sowie von der maximalen Anzahl von Geräten, die pro Neben-
stelle verwendet werden können. Die Lizenzgebühren weichen in den verschiedenen Ländern geringfügig vonei-
nander ab. Sämtliche Tarife (über alle Segmente und Regionen hinweg) bieten Kunden den Vorteil, dass alle
Plattform-, Wartungs- und Funktionsupgrades in der monatlichen Lizenzgebühr enthalten sind und Updates nach
dem Release automatisch für jeden Nutzer verfügbar sind, ohne dass dafür ein zusätzlicher Onsite-Dienst erfor-
derlich wäre. Kunden können NFON für die Nutzung von Sprachtelefonie (d. h. Gesprächszeit) entweder im Rah-
men einer Pauschalgebühr für die Gesprächszeit (Flatrate) oder auf Basis einer minutenbasierten Abrechnung
bezahlen. Kundenverträge können auch beides beinhalten: eine monatliche Pauschale und monatliche variable
Zahlungen pro Minute Gesprächszeit.
Wenn für den Kunden monatliche Telefondienstleistungen erbracht werden, werden die Umsatzerlöse monatlich
erfasst.
2. Nicht-wiederkehrende Umsätze
Nicht-wiederkehrende Umsatzerlöse werden hauptsächlich generiert, wenn an Kunden Hardware und Kommuni-
kationsgeräte verkauft, für Kunden bestimmte Beratungs- oder Schulungsdienstleistungen erbracht bzw. neue
Anschlüsse aktiviert werden.
Wiederkehrende und nicht-wiederkehrende Umsatzerlöse werden auf der Grundlage der in einem Vertrag mit
einem Kunden genannten Gegenleistung bewertet und schließen Beträge aus, die im Namen von Dritten einge-
zogen werden. Der Konzern erfasst Umsatzerlöse, wenn er die Kontrolle über ein Produkt oder eine Dienstleis-
tung auf einen Kunden überträgt.
Der Konzern fasst zwei oder mehr Verträge zusammen, wenn die Verträge gleichzeitig oder in geringem Zeitab-
stand mit ein und demselben Kunden oder diesem nahestehenden Unternehmen und Personen geschlossen
werden und wenn die Verträge mit einem einzigen Leistungsziel geschlossen werden, wobei der Betrag der Ge-
genleistung eines Vertrags vom Preis oder der Leistung des anderen Vertrags abhängt und die in den Verträgen
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FN-30
zugesagten Güter oder Dienstleistungen einzelne Leistungsverpflichtungen darstellen. Die Summe der Gegen-
leistung im Vertrag wird allen Produkten und Dienstleistungen zugewiesen, basierend auf den jeweiligen Einzel-
veräußerungspreisen jeder Leistungsverpflichtung.
Der Konzern erfasst die Umsatzerlöse, wenn der Kunde die Verfügungsgewalt über die Güter oder Dienst leistun-
gen erlangt hat. Beim Verkauf von Hardware wird die Verfügungsgewalt in Form der Lieferung der Hardware, und
damit zu diesem Zeitpunkt, übertragen. Wenn nicht wiederkehrende Produkte und Dienstleistungen geliefert oder
erbracht werden, werden die Umsatzerlöse erfasst, wenn die Leistungsverpflichtung erfüllt ist.
3. Monatlich kündbare Verträge
Bei monatlich kündbaren Verträgen werden die Umsatzerlöse in dem Monat erfasst, in dem sie vereinnahmt wur-
den. Solche Verträge beinhalten eine Verpflichtung im Hinblick auf monatliche Telefondienste sowie manchmal
eine Verpflichtung im Hinblick auf Hardware-Verkäufe und andere nicht wiederkehrende Dienstleistungen zu Be-
ginn des Vertrags.
4. Langfristige Verträge
Bei langfristigen Verträgen, das heißt Verträgen mit einer Mindestvertragslaufzeit, ermittelt NFON bei Vertragsbe-
ginn, ob Güter und Dienstleistungen eigenständig abgrenzbar sind und im Kontext des Vertrags eigenständig
abgegrenzt werden können.
Die Hardware und die monatlichen Telefondienstleistungen sind in Verträgen von NFON separat aufgeführt, denn
sie sind keine Inputfaktoren eines einzigen Vermögenswerts (d. h. eines kombinierten Postens), was darauf hin-
deutet, dass NFON keine signifikante Integrationsleistung erbringt. Weder die Hardware noch die monatlichen
Telefondienstleistungen bedingen grundsätzlich eine gegenseitige Modifikation in erheblichem Umfang oder müs-
sen einander in erheblichem Umfang angepasst werden. In manchen Fällen subventioniert NFON gegenüber
dem Kunden die veräußerte Hardware.
Nicht wiederkehrende Dienstleistungen wie die Aktivierung der Ports oder das Portieren bestehender Telefon-
nummern führen zur Erweiterung des NFON-Netzes. Kunden können sich nicht dafür entscheiden, beispielsweise
Aktivierungsaktivitäten nicht zu kaufen, ohne dass dies die monatlichen Telefondienstleistungen erheblich beein-
trächtigen würde (die Dienstleistung ist ohne einen aktivierten Port nicht möglich). Zudem können sich die Kunden
nicht dafür entscheiden, mit verschiedenen Parteien Verträge über die Aktivierungsaktivitäten einerseits und die
monatlichen Telefondienstleistungen andererseits zu schließen. Insofern erfolgt die entsprechende Bilanzierung
bei NFON unter der Prämisse, dass nicht wiederkehrende Dienstleistungen wie Aktivierungs- oder Portierungs-
aktivitäten keine separaten Leistungsverpflichtungen darstellen. Die erhaltene Gegenleistung für Dienstleistun-
gen, bei denen es sich nicht um Leistungsverpflichtungen handelt, wird den Leistungsverpflichtungen über die
Laufzeit des Vertrags zugeteilt.
Langfristige Verträge beinhalten feste Gegenleistungen (d. h. feste monatliche Gebühren für ein Kontingent von
Gesprächsminuten oder den Preis für die Hardware), variable Gegenleistungen (z. B. Gebühren pro Nutzung),
aber keine wesentliche Finanzierungskomponente. Mit Vertragsbeginn ermittelt NFON nach Identifizierung der
relevanten Leistungsverpflichtungen den geschätzten Transaktionspreis für die Summe der anfangs zugesagten
festen Gegenleistungen. Variable zukünftige Gegenleistungen für die Gebühr pro Nutzung werden bei Vertrags-
beginn nicht zugesagt und sind daher im geschätzten Transaktionspreis nicht enthalten. Die Summe der Gegen-
leistungen wird auf der Grundlage der jeweiligen Einzelveräußerungspreise den nicht wiederkehrenden Produk-
ten und Dienstleistungen einerseits und den wiederkehrenden, d. h. monatlichen Dienstleistungsverpflichtungen
andererseits zugeteilt. NFON ermittelt anhand des Niveaus der Leistungsverpflichtung, ob ein Umsatzerlös über
einen bestimmten Zeitraum hinweg oder in Gänze zu einem bestimmten Zeitpunkt erfasst wird.
Die relativen Einzelveräußerungspreise basieren auf der Preisliste des Konzerns, die Kunden und potenziellen
Kunden zur Verfügung steht.
Umsatzerlöse in Verbindung mit langfristigen Verträgen werden über einen bestimmten Zeitraum erfasst. Wenn
NFON seine Leistungsverpflichtung für eine im Vertrag mit den Kunden genannte spezifische Dienstleistung oder
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ein im Vertrag mit dem Kunden genanntes spezifisches Produkt erfüllt hat, erfasst der Konzern den Umsatzerlös.
Wenn der Konzern keine Rechnung gestellt hat, wird der Anspruch auf die Gegenleistung als sonstiger nicht-
finanzieller Vermögenswert erfasst. Es erfolgt eine Umgliederung in die Forderungen aus Lieferungen und Leis-
tungen, wenn der Anspruch auf die Zahlung unbedingt wird. Eine Vertragsverpflichtung wird in der Bilanz als
sonstige nicht-finanzielle Verbindlichkeit ausgewiesen, wenn ein Kunde eine Gegenleistung gezahlt hat, bevor
die Einheit ihre Leistungsverpflichtung durch die Übertragung des entsprechenden Guts oder der entsprechenden
Dienstleistung auf den Kunden erfüllt hat.
5. Zusätzliche Kosten bei der Anbahnung eines Vertrags
NFON schließt regelmäßig mit verschiedenen Partnern, Händlern und anderen Dritten Provisionsvereinbarungen
ab. Provisionen, die NFON zu Beginn des Vertrags (d. h. einmalig) und auf monatlicher Basis entstehen können,
werden als Kosten für die Anbahnung des Vertrags aktiviert, wenn es sich um zusätzliche Kosten handelt und
davon ausgegangen wird, dass sie wiedererlangt werden können. Diese aktivierten Provisionen werden entspre-
chend der Umsatzlegung für den zugehörigen Vertrag aufgelöst. Wenn der erwartete Amortisierungszeitraum ein
Jahr oder weniger beträgt, wird die Provision zum Zeitpunkt ihres Entstehens sofort ergebniswirksam erfasst.
R. Ertragsteuern
Tatsächliche und latente Steuern werden erfolgswirksam erfasst, es sei denn, sie beziehen sich auf einen Unter-
nehmenszusammenschluss oder Posten, die im sonstigen Ergebnis und damit direkt im Eigenkapital erfasst wer-
den.
Die tatsächlichen Steuererstattungsansprüche und Steuerschulden für die laufende und die früheren Perioden
werden mit dem Betrag bemessen, in dessen Höhe eine Erstattung von der Steuerbehörde bzw. eine Zahlung an
die Steuerbehörde erwartet wird. Der Berechnung des Betrags werden die Steuersätze und Steuergesetze zu-
grunde gelegt, die zum jeweiligen Bilanzstichtag gelten. Zu den tatsächlichen Steuern gehören auch Steuern, die
infolge der Festsetzung von Dividenden entstehen.
Die Bildung latenter Steuern erfolgt unter Anwendung der Verbindlichkeitsmethode auf zum Bilanzstichtag beste-
hende temporäre Differenzen zwischen dem Wertansatz eines Vermögenswerts bzw. einer Schuld in der Bilanz
und dem steuerlichen Wertansatz. Latente Steuerschulden werden für alle zu versteuernden temporären Diffe-
renzen erfasst, mit Ausnahme der
• latenten Steuerschulden aus dem erstmaligen Ansatz eines Geschäfts- oder Firmenwerts und aus dem
erstmaligen Ansatz eines Vermögenswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall, der kein Un-
ternehmenszusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das bilanzielle Pe-
riodenergebnis noch das zu versteuernde Einkommen beeinflusst, und der
• latenten Steuerschulden aus zu versteuernden temporären Differenzen, die im Zusammenhang mit Be-
teiligungen an Tochterunternehmen stehen, wenn der zeitliche Verlauf der Umkehrung der temporären
Differenzen gesteuert werden kann und es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Unterschiede in
absehbarer Zeit nicht umkehren werden.
Latente Steueransprüche werden für alle abzugsfähigen temporären Unterschiede, noch nicht genutzten steuer-
lichen Verlustvorträge und nicht genutzten Steuergutschriften in dem Umfang erfasst, in dem es wahrscheinlich
ist, dass zu versteuerndes Einkommen verfügbar sein wird, gegen das die abzugsfähigen temporären Differenzen
und die noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträge und Steuergutschriften verwendet werden können, mit
Ausnahme von
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-32
• latenten Steueransprüchen aus abzugsfähigen temporären Differenzen, die aus dem erstmaligen Ansatz
eines Vermögenswerts oder einer Schuld aus einem Geschäftsvorfall entstehen, der kein Unternehmens-
zusammenschluss ist und der zum Zeitpunkt des Geschäftsvorfalls weder das bilanzielle Periodenergeb-
nis noch das zu versteuernde Einkommen beeinflusst, und
• latenten Steueransprüchen aus abzugsfähigen temporären Differenzen, die im Zusammenhang mit Be-
teiligungen an Tochterunternehmen stehen, wenn es wahrscheinlich ist, dass sich die temporären Unter-
schiede in absehbarer Zeit nicht umkehren werden und kein ausreichendes zu versteuerndes Einkommen
zur Verfügung stehen wird, gegen das die temporären Differenzen verwendet werden können.
Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang reduziert,
in dem es nicht mehr wahrscheinlich ist, dass ein ausreichendes zu versteuerndes Ergebnis zur Verfügung stehen
wird, gegen das der latente Steueranspruch zumindest teilweise verwendet werden kann. Nicht angesetzte la-
tente Steueransprüche werden an jedem Bilanzstichtag überprüft und in dem Umfang angesetzt, in dem es wahr-
scheinlich geworden ist, dass ein künftig zu versteuerndes Einkommen die Realisierung des latenten Steueran-
spruchs ermöglicht.
Latente Steueransprüche und -schulden werden anhand der Steuersätze bemessen, die in der Periode, in der
ein Vermögenswert realisiert wird oder eine Schuld erfüllt wird, voraussichtlich Gültigkeit erlangen werden. Dabei
werden die Steuersätze und Steuergesetze zugrunde gelegt, die zum Bilanzstichtag gelten. Künftige Steuersatz-
änderungen werden am Bilanzstichtag berücksichtigt, sofern materielle Wirksamkeitsvoraussetzungen im Rah-
men eines Gesetzgebungsverfahrens erfüllt sind.
Entsprechend IAS 12.74 werden die latenten Steuern saldiert dargestellt, soweit die Anforderungen für eine Auf-
rechnung gegeben sind.
IFRIC 23 stellt die Anwendung von Ansatz und Bewertungsvorschriften des IAS 12, wenn Unsicherheit bzgl. der
ertragsteuerlichen Behandlung besteht, klar. Für den Ansatz und die Bewertung sind Schätzungen und Annahmen
zu treffen, z.B. ob eine Einschätzung gesondert oder zusammen mit anderen Unsicherheiten vorgenommen wird,
ein wahrscheinlicher oder erwarteter Wert für die Unsicherheit herangezogen wird und ob Änderungen im Ver-
gleich zur Vorperiode eingetreten sind. Das Entdeckungsrisiko ist für die Bilanzierung unsicherer Bilanzpositionen
unbeachtlich. Die Bilanzierung erfolgt unter der Annahme, dass die Steuerbehörden den fraglichen Sachverhalt
untersuchen und ihnen alle relevanten Informationen vorliegen. Es ergeben sich keine wesentlichen Auswirkun-
gen auf den Konzernabschluss der NFON AG.
S. Ergebnis je Aktie
1. Unverwässertes Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie errechnet sich durch Division des auf die Eigentümer des Unternehmens
entfallenden Gewinns. Nicht berücksichtig t werden hierbei Kosten für die Bedienung des Eigenkapitals (mit Aus-
nahme der Stammaktien und des gewichteten Durchschnitts der im Geschäftsjahr in Umlauf befindlichen Stamm-
aktien, bereinigt um Gratisaktien, die im Geschäftsjahr ausgegeben wurden) und die eigenen Anteile.
2. Verwässertes Ergebnis je Aktie
Im verwässerten Ergebnis je Aktie erfolgt eine Anpassung des bei der Ermittlung des unverwässerten Ergebnisses
je Aktie verwendeten Wertes zur Berücksichtigung:
• des Nachsteuereffekts von Zinsen und sonstigen Finanzierungsaufwendungen, die mit der Verwässerung
potenzieller Stammaktien zusammenhängen, und
• des gewichteten Durchschnitts der zusätzlichen Stammaktien, die sich unter der Annahme der
Umwandlung aller verwässernden potenziellen Stammaktien in Umlauf befunden hätten.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-33
T. Segmentberichterstattung
Über Geschäftssegmente wird in einer Art und Weise berichtet, die mit der internen Berichterstattung an den
Hauptentscheidungsträger des Konzerns übereinstimmt.
3. Zusammenfassung der Schätzungen, Beurteilungen und An-
nahmen
Die Erstellung des Konzernabschlusses nach IFRS verlangt von der Geschäftsführung die Abgabe von Beurtei-
lungen, Schätzungen und Annahmen, die Auswirkungen auf die Anwendung der Rechnungslegungsmethoden
und den ausgewiesenen Wert der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie die Angabe von Eventualforde-
rungen und -verbindlichkeiten zum Zeitpunkt dieses Abschlusses und die erfassten Umsatzerlöse und Aufwen-
dungen für die dargestellten Perioden haben. Die Schätzungen und die zugrunde liegenden Annahmen werden
zu jedem Bilanzstichtag überprüft. Berichtigungen von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen werden in dem
Berichtszeitraum dargestellt, in dem die Schätzung geändert wird, und in den zukünftigen Berichtszeiträumen,
soweit relevant.
Nachfolgend erfolgt die Darstellung von Informationen über Annahmen und Schätzungsunsicherheiten, die ein
signifikantes Risiko beinhalten, im nächsten Berichtszeitraum zu einer wesentlichen Anpassung des Buchwerts
von Vermögenswerten bzw. Verbindlichkeiten zu führen.
A. Anteilsbasierte Vergütungen (IFRS 2)
Die Kosten aus der Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten und Wertsteigerungsrechten an Mitarbeiter werden
im Konzern mit dem beizulegenden Zeitwert dieser Eigenkapitalinstrumente und Wertsteigerungsrechte zum Zeit-
punkt ihrer Gewährung bzw. zum Bilanzstichtag bewertet. Zur Schätzung des beizulegenden Zeitwerts wird für
die Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten und Wertsteigerungsrechten ein geeignetes Bewertungsverfahren
bestimmt; dieses ist abhängig von den Bedingungen der Gewährung. Weiterhin sind die Festlegung der voraus-
sichtlichen Optionslaufzeit, Volatilität und Dividendenrendite, der Fluktuation des begünstigen Personenkreises
sowie weiterer Annahmen erforderlich. Weitere Einzelheiten finden sich in Anhangangabe 14 – Anteilsbasierte
Vergütungen.
B. Festlegung zahlungsmittelgenerierender Einheiten und Ermittlung des
erzielbaren Betrags im Rahmen der Überprüfung der Werthaltigkeit von
Geschäfts- oder Firmenwerten und langfristigen Vermögenswerten
Es wird auf die Anhangangabe 2.F. und G. – Wesentliche Rechnungslegungsmethoden – Immaterielle Vermö-
genswert e und Impairment-Test – verwiesen. Wesentlich schätzbehaftet sind die geplanten Umsatzerlöse und
der im Rahmen des Werthaltigkeitstests verwendete Diskontierungssatz.
C. Entwicklungskosten
Entwicklungskosten werden entsprechend der unter Anhangangabe 2.F.3. – Wesentliche Rechnungslegungsme-
thoden – Immaterielle Vermögenswerte – Aktivierte Entwicklungsprojekte – dargestellten Bilanzierungs- und Be-
wertungsmethode aktiviert. Die erstmalige Aktivierung der Kosten beruht auf der Einschätzung der Unterneh-
mensleitung, dass die technische und wirtschaftliche Realisierbarkeit nachgewiesen ist; dies ist in der Regel dann
der Fall, wenn ein Entwicklungsprojekt einen bestimmten Meilenstein in dem bestehen den Projektmanagement-
modell erreicht hat. Für Zwecke der Ermittlung der zu aktivierenden Beträge trifft die Unternehmensleitung An-
nahmen über den künftigen wirtschaftlichen Erfolg der aus den Entwicklungsprojekten resultieren Produkte bzw.
Features. Die en tsprechenden Buchwerte sind unter Anhangangabe 6 – Immaterielle Vermögenswerte – darge-
stellt.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-34
D. Tatsächliche und latente Steuern
Bei tatsächlichen Steuern besteht das Risiko, dass Änderungen von Steuervorschriften, der Verwaltungspraxis
oder der Rechtsprechung negative steuerliche Folgen für den Konzern haben könnten.
Zudem verfügt der Konzern über steuerliche Verlustvorträge unterschiedlicher juristischer Personen in unter-
schiedlichen Steuerhoheitsgebieten, die in künftigen Jahren zu niedrigeren Steuerzahlungen führen könnten. La-
tente Steueransprüche wurden insoweit erfasst, als die Realisierung des entsprechenden Vorteils unter Berück-
sichtigung des prognostizierten zukünftigen zu versteuernden Ergebnisses der jeweiligen Rechtsperson als wahr-
scheinlich gilt. Im Berichtsjahr wurden latente Steueransprüche auf die steuerlichen Verlustvorträge bei der DTS
und der NFON Iberia in Höhe von TEUR 3.528 und TEUR 150 erfasst, da zum 31.12.2021 davon ausgegangen
wird, dass bei diesen beiden Gesellschaften entsprechende steuerliche Verlustvorträge vorliegen, die in den
nächsten Jahren mit zu versteuerndem Einkommen verrechnet werden können. Bei der NFON Iberia wurden im
Berichtsjahr erstmals late nten Steueransprüche auf steuerliche Verlustvorträge erfasst. Weitere Informationen zu
den Rechnungslegungsmethoden für Ertragsteuern und zur Angabe der Ertragsteuern finden sich in Anhangan-
gabe 22 – Ertragsteuern.
E. Wertminderung finanzieller Vermögenswerte
Bei der Bestimmung der Wertminderung finanzieller Vermögenswerte („Expected Credit Loss“) wenden wir be-
stimmte Annahmen und Schätzungen an. Weitere Einzelheiten finden sich in Anhangangabe – Finanzinstru-
mente – (Wertminderung von Finanzinstrumenten).
4. Sachanlagen
Die Hauptkategorien der Sachanlagen sowie die Veränderungen des Buchwerts jeder Kategorie stellen sich wie
folgt dar:
A. Überleitung des Bruttobuchwerts
TEUR
1. Jan. 2021
Zugänge
Abgänge
31. Dez. 2021
Anschaffungs- oder
Herstellungskosten
Mietereinbauten
339
22
0
361
Betriebs- und Geschäftsaus-
stattung
7.313
1.181
43
8.452
Summe der Kosten 2021
7.653
1.203
43
8.813
TEUR
1. Jan. 2020
Zugänge
Abgänge
31. Dez. 2020
Anschaffungs- oder
Herstellungskosten
Mietereinbauten
215
125
0
339
Betriebs- und Geschäftsaus-
stattung
5.942
1.432
60
7.313
Summe der Kosten 2020
6.157
1.557
60
7.653
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-35
B. Überleitung der kumulierten Abschreibungen und Buchwerte
TEUR
1. Jan.
2021
Ab-
schrei-
bungen
Abgänge
31. Dez.
2021
Abschreibungen
Mietereinbauten
80
28
0
108
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
4.224
1.265
18
5.472
Summe Abschreibungen
2021
4.304
1.293
18
5.580
TEUR
1. Jan.
2020
Ab-
schrei-
bungen
Abgänge
31. Dez.
2020
Abschreibungen
Mietereinbauten
20
60
0
80
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
3.273
951
0
4.224
Summe Abschreibungen
2020
3.293
1.010
0
4.304
Buchwerte
TEUR
31. Dez.
2021
31. Dez.
2020
Buchwert
Mietereinbauten
253
260
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
2.979
3.089
Summe Buchwert
3.232
3.349
Der Konzern erfasste für die Geschäftsjahre zum 31. Dezember 2021 und 2020 keine (außerplanmäßigen) Wert-
minderungen auf Sachanlagen. Wechselkursveränderungen hatten keine wesentliche Auswirkung.
5. Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen
A. Überleitung des Bruttobuchwerts
Die Veränderungen der Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen stellen sich wie folgt dar:
TEUR
1. Jan.
2021
Zu-
gänge
Ab-
gänge
31. Dez.
2021
Bruttobuchwert
Nutzungsrechte aus Leasing
für Gebäude
8.104
166 0 8.270
Nutzungsrechte aus Leasing
für KfZ
1.105
389 -155 1.339
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-36
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung 0
90 0 90
Summe Nutzungsrechte aus
Leasingverhältnissen 2021
9.209
645 -155 9.699
TEUR
1. Jan.
2020
Zu-
gänge
Ab-
gänge
31. Dez.
2020
Bruttobuchwert
Nutzungsrechte aus Leasing
für Gebäude
5.405
2.697 -2 8.104
Nutzungsrechte aus Leasing
für KfZ
727
376 -2 1.105
Summe Nutzungsrechte aus
Leasingverhältnissen 2020
6.132
3.073 -4 9.209
B. Überleitung der kumulierten Abschreibungen und Buchwerte
TEUR
1. Jan.
2021
Ab-
schrei-
bungen
Abgänge
31. Dez.
2021
Abschreibungen
Nutzungsrechte aus Leasing
für Gebäude
2.511
1.465
0
3.976
Nutzungsrechte aus Leasing
für KfZ
564
319
-112
772
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
0
18
0
18
Summe Abschreibungen
2021
3.075
1.801
-112
4.765
TEUR
1. Jan.
2020
Ab-
schrei-
bungen
Abgänge
31. Dez.
2020
Abschreibungen
Nutzungsrechte aus Leasing
für Gebäude
1.147
1.364
0
2.511
Nutzungsrechte aus Leasing
für KfZ
241
323
0
564
Summe Abschreibungen
2020
1.388
1.687
0
3.075
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-37
TEUR
31. Dez.
2021
31. Dez.
2020
Buchwert
Nutzungsrechte aus Leasing
für Gebäude
4.294
5.592
Nutzungsrechte aus Leasing
für KfZ
567
541
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
72
0
Summe Buchwert
4.933
6.133
Aufgrund der Modifikation eines bestehenden Leasingvertrags sind im Berichtsjahr Nutzungsrechte mit einem
Restbuchwert von TEUR 623 abgegangen. Zeitgleich gab es für den gleichen Vermögenswert ein en Zugang von
TEUR 693.
6. Immaterielle Vermögenswerte
A. Überleitung des Bruttobuchwerts
Die Veränderungen der immateriellen Vermögenswerte stellen sich wie folgt dar:
TEUR
1. Jan.
2021
Zugänge
Umbuchung
Abgänge
31. Dez.
2021
Bruttobuchwert
Software
2.943
39
53
0
3.035
Selbsterstellte Software
(im Bau befindlich)
1.373
2.478
0
0
3.851
Aktivierte F&E-Kosten
5.836
538
1.072
0
7.445
Aktivierte F&E-Kosten in
der Entwicklung
1.698
3.653
-1.072
33
4.246
Kundenstamm
5.013
0
0
0
5.013
Goodwill
12.534
0
0
0
12.534
Sonstige immaterielle
Vermögenswerte
85
97
-53
5
124
Summe immaterielle
Vermögenswerte 2021
29.483
6.804
0
39
36.248
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-38
TEUR
1. Jan.
2020
Zugänge
Umbuchung
Abgänge
31. Dez.
2020
Bruttobuchwert
Software
2.213
702
29
1
2.943
Selbsterstellte Software
(im Bau befindlich)
132
1.242
0
0
1.373
Aktivierte F&E-Kosten
578
0
5.259
1
5.836
Aktivierte F&E-Kosten in
der Entwicklung
3.046
3.911
--5.259
0
1.698
Kundenstamm
5.013
0
0
0
5.013
Goodwill
12.384
150
0
0
12.534
Sonstige immaterielle
Vermögenswerte
24
90
-29
0
85
Summe immaterielle
Vermögenswerte 20 20
23.390
6.095
0
2
29.483
B. Überleitung der kumulierten Abschreibungen und Buchwerte
Die kumulierten Abschreibungen stellen sich wie folgt dar:
TEUR
1. Jan.
2021
Abschreibun-
gen
Wertmin-
derungen
Abgänge
31. Dez.
2021
Abschreibungen auf
immaterielle Vermögens-
werte
Software
1.491
467
0
0
1.960
Selbsterstellte Software (im
Bau befindlich)
0
0
0
0
0
Aktivierte F&E-Kosten
442
2.912
101
0
3.455
Aktivierte F&E-Kosten in
der Entwicklung
0
0
0
0
0
Kundenstamm
459
250
0
0
710
Goodwill
0
0
0
0
0
Sonstige immaterielle
Vermögenswerte
10
116
0
0
124
Summe Abschreibungen
auf immaterielle Vermö-
genswerte 2021
2.403
3.745
101
0
6.249
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-39
TEUR
1. Jan.
2020
Abschreibun-
gen
Wertmin-
derungen
Abgänge
31. Dez.
2020
Abschreibungen auf
immaterielle Vermögens-
werte
Software
677
814
0
0
1.491
Selbsterstellte Software (im
Bau befindlich)
0
0
0
0
0
Aktivierte F&E-Kosten
57
385
0
0
442
Aktivierte F&E-Kosten in
der Entwicklung
0
0
0
0
0
Kundenstamm
209
250
0
0
459
Goodwill
0
0
0
0
0
Sonstige immaterielle
Vermögenswerte
8
2
0
0
10
Summe Abschreibungen
auf immaterielle Vermö-
genswerte 2020
951
1.452
0
0
2.403
Buchwerte:
TEUR
31. Dez.
2021
31. Dez.
2020
Buchwert
Software
1.076
1.450
Selbsterstellte Software (im
Bau befindlich)
3.851
1.373
Aktivierte F&E-Kosten
3.990
5.392
Aktivierte F&E-Kosten in der
Entwicklung
4.245
1.700
Kundenstamm
4.303
4.553
Goodwill
12.534
12.534
Sonstige immaterielle
Vermögenswerte
0
77
Summe Buchwert
29.999
27.079
Wechselkursveränderungen hatten keine wesentliche Auswirkung. Die sonstigen immateriellen Vermögenswerte
wurden entgeltlich erworben.
C. Erworbener Geschäfts- oder Firmenwert
Zum 31.12.2021 ist ein derivativer Geschäfts- oder Firmenwert von 12,5 Mio. EUR erfasst (31.12.2020: 12,5 Mio.
EUR), für den ein jährlicher Wertminderungstest durchzuführen ist. Im Geschäftsjahr 2021 wurde ebenso wie im
Vorjahr kein Wertminderungsaufwand erfasst.
Als zahlungsmittelgenerierende Einheiten werden grundsätzlich alle rechtlich selbständigen Einheiten angese-
hen, die aufgrund eigenständiger Marktverantwortung, einer eigenen Kundenbasis sowie eigener Vertriebswege
weitestgehend unabhängig von anderen Konzerngesellschaften dazu in der Lage sind, Umsatz zu generieren.
Der zum 31.12.2021 erfasste Geschäfts- oder Firmenwert resultiert – unverändert zum 31. Dezember 2020 - mit
12,4 Mio. EUR aus dem in 2019 erfolgten Erwerb der Deutsche Telefon Standard GmbH, Mainz (DTS), und mit
TEUR 150 aus der in 2020 erfolgten Akquisition von Vermögenswerten und Vertragsverhältnissen sowie der be-
stehenden Arbeitsverhältnisse der Onwerk GmbH, Mannheim (Onwerk) durch die NFON AG.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-40
Die Ermittlung des erzielbaren Betrags für die DTS basiert auf dem Nutzungswert der zahlungsmittelgenerieren-
den Einheit. Als Zahlungsströme gehen die erwarteten Cashflows für die nächsten fünf Jahre auf Basis des ge-
nehmigten Budgets ein. Das genehmigte Budget basiert zum Teil auf Erfahrungswerten aus der Vergangenheit,
teilweise auf Einschätzungen des Managements zur künftigen Geschäftsentwicklung. Das durchschnittliche
CAGR in der Detailplanungsphase (5 Jahre) beträgt 15%. In der ewigen Rente ist ein Wachstum der Umsatzer-
löse in Höhe des Basiszinssatzes von 0,1% (2020: -0,2%) und eine EBIT-Marge von 24% berücksichtigt. Im Vor-
jahr wurden die erwarteten Cashflows für die nächsten drei Jahre auf Basis des g enehmigten Budgets, gefolgt
von einer sieben jährigen Konvergenzphase der ewigen Rente vorangestellt. Der verwendete Diskontierungssatz
reflektiert die spezifischen Risiken der Bewertungsobjekte. Er wird nach dem Capital Asset Pricing Model (CAPM)
ermittelt. Die Eigenkapitalkosten setzen sich demnach aus dem risikolosen Zinssatz und einem Risikoaufschlag
zusammen, der sich aus der Differenz der durchschnittlichen Marktrendite und dem risikolosen Zinssatz multipli-
ziert mit dem unternehmensspezifischen Risiko (Beta-Faktor) ergibt. Der Beta-Faktor wird dafür von einer Gruppe
vergleichbarer Unternehmen abgeleitet. In 2021 wurde ein Diskontierungssatz von 6,79% (in der ewigen Rente
von 6,69%) (2020: 7,61% bzw. 7,81% in der ewigen Rente) zugrunde gelegt.
D. Erworbener Kundenstamm
Der bilanzierte Kundenstamm von TEUR 4.303 (31.12.2020: TEUR 4.553) resultiert aus dem Erwerb der DTS
zum 1.3.20 19. Der Kundenstamm wird entsprechend der erwarteten Dauer der Kundenbeziehungen aufgrund
der beobachtbaren niedrigen Wechselbereitschaft planmäßig über 20 Jahre abgeschrieben. Die planmäßige Ab-
schreibung des Berichtsjahres beläuft sich auf TEUR 251 (2020: TEUR 251).
E. Aktivierte Entwicklungsprojekte
Aufgrund extern ausgelöster technischer Gegebenheiten wurde die ursprünglich mit 24 Monaten geplante Nut-
zungsdauer eines Ende 2020 fertiggestellten Entwicklungsprojekts auf 8 Monate korrigiert, weshalb das betref-
fende Projekt im zweiten Quartal des Berichtsjahres vollständig planmäßig abgeschrieben wurde. Ein Wertmin-
derungsbedarf bestand aufgrund des Einbezugs in die zahlungsmittelgeneriende Einheit n icht. Die gesamten zum
31. Dezember 2020 aktivierten Entwicklungskosten für dieses Projekt beliefen sich auf TEUR 1.645.
Im Berichtszeitraum wurden Wertminderungen in Höhe von TEUR 101 (Vorjahr: TEUR 0) erfasst, um den Buch-
wert aktivierter Entwicklungsprojekte an deren erzielbaren Betrag anzupassen.
Die Methode der Werthaltigkeitsprüfung für in der Entwicklung befindliche Entwicklungsprojekte sowie in der Ent-
stehung befindliche selbsterstellte Software entspricht grundsätzlich der unter Abschnitt „Erworbener Geschäfts-
oder Firmenwert“ beschriebenen Methode. Die Grundannahmen und Schätzungsunsicherheiten sind identisch.
Der durchschnittliche CAGR im Detailplanungszeitraum beträgt 18 % und die EBIT-Marge in der ewigen Rente
14%. Für die in der Entwicklung befindlichen Projekte wird mindestens einmal im Jahr, jeweils zum 31. Dezember,
eine Werthaltigkeitsprüfung durchgeführt.
Werden für bereits fertiggestellte und planmäßig abzuschreibende Entwicklungsprojekte neue Funktionen bzw.
Features entwickelt, erfolgt die Erfassung der anfallenden Entwicklungskosten bis zur Fertigstellung des betref-
fenden Features unter den aktivierten F&E-Kosten in der Entwicklung. Nach Fertigstellung des Features werden
die entsprechenden Entwickl ungskosten dem Entwicklungsprojekt zugeordnet, auf welches sich das neue Fea-
ture bezieht.
7. Anteile an assoziierten Unternehmen
Die Anteile an assoziierten Unternehmen berücksichtigen die im Berichtsjahr erfasste Weiterentwicklung der zum
Erwerbszeitpunkt aufgedeckten stillen Reserven (TEUR -8) sowie das anteilige Ergebnis des Geschäftsjahres
2021 der Beteiligung (TEUR 26). Eine Dividende wurde nicht ausgeschüttet.
Zum 31.12.2021 bzw. für das Geschäftsjahr 2021 stellen sich die folgenden Finanzinformationen für Meetecho
wie folgt dar:
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-41
Kurzfristige Vermögenswerte: TEUR 511
Langfristige Vermögenswerte: TEUR 6
Kurzfristige Schulden: TEUR 281
Langfristige Schulden: TEUR 0
Umsatzerlöse: TEUR 644
Jahresüberschuss: TEUR 104
Sonstiges Ergebnis: TEUR 0
Gesamtergebnis: TEUR 104
8. Veränderungen der Steuerabgrenzungsposten
Für latente Steuern werden auf der Grundlage aller temporären Differenzen aktive oder passive latente Steuern
unter Anwendung der bilanzorientierten Verbindlichkeitsmethode gebildet. Temporäre Differenzen entstehen zwi-
schen der steuerlichen Basis von Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten und ihren Buchwerten und werden im
Laufe der Zeit ausgeglichen.
Latente Steuern werden anhand der Steuersätze bewertet, deren Gültigkeit für die Periode, in der die temporären
Differenzen sich auflösen werden, erwartet wird, basierend auf den Steuersätzen, die zum Abschlussstichtag
gültig oder “substantively enacted“ sind. Latente Steueransprüche werden erfasst, wenn es wahrscheinlich ist,
dass zukünftig positive zu versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, mit denen die temporären
Differenzen und steuerlichen Verluste verrechnet werden können. Aktive latente Steuern sind Ertragsteuern, die
in zukünftigen Perioden erstattungsfähig sind und aus abzugsfähigen temporären Differenzen oder dem steuerlich
noch nicht genutzten Verlustvortrag resultieren.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-42
A. Latente Steueransprüche / Steuerschulden
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2021
EUR
aktive
latente
Steuern
latente
Steuer-
schulden
Verän-
derun-
gen im
laufen-
den Ge-
schäfts-
jahr
davon
ergebnis-
wirksam
Vermögenswerte
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen
0
1.480
284
284
Immaterielle Vermögenswerte
5
5.297
-1.142
-1.142
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leistun-
gen
59
0
13
13
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
0
2
4
4
Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
996
0
-342
-342
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Kurzfristige Rückstellungen
2
2
-2
-2
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
481
7
10
10
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
65
0
-1
-1
Konsolidierungseffekte
55
0
37
37
Zwischensumme temporäre Differenzen
1.663
6.789
-1.137
-1.137
Steuerlicher Verlustvortrag
6.174
0
1.885
1.885
Zwischensumme temporäre Differenzen
7.837
6.789
748
748
Saldierung
-5.457
-5.457
0
0
Summe temporäre Differenzen
2.380
1.333
748
748
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-43
Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2020
EUR
aktive
latente
Steuern
latente
Steuer-
schulden
Verän-
derun-
gen im
laufen-
den Ge-
schäfts-
jahr
davon er-
gebnis-
wirksam
Vermögenswerte
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen
14
1.780
-344
-344
Immaterielle Vermögenswerte
0
4.150
-1.512
-1.512
Kurzfristige Vermögenswerte
Forderungen aus Lieferungen und Leis-
tungen
46
0
62
62
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
0
6
26
26
Eigenkapital
Kapitalrücklage
0
0
-105
-105
Verbindlichkeiten
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
1.338
0
331
331
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen
0
0
-36
-36
Kurzfristige Rückstellungen
1
0
0
0
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
464
0
95
95
Sonstige kurzfristige Verbindlichkeiten
66
0
-52
-52
Konsolidierungseffekte
0
5
-31
-31
Zwischensumme temporäre Differenzen
1.929
5.941
-1.566
-1.566
Steuerlicher Verlustvortrag
4.289
0
1.127
1.127
Zwischensumme temporäre Differenzen
6.218
5.941
-439
-439
Saldierung
-5.139
-5.139
0
0
Zwischensumme temporäre Differenzen
nach Saldierung
1.079
802
-439
-439
Wertminderung
0
0
665
665
Wertaufholung
0
0
-23
-23
Wertminderungen im Vorjahr
0
0
19
19
Summe temporäre Differenzen
1.079
802
222
222
B. Steuerlicher Verlustvortrag
Es werden keine latenten Steueransprüche für gewerbesteuerliche Verlustvorträge von TEUR 61.644
(31.12.2020: TEUR 53.059) und für körperschaftsteuerliche Verlustvorträge von TEUR 62.846 (31.12.2020:
TEUR 54.921) ausgewiesen. Von den gewerbesteuerlichen Verlustvorträgen betreffen TEUR 14.201 das Be-
richtsjahr und TEUR 47.443 frühere Perioden. Von den körperschaftsteuerlichen Verlustvorträgen betreffen TEUR
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-44
14.464 das Berichtsjahr und TEUR 48.382 frühere Perioden. Die gewerbesteuerlichen und körperschaftsteuerli-
chen Verlustvorträge, für die keine latenten Steueransprüche ausgewiesen wurden, unterliegen keiner Beschrän-
kung hinsichtlich ihrer Inanspruchnahme.
C. Unsicherheit bezüglich der ertragsteuerlichen Behandlung
Der Konzern ist der Auffassung, dass die für Steuerschulden gebildeten Rückstellungen angemessen sind, um
alle steuerlich noch nicht abgeschlossenen Geschäftsjahre abzudecken, wobei diese Einschätzung auf zahlrei-
chen Faktoren, einschließlich Auslegungen der Steuervorschriften und bisherigen Erfahrungen, basiert. Insbe-
sondere weisen wir darauf hin, dass regelmäßig verschiedene Steuerprüfungen (Betriebssteuern, Lohnsteuern
und Sozialversicherungsbeiträge) durchgeführt werden.
Die zukünftige Besteuerung von Dividendenausschüttungen erfolgt derzeit zu einer pauschalen Quellensteuer
von 25,0 % zuzüglich eines darauf erhobenen Solidaritätszuschlags von 5,5 %.
9. Vorräte
Die Vorräte beliefen sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 155 (31.12.2020: TEUR 149). Die Vorräte umfassen
im Wesentlichen Hardware, z. B. Telefone. Die innerhalb des Konzerns vorrätigen Hardwarebestände sind in der
Regel gering, denn Hardware wird von den Lieferanten „just in time“ geliefert, wenn NFON aufgrund von Kunden-
bestellungen eine Lieferung anfordert. Für die dargestellten Perioden mussten keine wesentlichen Wertberichti-
gungen für veraltete Bestände gebildet werden.
Der Materialaufwand enthält Aufwand in Höhe von TEUR 3.816 (2020: TEUR 4.336) für die Beschaffung von
Hardware.
10. Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige fi-
nanzielle Vermögenswerte
Die Aufwendungen aus Einzelwertberichtigungen und Forderungsausfäl len betrugen im Berichtsjahr TEUR 51
(Vorjahr: TEUR 170). Die Aufwendungen des Vorjahres waren aufgrund von zwei größeren Kundenisolvenzen im
Vergleich zum mehrjährigen Durchschnitt der Vorjahre erhöht.
Informationen über die Kredit- und Währungsrisiken sowie die mit Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und sonstigen Forderungen verbundenen Wertminderungsverluste des Konzerns sowie zu den Veränderungen
der Wertberichtigungen sind Anhangangabe 12 – Finanzinstrumente zu entnehmen.
Die sonstigen finanziellen Vermögenswerte beliefen sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 390 (31.12.2020:
TEUR 390). Die Position enthält aufgrund von Rückgriffsrechten von Banken bezüglich Lastschriften von Kunden
nicht sofort verfügbare liquide Mittel.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-45
11. Sonstige (nicht-finanzielle) Vermögenswerte, sonstige (nicht-
finanzielle) Verbindlichkeiten und Ertragsteuerverbindlichkeiten
Zum 31. Dezember 2021 und 2020 stellten sich die sonstigen nicht-finanziellen Vermögenswerte wie folgt dar:
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Sonstige kurzfristige Vermögenswerte
Vertragsvermögenswerte
122
165
Aktivierte Vertragskosten
0
18
Steuerforderungen
431
290
Sonstige Abgrenzungsposten
1.819
1.467
Sonstige nicht-finanzielle Vermögens-
werte
635
350
Zwischensumme sonstige kurzfristige
Vermögenswerte
3.007
2.290
Sonstige langfristige Vermögenswerte
Geleistete Anzahlungen
193
117
Sonstige
14
166
Zwischensumme sonstige langfristige
Vermögenswerte
197
283
Sonstige Vermögenswerte
3.204
2.573
Zum 31. Dezember 2021 und 2020 stellten sich die sonstigen nicht-finanziellen Verbindlichkeiten wie folgt dar:
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Sonstige kurzfristige (nicht-finanzielle)
Verbindlichkeiten
Steuerschulden
1.076
1.068
Verbindlichkeiten gegenüber Mitar-
beitern
2.158
1.865
Sonstige nicht-finanzielle Verbind-
lichkeiten
1.763
1.666
Zwischensumme sonstige kurzfristige
(nicht-finanzielle) Verbindlichkeiten
4.998
4.600
Sonstige langfristige Verbindlichkeiten
Sonstige
217
186
Zwischensumme sonstige langfristige
(nicht-finanzielle) Verbindlichkeiten
217
186
Sonstige (nicht-finanzielle)
Verbindlichkeiten
5.215
4.785
In den sonstigen nicht-finanziellen Verbindlichkeiten sind Vertragsverbindlichkeiten von TEUR 305 (31.12.2020:
TEUR 599) enthalten.
Die zum 31.12.2021 erfassten kurzfristigen Ertragsteuerverbindlichkeiten von TEUR 452 (31.12.2020: TEUR 137)
betreffen im Wesentlichen das Berichtsjahr.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-46
12. Finanzinstrumente
A. Einstufungen und beizulegende Zeitwerte
Beizulegender Zeitwert
Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Ver-
bindlichkeiten einschließlich ihrer Stufe in der Bemessungshierarchie dar. Sie enthält keine Informationen zum
beizulegenden Zeitwert für finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeit-
wert bewertet wurden, wenn der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert
darstellt.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-47
31.12.2021
Fortgeführte Anschaf-
fungskosten
Beizulegender Zeitwert
TEUR
Beizule-
gender
Zeitwert
Buch-
wert
Summe
Buch-
wert
Stufe
1:
Stufe
2:
Stufe 3:
Summe
Finanzielle Vermögens-
werte, die nicht zum beizu-
legenden Zeitwert bewertet
werden
Forderungen aus Liefe-
rungen und Leistungen
*)
10.900
10.900
-
-
-
-
Sonstige finanzielle Ver-
mögenswerte
*)
390
390
-
-
-
-
Zahlungsmittel und Zah-
lungsmitteläquivalente
*)
27.670
27.670
-
-
-
-
Summe finanzielle Vermö-
genswerte, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet werden
38.960
38.960
-
-
-
-
Finanzielle Verbindlichkei-
ten, die nicht zum beizule-
genden Zeitwert bewertet
werden
Verbindlichkeiten aus Lie-
ferungen und Leistungen
*)
6.083
6.083
-
-
-
-
Sonstige Finanzverbind-
lichkeiten
*)
6
6
-
-
-
-
Leasingverbindlichkeiten
*)
5.015
5.015
-
-
-
-
Summe finanzielle Ver-
bindlichkeiten, die nicht
zum beizulegenden
Zeitwert bewertet wer-
den
11.104
11.104
-
-
-
-
*)
ohne Angabe des
beizulegenden Zeitwerts,
da dieser annähernd dem
Buchwert entspricht.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-48
31.12.2020
Fortgeführte Anschaf-
fungskosten
Beizulegender Zeitwert
TEUR
Beizule-
gender
Zeitwert
Buch-
wert
Summe
Buch-
wert
Stufe
1:
Stufe
2:
Stufe 3:
Summe
Finanzielle Vermögens-
werte, die nicht zum beizu-
legenden Zeitwert bewertet
werden
Forderungen aus Liefe-
rungen und Leistungen
*)
9.973
9.973
-
-
-
-
Sonstige finanzielle Ver-
mögenswerte
*)
390
390
-
-
-
-
Zahlungsmittel und Zah-
lungsmitteläquivalente
*)
23.034
23.034
-
-
-
-
Summe finanzielle Vermö-
genswerte, die nicht zum
beizulegenden Zeitwert
bewertet werden
33.398
33.398
-
-
-
-
Finanzielle Verbindlichkei-
ten, die nicht zum beizule-
genden Zeitwert bewertet
werden
Akquisitionsdarlehen
8.967
8.967
Optionsanleihe
0
0
Betriebsmitteldarlehen
*)
0
0
-
-
-
-
Verbindlichkeiten aus Lie-
ferungen und Leistungen
*)
4.931
4.931
-
-
-
-
Sonstige Finanzverbind-
lichkeiten
*)
4
4
-
-
-
-
Leasingverbindlichkeiten
*)
6.296
6.296
-
-
-
-
Summe finanzielle Ver-
bindlichkeiten, die nicht
zum beizulegenden
Zeitwert bewertet wer-
den
20.197
20.197
-
-
-
-
*)
ohne Angabe des
beizulegenden Zeitwerts, da
dieser annähernd dem
Buchwert entspricht.
Der Konzern erfasste in seiner Gesamtergebnisrechnung keine wesentlichen Nettogewinne oder Nettoverluste
aus finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten. Im Berichtsjahr ist – ebenso wie im Vorjahr – kein nach
der Effektivzinsmethode im Zusammenhang mit zu fortgeführten Anschaffungskosten zu bewertenden finanziellen
Verbindlichkeiten berechneter Zinsaufwand im Finanzergebnis enthalten.
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
Der Buchwert der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen entspricht aufgrund der kurzen Laufzeiten in der
Regel in etwa dem beizulegenden Zeitwert. Alle zum Bilanzstichtag ausstehenden Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen und sonstigen Forderungen werden aufgrund ihrer kurzfristigen Laufzeit als kurzfristige Forde-
rungen eingestuft.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-49
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen
Der Buchwert der Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen entspricht aufgrund der kurzen Laufzeiten in
etwa ihrem beizulegenden Zeitwert. Die zum Bilanzstichtag ausstehenden Verbindlichkeiten aus Lieferungen und
Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten sind gemäß den für das Unternehmen geltenden Zahlungsbedingun-
gen grundsätzlich innerhalb von 30 Tagen ab dem Abschlussstichtag zu zahlen.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Der beizulegende Zeitwert der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente entspricht in etwa ihrem Buchwert,
wenn die Zahlungsmittel auf Anforderung rückzahlbar oder kurzfristiger Natur sind.
Verzugsfälle
Der Konzern verzeichnete in den Geschäftsjahren 2021 und 2020 jeweils keine Verzugsfälle bei Zins- oder Til-
gungszahlungen und auch keine anderen Verstöße im Hinblick auf seine Darlehen und Kredite.
B. Finanzrisikomanagement
Für den Konzern bestehen die folgenden Risiken aus dem Einsatz von Finanzinstrumenten:
1. Kreditrisiken
2. Liquiditätsrisiko
3. Marktrisiken (Zinsrisiken und Währungsrisiken)
Grundsätze des Risikomanagements
Der Vorstand trägt die Hauptverantwortung für die Aufstellung und Übersicht über die Grundsätze des Risikoma-
nagements des Konzerns.
Die Risikomanagementrichtlinien des Konzerns dienen dazu, die Risiken des Konzerns zu identifizieren und zu
analysieren, geeignete Risikolimits und Kontrollen einzuführen und die Risiken und die Einhaltung der definierten
Grenzwerte zu überwachen. Die Risikomanagementrichtlinien und -systeme werden regelmäßig überprüft, um
Änderungen der Marktbedingungen und Aktivitäten des Konzerns angemessen zu berücksichtigen. Durch Schu-
lungen und die Festlegung von Führungsstandards und -verfahren wird ein diszipliniertes und konstruktives Kon-
trollumfeld geschaffen, in dem alle Mitarbeiter ihre Aufgaben und Pflichten kennen.
Allgemeine Finanzmarktrisiken
Der Konzern ist im Rahmen seiner Geschäftsaktivitäten verschiedenen Finanzmarktrisiken ausgesetzt.
Wenn diese Finanzrisiken eintreten, könnten sie sich negativ auf das Nettovermögen, die Finanzlage und die
Geschäftsergebnisse des Konzerns auswirken. Der Vorstand trägt die Hauptverantwortung für die Aufstellung
und Übersicht über die Grundsätze des Risikomanagements des Konzerns. Die Risikomanagementrichtlinien des
Konzerns dienen dazu, die Risiken des Konzerns zu identifizieren und zu analysieren, geeignete Risikolimits und
Kontrollen einzuführen und die Risiken und die Einhaltung der definierten Grenzwerte zu überwachen. Die Risi-
komanagementrichtlinien und -systeme werden regelmäßig überprüft, um Änderungen der Marktbedingungen
und Aktivitäten des Konzerns angemessen zu berücksichtigen. Der Konzern hat Leitlinien für Risikomanagement-
prozesse und für die Verwendung von Finanzinstrumenten erstellt. Diese beinhalten eine klare Aufgabentrennung
von finanziellen Aktivitäten, Fakturierung, Finanzberichterstattung und zugehörigem Controlling.
Der Konzern überwacht diese Risiken aktiv anhand eines Risikomanagementsystems.
1. Kreditrisiko
Das Kreditrisiko ist das Risiko eines finanziellen Verlustes des Konzerns, wenn ein Kunde oder Vertragspartner
eines Finanzinstruments seine vertraglichen Verpflichtungen nicht erfüllt, und ergibt sich hauptsächlich aus den
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-50
Forderungen des Konzerns gegen Kunden. Die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte entsprechen dem
maximalen Ausfallrisiko.
Der Konzern stuft die Steuerung des kommerziellen Kreditrisikos als entscheidend für die Erreichung der Ziele
eines nachhaltigen Wachstums des Unternehmens und des Kundenstamms im Einklang mit den Risikomanage-
mentleitlinien ein. Für die Steuerung und die Überwachung des Kreditrisikos wurden geeignete Prozesse festge-
legt. Dazu gehören die laufende Überwachung der erwarteten Risiken und der Ausfallhöhe. Besondere Aufmerk-
samkeit wird Kunden geschenkt, die eine wesentliche Auswirkung auf den Konzernabschluss haben und bei de-
nen – abhängig vom Geschäftsbereich und der Art der Kundenbeziehung – geeignete Kreditmanagementinstru-
mente zur Begrenzung des Kreditrisikos eingesetzt werden.
Die für finanzielle Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte ergebniswirksam erfassten Einzelw ertberichti-
gungen stellen sich wie folgt dar:
TEUR
2021
2020
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leis-
tungen und sonstige Forderungen
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leis-
tungen und sonstige Forderungen (einschließlich Vertragsvermö-
gen)
51
170
Wertberichtigungen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläqui-
valente
1
0
0
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leis-
tungen und sonstige Forderungen
51
170
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen
Das Kreditrisiko des Konzerns wird in erster Linie durch die individuellen Merkmale jedes Kunden beeinflusst.
Allerdings berücksichtigt die Unternehmensleitung auch die Faktoren, die das Kreditrisiko des Kundenstamms
beeinflussen könnten, darunter das Ausfallrisiko in Verbindung mit dem Land, in dem die Kunden Geschäfte täti-
gen.
Zum 31. Dezember stellte sich das – nach Berücksichtigung der vorgenommenen Einzelwertberichtigungen –
noch vorhandene Kreditrisiko im Hinblick auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nach geografischen
Regionen wie folgt dar:
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Länder
Deutschland
8.801
8.078
Vereinigtes Königreich
1.056
1.149
Österreich und restliches Europa
1.043
747
Summe maximales Kreditrisiko
10.900
9.973
Der Konzern erhält für Neukunden von einer Rating-Agentur ein Bonitätsrating. Hat ein Kunde ein niedriges Ra-
ting, erhält der Konzern anfangs eine Kaution von diesem Kunden. Der Konzern verfolgt das Bonitätsrating des
Kunden nicht weiter, da die Forderungen weitgehend per Lastschrift eingezogen werden. Nur in den Fällen, in
denen Kunden negative Banksalden haben oder die Bankangaben der Bank des Kunden nicht ausreichend oder
1
Siehe im Folgenden das Unterkapitel „Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente“.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-51
falsch sind, besteht die Möglichkeit, dass die Barmittel aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen nicht
erhalten werden.
Es gibt keine wesentlichen vertragsrechtlich noch ausstehenden Beträge im Zusammenhang mit in der Berichts-
periode abgeschriebenen Forderungen, die noch einer Vollstreckungsmaßnahme unterliegen.
Beurteilung des erwarteten Kreditverlusts für Kunden zum 31. Dezember 2021 und 2020
Der Konzern wendet für die Berechnung der erwarteten Kreditverluste („Expected Credit Loss“, „ECL“) den von
IFRS 9 vorgeschriebenen vereinfachten Ansatz an. Dieser Ansatz schreibt vor, dass für alle Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen eine Rückstellung in Höhe der Gesamtlaufzeit-ECL erfasst werden muss. Der Kon-
zern verwendet zur Berechnung der erwarteten Kreditausfälle bei Forderungen aus Lieferungen und Leistungen,
die eine große Anzahl geringer Salden umfassen, eine Wertminderungsmatrix. Bei diesem Ansatz verwendet der
Konzern Informationen zu historischen Ausfallquoten bei seinen Forderungen aus Lieferungen und Leistungen
und passt die historischen Ausfallquoten an, um Folgendes zu b erücksichtigen:
i. Informationen über die aktuellen Bedingungen
ii. angemessene und belastbare Prognosen zukünftiger wirtschaftlicher Bedingungen, inklusive des er-
warteten makroökonomischen Umfelds.
Keine der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und Vertragsvermögen werden mit beeinträchtigter Bo-
nität erworben oder ausgereicht.
Die Verlustraten werden anhand einer „Roll Rate“-Methode auf der Grundlage der Wahrscheinlichkeit berechnet,
dass eine Forderung aufeinander folgende Stufen des Verzugs bis hin zur Abschreibung durchläuft. Die „Roll
Rates“ werden für verschiedene geografische Segmente auf der Grundlage der Laufzeitenstruktur der Forderun-
gen berechnet.
Die Beträge werden abgeschrieben, wenn der Kunde für insolvent erklärt wird. Auf alle anderen Forderungen
gegenüber Kunden wird der Expected Credit Loss anhand der oben beschriebenen Verlustraten ermittelt.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-52
Die folgende Tabelle stellt das Kreditrisiko und die ECLs für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
Vertragsvermögen gegenüber einzelnen Kunden zum 31. Dezember 2021 dar:
Brut-
to-
buch-
wert
Verlustrate
Wertberichtigung
Deutschland
[TEUR]
[%]
[TEUR]
Nicht überfällig
5.354
0,67
34
1–90 Tage überfällig
1.709
3,55
59
Mehr als 90 Tage überfällig
1.868
6,31
118
Summe Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen in Deutschland
8.930
211
Vereinigtes Königreich
Nicht überfällig
727
0,11
1
1–90 Tage überfällig
329
0,31
1
Mehr als 90 Tage überfällig
6
5,33
0
Summe Forderungen aus Lieferungen
und
Leistungen im Vereinigten Königreich
1.061
2
Sonstige Länder
Nicht überfällig
775
1,90
10
1–90 Tage überfällig
195
7,27
14
Mehr als 90 Tage überfällig
123
19,85
17
Summe Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen in Sonstigen Ländern
1.094
41
Gesamtsumme der Forderungen (ohne
Wertberichtigungen)
11.085
Gesamtsumme der Wertberichtigun-
gen
258
Vertragsvermögen
122
0,11
0
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-53
Vom gesamten Forderungs bestand sind TEUR 39 in der Werthaltigkeit beeinträchtigt. Die auf diese Forderungen
entfallende Wertberichtigung beträgt TEUR 2.
Die folgende Tabelle stellt das Kreditrisiko und die ECLs für Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und
Vertragsvermögen gegenüber einzelnen Kunden zum 31. Dezember 2020 dar:
Brutto-
buchwert
Ver-
lust-
rate
Wertbe-
richtigung
Deutschland
[TEUR]
[%]
[TEUR]
Nicht überfällig
8.008
0,60
56
1–90 Tage überfällig
27
5,64
7
Mehr als 90 Tage überfällig
137
13,55
28
Summe Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen in Deutschland
8.173
90
Vereinigtes Königreich
Nicht überfällig
795
0,10
3
1–90 Tage überfällig
501
0,23
1
Mehr als 90 Tage überfällig
17
4,77
1
Summe Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen im Vereinigten Königreich
1.313
5
Sonstige Länder
Nicht überfällig
684
11,43
87
1–90 Tage überfällig
185
41,97
39
Mehr als 90 Tage überfällig
56
100,0
38
Summe Forderungen aus Lieferungen und
Leistungen in S onstigen Ländern
924
164
Gesamtsumme der Forderungen
(ohne Wertberichtigungen)
10.411
Gesamtsumme der Wertberichtigung
259
Vertragsvermögen
165
0,10
0
Vom gesamten Forderungs bestand sind TEUR 8 in der Werthaltigkeit beeinträchtigt. Die auf diese Forderungen
entfallende Wertberichtigung beträgt TEUR 0.
Die Entwicklung der Wertberichtigungen aus ECLs (ohne vorgenommene Einzelwertberichtigungen) im Hinblick
auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen stellte sich im Geschäftsjahr 2021 wie folgt dar:
Entwicklung wäh-
rend
TEUR
2021
2020
ECL auf Forderungen aus Lieferungen und Leis-
tungen
Anfangssaldo zum 1. Jan.
259
121
Nettoneubewertung
-1
138
Abgeschriebene Beträge
0
0
Schlusssaldo zum 31. Dez.
258
259
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-54
Konzentrationen des Kreditrisikos
Risikokonzentrationen werden von der Unternehmensleitung anhand der zum Periodenende von einzelnen Kun-
den ausstehenden Beträge ermittelt. Aufgrund der gesamteuropäischen Aktivitäten und der diversifizierten Kun-
denstruktur des Konzerns besteht keine wesentliche Konzentration von Kreditrisiken, ausgenommen bei einem
Kunden, der Telefónica Germany GmbH & Co. OHG. Zum 31. Dezember 2021 belief sich die von diesem Kunden
fällige Saldoforderung auf TEUR 2.733 (31.12.2020: TEUR 919), wobei sich bereits im Januar 2022 der Forde-
rungsbestand für Forderungen aus dem Geschäftsjahr 2021 auf TEUR 1.422 reduzierte.
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente
Zum 31. Dezember 202 1 hielt der Konzern Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von
TEUR 27.670 (31.12.2020: TEUR 23.034). Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente werden bei Banken
und Finanzinstituten gehalten, die auf der Grundlage der Ratings von S&P Global ein Rating von A-1 bis A-2
aufweisen.
Wertberichtigungen auf Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente wurden auf der Grundlage der für die
nächsten zwölf Monate erwarteten Verluste bewertet und spiegeln die kurzfristigen Laufzeiten der Risiko-Enga-
gements wider. NFON ist der Ansicht, dass seine Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente aufgrund der
externen Bonitätsratings der Gegenparteien ein geringes Kreditrisiko aufweisen.
2. Liquiditätsrisiko
Das Liquiditätsrisiko ist das Risiko, dass der Konzern möglicherweise nicht in der Lage ist, seine finanziellen
Verbindlichkeiten vertragsgemäß durch Lieferung von Zahlungsmitteln oder anderen finanziellen Vermögenswer-
ten zu erfüllen. Das Liquiditätsmanagement des Konzerns ist darauf ausgerichtet, eine ausreichende Liquidität
sicherzustellen, sodass die bestehenden Verbindlichkeiten sowohl unter normalen als auch angespannten Bedin-
gungen be i Fälligkeit bezahlt werden können. Dabei ist sicherzustellen, dass keine inakzeptablen Verluste anfal-
len oder die Konzernreputation geschädigt wird.
Der Konzern will die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente auf einem Niveau über den erwarteten zu-
künftigen Zahlungsmittelabflüssen aus finanziellen Verbindlichkeiten (mit Ausnahme von Verbindlichkeiten aus
Lieferungen und Leistungen) halten. Der Konzern überwacht außerdem die Höhe der erwarteten Zahlungsmittel-
zuflüsse aus Forderungen aus Lieferungen und Leistungen zusammen mit den erwarteten Zahlungsmittelabflüs-
sen aus Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Verbindlichkeiten.
Der Konzern hält zudem eine Akquisitionskreditlinie i.H.v. TEUR 10.000. Der Zinssatz von 4% bei Inanspruch-
nahme zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses ist variabel und ändert sich bei Veränderungen des monatlichen
Durchschnitts des 3-Monats-EURIBOR. Die Bereitstellungsprovision beträgt 1%. Diese Kreditlinie wurde Anfang
2022 von NFON gekündigt.
Die folgende T abelle stellt die vertraglichen undiskontierten Zins- und Tilgungszahlungen für die finanziellen Ver-
bindlichkeiten des Konzerns dar. Die Fälligkeiten basieren auf den vertraglich bestimmten Zinssätzen der Finan-
zinstrumente. Da für alle nachstehend aufgeführten finanziellen Verbindlichkeiten Rückzahlungszeiträume von
einem Jahr oder weniger gelten, werden die vertraglich festgelegten Fälligkeiten auf jährlicher Basis berücksich-
tigt:
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-55
31. Dezember 202 1
TEUR
Buchwert
Vertragli-
che Cash-
flows
1 Jahr
oder we-
niger
1–5
Jahre
5 Jahre
und
mehr
Finanzielle Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferun-
gen und Leistungen
6.083
6.083
6.083
0
0
Leasingverbindlichkeiten
5.014
5.014
1.736
2.730
549
Sonstige Finanzverbindlichkei-
ten
6
6
6
0
0
Summe finanzielle Verbindlich-
keiten
11.204
11.204
7.825
2.730
549
31. Dezember 2020
TEUR
Buchwert
Vertragli-
che Cash-
flows
1 Jahr
oder we-
niger
1–5
Jahre
5 Jahre
und
mehr
Finanzielle Verbindlichkeiten
Akquisitionsdarlehen
8.967
9.326
9.326
0
0
Verbindlichkeiten aus Lieferun-
gen und Leistungen
4.931
4.931
4.931
0
0
Leasingverbindlichkeiten
6.296
6.296
1.778
3.869
650
Sonstige Finanzverbindlichkei-
ten
4
4
4
0
0
Summe finanzielle Verbindlich-
keiten
20.198
20.557
16.039
3.869
650
3. Marktrisiko
Das Marktrisiko ist das Risiko, dass sich die Marktpreise, z. B. Wechselkurse oder Zinssätze, ändern und dadurch
der Wert der Finanzinstrumente oder der Ergebnisse des Konzerns beeinflusst wird. Das Ziel bei der Steuerung
des Marktrisikos lautet, die Gefährdung durch die Marktrisiken auf einem akzeptablen Niveau zu halten und
gleichzeitig die Rendite zu optimieren.
Währungsrisiko
Der Konzern ist einem Währungsrisiko ausgesetzt, wenn zwischen den Währungen, auf die Umsatzerlöse, Käufe,
Forderungen, Kredite und andere Finanzinstrumente lauten, und den jeweiligen funktionalen Währungen der
Konzernunternehmen eine Inkongruenz besteht. Die funktionalen Währungen der Konzernunternehmen sind
Euro und britische Pfund. Die Währung, auf die diese Transaktionen vorrangig lauten, ist der Euro.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-56
Währungsrisiken
Die der Geschäftsführung des Konzerns gemeldeten zusammengefassten quantitativen Daten bezüglich der
Währungsrisiken (in GBP), denen der Konzern ausgesetzt ist, stellen sich wie folgt dar:
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Forderungen / Verbindlichkeiten
4.544
3.666
Bankguthaben
0
0
Nettorisiko
4.544
3.666
Die folgenden Kurse wurden angewandt:
Kassakurse Durchschnittskurse
Zum
31. Dezember 2021
Zum
31. Dezember 20
20
2021 2020
GBP 1,1901
1,1123
1,1630 1,1252
Sensitivitätsanalyse
Eine Abwertung/Aufwertung des britischen Pfunds um zehn Prozent hätte das Eigenkapital und den Gewinn oder
Verlust um die nachfolgend aufgeführten Beträge erhöht/verringert. Diese Berechnung geht davon aus, dass die
Veränderung zum Abschlussstichtag eintrat und wurde auf das zu diesem Zeitpunkt bestehende Risiko ange-
wandt.
Bei dieser Analyse wurde unterstellt, dass alle anderen Einflussfaktoren mit Ausnahme der Wechselkurse kon-
stant bleiben.
Gewinn oder Verlust
Eigenkapital nach Steuern
TEUR
Aufwertung
(Rückgang
um 10 %)
Abwertung
(Anstieg um
10 %)
Aufwertung
(Rückgang
um 10 %)
Abwertung
(Anstieg um
10 %)
Sensitivitätsanalyse für das Nettorisiko
31. Dezember 2021
-454
454
444
-444
31. Dezember 2020
-367
367
371
-371
Das Netto-Währungsrisiko ergibt sich aus auf EUR lautenden Forderungen der NFON UK, deren funktionale
Währung GBP ist. Die zum 31.12.2021 im Konzernabschluss enthaltenen Bilanzpositionen der NFON PL mit
funktionaler Währung PLN sind nicht wesentlich.
Zinsänderungsrisiko
Zinsänderungsrisiko ist das Risiko, dass sich der beizulegende Zeitwert eines Finanzinstruments aufgrund von
Schwankungen der Marktzinssätze oder, dass sich bei variabel verzinslichen Verbindlichkeiten die Zinssätze und
infolge dessen die Zahlungsströme verändern könnten.
Das Zinsänderungsrisiko des Konzerns betrifft fest und variabel verzinsliche kurzfristige Kredite. Das Ziel des
Konzerns ist es, die Kosten der Nettokredite und die Auswirkung von Zinsänderungen auf den Zinsaufwand und
das Nettoergebnis des Konzerns zu minimieren.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-57
Z
insrisiko
Das der Geschäftsführung des Konzerns gemeldete Zinsrisiko der variabel verzinslichen Finanzinstrumente des
Konzerns stellt sich wie folgt dar:
TEUR
31.12.2021
31.12.2020
Finanzielle Verbindlichkeiten
Betriebsmitteldarlehen
0
0
Akquisitionsdarlehen
0
8.967
Summe finanzielle Verbindlichkeiten
0
8.967
Sensitivitätsanalyse der beizulegenden Zeitwerte für verzinsliche finanzielle Verbindlichkeiten
Im Hinblick auf das im Vorjahr in Anspruch genommene Akquisitionsdarlehen hätte eine Veränderung des Zins-
satzes um 1 % das Eigenkapital und den Gewinn oder Verlust im Vorjahr um TEUR 90 vermindert (Anstieg) /
TEUR 90 erhöht (Abnahme). Das Darlehen wird mit einem jährlichen Zinssatz von 4% verzinst und ändert sich
bei Veränderungen des monatlichen Durchschnitts des 3-Monats-EURIBOR.
In der Analyse wird unterstellt, dass alle anderen Variablen mit Ausnahme der Zinssätze konstant bleiben (diese
Analyse enthält alle wesentlichen verzinslichen Schulden zu den Bilanzstichtagen).
Für alle anderen finanziellen Verbindlichkeiten gilt ein fester Zinssatz, sie unterliegen keinem Zinsänderungsrisiko.
13. Eigenkapital
Kapitalerhöhungen und Konzernjahresergebnis
Im Berichtszeitraum wurde eine Kapitalerhöhung unter Ausschluss von Bezugsrechten durchgeführt in deren
Rahmen das Grundkapital der Gesellschaft um 1,5 Mio. EUR durch Ausgabe von 1.505.555 neuen Aktien erhöht
wurde. Der Platzierungspreis betrug 17,50 EUR je Aktie, wodurch dem Konzern liquide Mittel von insgesamt 26,3
Mio. EUR zugeflossen sind. Die Differenz zwischen dem Platzierungspreis und dem Nennwert je neuer Aktie
wurde nach Abzug von Transaktionskosten von TEUR 548 mit einem Betrag von insgesamt TEUR 24.293 in der
Kapitalrücklage erfasst. Die Kapitalerhöhung wurde mit Datum vom 29. März 2021 in das Handelsregister einge-
tragen.
Durch Mitarbeiteraktienoptionen hat sich die Kapitalrücklage um TEUR 381 erhöht. Die Rücklage für Währungs-
umrechnung hat sich um TEUR 386 erhöht. Gegenläufig hat sich das negative Konzernergebnis von TEUR 8.911
auf die Eigenkapitalentwicklung ausgewirkt.
Gezeichnetes Kapital und Stammaktien
Zum 31. Dezember 2021 hat die NFON AG 16.561.124 (31.12.2020: 15.055.569) auf den Inhaber lautende
Stammaktien (Stückaktien) mit einem anteiligen Betrag am Grundkapital von EUR 1,00 ausgegeben. Das ge-
zeichnete Kapital betrug zum 31. Dezember 202 1 TEUR 16.561 (31.12.2020: TEUR 15.056).
Stammaktien berechtigen den Inhaber zum einfachen Stimmrecht in der Hauptversammlung und zum Erhalt einer
Dividende im Falle einer Ausschüttung. An Stammaktien sind keine Einschränkungen geknüpft.
Sämtliche ausgegebenen und im Umlauf befindlichen Aktien sind zum 31. Dezember 2021 bzw. 2020 vollständig
eingezahlt.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-58
Kapitalrücklage
Die Kapitalrücklage enthält das Aufgeld aus ausgegebenen Aktien sowie im Zusammenhang mit dem Börsengang
vorgenommene Kostenerstattungen von Transaktionskosten durch damalige Gesellschafter. Die Kapitalrücklage
mindernd erfasst sind im Zusammenhang mit der Platzierung neuer Aktien im Rahmen des Börsengangs und von
Kapitalerhöhungen stehende Transaktionskosten. Die Kapitalrücklage beinhaltet darüber hinaus in Vorperioden
als Personalaufwand erfasste kumulierte Aufwendungen für anteilbasierte Vergütungstransaktionen für be-
stimmte Mitglieder des Vorstands, in der Berichtsperiode und Vorjahren als Personalaufwand erfasste Aufwen-
dungen aus den Mitarbeiteraktienoptionsprogrammen sowie die Eigenkapitalkomponente der in 2019 begebenen
Optionsanleihe.
Die Entwicklung des konsolidierten Eigenkapitals wird in der Eigenkapitalveränderungsrechnung dargestellt.
Genehmigtes Kapital
Der Vorstand ist entsprechend des Beschlusses der Hauptversammlung vom 24. Juni 2021 ermächtigt, bis zum
23. Juni 2026 mit Zustimmung des Aufsichtsrats ein- oder mehrmals in Teilbeträgen das Grundkapital der NFON
AG um bis zu insgesamt EUR 4.140.281 durch Ausgabe von auf den Inhaber lautende Stückaktien mit Gewinn-
berechtigung ab Beginn des Geschäftsjahres ihrer Ausgabe gegen Bar- oder Sacheinlage zu erhöhen (Geneh-
migtes Kapital 2021). Soweit rechtlich zulässig, kann der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats hiervon und
von § 60 Abs. 2 AktG abweichend festlegen, dass die neuen Aktien vom Beginn eines bereits abgelaufenen Ge-
schäftsjahrs, für das zum Zeitpunkt ihrer Ausgabe noch kein Beschluss der Hauptversammlung über die Verwen-
dung des Bilanzgewinns gefasst wurde, am Gewinn teilnehme n. Den Aktionären steht grundsätzlich ein Bezugs-
recht zu. Die neuen Aktie n können auch von einem oder mehreren Kreditinstitute n mit der Verpflichtung, sie den
Aktionären zum Bezug anzubieten, übernommen werden (mittelbares Bezugsrecht). Der Vorstand ist ermächtigt,
mit Zustimmung des Aufsichtsrats über den Inhalt der Aktienrechte und die Bedingungen der Aktienausgabe zu
entscheiden sowie Einzelheiten der Durchführung der Kapitalerhöhung festzulegen sowie mit Zustimmung des
Aufsichtsrats das Bezugsrecht der Aktionäre in folgenden Fällen auszuschließen:
• zum Ausgleich von Spitzenbeträgen;
• wenn die Aktien gegen Sacheinlagen ausgegeben werden, um Unternehmen, Beteiligungen an Unter-
nehmen, Unternehmensteile oder sonstige Vermögenswerte, einschließlich von Rechten und Forderun-
gen, zu erwerben und der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt
entfallende Betrag des Grundkapitals 20% nicht übersteigt und zwar bezogen auf den 24.6.2021, den
Zeitpunkt des Wirksamwerdens und den Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung;
• soweit es erforderlich ist, um den Inhabern bzw. Gläubigern von Wandelschuldverschreibungen oder Op-
tionsschuldverschreibungen, die von der Gesellschaft oder nachgeordneten Konzernunternehmen aus-
gegeben werden oder wurden, ein Bezugsrecht auf neue Aktien in dem Umfang zu gewähren, wie es
ihnen nach Ausübung des Options- bzw. Wandlungsrechts oder Erfüllung der Wandlungspflicht zustehen
würde;
• wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlagen erfolgt, der Ausgabebetrag der neuen Aktien den Börsen-
preis zum Zeitpunkt der endgültigen Festlegung des Ausgabebetrags nicht wesentlich unterschreitet und
der auf die neuen Aktien, für die das Bezugsrecht ausgeschlossen wird, insgesamt entfallende Betrag
des Grundkapitals 10% nicht übersteigt und zwar bezogen auf den 24. Juni 2021, den Zeitpunkt des
Wirksamwerdens und den Zeitpunkt der Ausübung dieser Ermächtigung.
Das genehmigte Kapital 2019 wurde mit Beschluss der Hauptversammlung vom 24. Juni 2021 aufgehoben.
Bedingtes Kapital
Das Grundkapital der NFON AG wurde zur Sicherung von Bezugsrechten aus Aktienoptionen (Bezugsrechte
i.S.d. § 192 Abs. 2 Nr. 3 AktG), die in der Zeit vom 9.4.2018 bis zum 8.4.2023 ausgeben werden, aufgrund der
Ermächtigung der Hauptversammlung vom 9.4.2018 um bis zu EUR 964.015 durch Ausgabe von bis zu 964.015
neuen, auf den Inhaber lautenden Stückaktien bedingt erhöht (bedingtes Kapital II). Mit Beschluss der Hauptver-
sammlung vom 24. Juni 2021 wurde das bedingte Kapital II auf EUR 708.229 herabgesetzt.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-59
D
ie Hauptversammlung vom 24. Juni 2021 hat Aufsichtsrat und Vorstand (mit Zustimmung des Aufsichtsrats)
ermächtigt, bis zum Ablauf des 23. Juni 2026, nicht jedoch vor dem Wirksamwerden des Bedingten Kapitals 2021
durch Eintragung im Handelsregister (diese Eintragung ist am 28. Juni 2021 erfolgt), in einmal oder mehrmals
jährlich auszugebenden Tranchen nach Maßgabe der nachfolgenden Bestimmungen bis zu 947.883 Aktienoptio-
nen mit Bezugsrechten auf Aktien der Gesellschaft mit einer Laufzeit von bis zu 10 Jahren zu gewähren (Aktien-
optionsplan 2021, bedingtes Kapital 2021/1). Die Aktienoptionen sind ausschließlich zum Bezug durch Mitglieder
des Vorstands der Gesellschaft und Mitarbeiter der Gesellschaft sowie Mitglieder der Geschäftsführung und Mit-
arbeiter verbundener Unternehmen im Sinne der §§ 15 und 17 AktG bestimmt.
Das mit Ermächtigung in der Hauptversammlung vom 9.4.2018 geschaffene bedingte Kapital I wurde mit Be-
schluss der Hauptversammlung vom 24. Juni 2021 vollständig aufgehoben und beträgt zum 31. Dezember 2021
EUR 0 (31.12.2020 EUR 2.892.045). Das bedingte Kapital II beträgt zum 31. Dezember 2021 EUR 708.229
(31.12.2020: EUR 964.015). Das im Berichtsjahr neu geschaffene bedingte Kapital 2021/1 beträgt zum 31. De-
zember 2021 EUR 947.883.
Verlus tvortrag
Der Verlustvortrag enthält in früheren Jahren und in 2021 entstandene Verluste.
Rücklage für Währungsumrechnung
Das kumulierte sonstige Ergebnis dient der Erfassung von Differenzen aus der Umrechnung der Abschlüsse aus-
ländischer Konzern-Gesellschaften in die Konzernwährung.
Stimmrechte
D
ie NFON AG hat im Jahr 2021 folgende Mitteilungen gemäß § 33 Absatz 1, § 38 Absatz 1 und § 40 WpHG auf
der Website des Konzerns veröffentlicht:
Art der
Mitteilung
Datum der
Meldung
Datum der
Änderung
Name des
Meldepflichtigen
bzw. Name des
Aktionärs
Schwellenwert-über-
/-unterschreitung/
Gesamtstimmrechte
Einzelheiten
zu den
Stimm-
rechts-
beständen
Anteil
Stimm-
rechte
§ 41 Abs. 2
WpHG
30. März
2021
NFON AG
16.561.124
§ 41 Abs. 1
WpHG
30. März
2021
30. März
2021
NFON AG
16.561.124
§ 40 Abs. 1
WpHG
6. Juli 2021
Universal-
Investment-
Gesellschaft mit
beschränkter
Haftung, Frankfurt
am Main,
Deutschland
Freiwillige
Konzernmitteilung
aufgrund
Schwellenberührung
eines
Tochterunternehmens:
Universal-
Investmentaktiengesell
schaft mit
Teilgesellschaftsvermö
gen 3,02 %
4,83 %
§ 40 Abs. 1
WpHG
3. Aug.
2021
Universal-
Investment-
Gesellschaft mit
Universal-
Investmentaktiengesell
schaft mit
Zugerechnet
§ 34 WpHG
5,06 %
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-60
beschränkter
Haftung, Frankfurt
am Main,
Deutschland
Teilgesellschaftsvermö
gen 3,25 %
§ 40 Abs. 1
WpHG
1. Sep.
2021
Montagu Private
Equity LLP, London,
Großbritannien
5 %
Zugerechnet
§ 34 WpHG
5,06 %
§ 40 Abs. 1
WpHG
2. Sep.
2021
Montagu Private
Equity LLP, London,
Großbritannien
Wegfall der
Zurechnung von
Tocheterunternehmen
durch Abgabe einer
Unabhängigkeitserklär
ung nach § 35 WpHG
Zugerechnet
§ 34 WpHG
0 %
§ 40 Abs. 1
WpHG
3. Sep.
2021
Morgan Stanley &
Co. LLC
3 %
Zugerechnet
§ 34 WpHG
3,17 %
§ 40 Abs. 1
WpHG
14. Okt.
2021
Morgan Stanley &
Co. LLC
5 %
Zugerechnet
§ 34 WpHG
Anteil
Stimmrechte:
4,18 %
Anteil
Instrumente
1,10 %
Gesamtzahl
Stimmrechte:
5,27 %
§ 40 Abs. 1
WpHG
26. Nov
2021
Morgan Stanley
Freiwillige
Gruppenmeldung mit
ausgelöstem
Schwellenwert auf der
Ebene der
Tochtergesellschaft
Zugerechnet
§ 34 WpHG
Anteil
Stimmrechte:
4,06 %
Anteil
Instrumente:
1,10 %
Gesamtzahl
Stimmrechte:
5,16 %
Kapitalmanagement
Ziel des Konzerns ist es, eine starke Kapitalbasis beizubehalten bzw. diese auszubauen, um das Vertrauen der
Anleger, Gläubiger und der Märkte zu wahren und die nachhaltige Entwicklung des Konzerns durch organisches
und anorganisches Wachstum sicherzustellen.
Derzeit wird keine Dividende ausgeschüttet.
14. Anteilsbasierte Vergütungen
A. Mitarbeiteraktienoptionsprogramm
NFON hat im Vorjahr und im Berichtsjahr Aktienoptionen an die Mitglieder des Vorstands der NFON AG (Gruppe
1) und an Geschäftsführer verbundener Unternehmen (Gruppe 2) sowie an ausgewählte Mitarbeiter der NFON
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-61
AG (Gruppe 3) und verbundener Unternehmen (Gruppe 4) (Aktienoptionsplan 2018 und Aktienoptionsp lan 2021)
ausgegeben.
Der Kreis der Bezugsberechtigten ist individuell geregelt. Die Aktienoptionen konnten nach dem Beschluss der
Hauptversammlung vom 9. April 2018 (Aktienoptionsplan 2018) zu 31% - insgesamt 298.845 Bezugsrechte – an
die Gruppe 1, zu 11% - insgesamt 106.042 Bezugsrechte – an die Gruppe 2, zu 42% - insgesamt 404.886 Be-
zugsrechte – an die Gruppe 3 und zu 16% - insgesamt 154.242 Bezugsrechte – an die Gruppe 4 ausgegeben
werden.
Für den Aktienoptionsplan 2021 (entspr. dem Beschluss der Hauptversammlung vom 24. Juni 2021) gilt die fol-
gende Aufteilung: Die Bezugsberechtigten der Gruppe 1 erhalten zusammen höchstens 33 % das sind 312.802
der Aktienoptionen und der hieraus resultierenden Bezugsrechte. Die Bezugsberechtigten der Gruppe 2 erha lten
zusammen jeweils höchstens 10 % das sind 94.788 der Aktienoptionen und der hieraus resultierenden Bezugs-
rechte. Die Bezugsberechtigten der Gruppe 3 erhalten zusammen jeweils höchstens 41 % das sind 388.632 der
Aktienoptionen und der hieraus resultierenden Bezugsrechte. Die Bezugsberechtigten der Gruppe 4 erhalten zu-
sammen jeweils höchstens 16 % das sind 151.661 der Aktienoptionen und der hieraus resultierenden Bezugs-
rechte.
Der genaue Kreis der Bezugsberechtigten sowie der Umfang des jeweiligen Angebots werden durch den Vorstand
mit Zustimmung des Aufsichtsrats festgelegt, bzw. soweit der Vorstand betroffen ist, durch den Aufsichtsrat.
Sämtliche Bezugsrechte aus den oben genannten Programmen haben eine Wartezeit von 4 Jahren und eine
Gesamtlaufzeit von 10 Jahren. Aus den Aktienoptionen aus dem Aktienoptionsplan 2018 können Bezugsrechte
nur ausgeübt werden, wenn der Umsatz, wie im Konzernjahresabschluss für das Geschäftsjahr der Zuteilung der
Optionen ausgewiesen, gegenüber dem Umsatz wie im Konzernjahresabschluss für das letzte Geschäftsjahr vor
Zuteilung ausgewiesen, um 20 % gestiegen ist. Für Mitglieder des Vorstands ist außerdem eine Kappungsgrenze
nach Maßgabe von Ziffer 4.2.3. des Deutschen Corporate Governance Kodex vorgesehen.Für den Aktienopti-
onsplan 2021 wird diese Ausübungsbeschränkung in der vierjährigen Wartezeit differenziert und nur auf wieder-
kehrendes und organisches Umsatzwachstum angewendet. Dabei gilt für das erste Jahr eine Steigerung der
wiederkehrenden Umsatzerlöse von mindestens 15% und für die folgenden 3 Jahre von jeweils mindestens 20%,
immer im Vergleich zum Vorjahreszeitraum.
Die Aktienoptionen sind nicht übertragbar. Unberührt hiervon bleiben die Aktienoptionen im Falle des Todes des
Bezugsberechtigten. Sofern der Bezugsberechtigte altersbedingt aus einem mit der Gesellschaft bzw. mit einem
verbundenen Unternehmen bestehenden Anstellungs- oder Dienstverhältnis ausscheidet, ohne dass dem Be-
zugsberechtigten gekündigt worden ist, bleiben sämtliche Rechte aus den Optionen hiervon unberührt. Invalidität,
Berufsunfähigkeit und vorzeitiger Ruhestand entsprechen dem altersbedingten Ausscheiden. Bei Vorstandsmit-
gliedern entsprechen Ablauf und Nichtverlängerung der Bestellung dem altersbedingten Ausscheiden. Falls ein
Anstellungs- oder Dienstverhältnis zwischen dem Bezugsberechtigten und der Gesellschaft bzw. einem Unter-
nehmen der NFON Gruppe infolge einer Kündigung durch den Bezugsberechtigten oder einer ordentlichen Kün-
digung der Gesellschaft beendet wurde, kann der Bezugsberechtigte seine zum Beendigungszeitpunkt ausübba-
ren Optionen unmittelbar nach Beendigung des Anstellungs- oder Dienstverhältnisses innerhalb von 60 Kalen-
dertagen ausüben, wobei sich diese Frist um die Tage verlängert, an denen aufgrund einer Ausübungssperrfrist
nicht ausgeübt werden kann. Jede Option, die bis dahin nicht ausgeübt wurde, erlischt ersatzlos. Nicht ausübbare
Optionen erlöschen grundsätzlich ersatzlos im Beendigungszeitpunkt. Im Falle einer einvernehmlichen Aufhe-
bung des Anstellungs- oder Dienstverhältnisses zwischen dem Bezugsberechtigten und der Gesellschaft bzw.
einem Unternehmen der NFON Gruppe kann der Vorstand mit Zustimmung des Aufsichtsrats, bzw., soweit Be-
zugsberechtigte der Gruppe 1 betroffen sind, der Aufsichtsrat, beschließen, ob und in welchem Umfang Optionen
weiter bestehen sollen; hierbei kann auch festgelegt werden, dass im Beendigungszeitpunkt noch nicht ausübare
Optionen weiterhin bestehen bleiben. Im Falle eines sogenannten Delisting Events hat der Bezugsberechtigte im
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-62
Rahmen der gesetzlichen Vorschriften das Recht, für jede Option von der Gesellschaft bzw. dem Rechtsnachfol-
ger der Gesellschaft die Zahlung des Optionswerts zu verlangen.
Jedes Bezugsrecht aus Aktienoptionen berechtigt nach Maßgabe der Optionsbedingungen zum Bezug einer
Stückaktie der Gesellschaft. In den Optionsbedingungen sind jeweils die Laufzeit, der relevante Ausübungspreis
(Bezugspreis), Wartezeiten und Ausübungssperrfristen geregelt.
Die Berechnung des beizulegenden Zeitwerts der Optionen basiert auf einem Binomialmodell. Der gewichtete
Durchschnitt der beizulegenden Zeitwerte am Bewertungsstichtag der im Berichtsjahr gewährten Optionen be-
trägt EUR 6,23 (Aktienoptionsplan 2018) bzw. EUR 7,57 (Aktienoptionsplan 2021) (Vorjahr: 5,29 EUR).
Für die neu ausgegebenen Optionen wurden folgende Berechnungsparameter zugrunde gelegt:
2021
2020
Gewichteter durchschnittlicher Aus-
übungspreis
*)
17,46 EUR
12,59 EUR
Gewichtete erwartete Volatilität
37,0%
45,0%
Laufzeit
10 Jahre
10 Jahre
Gewichteter risikoloser Zinssatz
-0,27%
-0,52%
*)
entspricht dem gewichteten Durchschnitt des arithmetischen Mittels der Schlusskurse der Aktien der Gesellschaft im Xetra-Handel an der
Frankfurter Wertpapierbörse an den letzten 10 Börsentagen vor Ausgabe der Aktienoptionen
In 2021 wurden ausschließlich Optionen aus dem Aktienoptionsplan 2021 ausgegeben.
Die Volatilität bezeichnet die Schwankung des Aktienkurses um den Durchschnittskurs der Periode. Die erwartete
Volatilität wurde jeweils auf Basis der Aktienkursentwicklung der Vergangenheit ermittelt (his torische Volatilität).
Für die begünstigen Vorstände wurde eine erwartete Fluktuation von 0% berücksichtigt. Die erwartete Fluktuation
beträgt für die im Aktienoptionsplan 2018 begünstigten übrigen Mitarbeiter 17,4% und für die im Aktienoptionsplan
2021 begünstigten übrigen Mitarbeiter 20%.
Die Ermittlung des risikolosen Zinssatzes erfolgte auf Basis der Verzinsung von risikolosen Geldanlagen mit ent-
sprechender Laufzeit.
Bei der Berechnung des beizulegenden Zeitwerts der Optionen wurde unterstellt, dass keine Dividende ausge-
schüttet wird.
Die Entwicklung der Anzahl der ausstehenden Optionen ist in den nachstehenden Tabellen erläutert:
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-63
Anzahl Optionen
Gewichteter Durchschnitt der Aus-
übungspreise (EUR)
2021
2020
2021
2020
Gewährte Optionen
zum 31.12.
1.119.229
724.229
12,02
9,05
Davon neu im Be-
richtsjahr
395.000
14.000
17,46
12,59
Ausgeübte Optionen
n/a
n/a
n/a
n/a
Verwirkte Optionen
88.000
16.000
11,42
9,49
Davon neu im Be-
richtsjahr
72.000
16.000
11,85
9,49
Verfallene Optionen
107.750
14.000
16,59
11,30
Davon neu im Be-
richtsjahr
93.750
14.000
17,38
11,30
Ausstehende Optio-
nen zum 31.12.
923.479
694.229
11,52
8,97
Davon ausübbare Op-
tionen
n/a
n/a
n/a
n/a
Die durchschnittliche restliche Vertragslaufzeit der zum Bilanzstichtag ausstehenden Optionen beträgt zum
31.12.2021 8 Jahre (31.12.2020: 9 Jahre). Die Bandbreite der Ausübungspreise der zum 31.12.2021 ausstehen-
den Optionen liegt zwischen 8,78 EUR und 19,04 EUR (31.12.2020: zwischen 8,78 EUR und 11,04 EUR).
Der im Berichtsjahr erfasste Aufwand im Zusammenhang mit anteilsbasierter Vergütung betrug TEUR 381. Im
Vorjahr betrug dieser Aufwand TEUR 940. Der Aufwand im Vorjahr betraf mit TEUR 285 Aufwendungen, die auf-
grund des Ausscheidens von zwei Vorstandsmitgliedern ab dem Zeitpunkt des Bekanntwerdens des Ausschei-
dens unmittelbar im Aufwand des Vorjahres erfasst wurden. Somit wurde der zu erfassende Aufwand für die nach
dem Vorjahresstichtag verbleibende Wartezeit bis zur erstmaligen möglichen Ausübung der Optionen zum
31.12.2020 vorgezogen.
B. Bis zum 31.12.2018 ausgegebene Wertsteigerungsrechte mit Barausgleich
Im Geschäftsjahr zum 31. Dezember 2018 hatte der Konzern die folgende anteilsbasierte Vergütungsvereinba-
rung mit Barausgleich geschlossen:
Eine anteilsbasierte Vergütungsvereinbarung mit Barausgleich resultierte aus einem am 22. Februar 2018
begründeten Programm für Wertsteigerungsrechte (share appreciation rights, SAR), das einer Führungskraft in
einer Schlüsselposition Anspruch auf eine Barzahlung gewährte, falls bis zum 30. September 2019 ein Verkauf
von mehr als 50 % der Anteile von NFON oder ein IPO („Exit“) stattfand. Wenn der Berechtigte bis zum Exit
beschäftigt blieb, erh ie lt er eine Barzahlung. Wenn der Berechtigte bis zum Exit das Beschäftigungsverhältnis
beendet e oder wenn bis zum 30. September 2019 kein Exit stattfand, verfielen die Ansprüche. Die Barzahlung
bemaß sich nach dem Verkaufserlös bzw. IPO-Erlös bezogen auf 100 % der Anteile an NFON. Die Barzahlung
war auf den geringeren Betrag von EUR 200.000 und 0,5 % des den veräußernden Aktionären anlässlich des
Exits tatsächlich zugeflossenen Betrags, unter Berücksichtigung des Greenshoes, begrenzt.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-64
Am 10. Mai 2018 fand ein IPO statt und für den Berechtigten war zum 31.12.2020 eine anteilsbasierte
Barvergütung in Höhe von TEUR 96 unter den sonstigen Rückstellungen erfasst. Die TEUR 96 sind im
Berichtsjahr zur Auszahlung gelangt.
15. Rückstellungen
TEUR
Buchwert
zum 1. Jan.
2021
Zugänge
Inan-
spruch-
nahme
Auflö-
sung
Buch-
wert zum
31. Dez.
2021
Kurzfristige Rückstel-
lungen
Personalbezogene
Rückstellungen
207
122
190
0
138
Sonstige Rückstel-
lungen
2.055
1.881
1.809
93
2.033
Summe
2.262
2.002
2.000
93
2.171
TEUR
Buchwert
zum 1. Jan.
2020
Zugänge
Inan-
spruch-
nahme
Auflö-
sung
Buch-
wert zum
31. Dez.
2020
Kurzfristige Rückstel-
lungen
Personalbezogene
Rückstellungen
207
187
123
64
207
Sonstige Rückstel-
lungen
1.968
1.708
1.574
48
2.055
Summe
2.175
1.896
1.697
113
2.262
Die sonstigen Rückstellungen umfassen im Wesentlichen Rückstellungen für ausstehende Rechnungen und Ver-
triebsprovisionen in Höhe von insgesamt TEUR 932 (31.12.2020: TEUR 959) sowie Rückstellungen für Jahres-
berichte und Jahresabschlüsse in Höhe von TEUR 575 (31.12.2020: TEUR 355).
Die personalbezogenen Rückstellungen beinhalten zum Stichtag im Wesentlichen Berufsgenossenschaftsbei-
träge. Zum 31.12.2020 waren daneben mit TEUR 97 Verpflichtungen aus anteilsbasierter Vergütung gegenüber
einem Vorstand enthalten.
Der Mittelabfluss wird bei allen Rückstellungen im Folgejahr erwartet. Bei allen Rückstellungen liegt die zum
Bilanzstichtag bestmögliche Einschätzung hinsichtlich der Höhe zugrunde.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-65
16. Verzinsliches Fremdkapital
Die folgenden Kredite und Darlehen sind in den kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten erfasst. Weitere Einzelheiten
finden sich in Anhangsangabe 12 – Finanzinstrumente.
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
Akquisitionsdarlehen
0
8.967
Leasingverbindlichkeiten
1.688
1.719
Sonstige
6
4
Zwischensumme kurzfristige Fi-
nanzverbindlichkeiten
1.694
10.690
Langfristige Finanzverbindlichkei-
ten
Leasingverbindlichkeiten
3.327
4.577
Zwischensumme langfristige Fi-
nanzverbindlichkeiten
3.327
4.577
Summe finanzielle Verbindlichkeiten
5.021
15.267
Alle Darlehen wurden ohne Sicherheiten und Nachrangabreden gewährt.
Kreditfazilitäten
Der Konzern hat mit folgenden Ausnahmen keine ausstehenden Darlehen im Hinblick auf revolvierende Kreditfa-
zilitäten.
Der Konzern verfügte seit dem 8. Januar 2019 über eine Akquisitionskreditlinie i.H.v. TEUR 10.000. Der Zinssatz
von 4% bei Inanspruchnahme zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses ist variabel und ändert sich bei Verände-
rungen des monatlichen Durchschnitts des 3-Monats-EURIBOR. Die Bereitstellungsprovision beträgt 1%. Zum
Stichtag ist diese Kreditlinie mit TEUR 0 (Vorjahr: TEUR 8.967) beansprucht. Entsprechend der Kreditvereinba-
rung ist von NFON eine Mindestliquidität von TEUR 12.000 vorzuhalten. Zum 31.12.2020 w ar die Kreditlinie mit
TEUR 8.697 beansprucht. Im Berichtsjahr wurde dieser beanspruchte Betrag vollständig getilgt. Die Kreditlinie
wurde Ende Februar 2022 gekündigt.
Mit Datum vom 22. Dezember 2021 wurde mit der Bank für Tirol und Vorarlberg (BTV) ein Geldmarktkreditrah-
menvertrag in Höhe von TEUR 5.000 mit einer Laufzeit bis zum 30. November 2026 abgeschlossen. Der Zinssatz
basiert auf dem laufzeitäquivalenten EURIBOR zuzüglich einer Marge. Die Marge beträgt bis zum 30.6.2022
3,0%. Ab dem 1.7.2022 richtet sich die Marge nach dem EBITDA des vorangegangenen Geschäftsjahres und
beträgt zwischen 2,25% und 3,0%. Für den Fall, dass der EURIBOR kleiner Null ist, gilt ein EURIBOR in Höhe
von Null als vereinbart. Auf den nicht abgerufenen Betrag des Kreditrahmens sind 35% der anwendbaren Marge
für die Bereitstellung zu zahlen. Entsprechend dem Kreditvertrag sind bestimmte Finanzkennzahlen von NFON
einzuhalten.
Leasingverbindlichkeiten
Die kurzfristigen Leasingverbindlichkeiten betreffen mit TEUR 1.393 (31.12.2020: TEUR 1.442) gemietete Büro-
räume, mit TEUR 253 (31.12.2020: TEUR 277) geleaste Fahrzeuge und mit TEUR 42 (31.12.2020: TEUR 0)
geleaste Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die langfristigen Leasingverbindlichkeiten betreffen mit TEUR
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-66
3.000 (31.12.2020: TEUR 4.316) gemietete Büroräume, mit TEUR 296 (31.12.2020: TEUR 261) geleaste Fahr-
zeuge und mit TEUR 31 (31.12.2020: TEUR 0) geleaste Betriebs- und Geschäftsausstattung. Es wird auf die
weiteren Ausführungen zum Leasing unter Anhangangabe 17 - Leasingverhältnisse - verwiesen.
17. Leasingverhältnisse
Der Konzern mietet Büroräume, Fahrzeuge und sonstige Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die Laufzeit der
Leasingvereinbarungen liegt typischerweise zwischen 3 und 5 Jahren. Sofern diesen Verträgen eine kurzfristige
Laufzeit zugrunde liegt, erfasst der Konzern weder Nutzungsrechte noch Leasingverbindlichkeiten. Die entspre-
chenden Aufwendungen werden im operativen Cashflow erfasst. Im Zusammenhang mit den als Finanzverbind-
lichkeiten passivierten Leasingverbindlichkeiten erfasst der Konzern die entsprechenden Auszahlungen im Finan-
zierungs-Cashflow in der Konzernkapitalflussrechnung. Bei manchen Verträgen hat sich der Konzern dazu ent-
schieden, eine Mietverlängerungsoption zu vereinbaren, um kurzfristig über verschiedene operative Optionen zu
verfügen. Zum 31.12.2021 bestand ein vertraglich vereinbartes Leasingverhältnis, dessen Laufzeit erst in 2022
beginnt. Zum Leasingbeginn wird das dann zu bilanzierende Nutzungsrecht TEUR 3.060 betragen.
Zu weiteren Details wird auf die Anhangangabe 5 - Nutzungsrechten aus Leasingverhältnissen - verwiesen.
Leasingverbindlichkeiten
TEUR
Langfristige Finanzver-
bindlichkeiten
Kurzfristige Finanzver-
bindlichkeiten
Gesamt
2021
2020
2021
2020
2021
2020
Grundstücke und Ge-
bäude
3.000
4.316
1.393
1.442
4.393
5.758
KfZ
296
261
253
277
549
538
Betriebs- und Geschäfts-
ausstattung
31
0
42
0
73
0
3.327
4.577
1.688
1.719
5.015
6.296
In der Gewinn- und Verlustrechnung erfasste Beträge
Leasingvereinbarungen nach IFRS 16
TEUR
2021
2020
Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten (im Finanzergebnis erfasst)
111
116
Ertrag aus dem Unterleasingverhältnis von Nutzungsrechten, erfasst in den
sonstigen betrieblichen Erträgen
111
111
Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse
246
177
Tilgung von Leasingverbindlichkeiten
2.009
1.668
Gesamte Zahlungsmittelabflüsse im Zusammenhang mit Leasingverhältnis-
sen
2.366
1.961
18. Umsatzerlöse
A. Art der Güter oder Dienstleistungen
Nachfolgend werden die Hauptaktivitäten beschrieben, mit denen der Konzern seine Umsatzerlöse erwirtschaftet:
Der Konzern erwirtschaftet seine Umsatzerlöse vorrangig mit Telefondienstleistungen. Die meisten der vom Kon-
zern geschlossenen Verträge beziehen sich auf Telefondienstleistungen mit oder ohne den Verkauf von Hardware
und anderer Dienstleistungen.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-67
Produkte und
Dienstleistun-
gen
Art und Zeitpunkt bzw. Zeitraum der Erfüllung der Verpflichtung
Wiederkehrend
Wiederkehrende Dienstleistungen werden in der Regel durch monatliche Zahlungen einer
festen Lizenzgebühr pro Arbeitsplatz zuzüglich einer weiteren festen oder volumenbasier-
ten Gebühr für die Nutzung von Sprachtelefonie abgegolten.
Monatlich kündbare Verträge:
Telefondienstleistungen werden über einen bestimmten Zeitraum erfüllt, d. h. in dem Mo-
nat der Dienstleistung, über die der Kunde eine Vereinbarung geschlossen hat.
Auf der Basis der erbrachten Dienstleistungen stellt NFON den Kunden eine monatliche
Rechnung. Bei den meisten Kunden werden die fälligen Beträge per Lastschrift eingezo-
gen. Wenn ein Lastschriftverfahren vereinbart wurde, geht das Geld mit dem Lastschrif-
teinzug nach dem Monat ein, in dem die Dienstleistung erbracht wurde. Der Umsatzerlös
wird erfasst, wenn die jeweiligen Leistungsverpflichtungen erfüllt sind, d. h. in dem Monat,
in dem die Telefondienstleistung für den Kunden erbracht wird.
Langfristige Verträge:
Monatliche Telefondienstleistungen werden über einen bestimmten Zeitraum erfüllt, d. h.
über die Mindestlaufzeit des Vertrags (z. B. 24 Monate).
Auf der Basis der erbrachten Dienstleistungen sendet NFON den Kunden eine monatliche
Rechnung. Bei den meisten Kunden werden die fälligen Beträge per Lastschrift eingezo-
gen. Wenn ein Lastschriftverfahren vereinbart wurde, geht das Geld mit dem Lastschrif-
teinzug nach dem Monat ein, in dem die Dienstleistung erbracht wurde. Der Umsatzerlös
wird über die Zeit erfasst, in der die jeweiligen Leistungsverpflichtungen erbracht werden.
Die Höhe des Umsatzerlöses basiert auf der Zuteilung des Transaktionspreises zu den
Leistungsverpflichtungen auf der Grundlage der Methode der relativen Einzelveräuße-
rungspreise. Der zu Laufzeitbeginn eines Vertrags geschätzte gesamte Transaktionspreis
wird den Leistungsverpflichtungen zugeteilt, die von Anfang an bekannt sind (z. B. monat-
liche Pauschale für ein bestimmtes Minutenkontingent). Die Umsatzerlöse für diese Leis-
tungsverpflichtungen werden während der Laufzeit des Vertrags linear erfasst, da dies
den Umsatzerlös für jeden Monat des Vertrags am besten darstellt. Bei Dienstleistungen,
die sich während der Vertragslaufzeit ändern können, werden die Umsatzerlöse erfasst,
wenn die Dienstleistung erbracht wird, z. B. in dem Monat, in dem die Gesprächsminuten
vom Kunden in Anspruch genommen werden.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-68
Produkte und
Dienstleistun-
gen
Art und Zeitpunkt bzw. Zeitraum der Erfüllung der Verpflichtung
Nicht wieder-
kehrend
Hardware:
Der Umsatzerlös wird erfasst, sobald die Verfügungsmacht auf den Kunden übertragen
wird.
Aktivierung des Ports:
Die Aktivierung des Ports führt zu einer Erweiterung des Konzernnetzes und nicht zur
Übertragung eines Guts oder einer Dienstleistung auf den Kunden. Somit stellt die Akti-
vierung des Ports keine separate Leistungsverpflichtung dar.
Portierung bestehender Telefonnummern / Einrichtung neuer geografischer Tele-
fonnummern
Der Kunde kann sich nicht dafür entscheiden, diese Portierungsaktivität nicht zu kaufen,
ohne dass dies die monatlichen Telefondienstleistungen erheblich beeinträchtigen würde.
Somit gilt sie nicht als separate Leistungsverpflichtung.
Beratungsleistungen, Schulungsdienstleistungen:
Der Umsatzerlös wird erfasst, sobald Schulungen erbracht werden, oder über den Zeit-
raum, in dem die Beratungsleistung erbracht wird. Allerdings ist der Anteil derartiger Schu-
lungen und Dienstleistungen im Vergleich zu anderen Dienstleistungen und Produkten
eher gering.
Auf der Basis der bereitgestellten Produkte oder Dienstleistungen sendet NFON den Kun-
den eine monatliche Rechnung. Der Kunde bezahlt die Rechnung per Lastschrift oder
Überweisung im Monat nach dem Monat, in dem die Leistungsverpflichtung erfüllt wird.
Umsatzerlöse aus Hardware werden erfasst, wenn die Hardware geliefert wird und alle
mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen auf den Kunden übertragen wer-
den. Umsatzerlöse für andere nicht wiederkehrende Dienstleistungen werden erfasst,
wenn die Leistungsverpflichtungen erbracht werden, z. B. in dem Monat, in dem die Schu-
lungsdienstleistung für den Kunden erbracht wird. Wenn eine Dienstleistung nicht als Leis-
tungsverpflichtung eingestuft wird, wird die erhaltene Gegenleistung den Leistungsver-
pflichtungen des Vertrags zugeteilt und entsprechend als Umsatzerlös erfasst.
Bei allen nicht wiederkehrenden Umsatzerlösen werden die jeweiligen Barmittel zur Mitte
des Monats nach der jeweiligen Transaktion erhalten.
Kundenverträge, die sowohl wiederkehrende als auch nicht wiederkehrende Dienstleistungen und/oder Produkte
umfassen können, haben meistens keine Mindestvertragslaufzeit, sondern sind monatlich rollierende Verträge.
Im Hinblick auf diese Verträge geht die Unternehmensleitung davon aus, dass die Vertragslaufzeit mindestens
einen Monat beträgt, denn der Kunde hat das Recht zur monatlichen Kündigung. Daher kann die tatsächliche
Vertragslaufzeit zu Vertragsbeginn nicht verlässlich geschätzt werden.
Bei langfristigen Verträgen, das heißt Verträgen mit Mindestvertragslaufzeit, ermittelt NFON bei Vertragsbeginn
die vom Kunden über die Laufzeit des Vertrags insgesamt zu zahlende Gegenleistung, basierend auf den Ge-
bühren, die verlässlich geschätzt werden können. Zudem ermittelt der Konzern die Leistungsverpflichtung jeder
Dienstleistung / jedes Produkts, berechnet auf der Basis der Preislisten den jeweiligen Einzelveräußerungspreis
für jede Leistungsverpflichtung und ordnet die jeweiligen Einzelveräußerungspreise über die Laufzeit des Vertrags
den Leistungsverpflichtungen zu.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-69
B. Aufgliederung von Erlösen
In der folgenden Tabelle werden die Umsatzerlöse nach Segmenten nach wiederkehrenden und nicht wiederkeh-
renden Produkten/Dienstleistungen aufgegliedert. Sämtliche Umsatzerlöse resultieren im Berichtsjahr – wie auch
im Vorjahr – aus Verträgen mit Kunden.
TEUR
2021
2020
Produkt/Dienstleistung
Wiederkehrende Umsätze
NFON AG
39.078
34.968
Deutsche Telefon Standard GmbH
14.935
12.402
nfon GmbH
5.873
5.097
NFON UK Ltd.
7.169
6.386
NFON Iberia SL
357
353
NFON ITALIA S.R.L.
319
114
NFON France
231
67
Summe wiederkehrende Umsätze
nach Segmenten
67.962
59.387
Überleitung auf wiederkehrende Kon-
zernumsatzerlöse
0
0
Wiederkehrende Konzernumsatzer-
löse
67.962
59.387
Nicht wiederkehrende Umsätze
NFON AG
4.067
4.559
Deutsche Telefon Standard GmbH
1.520
1.505
nfon GmbH
1.453
1.253
NFON UK Ltd.
673
652
NFON Iberia SL
11
22
NFON ITALIA S.R.L.
150
122
NFON France
57
101
Nicht wiederkehrende Umsätze nach
Segmenten
7.931
8.214
Überleitung auf nichtwiederkehrende
Konzernumsatzerlöse
0
0
Nichtwiederkehrende Konzernum-
satzerlöse
7.931
8.214
Konzernumsatzerlöse
75.893
67.602
C. Vertragssalden
Die folgende Tabelle enthält Informationen über Forderungen, Vertragsvermögen und Vertragsverbindlichkeiten
aus Verträgen mit Kunden.
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Forderungen, die in Forderungen aus
Lieferungen und Leistungen enthal-
ten sind
10.900
9.973
Vertragsvermögen
122
165
Vertragsverbindlichkeiten
304
599
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-70
Das in der Bilanz unter den sonstigen Vermögenswerten ausgewiesene Vertragsvermögen, bezieht sich haupt-
sächlich auf die Rechte des Konzerns auf die Gegenleistung für in der Berichtsperiode abgeschlossene, aber
noch nicht abgerechnete Leistungen. Mit Rechnungstellung an den jeweiligen Kunden werden die entsprechen-
den Beträge in die Forderungen aus Lieferungen und Leistungen umgegliedert. In den dargestellten Berichtspe-
rioden wurden keine Wertminderungen im Zusammenhang mit Vertragsvermögen erfasst.
Die Vertragsverbindlichkeiten aus langfristigen Verträgen, die unter den sonstigen Verbindlichkeiten in der Bilanz
dargestellt werden, beziehen sich hauptsächlich auf die von Kunden erhaltene Vorauszahlungen für Dienstleis-
tungen zu Laufzeitbeginn des Vertrags (z. B. Aktivierungsgebühren, Portierung von Telefonnummern), die keine
separaten Leistungsverpflichtungen darstellen und über einen bestimmten Zeitraum a ls Teil vertraglicher Leis-
tungsverpflichtungen erfasst werden. In 202 1 (ebenso in 2020) wurden keine Umsatzerlöse aufgrund der Anpas-
sung von in früheren Jahren erfüllten Leistungsverpflichtungen erfasst.
Aufgrund der revolvierenden Natur der langfristigen Verträge und der Wesentlichkeitsüberlegungen werden alle
Vertragsvermögen und Vertragsverbindlichkeiten als kurzfristige Vermögenswerte beziehungsweise Verbindlich-
keiten eingestuft. NFON erhält Vorauszahlungen (z. B. für die Aktivierung des Ports und für die Portierung beste-
hender Telefonnummern / Einrichtung neuer geografischer Telefonnummern), die nicht den separaten Leistungs-
verpflichtungen zugeordnet werden. Langfristige Verträge enthalten keine signifikante Finanzierungskomponente.
2021
2022
TEUR
1. Jan.
Auflö-
sung
Neu in
Auflösung
neu
31. Dez.
Auflö-
sung in
Vertragsvermögen
165
109
82
16
122
122
Vertragsverbindlichkeit
599
331
43
6
304
304
2020
2021
TEUR
1. Jan.
Auflösung
Neu in
Auflösung
neu
31. Dez.
Auflösung
in
Vertragsvermögen
220
116
78
17
165
106
Vertragsverbindlichkeit
290
121
523
93
599
318
D. Den verbleibenden Leistungsverpflichtungen zugeordneter Transaktions-
preis
Die folgende Tabelle enthält die Umsatzerlöse, von denen erwartet wird, dass sie in der Zukunft in Verbindung
mit im Berichtszeitraum nicht (oder nur teilweise) erfüllten Leistungsverpflichtungen erfasst werden. Dies betrifft
hauptsächlich zukünftige Umsatzerlöse aus festen Preiskomponenten im Rahmen langfristiger Verträge (d. h.
Pauschalen).
Geschäftsjahr
zum 31. Dez.
Erfassung in
TEUR
2021
2022
2023
2024 und
Folgejahre
Nicht erfüllten Leistungsverpflich-
tungen zugeordneter Transakti-
onspreis
4.934
2.954
1.658
322
Anteil
100 %
48%
42%
10%
Der Konzern wendet die Erleichterung gemäß Paragraph C5(d) von IFRS 15 an und legt die Höhe des Transak-
tionspreises, der den zum 31. Dezember 2021 verbliebenen Leistungsverpflichtungen zugeordnet ist, nicht offen.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-71
E. Kosten für die Anbahnung eines Vertrags
Im NFON-Konzern werden nahezu ausschließlich Kundenverträge abgeschlossen, die monatlich gekündigt wer-
den können. Bei diesen Verträgen erfasst NFON unter Anwendung der Erleichterungen in IFRS 15 die zusätzli-
chen Kosten für die Anbahnung eines Vertrags zum Zeitpunkt ihres Entstehens als Aufwand. Die Provisionen im
Rahmen derartiger Verträge betrugen 202 1 TEUR 9.720 (2020: TEUR 7.504) und sind in den sonstigen betrieb-
lichen Aufwendungen in der Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung erfasst.
Die Unternehmensleitung geht davon aus, dass die für die Anbahnung des gesamten Vertrags an die Partner
gezahlten Provisionen über die Vertragslaufzeit beim Kunden abgerechnet werden können.
Im Hinblick auf langfristige Verträge werden diese Kosten linear über die unkündbare Vertragslaufzeit abgeschrie-
ben, da diese den Zeitraum darstellt, in dem NFON Produkte und Dienstleistungen auf die Kunden überträgt.
Wann immer die Vertragslaufzeit mehr als zwölf Monate beträgt, aktiviert der Konzern die Provisionen als Ver-
tragskosten. Diese beliefen sich zum 31. Dezember 2021 auf TEUR 0 (31.12.2020: TEUR 18).
19. Sonstige betriebliche Erträge
TEUR
2021
2020
Sonstige betriebliche Erträge
Nicht unmittelbar zahlungswirksame mitar-
beiterbezogene Leistungen
282
302
Verschiedene sonstige Erträge
279
657
Summe sonstige betriebliche Erträge
561
958
Nicht unmittelbar zahlungswirksame mitarbeiterbezogene Leistungen beinhalten insbesondere Beträge, die Mit-
arbeitern für die Firmenwagennutzung berechnet werden. Weitere TEUR 111 (20 20: TEUR 1 11) der verschiede-
nen sonstigen Erträge betreffen Erträge aus der Untervermietung von Büroräumen.
20. Personalaufwand und Mitarbeiter
Der Personalaufwand setzte sich wie folgt zusammen:
TEUR
2021
2020
Löhne und Gehälter
25.347
22.495
Sozialabgaben
5.366
4.464
Anteilsbasierte Vergütungspläne
1)
381
940
Aufwendungen für Altersversorgung und an-
dere soziale Leistungen
197
228
Sonstiger Personalaufwand
411
369
Summe
31.703
28.495
1)
Davon mit Ausgleich durch Eigenkapitalin-
strumente
381
940
Die Aufwendungen für Altersversorgung und andere soziale Leistungen betreffen hauptsächlich die Einzahlungen
des Unternehmens in beitragsorientierte Pläne (Beiträge zu staatlichen Plänen), die erfasst werden, wenn die
zugehörige Leistung erbracht wird. Im Voraus bezahlte Beiträge werden in dem Maße als Vermögenswert erfasst,
in dem eine Rückerstattung oder eine Verringerung künftiger Zahlungen möglich ist.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-72
In 2021 waren durchschnittlich 451 Angestellte und 15 leitende Angestellte (2020: 392 und 14) beschäftigt.
21. Sonstige betriebliche Aufwendungen
TEUR
2021
2020
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Verkaufsprovisionen
9.944
8.044
Marketingaufwendungen
9.794
6.718
Sonstiger Personalaufwand
3.480
2.547
IT-Aufwendungen
2.240
1.360
Beratungsaufwendungen
2.381
1.420
Allgemeine Verwaltung
1.871
1.459
Mietkosten
957
843
Reisekosten
790
659
Supportkosten
468
436
Aufwendungen für Währungsumrechnung
299
24
Vertriebskosten
86
74
Summe sonstige betriebliche Aufwendungen
32.310
23.584
Da Verkaufsprovisionen einen prozentualen Anteil der durch Vertriebspartner oder Händler erzielten Umsatzer-
löse darstellen, war der Anstieg im Geschäftsjahr 2021 hauptsächlich auf den Anstieg der Umsatzerlöse insge-
samt und zusätzlich auf den höheren Anteil der über Partnerkanäle generierten Umsatzerlöse zurückzuführen.
Der Anstieg der Marketingaufwendungen resultiert vor allem aus den im Vorjahr herrschenden Einschränkungen
bei der Durchführung von Werbemaßnahmen aufgrund der im Jahr 2020 anzu treffenden allgemeinen wirtschaft-
lichen Unsicherheit infolge der COVID-19-Pandemie.
Die Beratungsaufwendungen beinhalten im Geschäftsjahr 2021 Rechtskosten in Höhe von TEUR 413 und Auf-
wendungen für sonstige Beratungsleistungen in Höhe von TEUR 1.9 68. Im Zusammenhang mit der im Berichts-
jahr durchgeführten Kapitalerhöhung wurden Beratungskosten von TEUR 548 direkt in der Kapitalrücklage er-
fasst.
Der sonstige Personalaufwand beinhaltet hauptsächlich Kosten für Freelancer im R&D-Bereich sowie Aufwen-
dungen für Recruiting, die zur Unterstützung unserer Wachstumsstrategie erforderlich waren.
22. Ertragsteuern
A. Aufwands- oder ertragswirksam erfasste Beträge
Tatsächliche Steuern auf den Gewinn oder Verlust für das Jahr werden als Aufwand in der Konzern-Gewinn- und
Verlustrechnung mit etwaigen Änderungen der Rückstellungen für latente Steuern erfasst.
A. Steuer auf das Jahresergebnis
Geschäftsjahr zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Tatsächlicher Steueraufwand (Steuerertrag)
(Bundes- und Landessteuern)
436
135
Latenter Steueraufwand (Steuerertrag)
-748
-222
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-73
Ertragsteueraufwand/(-ertrag)
-312
-87
Der tatsächliche Steueraufwand des Berichtsjahres betrifft mit TEUR 454 das laufende Jahr und mit TEUR -18
das Vorjahr. Der Steuerertrag im Vorjahr betraf ausschließlich das Jahr 2019. Der tatsächliche Steueraufwand hat
sich im Berichtsjahr auf Grund der Nutzung bisher nicht berücksichtigter steuerlicher Verluste um TEUR 750
gemindert.
Der latente Steuerertrag des Berichtsjahres setzt sich zusammen aus Erträgen in Höhe von TEUR 1.885 aus der
Anpassung von aktiven latenten Steuern auf steuerliche Verlustvorträge und Aufwendungen in Höhe von TEUR
1.137 aus der Anpassung von latenten Steuern auf temporäre Differenzen. Der latente Steueraufwand hat sich
im Berichtsjahr um die Aktivierung latenter Steueransprüche auf Verlustvorträge in Höhe von TEUR 1.217 gemin-
dert.
B. Im sonstigen Ergebnis erfasste Beträge
Es gab im Berichtszeitraum und im Vorjahreszeitraum keine Geschäftsvorfälle, die zu latenten Steuerauswirkun-
gen im sonstigen Ergebnis führten.
C. Überleitung des effektiven Steuersatzes
In Deutschland basiert die Berechnung der tatsächlichen Steuer auf einem kombinierten Steuersatz von 32,4 %
für den Konzern. Dieser setzt sich zusammen aus einem Körperschaftsteuersatz von 15 %, dem darauf erhobe-
nen Solidaritätszuschlag von 5,5 % und einem durchschnittlichen Gewerbesteuersatz von 16,6 %.
TEUR
2021
2020
Ergebnis vor Steuern aus fortzuführenden Geschäftsbereichen
-9.223
-2.324
Steuern unter Verwendung des inländischen Steuersatzes des Unter-
nehmens von 32,4 %
2.992
752
Steuerliche Auswirkungen auf:
Unterschiede aufgrund abweichender Steuersätze
58
147
Nicht abzugsfähige Aufwendungen
-185
-193
Anpassungen für Vorjahre
9
303
Verluste, für die keine latenten Steueransprüche angesetzt werden
-4.503
-2.023
Anpassungen für tatsächliche Steuern Vorjahre
18
4
Nutzung von Verlustvorträgen, für die im Vorjahr keine aktive latente
Steuer angesetzt war
750
547
Veränderungen bei der Realisierbarkeit von aktiven latenten Steuern
und Steuergutschriften
1.284
888
Steuereffekt aus permanenten Differenzen
-98
-297
Sonstige
-13
-41
Tatsächliche Ertragsteuern
312
87
Tatsächlicher Steueraufwand (-ertrag)
-436
-135
Latenter Steueraufwand (-ertrag)
748
222
Ertragsteueraufwand (-ertrag)
312
87
Die Überleitung auf die tatsächlichen Steuern ist maßgeblich von der Nichterfassung steuerlicher Verlustvorträge
in der NFON AG beeinflusst. Die von den Konzerngesellschaften lokal verwendeten Steuersätze liegen zwischen
17% und 32,4%.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-74
23. Ergebnis je Aktie
Das unverwässerte Ergebnis je Aktie (basic earnings per share) wird berechnet, indem das den Stammaktionären
des Mutterunternehmens zustehende Periodenergebnis nach Steuern durch die gewichtete d urchschnittliche An-
zahl der während der Periode ausstehenden Stammaktien dividiert wird.
Das verwässerte Ergebnis je Aktie (diluted earnings per share) wird berechnet, indem das den Stammaktionären
des Mutterunternehmens zustehende bereinigte Ergebnis nach Steuern und die gewichtete durchschnittliche An-
zahl der während der Berichtsperiode ausstehenden Stammaktien und die Auswirkung etwaiger Verwässerungs-
effekte erfasst werden, die mit der Umwandlung potenzieller Stammaktien verbunden sind.
Das Ergebnis je Aktie gemäß der folgenden Tabelle zeigt das Ergebnis aus dem fortzuführenden Geschäft.
TEUR
2021
2020
Den Eigentümern des Mutterunternehmens für
das unverwässerte Ergebnis je Aktie zurechenba-
rer Gewinn (Verlust) für das Jahr
-8.911
-2.237
Den Eigentümern des Mutterunternehmens für
das verwässerte Ergebnis je Aktie zurechenbarer
Gewinn (Verlust) für das Jahr
-8.911
-2.237
Menge
2021
2020
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stamm-
aktien für das unverwässerte Ergebnis je Aktie
16.204.436
15.055.569
Gewichtete durchschnittliche Anzahl der Stamm-
aktien für das verwässerte Ergebnis je Aktie
16.474.180
15.162.315
EUR
2021
2020
Verlust je Aktie
Unverwässertes Ergebnis
-0,55
-0,15
Verwässertes Ergebnis
-0,54
-0,15
24. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen
Unternehmen und Personen werden als nahestehend betrachtet, wenn sich die Parteien unter gemeinsamer Be-
herrschung befinden oder wenn eine der Parteien über die Möglichkeit verfügt, die andere Partei zu beherrschen
oder einen maßgeblichen Einfluss auf oder die gemeinsame Beherrschung über deren Finanz- und Geschäfts-
politik auszuüben. Bei der Betrachtung aller möglichen Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Per-
sonen wird der wirtschaftliche Gehalt der Beziehung und nicht allein die rechtliche Gestaltung geprüft. Darüber
hinaus gelten als nahestehende Personen alle Mitglieder des Vorstands, des C-Levels und des Aufsichtsrats der
NFON AG, einschließlich ihrer unmittelbaren Familienmitglieder und aller Rechtspersonen, die sich im Besitz oder
unter der Beherrschung dieser natürlichen Personen befinden.
Die folgenden Tabellen stellen die Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen mit Aus-
nahme der Vergütung von Mitgliedern des Vorstands und des Aufsichtsrats dar. Sofern nicht anders erläutert,
handelt es sich bei den nahestehenden Personen um Unternehmen, unter deren maßgeblichen Einfluss di e
NFON AG steht.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-75
Wert der Geschäftsvor-
fälle
TEUR
2021
2020
Verkauf von Waren und Dienstleis-
tungen und sonstige Erträge
1)
23
22
Wert der Geschäftsvor-
fälle
TEUR
2021
2020
Käufe von Waren und Dienstleistun-
gen und sonstige Aufwendungen
2)
251
274
Ausstehender Saldo zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Forderungen
0
0
Ausstehender Saldo zum
31. Dezember
TEUR
2021
2020
Verbindlichkeiten
3)
12
57
Erfasster Saldo zum 31.
Dezember
TEUR
2021
2020
Kapitalrücklage
4)
58
0
1)
Davon betreffen TEUR 22 (2020: TEUR 16) Transaktionen mit Mitgliedern des Vorstands und mit diesen verbundenen Unternehmen sowie
TEUR 1 (2020: TEUR 6) Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrats und mit diesen verbundenen Unternehmen.
2)
Davon betreffen TEUR 130 (2020: TEUR 183) Transaktionen mit Mitgliedern des Vorstands und mit diesen verbundenen Unternehmen
sowie TEUR 121 (2019: TEUR 91) Transaktionen mit Mitgliedern des Aufsichtsrats und mit diesen verbundenen Unternehmen.
3)
Davon betreffen TEUR 8 (2020: TEUR 48) Verbindlichkeiten gegenüber Mitgliedern des Vorstands und mit diesen verbundenen Unterneh-
men sowie TEUR 4 (2019: TEUR 9) Verbindlichkeiten gegenüber Mitgliedern des Aufsichtsrats und mit diesen verbundenen Unternehmen.
4)
Davon betreffen TEUR 0 (2020: TEUR 0) Transaktionen mit Mitgliedern des Vorstands und mit diesen verbundenen Unternehmen sowie
TEUR 58 (2019: TEUR 0) Transaktionen im Zusammenhang mit der im Berichtsjahr durchgeführten Kapitalerhöhung mit Mitgliedern des
Aufsichtsrats und mit diesen verbundenen Unternehmen.
Alle Geschäftsvorfälle mit nahestehenden Unternehmen und Personen sind innerhalb von zwei Monaten nach
dem Abschlussstichtag zu begleichen. Keiner der Salden ist gesichert. Im laufenden Jahr oder im Vorjahr wurde
kein wesentlicher Aufwand für uneinbringliche oder zweifelhafte Forderungen im Hinblick auf von nahestehenden
Unternehmen und Personen geschuldete Beträge erfasst.
Der Posten Verkauf von Waren und Dienstleistungen und sonstige Erträge beinhaltet cloudbasierte Dienstleistun-
gen, die gegenüber nahestehenden Unternehmen und Personen erbracht wurden. Der Posten Käufe von Waren
und Dienstleistungen und sonstige Aufwendungen beinhaltet im Wesentlichen Dienstleistungen, die von Unter-
nehmen erbracht wurden, die von nahestehenden Personen und Unternehmen beherrscht werden. Transaktions-
kosten im Zusammenhang mit der Kapitalerhöhung sind durch die mit der begleitenden Investmentbank getroffe-
nen Vereinbarungen entstanden.
Verschiedene Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats oder ihnen nahestehende Personen haben Positionen
in anderen Unternehmen inne, die dazu führen, dass sie diese Unternehmen beherrschen oder einen wesentli-
chen Einfluss auf diese Unternehmen ausüben.
Mehrere dieser Unternehmen haben im Laufe des Geschäftsjahres Geschäfte mit dem Konzern getätigt.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-76
Mitglieder des Vorstands und Aufsichtsrats oder ihnen nahestehende Unternehmen und Personen können von
Zeit zu Zeit Waren und Dienstleistungen vom Konzern kaufen oder dem Konzern Waren und Dienstleistungen
verkaufen.
Grundsätzlich erfolgen die genanten Geschäftsvorfälle zu marktüblichen Bedingungen. Mitglieder des Vorstands
und des Aufsichtsrates und diesen nahestehende Personen und Unternehmen können jedoch als Kunden von
NFON von den sogenanten „Family&Friends“-Konditionen profitieren, sofern sie nicht als „Premium-Partner“ noch
günstigere Konditionen erhalten (zu den dann gleichen Konditionen wie andere „Premium-Partner“).
A. Organe und Vergütung
1. Vorstand
Die Mitglieder des Vorstands sind:
Wohnort
Funktion und
Beruf
Externe
Mandate
Dr. Klaus von Rottkay
München
CEO, promo-
vierter Physi-
ker
n.a.
Jan-Peter Koopmann
Nacken-
heim
CTO, Dipl.
Wirtschaftsin-
formatiker
n.a.
Der Vorstand erhielt gem. § 314 Abs. 1 Nr. 6 a Satz 1 bis 3 HGB im Berichtsjahr eine Vergütung in Höhe von
TEUR 1.613 (2020: TEUR 1.062). Darin enthalten sind die Gewährungswerte für aktienbasierte Vergütung in
Höhe von TEUR 561 (2020: TEUR 0). Insgesamt wurden im Berichtsjahr 180.000 Aktienoptionen gewährt. Im
Vorjahr wurden keine Aktienoptionen gewährt. Der Konzernabschluss des Vorjahres enthielt für in 2020 ausge-
schiedene Mitglieder des Vorstands Vergütungen für die Zeit nach Beendigung der Organtätigkeit in Höhe von
TEUR 260.
Entsprechend der IFRS-Regelungen stellt sich die Vorstandsvergütung wie folgt dar:
TEUR
2021
2020
Vorstandsvergütung
Summe kurzfristige Vergütung
1.052
1.122*
Summe Leistungen aus Anlass der Be-
endigung des Arbeitsverhältnisses
0
200
Summe aktienbasierte Vergütung
(langfristiger Anreiz)
137
467**
Summe Vergütung der Mitglieder der
Geschäftsführung
1.189
1.789
* Enthält mit TEUR 60 Vergütungen für die Zeit nach Beendigung der Organtätigkeit.
** Enthält mit 16 TEUR Erträge aus der Anpassung eines in Vorjahren ausgegebenen Wertsteigerungsrechts mit Barausgleich (vgl. Anhan-
gangabe 14.B). Aufwendungen in Höhe von 285 TEUR stehen mit der Beendigung der Organtätigkeit zweier Vorstände im Vorjahr und der
damit verbundenen sofortigen aufwandswirksamen Erfassung der seit dem Zeitpunkt des Bekanntwerdens der Beendigung der Organtätigkeit
noch nicht im Eigenkapital erfassten beizulegenden Zeitwerte gewährter Aktienoptionen im Zusammenhang. Vom Gesamtaufwand entfallen
TEUR 35 auf die Zeit nach der Organtätigkeit.
Die kurzfristige Vergütung der Mitglieder des Vorstands beinhaltet Gehälter und Bonzszahlungen. Im Vorjahr wa-
ren außerdem Abfindungszahlungen enthalten.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-77
2. Aufsichtsrat
Dem Aufsichtsrat der NFON AG gehörten zum 31. Dezember 2021 folgende Mitglieder an:
• Rainer Christian Koppitz,
Vorsitzender
ausgeübter Beruf:
CEO der Katek SE, München.
• Dr. Rupert Doehner,
stellvertretender Vorsitzender,
ausgeübter Beruf:
Rechtsanwalt, Geschäftsführer der RECON. Rechtsanwaltsgesellschaft mbH, München.
• Günter Müller,
ausgeübter Beruf:
Executive Chairman der ASC Technologies AG, Hösbach.
• Florian Schuhbauer,
ausgeübter Beruf;
Geschäftsführer Active Owneship Capital S.a.r.l und Active Ownership Corporation S.a.r.l., Gre-
venmacher, Luxembourg;
Aufsichtsrat der PNE AG, Cuxhaven.
Rainer Koppitz übt neben seiner Organtätigkeit für die NFON AG noch den Aufsichtsratsvorsitz für die Cenit AG,
Stuttgart aus. Florian Schubauer ist noch stellvertretender Vorsitzender des Aufsichtsrats der vita 34 AG, Leipzig.
Die Mitglieder des Aufsichtsrats erhalten die folgende Vergütung:
TEUR
2021
2020
Aufsichtsratsvergütung
Grundvergütung
165
115
Sitzungsgeld
24
19
Summe Vergütung der Mitglieder des
Aufsichtsrats
189
134
25. Segmentinformationen
Gemäß IFRS 8 sind Geschäftssegmente auf Basis der internen Berichterstattung abzugrenzen, die regelmäßig
von den Hauptentscheidungsträgern, dem Vorstandsvorsitzenden (CEO), der Gesellschaft im Hinblick auf Ent-
scheidungen über die Verteilung von Ressourcen auf die Segmente und der Bewertung ihrer Ertragskraft über-
prüft wird. Grundlage für die Entscheidung, welche Informationen berichtet werden, ist die interne Organisati-
ons- und Managementstruktur sowie die Struktur der internen Finanzberichterstattung. Im Zuge der routinemä-
ßigen Managementberichterstattung erhält und prüft der CEO Finanzinformationen.
Die Unternehmensleitung bewertet die Performance in erster Linie auf der Grundlage der in der Management-
berichterstattung ausgewiesenen Informationen zu Umsatzerlösen und seit 2021 Contribution Margin 2 (zuvor
EBITDA). Die Contribution Margin 2 entspricht EBITDA bereinigt um die indirekten Intercompany-Leistungsver-
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-78
rechnungen. Das EBITDA ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und planmäßigen Abschreibungen und Wertmin-
derungen gemäß IFRS. Sondereffekte der Periode, die als außerordentlich angesehen werden, werden im be-
richteten EBITDA bereinigt.
Die Umsatzerlöse nach berichtspflichtigen Segmenten entsprechen den Umsatzerlösen mit externen Kunden
und basieren auf IFRS. Rechnungsstellungen zwischen Konzerngesellschaften werden bei den Segmenten als
Be- und Entlastung der Kosten dargestellt und sind nicht in den Umsätzen enthalten. Hierbei sind die betriebs-
wirtschaftlichen Kostenverrechnungen in der Contribution Margin 2 enthalten, während steuerliche Verrech-
nungspreisanforderungen außerhalb der Contribution Margin 2 dargestellt w erden.
Der Konzern umfasst sieben Geschäftssegmente, welche nachfolgend separat als Segmente dargestellt sind.
Die sieben Geschäftssegmente sind NFON AG, Deutsche Telefon Standard GmbH, nfon GmbH, NFON UK Ltd,
NFON Iberia SL, NFON Italia S.R.L. und NFON F rance.
Die Quelle der Umsatzerlöse aller Segmente ist in Anhangsangabe 2 Q – Wesentliche Rechnungslegungsme-
thoden – Umsatzerlöse und Anhangsangabe 18 – Umsatzerlöse – beschrieben.
A. Umsatzerlöse und Contribution Margin 2 nach berichtspflichtigen Seg-
menten
TEUR
2021
2020
Umsatzerlöse
NFON AG
43.145
39.526
Deutsche Telefon Standard GmbH
16.456
13.886
nfon GmbH
7.326
6.350
NFON UK Ltd.
7.842
7.032
NFON Iberia SL
368
375
NFON ITALIA S.R.L.
468
236
NFON France
288
168
Summe der Umsatzerlöse der berichtspflichti-
gen Segmente
75.893
67.574
Überleitung
0
27
Summe Konzernerlöse
75.893
67.602
TEUR
2021
2020
Contribution Margin 2
NFON AG
3.032
6.928
Deutsche Telefon Standard GmbH
4.292
3.007
nfon GmbH
-644
-415
NFON UK Ltd.
-1.329
-1.255
NFON Iberia SL
-1.279
-1.120
NFON ITALIA S.R.L.
-2.285
-1.972
NFON France
-2.039
-1.863
Summe Contribution Margin 2 der berichts-
pflichtigen Segmente
-251
3.309
Sonstige Segmente
148
137
Überleitung
-1.926
-1.124
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-79
Konzern-EBITDA
-2.029
2.322
Hinzurechnung:
Abschreibungen
-6.940
-4.150
Nettozinserträge/-aufwendungen
-271
-496
Erträge von assoziierten Unternehmen
18
Ertragsteueraufwand
312
87
Konzern-Jahresergebnis
-8.911
-2.237
* enthält Wertminderungen in Höhe von 46 k EUR
Die Überleitungseffekte zum 31. Dezember 2021 i.H.v. -1.926 TEUR entfallen mit -1.129 TEUR auf in der inter-
nen Berichterstattung bereinigte Sondereffekte, sowie Konsolidierungseffekte und Nachbuchungen im
Jahresabschluss i.H.v. -833 TEUR, hauptsächlich getrieben durch Anpassungen der IAS-38-Buchungen.
Die Überleitungseffekte zum 31. Dezember 2020 i.H.v. -1.124 TEUR entfallen mit -1.153 TEUR vor allem auf in
der internen Berichterstattung bereinigte Sondereffekte, sowie Konsolidierungseffekte i.H.v. 29 TEUR.
B. Umsatzerlöse nach Produkten/Dienstleistungen
Eine Beschreibung der Produkte und Dienstleistungen des Konzerns findet sich in Anhangsangabe 18 – Um-
satzerlöse. Jedes der vorstehend genannten berichtspflichtigen Segmente bietet wiederkehrende und nicht wie-
derkehrende Produkte und Dienstleistungen an.
TEUR
2021
2020
Produkt/Dienstleistung
Wiederkehrende Umsätze
67.962
59.387
Nicht wiederkehrende Umsätze
7.931
8.215
Konzernerlöse
75.893
67.602
C. Informationen zu geografischen Bereichen
Die nachfolgenden Tabellen stellen die Umsatzerlöse und die langfristigen Vermögenswerte nach einzelnen
Ländern dar. Die geografische Zuordnung der Umsatzerlöse und Vermögenswerte basiert auf dem Sitz der Un-
ternehmen in den jeweiligen Ländern.
1. Umsatz mit externen Kunden
TEUR
2021
2020
Umsatzerlöse
Deutschland
58.688
52.617
Österreich
7.326
6.350
Vereinigtes Königreich
7.842
7.032
Spanien
368
375
Italien
468
236
Frankreich
288
168
Sonstige Länder
913
795
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-80
Überleitung
0
27
Summe Konzernerlöse
75.893
67.602
2. Langfristige Vermögenswerte
Die nachfolgende Tabelle stellt die langfristigen Vermögenswerte mit Ausnahme von Finanzinstrumenten und la-
tenten Steuern dar.
TEUR
31.12.20 21
31.12.2020
Langfristige Vermögenswerte
Deutschland
36.840
35.195
Portugal
466
496
Vereinigtes Königreich
456
631
Österreich
432
339
Italien
111
105
Spanien
33
42
Frankreich
25
35
Summe langfristiges Vermögen
38.363
36.845
D. Großkunden
Der Konzern hat keine wesentliche Kundenkonzentration. Kein einzelner externer Kunde war für 10,0 % oder
mehr der Gesamteinnahmen des Konzerns verantwortlich.
26. Konzern-Kapitalflussrechnung
Die Aufstellung der Kapitalflussrechnung erfolgt unter Beachtung der Vorschriften des IAS 7. Der in der Konzern-
Kapitalflussrechnung ausgewiesene Finanzmittelbestand entspricht der Bilanzposition „Zahlungsmittel und Zah-
lungsmitteläquivalente“ und enthält ausschließ lich kurzfristig kündbare Bankguthaben. Die Cashflows aus der
Investitions- und aus der Finanzierungstätigkeit werden direkt ermittelt, der Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
wird ausgehend vom Ergebnis nach Steuern indirekt abgeleitet. Im Rahmen der indirekten Ermittlung werden die
berücksichtigten Veränderungen von Bilanzpositionen um Effekte aus der Wä hrungsumrechnung bereinigt. Sie
können daher nicht mit den entsprechenden Veränderungen auf Grundlage der veröffentlichten Konzern-Bilanz
abgestimmt werden.
27. Eventual- und andere Verpflichtungen
Aufgrund der Anwendung des IFRS 16 und der damit verbundenen Aktivierung der Nutzungsrechte von Leasing-
verhältnissen mit einer Laufzeit von mehr als 12 Monaten bei gleichzeitiger Erfassung dieser als Finanzverbind-
lichkeiten werden nachfolgend die Leasingverhältnisse mit einer Nutzungsdauer von weniger als 12 Monaten
dargestellt. Die entsprechenden Mindestleasingzahlungen zum 31.12.2021 belaufen sich auf TEUR 234
(31.12.2020: TEUR 117).
Im Zusammenhang mit dem zum 31.12.2022 vertraglich vereinbarten Leasingverhältnis, dessen Laufzeit erst in
2022 beginnt, wird auf die Ausführungen zu Anhangangabe 17 – Leasingverhältnissen verwiesen.
Im April 2017 schloss das Unternehmen eine Vereinbarung über eine Garantie des Mutterunternehmens ab, wo-
nach die NFON AG als Garantiegeber einem ihrer Partner, British Telecommunications plc, eine Garantie für alle
vom Tochterunternehmen NFON UK zu leistenden Zahlungen gibt. Die Wahrscheinlichkeit der Inanspruchnahme
wird als sehr gering angesehen.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-81
Im Juni 2021 hat die NFON AG eine selbstschuldnerische Bürgschaft zugunsten der BT Germany GmbH & Co.
oHG, München abgegeben, wonach sämtliche Forderungen der Gläubigerin gegen die DTS (Tochtergesellschaft
der Bürgin) abgesichert werden.
Mit Meetecho besteht eine Vereinbarung, wonach Meetecho über einen Zeitraum von 5 Jahren Beratungsleistun-
gen für NFON erbringt. In diesem Zusammenhang ergibt sich für NFON eine Verpflichtung in in Höhe von insge-
samt TEUR 495.
Der Konzern kann im Zuge seiner gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in Rechtsstreitigkeiten, Schadens ersatzan-
sprüche sowie behördliche und regulatorische Verfahren verwickelt werden. In diesen Fällen bildet der Konzern
eine Rückstellung für diese Angelegenheiten, wenn es wahrscheinlich ist, dass ein Verlust entstanden ist und die
Höhe des Verlusts mit hinreichender Sicherheit geschätzt werden kann. Zwar liegt die Ungewissheit über den
endgültigen Ausgang solcher Angelegenheiten in der Natur der Sache, doch nach der Konsultation von Rechts-
beratern ist der Konzern der Ansicht, dass die Regelung dieser Verfahren keine wesentlichen nachteiligen Folgen
für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Cashflows des Konzerns haben wird.
28. Sonstige Angaben
A. Abschlussprüferhonorar
KPMG AG Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, ein Mitglied der deutschen Wirtschaftsprüferkammer in
Berlin, ist seit 2018 gesetzlicher Abschlussprüfer der Gesellschaft und des Konzerns.
In den Jahren 2021 und 2020 wurden für den gesetzlichen Abschlussprüfer folgende Honorare erfasst:
in TEUR
2021
2020
Abschlussprüfung
372
288
Andere Bestätigungsleistungen
30
0
Sonstige Leistungen
85
27
Das Honorar für Abschlussprüfungsleistungen der KPMG AG WPG bezog sich vor allem auf die Prüfung des
Konzernabschlusses und des Jahresabschlusses der NFON AG sowie eines Tochterunternehmens.
Die anderen Bestätigungsleistungen betreffen die im Berichtsjahr durchgeführte Zertifizierung nach ISO/IEC
27001.
Die sonstigen Leistungen betreffen qualitätssichernde Unterstützungsleistungen in Verbindung mit der Weiterent-
wicklung von Richtlinien, Systemen und Prozessen vor dem Hintergrund der Anforderungen an ein börsennotier-
tes Unternehmen.
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-82
B. Anteilsbesitz
nfon GmbH, St Pölten / Österreich Anteil: 100,00 %
Jahresergebnis 2021: TEUR 378 Eigenkapital: TEUR 1.664
NFON UK Ltd., Maidenhead / Großbritannien Anteil: 100,00 %
Jahresergebnis 2021: TEUR 3 04 Eigenkapital: TEUR 6.108
NFON Iberia SL, Madrid / Spanien Anteil: 100,00 %
Jahresergebnis 2021: TEUR 59 Eigenkapital: TEUR -907
NFON Italia S.R.L, Mailand / Italien Anteil: 100,00 %
Jahresergebnis 2021: TEUR -17 Eigenkapital: TEUR 564
NFON France SAS, Paris / Frankreich Anteil: 100,00 %
Jahresergebnis 2021. TEUR -24 Eigenkapital: TEUR 47
Deutsche Telefon Standard GmbH, Mainz Anteil: 100,00%
Jahresergebnis 2021: TEUR 3.966 Eigenkapital: TEUR 6.616
NFON developments Lda., Lissabon, Portugal Anteil: 100,00%
Jahresergebnis 2021: TEUR 106 Eigenkapital: TEUR 237
NFON Polska Sp.z.oo, Warschau, Polen Anteil: 100,00%
Jahresergebnis 2021: TEUR -137 Eigenkapital: TEUR -136
Meetecho S.r.l., Neapel, Italien Anteil: 24,9%
Jahresergebnis 2021: TEUR 104 Eigenkapital: TEUR 236
Die angegebenen Jahresergebnisse und Eigenkapitalien basieren auf den Werten aus den von den Tochterge-
sellschaften für Zwecke der Erstellung des vorliegenden Konzernabschlusses erstellten IFRS-Reporting-Packa-
ges (HB II).
NFON AG und Tochterunternehmen
Konzernanhang für das Geschäftsjahr 2021
FN-83
29. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag
Der Krieg in der Ukraine hatte keine Auswirkungen auf den Konzernabschluss zum 31.12.2021. Mögliche Auswir-
kungen auf den Geschäftsverlauf des Konzerns werden laufend überwacht. Bisher sind keine wesentlichen Aus-
wirkungen bekannt geworden. Eine Abschätzung, wie dieser Konflikt den künftigen Geschäftsverlauf von NFON
beeinflussen wird, kann zum heutigen Tag nicht abgegeben werden. Bzgl. weiterer Details wird auf die Ausfüh-
rungen im zusammengefassten Lagebericht verwiesen.
Nach dem Bilanzstichtag sind keine weiteren Ereignisse eingetreten, die eine wesentliche Auswirkung auf die
Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns haben.
30. Vorschlag für die Verwendung des Ergebnisses des Mutterun-
ternehmens
Es wird vorgeschlagen, das Jahresergebnis des Mutterunternehmens auf neue Rechnung vorzutragen.
31. Entsprechenserklärung zum Deutschen Corporate Governance
Kodex
Der Vorstand und der Aufsichtsrat haben die gemäß § 161 AktG abzugebende Erklärung zur Einhaltung des
Deutschen Corporate Governance Kodex abgegeben und auf der Website des Unternehmens
(https://corporate.nfon.com/de/ueber-nfon/corporate-governance/entsprechenserklaerung/) veröffentlicht
.
31. März 2022
Dr. Klaus von Rottkay
Jan-Peter Koopmann
CEO
CTO
Versicherung der gesetzlichen Vertreter nach §§ 297 Abs. 2 Satz 4
und 31 5 Abs. 1 Satz 5 HGB
Nach bestem Wissen versichern wir, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungs-
grundsätzen der Konzernabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild
der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im
zusammengefassten Lagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäfts-
ergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Ver-
hältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird sowie die wesentlichen Chancen und Risiken
der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns beschrieben sind.
München, 31. März 2022
Dr. Klaus von Rottkay Jan-Peter Koopmann
Vorstandsvorsitzender Vorstand
1
NFON AG
Zusammengefasster Konzernlagebericht
für das Geschäftsjahr 2021
2
Inhalt
1. Grundlagen des Konzerns..................................................................................................................................................................... 5
1.1 Geschäftsmodell des Konzerns......................................................................................................................................................... 5
1.2 Allgemeine Marktcharakteristik .............................................................................................................................................................. 8
1.2.1 Regulatorische Rahmenbedingungen ........................................................................................................................................... 12
1.3 Organisation ........................................................................................................................................................................................ 13
1.3.1 Konzernstruktur und Standorte...................................................................................................................................................... 13
1.3.2 Leitung und Kontrolle .................................................................................................................................................................... 14
1.3.3 Mitarbeitende ................................................................................................................................................................................ 14
1.4 Ziele und Strategien ............................................................................................................................................................................ 15
1.5 Steuerung ............................................................................................................................................................................................ 18
1.5.1 Steuerungssysteme ...................................................................................................................................................................... 18
1.5.2 Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren ................................................................................................................... 19
1.6 Forschung & Entwicklung .................................................................................................................................................................... 21
2. Wir tschaftsbericht ................................................................................................................................................................................... 22
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen ................................................................................................. 22
2.1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Europa und Deutschland .................................................................................................... 22
2.1.2 Wesentliche Absatzmärkte und Wettbewerbsposition der NFON Gruppe ..................................................................................... 23
2.2 Darstellung des Geschäftsverlaufs ...................................................................................................................................................... 26
2.2.1 Vergleich des tatsächlichen mit dem prognostizierten Geschäftsverlauf 2021 ............................................................................... 26
2.3 Ertragslage .......................................................................................................................................................................................... 27
2.3.1 Konzernumsatz- und Konzernseatentwicklung .............................................................................................................................. 28
2.3.2 Umsatz- und Seatentwicklung nach Segmenten ........................................................................................................................... 30
3
2.3.3 Entwicklung ARPU ........................................................................................................................................................................ 33
2.3.4 Ertrags- und Aufwandspositionen .................................................................................................................................................. 34
2.4 Finanzlage ........................................................................................................................................................................................... 38
2.4.1 Finanzierungsanalyse ................................................................................................................................................................... 38
2.4.2 Investitionsanalyse ........................................................................................................................................................................ 39
2.4.3 Liquiditätsanalyse.......................................................................................................................................................................... 39
2.5 Vermögenslage ................................................................................................................................................................................... 40
2.5.1 Lang- und kurzfristige Vermögenswerte ........................................................................................................................................ 41
2.5.2 Eigenkapital .................................................................................................................................................................................. 42
2.5.3 Lang- und kurzfristige Schulden .................................................................................................................................................... 42
2.6 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage ........................................................................................................................................... 43
3. Nachtragsbericht ................................................................................................................................................................................. 43
4. Risiko- und Chancenbericht ................................................................................................................................................................... 44
4.1 Risiko- und Chancenmanagementsystem ............................................................................................................................................ 44
4.2 Nettorisiken der NFON Gruppe ............................................................................................................................................................ 49
4.2.1 Nettorisiken mit möglichen Auswirkungen auf die Prognose ......................................................................................................... 49
4.2.2 Nettorisiken, die das Unternehmen erheblich beeinflussen können ............................................................................................... 52
4.3 Chancen der NFON Gruppe ................................................................................................................................................................ 55
4.4 Internes Kontrollsystem (Rechnungslegungsprozess) ......................................................................................................................... 57
5. Prognosebericht...................................................................................................................................................................................... 59
6. Übernahmerelevante Angaben – Erläuternder Bericht des Vorstands zu den Angaben §§ 289a, 315a HGB ................................... 62
7. Konzernerklärung zur Unternehmensführung der Gesellschaft .......................................................................................................... 65
8. NFON AG (HGB) ................................................................................................................................................................................... 66
8.1 Ertragslage .......................................................................................................................................................................................... 66
4
Umsatzerlöse ......................................................................................................................................................................................... 67
Sonstige betriebliche Erträge ................................................................................................................................................................. 67
Materialaufwand .................................................................................................................................................................................... 67
Personalaufwand ................................................................................................................................................................................... 67
Abschreibungen ..................................................................................................................................................................................... 68
Sonstige betriebliche Aufwendungen ..................................................................................................................................................... 68
Zinsergebnis .......................................................................................................................................................................................... 68
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag .............................................................................................................................................. 68
Sonstige Steuern ................................................................................................................................................................................... 68
Jahresfehlbetrag .................................................................................................................................................................................... 68
8.2 Finanzlage ........................................................................................................................................................................................... 69
8.3 Vermögenslage ................................................................................................................................................................................... 70
Anlagevermögen .................................................................................................................................................................................... 70
Umlaufvermögen.................................................................................................................................................................................... 70
Eigenkapital ........................................................................................................................................................................................... 71
Rückstellungen ...................................................................................................................................................................................... 71
Verbindlichkeiten.................................................................................................................................................................................... 71
Rechnungsabgrenzungsposten .............................................................................................................................................................. 71
8.4 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage ........................................................................................................................................... 71
8.5 Risiken und Chancen........................................................................................................................................................................... 71
8.6 Prognosebericht .................................................................................................................................................................................. 72
5
1. Grundlagen des Konzerns
1.1 Geschäftsmodell des Konzerns
D
ie NFON AG (kurz: „NFON“ ) mit Hauptsitz in München wurde 2007 gegründet und ist Anbieter von sprachzentrierter Business-
Kommunikation in Europa. NFON zählt über 50.000 Unternehmen in 15 europäischen Ländern zu ihren Kunden und ist als
Telekommunikationsunternehmen mit eigenen Gesellschaften in Deutschland, Österreich, Großbritannien, Spanien, Italien, Frankreich, Polen
und Portugal vertreten. Darüber hinaus verfügt NFON über ein großes Partnernetzwerk von über 3.000 Partnern, über das der Vertrieb in den
übrigen Ländern erfolgt.
1
Ihren Umsatz generiert die NFON Gruppe im Wesentlichen mit cloudbasierten Telekommunikationsdienstleistungen für Unternehmenskunden.
Zusätzlich baut NFON das Produktportfolio in den Bereichen der Unified Communications & Collaborations, z. B. Meet & Share oder
Integration for Microsoft Teams oder der Business Applikationen, z. B. Nconntactcenter oder CRM-Connect aus. Die Produkte unterteilen sich
in
Produktkategorie
Produkte
Businesskommunikation
Angebot von Telefonie, Video-Anrufe, Screen-Sharing,
Anbindung an Customer Relation Management-Systeme
Cloudya und centrexx (NFON Cloudtelefonanlage bzw. durch Deutsche Telefon
Standard vertriebene Cloudtelefonanlage), Meet & Share, CRM Connect
Integration
Die Cloud-Telefonanlage von NFON wird in bestehende
Systeme, Geschäftsprozesse und Arbeitsabläufe auf
Seiten der Kunden integriert.
• NCTI (Standard, Premium & Pro) ergänzt den Funktionsumfang von Cloudya
durch eine umfassendere Integration von Geschäftsprozessen und gibt
maximale Freiheit bei der Wahl der bevorzugten Kommunikationsgeräte und -
umgebungen.
• NFON Integration for Microsoft Teams (Premium and Standard) bietet eine
pr
ofessionelle Telefonie-Lösung, die sich in die vertraute Microsoft-Teams-
Umgebung integrieren lässt. Es bietet PSTN
2
-Konnektivität, sodass Kunden
mit Microsoft Teams telefonieren und als Einzellösung nutzen können.
Kundenkontakt
Produkte zur Optimierung des Kundenkontaktes
• Ncontactcenter/ NFON Contact Center Hub ergänzt Cloudya um eine
vollwertige Cloud-Contact-Center-Lösung, die eine effiziente
1
Nicht geprüfte Angaben
2
Das Public Switched Telephone Network, abgekürzt PSTN, bezeichnet ein Telekommunikationsnet zwerk, das die Sprachkommunikation von Teilnehmern an
unterschiedlichen Standorten ermöglicht. Oft wird der alternative Begriff Plain Old Telephone Service (POTS), zu Deutsch gutes altes Telefonsystem, verwendet
6
Kundenbetreuung über verschiedenste Kanäle, Agenten und Standorte
ermöglicht.
• Nhospitality integriert Cloud-Telefonie in Property- Management-Systeme
(
PMS)
3
und bietet damit eine auf die Hotelbranche zugeschnittene, effiziente
K
ommunikationslösung.
• Neorecording gestattet es Unternehmen, Gespräche verschlüsselt und
revisionssicher aufzuzeichnen.
• Nmonitoring Queues ermöglicht es durch einfaches Hinzufügen einer Lizenz i
n
C
loudya, eigene Arbeitsleistungen zu überwachen und zu verfolgen, z. B
.
A
nrufwarteschlangen, Anweisungen von Vorgesetzten zu erhalten
und
Arbeitspausen in einer übersichtlichen, organisierten Weise zu protokollieren.
• Noperatorpanel bietet ein professionelles Bedienfeld für die Sprachannahme.
Kunden können eingehende Anrufe annehmen, über das integrierte Softp
hone
telefonieren und bestimmte Anrufe an ihre Empfänger:innen weiterleiten.
Enablement
NFON bereitet Unternehmen auf die Cloud vor und stellt
ihnen die richtige Infrastruktur zur Verfügung
• Nconnect Voice ermöglicht den nahtlosen Übergang zu flexibler, skalierbarer
IP-Kommunikation. Vorhandene Legacy- oder IP-PBX-System werden mit
dem NFON International Carrier Network verbunden und vollständi
ge
N
ummernblöcke sowie die Sprachkanalkapazität registriert.
• Nconnect Data (nur in Deutschland) bietet einen leistungsfähigen
Internetzugang
D
en Kunden wird bei Eigenprodukten wie Cloudya und centrexx die notwendige Vermittlungsdienstleistung aus der Cloud in den NFON-
Rechenzentren über die sogenannte Cloud PBX (Private Branch Exchange oder Cloud-Telefonanlage) zur Verfügung gestellt. In folgedessen
können Kunden auf die herkömmliche Telefonanlage in den eigenen Räumlichkeiten verzichten. In der Regel wird jedem Kunden eine
einmalige Aktivierungsgebühr je Nebenstelle und eine monatliche Bereitstellungsgebühr je genutzter Nebenstelle berechnet. Darüber hinaus
kann NFON den Telefonanschluss ersetzen, sodass der Kunde die Gebühren für den gesamten Telefonverkehr an NFON entrichtet. NFON
bezieht diese Leistung von verschiedenen N etzanbietern. Bei Bedarf verkauft NFON auch die Endgeräte bzw. die entsprechende Software, u.
a. Telefone, Softclients für PCs und Smartphones, die die Gesellschaft von mehreren Herstellern bezieht und stellt ggf. einen Internetzugang
(Enablement) auf Reselling-Basis zur Verfügung.
3
Hotel Property Management Systems verwalten sämtliche Aspekte des Hotelbetriebs, einschließlich der Bereitstellung eines hervorragenden Gasterlebnisses.
7
Für Produkte aus den Kategorien Integration und Kundenkontakt werden in der Regel Beratungs- und Servicedienste durch NFON erbracht.
Für die jeweiligen Produkte fallen pro Nutzer monatliche Bereitstellungsgebühren an.
Zusätzlich bietet NFON Branchenlösungen, z. B. für den Bereich Finanzen & Versicherungen an.
NFON unterscheidet zwischen wiederkehrenden und nicht wiederkehrenden Umsätzen. Zu den wiederkehrenden Umsätzen zählen
Monatsgebühren für alle Produkte und Lösungen sowie laufende Gesprächsgebühren und SDSL-Monatsgebühren
4
. Die Vertragslaufzeiten für
die dem Kunden bereit gestellten Nebenstellen betragen in der Regel 30 Tage und sind somit kurzfristig kündbar. Dagegen sind nicht
wiederkehrende Umsätze einmalige Umsätze aus dem Verkauf von Hardware, Einrichtungsgebühren der Cloud-PBX und der weiteren
Produkte, Einrichtungsgebühren für SDSL oder Consultingdienstleistungen.
Der Vertrieb erfolgt über fünf Kanäle mit einem klaren Fokus auf den indirekten Partnervertrieb.
Direkter Vertrieb: NFON übernimmt den Vertrieb direkt.
4
Symmetric Digital Subscriber Linie ist eine DSL-Zugangstechnik zu einem öffentlichen digitalen Netzwerk
8
Dealer Partner/Handelspartner: Der Handelspartner verfügt über eine eigene Kundenbasis und gewinnt neue Kunden hinzu, an die er die
NFON Produkte und Lösungen vertreibt. Für diese Kunden übernimmt der Handelspartner den Service. NFON übernimmt die Lieferung der
vertraglich vereinbarten Leistungen.
Distributoren: Die Distributoren verfügen über ein eigenes Händlernetz und vermarkten in der Regel die Dienstleistungen von NFON nicht
selbst. Sie üben eine Zwischenfunktion zwischen Händler und Hersteller bzw. Dienstleister aus und vermitteln das jeweilige Produkt in das
eigene Händlernetzwerk.
Wholesale-Partner/Großhandelspartner: Um den Ausbau der Kundenbasis zu beschleunigen, schließt NFON Vertriebsvereinbarungen mit
Großhandelspartnern ab. Im Rahmen dieser Vereinbarungen stellt NFON die Dienstleistungen auf White-Label-Basis zur Verfügung, d. h. die
Wholesale-Partner vermarkten die Dienstleistungen von NFON unter ihren eigenen Marken oder unter dem Co-Branding ihrer eigenen Marke
und der NFON-Marke an Endkunden. Zwischen den Kunden der Wholesale-Partner und NFON besteht keine direkte Vertragsbeziehung.
Innerhalb der Gruppe der Wholesale-Partner wird zudem noch zwischen den Partnern unterschieden, die Sprachminuten von der NFON
beziehen und solchen, die dies nicht tun.
Wholesale Distributoren: Wholesale Distributoren verfügen über weitere Wholesale-Partner bzw. ein eigenes Netz an Großhandelspartnern
über das die Dienstleistungen von NFON vertrieben werden.
1.2 Allgemeine Marktcharakteristik
Die dritte Welle der Disruption rollt. Nach der Umstellung von ISDN auf All-IP und dem fortlaufenden Ersetzen von Vor-Ort-Telefonanlagen
durch Cloud-PBX Telefonanlagen wachsen nun Geschäftstelefonie/Cloud-PBX, Unified Communications & Collaborations und Business
Applikationen zusammen. Die folgende Übersicht zeigt die Entwicklung:
9
Bis vor einigen Jahren existierten diese drei Märkte separat nebeneinander.
Markt für Geschäftstelefonie: Markt für im unternehmerischen Kontext genutzter Telefonanlagen. Klassische Vor-Ort-Telefonanlagen werden
zunehmen durch Cloud-Telefonanlagen ersetzt.
Markt für Unified Communications & Collaboration: Markt für Videokonferenzen, Chatfunktionen, Software zur digitalen Zusammenarbeit
Markt für Business App likationen: Markt für Software-Produkte, die zur Unterstützung der Administration von Unternehmen und
Organisationen eingesetzt werden. Beispiele: Customer Relations Managment (CRM), Contact Center as a Service (CCaaS) oder
Communications Platform as a Service (CPaaS)
Verstärkt wachsen diese Märkte jetzt zusammen und bilden den Markt der integrierten Business-Kommunikation heraus.
NFON startete 2007 mit der Entwicklung einer eigenen Cloudtelefonanlage im Markt der Geschäftstelefonie. Das Zusammenwachsen der
Märkte führt dazu, dass sich für NFON neue Märkte und damit weiteres Wachstumspotenzial eröffnet. Insofern wächst NFON mit der
adjustierten Wachstumsstrategie in den Markt für integrierte Business-Kommunikation und sieht sich hier als Spezialist im Bereich der
sprachzentrierten Business-Kommunikation.
10
Der Markt für Geschäftstelefonie unterteilt sich in drei Bereiche:
NFON bietet mit seiner Cloud Telefonanlage eine Single-Instance/Multi-Tenant Plattform an (1:n). Die von der Tochtergesellschaft der NFON
AG Deutsche Telefon Standard GmbH („DTS“) angebotene SIP-Trunk-Technologie sorgt dafür, dass stationäre Telefonanlagen (On-premise
PBX) über das Internet mit dem PSTN
5
verbunden sind.
5
Das Public Switched Telephone Network, abgekürzt PSTN, bezeichnet ein Telekommunikationsnetzwerk, das die Sprachkommunikation von Teilnehmern an
unterschiedlichen Standorten ermöglicht.
11
Markt für Unified Communications & Collaboration
Unified Communications & Collaboration Dienstleistungen und Produkte vereinen verschiedene Kommunikationsdienste. Damit wird die
Erreichbarkeit von Nutzern verbessert und die Zusammenarbeit von Teams gefördert. Mit diesem Konzept reagiert Unified Communication auf
die zunehmend komplexe und steigende Zahl von Kommunikationsmöglichkeiten. Ein wesentliches Merkmal von UCC-Produkten ist die
Möglichkeit der synchronen Kommunikationsform, bei denen die Teilnehmer in Echtzeit miteinander interagieren. Unified Communications (UC)
umfasst im Wesentlichen zwei Aspekte:
1. E ine vom Aufenthaltsort unabhängige Kommunikation, etwa über eine einheitliche Rufnummer, die zugleich für Fax, Festnetzanschluss
oder Mobiltelefon genutzt wird.
2. Anwender müssen einer bereits stattfindenden Kommunikation neue Darstellungsformen hinzufügen können: Beispiel aus einem Chat
den Start einer Audio- bzw. Videoübertragung.
Zu der reinen Kommunikation gesellt sich zudem die Möglichkeit der Zusammenarbeit (Collaboration) in Echtzeit hinzu. Damit verbunden sind
Funktionalitäten wie das Teilen von Bildschirmen, das gemeinsame Arbeiten an einem Dokument von verschiedenen Orten aus oder die
Nutzung von virtuellen Whiteboards.
Unified Communications und Collaboration-Dienste können dazu beitragen, Geschäftsprozesse weiter zu automatisieren und effizienter zu
gestalten. Dabei werden Kommunikationsprozesse direkt mit anderen Systemen bzw. Anwenderprogrammen wie einem Customer Relation
Management Programm oder einem ERP verknüpft. Dies lässt sich beispielsweise per Rechner-Telefonie-Integration (CTI) umsetzen: Bei einer
telefonischen Kundenfrage nimmt ein Mitarbeitender das Gespräch direkt per Computer an. Die Rufnummer wird über eine automatische
Rufnummernauflösung sogleich identifiziert, die Details zum Kunden können eingesehen werden und über weitere Funktionalitäten aus
anderen Systemen weitere automatische Prozesse angestoßen werden.
6
Markt für Business-Applikationen
Applikationen werden zur Unterstützung der Administration von Unternehmen und Organisationen eingesetzt. Applikationen können sowohl
einfache Standardsoftware, z. B. zur Textverarbeitung oder Adressverwaltung, anwendungsbezogene Standardsoftware, z. B. für Buchhaltung
oder Lagerwesen, oder auch spezielle Individualsoftware, die auf spezielle Branchenlösungen zugeschnitten sind, sein. Zu den Business
Applikationen als Individualsoftware gehören Enterprise-Resource-Planning-Systeme (ERP), Customer-Relations-Management-Systeme oder
auch Contact-Center-Management-Systeme
7
. Für NFON als Anbieter von sprachzentrierter Business-Kommunikation ist vor allem der Markt
für Contact-Center-as-a-Service-(CCaaS)-Lösungen von großem Interesse.
6
https://www.netzwoche.ch/news/2021-08-25/geschaeft-mit-unified-communications-boomt
7
https://www.call-center.ag/index.php?option=com_content&view=article&id=472&catid=35
12
Markt für Contact-Cent er-Lösungen
Gartner definiert Contact Center as a Service (CCaaS) als eine Software-as-a-Service (SaaS)-basierte Anwendung, die es Kundenservice-
Organisationen ermöglicht, Kundeninteraktionen über viele Kommunikationskanäle (multichannel oder omnichannel) ganzheitlich zu verwalten.
Im Detail beschreibt Contact Center as a Service die Kombination von Cloud-basierter Contact Center-Infrastruktur und Contact Center-Hosting
zum Betrieb und zur Verwaltung der Contact Center-Infrastruktur vor Ort. Contact Center as a Service ermöglicht es, sich nur für eine
bestimmte Funktion oder Technologie zu entscheiden, was zu geringeren Integrations-, IT- und Supportkosten führt. Unternehmen können
diese Dienste selbst oder über verwaltete bzw. ausgelagerte Dienste übernehmen. Einige Unternehmen nutzen auch eine Kombination aus
eigener und verwalteter Infrastruktur mit einem Hybridmodell
8
.
1.2.1 Regulatorische Rahmenbedingungen
Nach der Liberalisierung und Harmonisierung des deutschen Telekommunikationsrechts (1989) unterliegen die Erbringung von
Telekommunikationsdiensten und der Betrieb von Telekommunikationsnetzwerken dem Telekommunikationsgesetz („TKG“, ursprüngliche
Fassung vom 25. Juli 1996, letzte Neufassung vom 22. Juni 2004, letzte Änderung vom 19. Juni 2020) sowie bestimmten, das
Telekommunikationsgesetz ergänzenden Vorschriften. Damit unterliegt auch NFON den Bestimmungen des TKG. Die für die Regulierung des
deutschen Telekommunikationsmarktes zuständige Behörde ist die Bundesnetzagentur (BNetzA). Vergleichbare Regulierungsbehörden, zu
denen auch die Europäische Kommission zählt, finden sich ebenfalls in den übrigen europäischen Ländern. Die Erbringung von
Telekommunikationsdiensten in der Europäischen Union erfordert keine Lizenz einer Regulierungsbehörde. Als kommerzielle Anbieterin von
öffentlich zugänglichen Telekommunikationsdiensten muss NFON der BNetzA die Aufnahme, jede Änderung und die Beendigung der
Geschäftstätigkeit mitteilen. Regulierungsbehörden wie die BNetzA können der Gesellschaft Verpflichtungen in Bezug auf die Erbringung der
angebotenen Dienstleistung auferlegen. Da NFON im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Daten erhebt, speichert und nutzt,
unterliegt die Gesellschaft zudem den Datenschutzgesetzen und -vorschriften von Bundes-, Landes- und ausländischen Regierungsbehörden.
8
Fortune Business Insight: Contact Center as a Service Market. Europe Industry Analysis, Insights and Forecast, 2020 – 2027, Report 2020
13
1.3 Organisation
1.3.1 Konzernstruktur und Standorte
Die Konzernstruktur zum 31. Dezember 2021 wird in der nachfolgenden Übersicht dargestellt.
14
Die NFON Polska Sp. z o.o in Warschau (Polen) wurde mit Wirkung zum 11. Mai 2021 gegründet. Sie übernimmt für den polnischen Markt den
Vertrieb und die Betreuung der polnischen Partner, was bislang durch die Tochtergesellschaft in Österreich geleistet wurde. Darüber hinaus hat
NFON im Juni 2021 24,9 % der in Neapel (Italien) ansässig en Meetecho S.r.l. übernommen.
1.3.2 Leitung und Kontrolle
Die Vorstände arbeiten eng mit den nationalen Führungskräften und den Geschäftsführern der ausländischen Tochtergesellschaften
zusammen. Ein vierköpfiger Aufsichtsrat überwacht die Tätigkeit des Vorstands, dem Chief Executive Officer und dem Chief Technical Officer,
und berät diesen.
1.3.3 Mitarbeitende
9
Die Situation für Unternehmen mit einem ausgeprägten Fokus auf Software-Entwickler hat sich auch im Jahr 2021 nicht wesentlich geändert
und bleibt schwierig. Deutschland als Heimatmarkt der NFON Gruppe liegt mit einer Arbeitslosenquote von 3,2 % (Deutschland) deutlich unter
dem EU-27-Durchschnitt von 6,5 %
10
und deutlich unter der durchschnittlichen Arbeitslosenquote in den Ländern der Eurozone mit rund 7,2
Prozent
11
. Nach wie vor sind also qualifizierte Mitarbeitende nur bedingt am Arbeitsmarkt verfügbar. Gemäß den Angaben des bitkom ist
insbesondere die IT-Fachkräftelücke noch größer geworden. Waren 2020 bereits 86.000 Stellen unbesetzt, wuchs diese Anzahl
branchenübergreifend um 12 % auf 96.000 an
12
. Damit bleibt insbesondere die Besetzung offener F&E-Stellen eine Herausforderung für
Unternehmen wie NFON.
Um die gewünschten Mitarbeiter für NFON zu gewinnen, hat NFON bereits 2019 zusätzlich zu den klassischen Rekrutierungsmaßnahmen
weitere Initiativen entwickelt und realisiert. Für 2021 hatte sich der Vorstand insbesondere das Ziel gesetzt, die Anzahl der Mitarbeitenden
speziell im Bereich F&E um mehr als 50 % zu erhöhen. In Anbetracht der beschriebenen angespannten Lage wurde dieses ehrgeizige Ziel
nicht vollständig erreicht. Dennoch konnte NFON 2021 bereits 12 neue Mitarbeitende für den Bereich der Entwicklung beschäftigen und
weitere 16 Mitarbeitende gewinnen. Damit erhöhte sich die Anzahl der Beschäftigten auf insgesamt 41 %. (Weitere Ausführungen siehe Kapitel
1.6 Forschung & Entwicklung).
9
Nicht geprüfte Angaben
10
https://www.destatis.de/Europa/DE/Thema/Bevoelkerung-Arbeit-
Soziales/Arbeitsmarkt/EUArbeitsmarktMonat.html;jsessionid=53C6BDBA6B1477C5591CCF39FD0C931F.live721/;
https://de.statista.com/statistik/daten/studie/160142/umfrage/arbeitslosenquote-in-den-eu-
laendern/#:~:text=Waren%20im%20M%C3%A4rz%202020%2C%20zu,rund%207%2C8%20Prozent%20an.
11
https://de.statista.com/statistik/daten/studie/160142/umfrage/arbeitslosenquote-in-den-eu-
laendern/#:~:text=Waren%20im%20M%C3%A4rz%202020%2C%20zu,rund%207%2C8%20Prozent%20an.
12
https://www.bitkom.org/Presse/Presseinformation/IT-Fachkraefteluecke-wird-groesser
15
Anzahl NFON-Beschäftigter wächst insgesamt um 15,5 %
Angesichts der beschriebenen Situation hat NFON sich keine allgemeine Zielgröße für den Anteil von Frauen gesetzt. Dennoch erhöhte sich
auch die Anzahl weiblicher Beschäftigter im Vergleich zum Geschäftsjahr 2020 um 18,8 %.
1.4 Ziele und Strategien
Die Wachstums strategie der NFON Gruppe verfolgt für die kommenden Jahre ein klares Ziel: Führender Anbieter für sprachzentrierte
Business-Kommunikation in Europa werden. Fünf Punkte sind mit dieser Mission festgelegt:
1. Wachstum: NFON k onzentriert sich weiterhin auf Wachstum. Damit sind entsprechende Investitionen in Marketing, Vertrieb und
Produktentwicklung verbunden.
2. Anbieter für sprachzentrierte Kommunikation: Mit Cloudya und centrexx 3 hat NFON die Plattform für sprachzentrierte Business-
Kommunikation geschaffen. In den Bereichen UCaaS und CCaaS b ietet NFON Produkte und Lösungen an, die die Plattform im Bereich
der Business-Kommunikation ergänzen.
3. Business: NFON hat es sich zur Aufgabe gemacht, Unternehmen in ganz Europa intuitive Kommunikationslösungen zur Verbesserung
ihrer Geschäftstätigkeit anzubieten. NFON ist in 15 europäischen Ländern tätig. Die Basis des Unternehmenserfolgs stellen die fast 500
Beschäftigten dar.
340 360 380 400 420 440 460
2020
2021
Beschäftigte (Headcounts im Durchschnitt ohne
Studenten und Auszubildende)
16
4. Europa: NFON versteht sich als europäisches Unternehmen. Der Markt für Cloud-Kommunikation bietet große Potenziale weiter zu
wachsen.
5. Führend: In einem sich durch disruptive Innovationen verändernden Markt für Cloud-Kommunikation will NFON als Anbieter für
sprachzentrierte Business-Kommunikation eine führende Rolle einnehmen.
Die Marktbedingungen in Europa und die – auch durch die Corona-Pandemie verstärkten – Disruptionen im Bereich der Business-
Kommunikation schaffen die idealen Rahmenbedingungen für NFON.
Für die erfolgreiche Entwicklung des Unternehmens ist das konsequent fortgeführte Wachstum der Anzahl beim Kunden installierter
Nebenstellen Maßgabe. Dafür ist die Gewinnung neuer Partner und die verstärkte Aktivierung bestehender Partner eine wesentliche
strategische Komponente. Zu diesem Zweck hat NFON 2021 zum einen mit „Ngage“ und „Gemeinsam stark“ zwei neue Partnerprogramme
aufgesetzt. Zum anderen wurde 2021 die Marke NFON neu definiert und redesignt. In dem sehr fragmentierten Markt für Cloud-Kommunikation
darf die Bedeutung einer Marke, die die Produktvorteile eines reinen B2B-Produktes für den Kunden deutlich erkennen lässt, nicht unterschätzt
werden. Dies erfordert eine klare Differenzierung der Marke vom Wettbewerb. Der neue Markenauftritt des Unternehmens startet mit dem
zweiten Quartal des Geschäftsjahres 2022. Mit beiden Aktivitäten sind klare Ziele verbunden:
1. Weiteres Wachstum des europaweiten Partnernetzwerkes und
2. Europaweit wachsende Wahrnehmung der Marke NFON.
Weitere wichtige Bausteine in der Wachstumsstrategie der NFON sind zum einen der Roll-out innovativer Produkte für sprachzentrierte
Business-Kommunikation im Bereich Cloud-Telefonie, der Unified-Communications- und Contact-Center-Lösungen. Zum anderen der Ausbau
der branchenspezifischen Lösungen. Mit der Cloud-Telefonanlage hat NFON bereits die eigene Plattform für professionelle Business-
Kommunikation. Diese wird NFON durch weitere UCaaS, CCaaS und zukünftig auch iPaaS (integration Plattform as a Service)
Funktionalitäten, Technologien und Services ergänzen und ausbauen. Dabei verfolgt NFON nicht nur eine Eigenentwicklungsstrategie, sondern
sieht ebenso die Chance, Produkte oder Technologien über Partnerschaften oder Akquisitionen zu erwerben. Mit dem Roll-out innovativer
Produkte und dem Ausbau branchenspezifischer Lösungen nutzt NFON die sich ändernden Marktbedingungen zum eigenen Vorteil, ergreift
die Chance in den sich entwickelnden Märkten zu wachsen.
Der europäische Markt für Cloud-Kommunikation ist hoch fragmentiert. NFON sieht für sich eine aktive Rolle in der zunehmenden
Konsolidierung des Marktes. Hier bieten sich vielfältige Möglichkeiten, gezielt und nach festgelegten Kriterien sowohl Unternehmen mit
passenden, attraktiven Technologien in Ergänzung zum bereits bestehenden NFON-Produkt- und Lösungsportfolio als auch Wettbewerber zu
übernehmen. NFON hat bereits erste Akquisitionen und Partnerschaften getätigt und wird damit in den kommenden Jahren fortfahren.
Europa bleibt für NFON der regionale Zielmarkt. Während sich NFON allerdings in den vergangenen Jahren stark auf kleine und
mittelständische Unternehmen konzentriert hat, erweitert das Unternehmen jetzt den Kundenkreis auch auf das Enterprise-Segment mit bis zu
17
5.000 Nebenstellen. Darüber hinaus ergibt sich mit der Erweiterung des Produktportfolios durch europaweit einzusetzende cloud-basierte
Contact-Center-Lösungen ein zusätzliches Potenzial. NFON wird mit dem Geschäftsjahr 2022 sowohl Unternehmen ansprechen, die eine
Cloud-Telefonie-Lösung suchen als auch solche, die nur eine Contact Center-Lösung suchen. Das wird für das Jahr 2022 noch keinen
sichtbaren Umsatzbeitrag ergeben, insgesamt aber die Wachstumsstrategie für die Jahre 2023 und 2024 unterstützen. Darüber hinaus
verstärkt NFON ihr Engagement in den osteuropäischen Ländern. Zu diesem Zweck hat NFON in Warschau, Polen eine weitere
Vertriebsgesellschaft gegründet. Anders als in den westeuropäischen Ländern ist der Wettbewerb in Ländern wie beispielsweise Polen,
Slowenien, Slowakei oder Rumänien für Cloud-Produkte- und -Lösungen sehr gering
13
. Hier erwartet das Unternehmen mit seinen
Investitionen zu einem schnelleren Wachstum zu kommen. Zugleich stellt NFON die Vertriebsaktivitäten in den westlichen Ländern auf den
Prüfstand und lässt sich die Option offen, vertriebliches Engagement zu reduzieren.
Mit einem stetig größer werdenden Partnernetzwerk, einer weiter wachsenden Seat-Base, einer zunehmenden Bekanntheit im europäischen
Markt und einem auf die Bedürfnisse der Kunden abgestimmten Produkt- und Lösungsportfolio sieht sich NFON gut positioniert, in den
nächsten Jahren zum führenden Anbieter für sprachzentrierte Business-Kommunikation zu werden.
13
Nicht geprüfte Angaben
18
1.5 Steuerung
1.5.1 Steuerungssysteme
Der Vorstand der NFON AG hat für die Steuerung der Gruppe ein internes Managementsystem eingeführt, das in der folgenden Grafik
wiedergegeben ist:
19
1.5.2 Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren
Die Steuerung der NFON Gruppe erfolgt über folgende Leistungsindikatoren:
 Seat-Wachstum
14
;
 Gesamtumsatz;
 wiederkehrende und nicht wiederkehrende Umsatzerlöse und ihre jeweiligen Wachstumsraten;
 Anteil wiederkehrender und nicht-wiederkehrender Umsätze am Gesamtumsatz;
 ARPU
15
(blended);
 EBITDA (bereinigt).
Mit diesen Leistungsindikatoren ist sichergestellt, dass das Unternehmen die für das Erreichen der Wachstumsziele definierten Maßnahmen
analysieren und steuern sowie den Erfolg messen kann.
Als bedeutsame finanzielle Leistungsindikatoren hat die NFON AG aufgrund ihrer primär auf Wachstum ausgerichteten Strategie die
Wachstumsrate der wiederkehrenden Umsätze und den Anteil nicht wiederkehrender Umsätze am Gesamtumsatz definiert. Das Seat-
Wachstum gehört zu den nicht-finanziellen Leistungsindikatoren. Das Seat-Wachstum von Bilanzstichtag zu jeweiligem Stichtag ist die Basis
für die wiederkehrenden Umsätze. Mit dem Wachstum der aus der Gesamtheit der Seats generierten wiederkehrenden Umsätze und der
erfolgreichen Entwicklung des Anteils der wiederkehrenden Umsätze am Gesamtumsatz zeigt sich die Nachhaltigkeit und Stabilität des
Geschäftsmodells der NFON Gruppe. Ihre positive Entwicklung ist maßgeblich für den Gesamterfolg der NFON Gruppe.
Als weiteren umsatzbezogenen finanziellen Leistungsindikator nutzt NFON den durchschnittlichen Umsatz pro Nutzer über alle Vertriebskanäle
(Blended ARPU, im weiteren Verlauf auch nur „ARPU“). Er errechnet sich aus den wiederkehrenden Umsätzen des betrachteten Zeitraums
abzüglich der wiederkehrenden Umsätze mit SIP-Trunks des betrachteten Zeitraums geteilt durch die Summe der Seats (Nebenstellen =
Seatbase) des betrachteten Zeitraums.
Mit dem bereinigten Ergebnis vor Zinsen, Steuern und planmäßigen Abschreibungen sowie Wertminderungen (bereinigtes EBITDA) misst der
Konzern die operative Leistungskraft und den Erfolg der einzelnen Geschäftseinheiten. Nicht-operative einmalige Aufwendungen, z. B.
einmalige Ausgaben im Zusammenhang mit Steuern und Sozialversicherungsangelegenheiten oder Retention-Boni, werden im Sinne der
Messung der operativen Leistungskraft aus dem EBITDA herausgerechnet. So ergibt sich das bereinigte EBITDA.
Übersicht über die Entwicklung der finanziellen und nicht-finanziellen Leistungsindikatoren mit entsprechender Hervorhebung der bedeutsamen
Kennzahlen (fett):
14
Gesamtzahl der vom Kunden genutzten Nebenstellen bzw. Lizenzen
15
Average Revenue per User – Durchschnittlicher Umsatz pro Nutzer
20
2021
2020
1
Veränderung
Gesamtumsatz
75,9 Mio. EUR
67,6 Mio. EUR
12,3 %
Wiederkehrende Umsätze
68,0 Mio. EUR
59,4 Mio. EUR
14,4 %
Anteil wiederkehrender
Umsätze
89,5 %
87,8 %
n/a
Nicht-wiederkehrende Umsätze
7,9 Mio. EUR
8,2 Mio. EUR
-3,5 %
Anteil nicht-wiederkehrender
Umsätze
10,4 %
12,2 %
n/a
Blended ARPU
2
9,84 EUR
9,77 EUR
0,7 %
Seatwachstum
587.067
524.791
11,9 %
Bereinigtes EBITDA
3
-1,3 Mio. EUR
3,5
n/a
1 Sofern nicht anders angegeben, sind alle Werte im Konzernabschluss und in den zugehörigen Anhangangaben gerundet. Daher können in den Tabellen
Rundungsdifferenzen auftreten.
2 basierend auf durchschnittlicher Anzahl der Seats pro Monat in jedem Jahr
3 Erläuterungen zu den Bereinigungen sind im Abschnitt Ertragslage zu finden
Entsprechend der im November 2021 angepassten Prognose haben sich die bedeutsamen Leistungsindikatoren wie folgt entwickelt:
Seats
Wachstum wiederkehrende
Umsätze
Anteil wiederkehrende Umsätze
am Gesamtumsatz
2020
524.791
59,4 Mio. EUR
87,8 %
2021
587.067
68,0 Mio. EUR
89,5 %
Prognose 2021
zwischen 15 % und 17 %
Zwischen 14 % und 16 %
> 85 %
Angepasste Prognose
2021
zwischen 12 % und 14 %
Keine Anpassung
Keine Anpassung
Veränderung 2020/2021
11,9 %
14,4 %
n/a
Erläuterung zur
Prognose März 2021
Das ursprünglich gesetzte
Wachstumsziel wurde, wie mit
der Prognoseänderung im
November 2021 angekündigt,
nicht erreicht.
Das Ziel wurde am unteren Ende der
Prognose erreicht.
Das Ziel wurde deutlich erreicht.
Erläuterung zur
Prognose November
2021
Das Ziel wurde am unteren
Ende der Prognose erreicht.
n/a
n/a
21
1.6 Forschung & Entwicklung
Erreichte Meilensteine 2021:
 Neuentwicklung einer nativen iOS App
 Centrexx 3– Release der durch die Deutsche Telefon Standard GmbH vertriebenen Cloud-Telefonanlage, läuft erstmalig auf der NFON
Plattform
 Nconnect Voice 2.0 der neu entwickelte SIP Trunk mit einer Reihe neuer Funktionalitäten, z. B. Fraud Management, Multi-Number-
Management, Black-/Whitelisting, Failover & Backup
 Meet & Share, die Möglichkeit aus der NFON eigenen Cloud-Telefonanlage Cloudya Videocalls zu starten und den Bildschirm mit dem
Gesprächspartner zu teilen
 CRM Connect, Verknüpfung von Cloudya mit dem jeweiligen Customer Relations Management-System
2022 wird sich u.a. auf folgende Bereiche konzentrieren:
 Fortlaufende Erweiterung und Verbesserung der Cloud-Telefonie durch weitere UC-Funktionalitäten
 Einführung des Contact Center Hub
 Neue Desktop Apps mit besserer Systemintegration und damit einer weiter verbesserten User Experience
Ende 2021 waren in den Bereichen F&E, Operations und Productmanagement der NFON Gruppe 121 Beschäftigte fest angestellt (im Vorjahr
103 Beschäftigte); dies entspricht 24,7% (Vorjahr 23,8 %) der Gesamtbelegschaft von 491 Mitarbeitenden
16
. Insbesondere im
Entwicklungsbereich wurden 2021 12 Mitarbeitende neu angestellt. 16 weitere Mitarbeitende wurden bereits unter Vertrag genommen und
haben ihre Tätigkeit in den Entwicklerteams zum Beginn des neuen Geschäftsjahres 2022 begonnen. Für bestimmte Projekte werden bei
Bedarf zusätzliche, externe Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter temporär eingesetzt. Ende 2021 betrug deren Anteil 10,7 % der festangestellten
F&E-Belegschaft.
Im Berichtsjahr sind im Konzern 8,6 Mio. EUR (2020: 5,5 Mio. EUR) F&E-Aufwendungen für Produktentwicklung angefallen. Davon wurden 4,2
Mio. EUR (2020: 3,9 Mio. EUR) als immaterielle Vermögenswerte aktiviert. Die Aktivierungsquote liegt im Berichtsjahr bei 46,9 % (2020:
71,2 %). Im Berichtsjahr wurden planmäßige Abschreibungen von 2,9 Mio. EUR (2020: 0,4 Mio. EUR) auf aktivierte Entwicklungsprojekte
erfasst. Daneben wurden Entwicklungsaufwendungen für selbsterstellte Software in Höhe von 2,5 Mio. EUR (2020: 1,2 Mio. EUR) aktiviert.
16
Stichtagsbezogene Angabe ohne Auszubildende, Studierende und geringfügig Beschäftigte
22
2. Wirtschaftsbericht
2.1 Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen
2.1.1 Gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Europa und Deutschland
Das Jahr 2021 war weiterhin durch die COVID-19 Pandemie geprägt, allerdings setzte im Jahresverlauf eine gesamtwirtschaftliche Erholung
ein. So entwickelten sich die Rahmenbedingungen weltweit wieder positiv, wenngleich die Möglichkeiten aufgrund von Lieferengpässen nicht
vollständig ausgeschöpft werden konnten. Insgesamt legte das Bruttoinlandsprodukt (BIP) im Euroraum nach Prognosen des Kiel Institut für
Weltwirtschaft (IfW) im Jahr 2021 um 5,3 %
17
zu, während es im Vergleichsjahreszeitraum 2020 noch um 6,4% gesunken war.
18
In Deutschland, dem Heimatmarkt der NFON AG, fiel die wirtschaftliche Erholung nicht so stark wie im Euroraum aus. Für das Jahr 2021 weist
das statistische Bundesamt einen Zuwachs der deutschen Wirtschaftsleistung um 2,9 % aus. (2020: -4,6%).
19
Trotz dieser Erholung wurde
damit das Niveau vor der Coronapandemie von 2019 noch nicht erreicht. Insbesondere im zweiten Quartal 2021 setzte im Zuge der
Entspannung der epidemischen Situation eine starke wirtschaftliche Erholung mit 10,8 % im Vergleich zum Vorquartal ein. Mit den steigenden
Infektionszahlen im dritten und insbesondere im vierten Quartal ebbte das Wachstum jedoch wieder ab.
20
Ein wichtiger Indikator für die deutsche Konjunktur stellt der ifo-Geschäftsklimaindex dar. Gemessen hieran hat sich das Geschäftsklima,
nachdem es im Juni 2021 seinen Höchststand von 101,7 Punkten erreichte, in der zweiten Jahreshälfte stetig verschlechtert und lag im
Dezember 2021 bei 94,8 Punkten.
21
Die Gründe hierfür waren einerseits die weniger optimistischen Zukunftserwartungen der Unternehmen im
Blick auf die Folgemonate und andererseits die Auswirkungen der zum Jahresende, folgenden Coronawelle sowie Lieferengpässe.
22
Großbritannien ist der größte Auslandsmarkt der NFON AG. Auch die britische Wirtschaft wurde im vergangenen Jahr weiter durch die
Pandemie und die Auswirkungen des Brexits belastet. Im zweiten Halbjahr 2021 verlangsamte sich die zuvor kräftige wirtschaftliche Expansion
17
Prognose des ifw (Link), finale Zahlen ausstehend (vsl. März 2022)
18
https://www.ifw-kiel.de/de/themendossiers/konjunktur/#m-tab-0-euroraum (26.01.2022)
19
https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/Volkswirtschaftliche-Gesamtrechnungen-Inlandsprodukt/Tabellen/bip-bubbles.html (26.01.2022)
20
https://www.destatis.de/DE/Themen/Wirtschaft/Volkswirtschaftliche-Gesamtrechnungen-Inlandsprodukt/Tabellen/bip-bubbles.html (26.01.2022)
21
https://www.ifo.de/umfrage/ifo-geschaeftsklimaindex (26.01.2022)
22
https://www.ifo.de/node/67010 (26.01.2022)
23
deutlich. Für das Gesamtjahr 2021 sehen die Experten des IfW trotzdem einen deutlichen Anstieg des BIPs in Großbritannien um 6,9 %
23
gegenüber dem Vorjahr (2020: -9,8%).
24
2.1.2 Wesentliche Absatzmärkte und Wettbewerbsposition der NFON Gruppe
Mit der im Frühjahr 2021 veröffentlichten Wachstumsstrategie hat NFON eine Justierung ihrer Strategie vorgenommen. Sah sich das
Unternehmen bislang als Anbieter von Cloud-Telefonanlagen und somit im Markt für Cloud-Telefonanlagen angesiedelt, wurde der Radius
nunmehr um die Märkte für Unified Communications & Collaboration sowie Contact Center als Teilmarkt des Marktes für Business
Applikationen vergrößert.
In Ergänzung zu diesen produktbezogenen Märkten bleibt NFON bei ihrem geografischen Kernmarkt Europa. Mit der auch in Europa
zunehmenden Akzeptanz von Cloud-Produkten und -Dienstleistungen beschleunigt sich die Digitalisierung und damit das Wachstumspotenzial.
Dabei muss beachtet werden, dass die Durchdringungsrate von Cloud-Produkten und -Dienstleistungen über alle Produkte und Länder hinweg
nach wie vor sehr unterschiedlich ist.
Markt für Cloud-Telefonie
Der europäische Gesamtmarkt für Telefonie zählt rund 131 Mio. Nebenstellen
25
. Werden die Angaben der Marktforscher und die
unternehmenseigenen Annahmen zusammengefasst, so sind davon erst 22,9 % der Nebenstellen, also rund 30 Mio., in der Cloud
26
. Dabei
kann auf Basis der Annahmen von MZA von einem 5-Jahres-CAGR (2021 – 2025) von rund 11 % ausgegangen werden
27
. Insgesamt würde
die Anzahl der Nebenstellen in der Cloud auf rund 46 Mio. ansteigen
28
.
Im weltweiten Vergleich zeigt sich Nordamerika mit einer Durchdringungsrate von rund 32 % (rund 36 Mio. Nebenstellen in der Cloud)
29
als am
weitesten in der Nutzung von Cloud-Telefonie entwickelt.
23
Bisher nur Prognose aus Q4 Bericht, tatsächliche Zahl folgt noch
24
KKB_85_2021-Q4_Welt_DE.pdf (ifw-kiel.de) (26.01.2022)
25
Quelle: MZA: "The Global Telecommunications Market 2020"
26
NFON eigene Kalkulation basierend auf Cavell Group: "Cloud Comms Market Report Q4 2020" & MZA: "The Global Telecommunications Market 2020"
27
Quelle: MZA: "The Global Telecommunications Market 2020"
28
Quelle: MZA: "The Global Telecommunications Market 2020"
29
Quelle: MZA: "The Global Telecommunications Market 2018"
24
Cloud-PBX in Europa (Durchdringung in %, blau)
30
CAGR (2021-2025) 24,1 %
CAGR (2021-2025) 19,8 %
CAGR (2021-2025) 23,8 %
CAGR (2021-2025) 20,7 %
CAGR (2021-2025) 24,8 %
CAGR (2021-2025) 21,8 %
31
Seit Mai 2021 hat NFON eine eigene Vertriebsgesellschaft in Polen. Bislang wurde der Vertrieb dort nur über das Partnernetzwerk unter der
Leitung der österreichischen NFON-Tochtergesellschaft getätigt. Da der Wettbewerb in diesen Ländern noch sehr gering und somit auch die
Durchdringungsrate sehr niedrig ist
32
, sieht NFON mit ihrer durch die Partner bereits erworbenen Präsenz, dem geringen Wettbewerb und der
niedrigen Durchdringungsrate sehr gute Wachstumschancen.
30
Angaben zu den Durchdringungsraten: Cavell Group: "Cloud Comms Market Report Q4 2020"; Angaben zum CAGR NFON eigene Kalkulation basierend auf den Angaben
von Cavell Group: "Cloud Comms Market Report Q4 2020"
31
Die Angaben zu Kontinentaleuropa sind ausschließlich auf unternehmenseigenen Kalkulationen basierend auf Cavell Group: "Cloud Comms Market Report Q4 2020"
32
Nicht geprüfte Angabe
12,0
88,0
Deutschland
34,9
65,1
Großbritannien
20,6
79,4
Österreich
8,3
91,7
Italien
13,3
86,7
Frankreich
21,9
78,1
Kontinentaleuropa
25
CAGR (2021-2025) 12 %
33
Wettbewerbssituation
Aus Sicht des Managements sind die nordamerikanischen Unternehmen RingCentral und 8x8 die einzigen mit NFON vergleichbaren
Wettbewerber
34
. Sie verfügen beide über eine selbst entwickelte Cloud-Telefonanlage und haben ihr angebotenes Produktportfolio seit über
zehn Jahren durch die Integration von Kommunikationsmedien in einer einheitlichen Anwendungsumgebung (Unified Communications (UC)-
Angebote) deutlich erweitert. Nach eigenen Marktbeobachtungen verstärkte insbesondere RingCentral ihre Aktivitäten in Kontinentaleuropa.
35
Bislang nimmt NFON diesen Wettbewerb nicht als kritisch wahr. Nach wie vor bleibt der europäische Markt trotz zunehmender M&A-Aktivitäten
sehr fragmentiert. Zugleich versuchen Unternehmen wie Gamma, Zoom, Avaya, 3CX oder fuze Europe GmbH in den Markt zu kommen.
36
Markt für UCaaS-Produkte und -Lösungen
Wettbewerbssituation
Im Markt für Unified Communications & Collaboration finden sich große Anbieter wie Microsoft, Google, Zoom, Slack, GoTo oder Cisco. NFON
sieht seine Marktposition ganz klar im Bereich der sprachzentrierten Kommunikation und nicht im direkten Wettbewerb zu den genannten
Unternehmen
37
.
33
Zahlen basieren auf Schätzungen des Unternehmens
34
Nicht geprüfte Angabe
35
Nicht geprüfte Angabe
36
Nicht geprüfte Angabe
37
Nicht geprüfte Angabe
7,7
92,3
Polen
26
Markt für Contact Center-Lösungen
Wettbewerbssituation
Im Markt der europaweit tätigen Anbieter für Contact Center-Lösungen ist NFON neu. Wie nicht anders zu erwarten, gibt es hier
Schnittmengen zu den Wettbewerbern im Bereich der Cloud-Telefonie, z. B. RingCentral und 8x8. Gemäß des Gartner Magic Quadrant sind
die großen Wettbewerber Genesys, Nice XCone und Talkdesk. Wesentliche Unterschiede von NFON zum Wettbewerb sind: die flexible
Preisgestaltung auch im Sinne der kleinen und mittelständischen Unternehmen, keine langen Vertragslaufzeiten, Omnichannel, Beratung und
Service
38
.
2.2 Darstellung des Geschäftsverlaufs
2.2.1 Vergleich des tatsächlichen mit dem prognostizierten Geschäftsverlauf 2021
Prognose 2021
Angepasste Prognose
2021
(November 2021)
IST 2021
Wachstumsrate wiederkehrender Umsätze
zwischen 14 % und 16 %
keine Anpassungen
14,4 %
Anteil wiederkehrender Umsätze am
Gesamtumsatz
> 85 %
keine Anpassungen
89,5 %
Wachstums rate Seats (beim Kunden
installierte Nebenstellen) für das Gesamtjahr
zwischen 15 % und 17 %
zwischen 12 % und 14 %
11,9 %
Insgesamt hat sich die NFON Gruppe positiv entwickelt. Dennoch zeigt sich im Seat-Wachstum die europaweit nach wie vor angespannte
wirtschaftliche Situation: Lieferengpässe und die anhaltende Corona-Pandemie erwiesen sich auch für NFON als Belastung, selbst wenn sich
insgesamt die wirtschaftliche Situation in Europa etwas erholt hatte. Insofern hat NFON das ursprüngliche ambitionierte Wachstumsziel bei den
Seats nicht realisieren können und erreicht zum Ende des Jahres 2021 mit 587.067 eine Wachstumsrate von 11,9 %, was am unteren Rand
der angepassten Prognose liegt. Diese schon seit letztem Jahr anhaltende Situation bleibt nicht ohne Auswirkungen auf die wiederkehrenden
Umsätze. Wenngleich in den ersten neun Monaten die Wachstumsrate der wiederkehrenden Umsätze bei erfreulichen 15,7 % lag – und damit
am oberen Ende der Prognose –, flachte die Wachstumsrate aufgrund der Seat-Entwicklung wie bereits mit dem Zwischenfinanzbericht zum
30. September 2021 erwartet ab und lag zum Ende des Jahres bei 14,4 %. Als positiv gegenläufiger Effekt ist der nach wie vor hohe Bedarf an
margenstarken Sprachminuten zu verstehen. Dieser Umsatz führte zu einer Stabilisierung des ARPU, der zum Ende des Jahres bei 9,84 EUR
38
Fortune Business Insight: Contact Center as a Service Market. Euro pe Industry Analysis, Insights and Forecast, 2020 – 2027, Report 2020
27
lag (2020: 9,77 EUR). Die zu Beginn des Jahres geschärfte "Wachstumsstrategie" setzte NFON 2021 konsequent um und investierte weiterhin
in Marketing und Personal. Wie geplant, führten die Aktivitäten in diesen Bereichen zu deutlich erhöhten Aufwendungen und somit zu einem
EBITDA von -2,0 Mio. EUR. Insgesamt konnte NFON den Umsatz weiterhin erhöhen und erreichte mit 75,9 Mio. EUR für das Geschäftsjahr
2021 ein Plus von 12,3 % im Vergleich zum Vorjahreszeitraum 2020 (67,6 Mio. EUR). Mit einem Anteil von 89,5 % (2020: 87,9 %) bzw. 68,0
Mio. EUR (2020: 59,4 Mio. EUR) wiederkehrende Umsätze konnte NFON den Anteil wiederkehrender Umsätze am Gesamtumsatz deutlich
erhöhen.
2.3 Ertragslage
Entwicklung wesentlicher Posten der Konzern-Gesamtergebnisrechnung
in Mio. EUR
2021
2020
Veränderung in %
Umsatzerlöse
75,9
67,6
12,3
Materialkosten*
14,5
14,0
3,2
Rohertrag
61,4
53,6
14,6
Sonstige betriebliche
Erträge
0,6
1,0
-41,4
Personalaufwand
31,7
28,5
11,3
Sonstige betriebliche
Aufwendungen
32,3
23,6
37,0
EBITDA
-2,0
2,3
n/a
Bereinigtes EBITDA
-1,3
3,5
n/a
Abschreibungen und
Wertminderungen**
6,9
4,1
67,2
EBIT
-9,0
-1,8
n/a
28
Nettozinsergebnis
-0,3
-0,5
n/a
Ertragssteueraufwand/-
ertrag
+0,3
+0,1
n/a
Konzernverlust
-8,9
-2,2
n/a
* inkl. Bestandsveränderung in Höhe von TEUR 0 (Vorjahr TEUR 19)
** enthält Wertminderungen in Höhe von TEUR 101 (Vorjahr TEUR 0)
2.3.1 Konzernumsatz- und Konzernseatentwicklung
Der Umsatz ist gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 12,3 % gestiegen. Dies beruhte vorwiegend auf der erfolgreichen Akquise neuer Kunden
sowie einem Anstieg der installierten Nebenstellen (Seats) innerhalb des bestehenden Kundenstamms, insbesondere in Deutschland,
Österreich und Großbritannien. Darüber hinaus konnte die Erlöskraft pro Nebenstelle durch einen höheren ARPU gesteigert werden.
8,2
7,9
59,4
68,0
0,0 10,0 20,0 30,0 40,0 50,0 60,0 70,0 80,0
2020
2021
Hoher Anteil wiederkehrender Umsätze am
Gesamtumsatz von 89,5 %
Wiederkehrende Umsätz in Mio. EUR
nicht wiederkehrende Umsätze in Mio. EUR
29
Insbesondere die wiederkehrenden Umsätze zeigten eine positive Entwicklung. Mit 14,4 % stiegen diese aus den oben beschriebenen
Gründen überproportional zum Gesamtumsatz an. Das Sinken der nicht wiederkehrenden Umsätze im Vergleich zur Vorjahresperiode (-3,5 %)
erklärt sich insbesondere durch den geringeren Umsatz mit Endgeräten, der v.a. aus der verstärkten Homeoffice-Aktivität der Kunden aufgrund
der COVID-19-Pandemie resultierte. Hier wurden deutlich weniger Tisch-/Konferenztelefone etc. benötigt.
Die wiederkehrenden Umsätze setzen sich im Wesentlichen aus der monatlichen Zahlung einer festen Lizenzgebühr pro Seat zuzüglich einer
festen oder volumenabhängigen Gebühr für die Nutzung von Sprachtelefonie pro Seat oder SIP-Trunk zusammen. Der für die Entwicklung der
Umsätze typische kumulative Effekt, bezogen auf die im Jahresverlauf hinzugewonnenen Nebenstellen (Seats), wird durch die Entwicklung der
in den einzelnen Quartalen des Berichtszeitraums erwirtschafteten wiederkehrenden Umsätze deutlich. Zu den nicht wiederkehrenden
Umsätzen zählen unter anderem Umsätze aus dem Verkauf von Endgeräten (Telefone, Softclients für PCs und Smartphones) und der
einmaligen Aktivierungsgebühr pro Nebenstelle bei Erstanschluss.
Entwicklung der Seats
524.791
587.067
400.000 500.000 600.000
31.12.2020
31.12.2021
Gesamtzahl der Seats wächst
um 11,9 % im Vergleich zum
Vorjahr
Seats
30
Die Seats-Entwicklung belegt den zunehmenden Bedarf an Cloud-Telefonanlagen im Bereich der Geschäftskunden. Zugleich unterstreicht sie
den hohen Zufriedenheitsgrad der sehr loyalen NFON-Kunden
39
. Auch wenn, der Gewinn neuer Seats leicht unter den Erwartungen lag,
konnte doch die Kundenbindung auf hohem Niveau konstant gehalten werden.
2.3.2 Umsatz- und S eat entwicklung nach Segmenten
Die Aufteilung nach Segmenten entspricht den einzelnen Ländergesellschaften der NFON Gruppe, denen im Geschäftsjahr 2021 zwei
Gesellschaften aus Deutschland und jeweils eine Tochtergesellschaft in Österreich, Großbritannien, Spanien, Frankreich, Italien und Portugal
angehörten. Außer der deutschen Aktiengesellschaft, die auch für die Forschung & Entwicklung zuständig ist, fungieren die Unternehmen in
ihren Heimatmärkten im Wesentlichen als eigenständige Vertriebsgesellschaften. Die Deutsche Telefon Standard GmbH erbringt jedoch
weiterhin Entwicklungsleistungen für das eigene Produktportfolio und seit 2021 für das NFON Produktportfolio. Die Tochtergesellschaft in
Portugal dient ausschließlich der Erbringung von Entwicklungsleistungen und erzielt keine Umsätze außerhalb des Konzerns. Die in 2021
gegründete Tochtergesellschaft in Polen (NFON Polska z.o.o) erzielte noch keine Umsätze.
Der Konzern umfasst sieben Geschäftssegmente mit externen Umsätzen, welche nachfolgend separat als berichtspflichtige Segmente
dargestellt sind. Die sieben Geschäftssegmente sind NFON AG, Deutsche Telefon Standard GmbH, NFON GmbH, NFON UK Ltd, NFON
Iberia SL, NFON Italia S.R.L. und NFON France SAS.
Die Gesellschaft NFON developments unipessoal Lda. wird dauerhaft keine Umsätze erzielen, da es sich um eine Gesellschaft zur Entwicklung
von Software handelt. NFON Polska z.o.o wurde erst 2021 gegründet und erzielte noch keine Umsätze.
Die generierten Umsatzerlöse der gesamten Gruppe mit externen Kunden teilen sich wie folgt auf die einzelnen Ländergesellschaften auf und
werden nach IFRS-Rechnungslegungsvorschriften berichtet:
39
Nicht geprüfte Angabe.
31
Umsatzerlöse
Wiederkehrende Umsätze
Änderung der
wiederkehrenden
Umsätze in %
Anteil wiederkehrende
Umsätze an gesamten
Umsatzerlösen in %
in Mio. Euro
2021
2020
2021
2020
2021
2020
NFON AG
43,2
39,5
39,1
35,0
11,8
90,6
88,5
Deutsche Telefon
Standard GmbH
16,5
13,9
14,9
12,4
20,4
90,8
89,2
NFON GmbH
7,3
6,4
5,9
5,1
15,2
80,2
80,3
NFON UK Ltd.
7,8
7,0
7,2
6,4
12,3
91,4
90,7
NFON Iberia SL
0,4
0,4
0,4
0,4
1,2
97,1
94,1
NFON ITALIA S.R.L.
0,5
0,2
0,3
0,1
179,9
68,0
48,3
NFON France SAS
0,3
0,2
0,2
0,1
245,3
80,3
39,8
Summe der
berichtspflichtigen
Segmente
75,9
67,6
68,0
59,4
14,4
89,5
87,8
Überleitungseffekte
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
0,0
Summe
Konzernerlöse
75,9
67,6
68,0
59,4
14,4
89,5
87,8
Die positive Umsatzentwicklung im Segment NFON AG von 39,5 Mio. EUR auf 43,2 Mio. EUR basiert vor allem auf einer gegenüber dem
Vorjahr erhöhten Seatbasis, was unmittelbar zu höheren wiederkehrenden Erlösen führte.
In der Deutschen Telefon Standard GmbH konnten im Zuge der allgemein positiven Entwicklung, v.a. auch mit SIP-Trunk die Erlöse gesteigert
werden.
32
Durch die Gewinnung neuer Kunden und Erweiterung der Seatbasis stiegen die Umsatzerlöse in dem Segment NFON GmbH von 6,4 Mio.
EUR auf 7,3 Mio. EUR. Vor allem auf Grund des verstärkten Ausbaus des Geschäfts mit Wholesalepartnern stiegen die Umsätze in dem
Segment NFON UK Ltd. von 7,0 Mio. EUR auf 7,8 Mio. EUR.
Das Wachstum der NFON ITALIA S.R.L von 0,2 Mio. EUR Umsatz auf 0,5 Mio. EUR Umsatz basierte vor allem auf dem Gewinn neuer Kunden
und Erweiterung der Seatbasis.
Die Umsatzentwicklung in den Segmenten NFON Iberia SL und NFON France SAS entwickelte sich zögerlich. Hier waren insbesondere die
negativen Auswirkungen der COVID-19-Pandemie spürbar, die in diesen Märkten außerordentlich stark die Wirtschaft einschränkte. Zudem
kam hier aufgrund der noch kleinen Kundenbasis der Effekt des Aufkommens von gestiegenen Telefonieminuten aufgrund gestiegener Home-
Office-Tätigkeiten nicht signifikant zum Tragen.
Seats
2021
2020
NFON AG
361.534
321.532
Deutsche Telefon Standard
GmbH
75.182
70.255
NFON GmbH
59.083
50.075
NFON UK Ltd.
80.284
76.125
NFON Iberia SL
3.718
3.518
NFON ITALIA S.R.L.
4.604
2.038
NFON France SAS
2.662
1.248
Summe Konzern
587.067
524.791
33
2.3.3 Entwicklung ARPU
Der ARPU berechnet sich aus dem Quotienten des durchschnittlichen wiederkehrenden Umsatzes von Seats und SIP-Trunks pro Monat
abzüglich der wiederkehrenden Umsätze aus den SIP-Trunk-Lizenzgebühren in Relation zu der durchschnittlichen Anzahl an Seats pro Monat
einschließlich der Umsätze und Seats von Kunden, die in Vertragsbeziehungen mit den Wholesale-Partnern der NFON stehen.
NFON erfasst den durchschnittlichen wiederkehrenden Umsatz über alle Leistungen, Vertriebskanäle und Länder pro Nutzer (Seat), den
sogenannten ARPU, um die operative Leistung pro Nebenstelle zu messen. Insbesondere aufgrund des weiterhin hohen Volumens an
Sprachminuten und der positiven Entwicklung der NFON-Tochter Deutsche Telefon Standard GmbH verzeichnete der ARPU von 9,84 EUR im
Jahr 2021 gegenüber dem Vorjahreswert einen weiteren leichten Anstieg (2020: 9,77 EUR). Zukünftig soll der zunehmende Verkauf von
Premium-Lösungen, mit denen NFON zusätzliche ARPU-Beiträge generieren kann, diesen Trend weiter unterstützen.
9,92
9,64
9,77
9,84
2018
2019
2020
2021
ARPU-Entwicklung stabilisierte sich
Blended ARPU in EUR
34
2.3.4 Ertrags- und Aufwandspositionen
Sonstige betriebliche Erträge
Im Vergleich zu 2020 sanken die Erträge aus Währungsumrechnungen um 0,2 Mio. EUR.
Materialaufwand
In der Berichtsperiode stieg der Materialaufwand von 14,0 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum unterproportional zum Umsatz um 3,2 % auf 14,5
Mio. EUR. Diese Entwicklung beruht vor allem auf dem starken Anstieg des Anteils der margenstarken wiederkehrenden Umsätze.
Hieraus resultiert eine gegenüber dem Vergleichszeitraum geringere Materialaufwandsquote von 19,0% (Vorjahr: 20,7%). Sie verhält sich
planungskonform innerhalb der regulären Schwankungsbreite.
Personalaufwand
Im Vergleich zum Vorjahr stieg im Berichtsjahr die durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitern von 406 auf 471. Dabei wurde Personal
insbesondere im Vertriebs- und Entwicklungsbereich aufgebaut.
Gemäß IAS38 wurden Personalkosten für die Entwicklung von Produkten in Höhe von 3,6 Mio. EUR aktiviert, im Vorjahreszeitraum betrug
dieser Wert 3,0 Mio. EUR.
Im Berichtszeitraum wurden Aufwendungen in Höhe von 0,4 Mio. EUR (2020: 0,9 Mio. EUR) im Zusammenhang mit einem Anfang 2019
implementierten Mitarbeiter-Aktienoptionsprogramm sowie 0,1 Mio. EUR (2020: 0,2 Mio. EUR) Boni im Zusammenhang mit einem Retention-
Programm für Führungskräfte erfasst.
Bereinigt um diese Effekt e (Adjustments), erhöhten sich die Personalkosten im Vorjahresvergleich von 27,3 Mio. EUR auf 31,2 Mio. EUR. Dies
entspricht einer bereinigten Personalaufwandsquote gemessen am Umsatz von 41,2 % i m Geschäftsjahr 2021 nach 40,4 % im
Vorjahreszeitraum.
Sonstige betriebliche Aufwendungen inklusive Marketing- und Vertriebsaufwand
Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen s tiegen 2021 gegenüber dem Vorjahreszeitraum auf 32,3 Mio. EUR (Vorjahr: 23,6 Mio. EUR).
Dabei ist jedoch zu beachten, dass in 2020 die Ausgaben unter Eindruck der COVID-Pandemie stark zurückgefahren wurden. 2019 hatten
diese Kosten schon bei 26,8 Mio. EUR gelegen.
Gemäß IAS38 wurden Kosten für externe Entwickler für die Entwicklung von Produkten in Höhe von 0,5 Mio. EUR aktiviert, im
Vorjahreszeitraum betrug dieser Wert 0,9 Mio. EUR. Dazu kommen aktivierte Kosten für die Entwicklung des BSS in Höhe von 2,5 Mio. EUR,
im Vorjahr 1,2 Mio. EUR.
35
Im Jahr 2021 waren Aufwendungen im Zusammenhang mit M&A Aktivitäten in Höhe von 0,3 Mio. EUR enthalten. Diese werden als
Einmaleffekte klassifiziert.
Bereinigt um Einmaleffekte (Adjustments), s tiegen die sonstigen betrieblichen Aufwendungen 2021 um 35,6% auf 32,0 Mio. EUR (2020: 23,6
Mio. EUR). Dies entspri cht einer bereinigten Quote gemessen am Umsatz von 4 2,2% nach 34,9 % im Vorjahreszeitraum.
Marketingaufwand
Der Marketingaufwand stieg gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 45,8 % auf 9,8 Mio. EUR (Vorjahr: 6,7 Mio. EUR). Im Vorjahr wurden mit
Einsetzen der COVID-19-Pandemie Einsparungen umgesetzt. Im Jahr 2019 hatten die Marketingaufwendungen schon 9,0 Mio. EUR betragen.
Vertriebsaufwand
Der Vertriebsaufwand erhöhte sich im Berichtszeitraum 2021 auf 9,9 Mio. EUR (Vorjahr: 8,0 Mio. EUR). Im Vertriebsaufwand enthalten sind vor
allem Provisionsausschüttungen an die Vertriebspartner der NFON AG, welche prozentual an den Umsätzen beteiligt werden. Die Quote von
Vertriebsaufwand zum Umsatz betrug 2021 13,1 % nach 11,9 % im Vorjahr.
Planmäßige Abschreibungen
Im Geschäftsjahr 2021 stiegen die Abschreibungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum auf 6,9 Mio. EUR (2020: 4,2 Mio. EUR). Dies ist
hauptsächlich auf die Fertigstellung von Entwicklungsleistungen und damit begonnener planmäßiger Abschreibung zurückzuführen. In dieser
Position sind in 2021 TEUR 101 (Vorjahr TEUR 0) Wertminderungen erfasst.
Zinsergebnis
Der Nettozinsaufwand (Zinsen und ähnliche Erträge abzüglich Zinsen und ähnlichen Aufwendungen) belief sich im Geschäftsjahr 2021 auf 0,3
Mio. EUR und sank deutlich gegenüber dem Vorjahr (0,5 Mio. EUR). Das Akquisitionsdarlehen, welches im Zuge der Akquisition der DTS
aufgenommen wurde, ist im April 2021 zurückgezahlt worden.
36
EBITDA, EBIT, Konzern-Verlust
in Mio. EUR
2021
2020
EBITDA
-2,0
2,3
Adjustments
Retention-Bonus
0,1
0,2
Stock-
Options/ESOPS/Anteilsbasiertes
Vergütungsprogramm
0,4
0,9
Aufwand M&A
0,3
0,0
Summe Sondereffekte
0,7
1,2
EBITDA adjusted/bereinigt
-1,3
3,5
EBIT
-9,0
-1,8
Konzernverlust
-8,9
-2,2
Summe Sondereffekte
0,7
1,2
Konzernverlust
adjusted/bereinigt
-8,2
-1,1
Contribution Margin 2 nach Segmenten
Die Contribution Margin 2 entspricht dem EBITDA, bereinigt um die indirekten Intercompany Leistungsverrechnungen und Sondereffekte.
Die indirekten Intercompany Leistungsverrechnungen enthalten in Zentralfunktionen anfallende Kosten und Aufwendungen für die
Aufrechterhaltung von nicht segmentspezifischen Marketingaktivitäten, allgemeine Aufwendungen aus der Bereitstellung von Produkten und
Services sowie den Support gegenüber Endkunden. Die direkt zuordenbaren Intercompany Leistungsverrechnungen, wie beispielsweise IT-
Infrastrukturkosten oder zuordenbare Marketingaktivitäten verbleiben in der jeweiligen Contribution Margin 2 entsprechend ihrer Zuordnung auf
37
die Segmente. Grundsätzlich nicht zugeordnet werden zentrale Tätigkeiten ohne operativen Bezug (allgemeines Management, Legal und
Finance). Diese verbleiben bei der originären Gesellschaft.
Die Überleitungseffekte enthalten vor allem die im internen Reporting vorgenommenen Bereinigungen von Sondereffekten der Periode, als
auch Effekte aus der Konsolidierung und Währungsumrechnung. Daraus resultiert für die NFON Gruppe im abgelaufenen Geschäftsjahr 2021
ein bereinigtes EBITDA von rund -1,3 Mio. EUR.
In Mio. Euro
2021
2020
NFON AG
3,0
6,9
Deutsche Telefon Standard
GmbH
4,3
3,0
nfon GmbH
-0,6
-0,4
NFON UK Ltd.
-1,3
-1,3
NFON Iberia SL
-1,3
-1,1
NFON ITALIA S.R.L.
-2,3
-2,0
NFON France SAS
-2,0
-1,9
Summe Contribution Margin
2 bereinigt der
berichtspflichtigen Segmente
-0,3
3,3
Sonstige Segmente
0,1
0,1
Konsolidierung &
Währungseffekte &
Abschlussbuchungen
-1,1
0,0
Sondereffekte
-0,7
-1,2
Konzern-EBITDA
-2,0
2,3
38
Die Bereinigungen erfolgten ausschließlich im Segment NFON AG, da hier die ursächlichen Geschäftsvorfälle stattfanden.
Die stark gesunkene Contribution Margin der NFON AG steht mit den massiv ausgebauten Investitionen in Marketing und den Aufbau von R&D
und Vertriebsressourcen in Verbindung. Dabei wurden neben der Betreuung des eigenen Marktes auch Zentralfunktionen gestärkt, um den
weiteren Ausbau des Wachstums in den Landesgesellschaften zu unterstützen.
Die Deutsche Telefon Standard zeigte eine anhaltend positive Geschäftsentwicklung, die sich in verbesserten positiven Ergebnisbeiträgen
niederschlug.
In den anderen Segmenten konnten trotz sich positiv entwickelnder Seat- und Umsatzzahlen noch keine Ergebnisverbesserungen erzielt
werden. Dies liegt u.a. daran, dass nach den Einsparungen im Zuge der Covid-19 Pandemie im Jahr 2020 in 2021 wieder verstärkt in die
Expansion investiert wurde.
Des Weiteren ist die Umsatzbasis insbesondere in NFON Iberia SL, NFON ITALIA S.R.L. und NFON France SAS noch so gering, dass hier
keine Skaleneffekte realisiert werden können.
2.4 Finanzlage
Im Berichtszeitraum gab es keine Liquiditätsengpässe. Zum Bilanzstichtag bestanden liquide Mittel in Höhe von 27,7 Mio. EUR.
2.4.1 Finanzierungsanalyse
Zur Finanzierung nutzte die NFON AG 2021 in erster Linie die Einnahmen aus der im Jahr 2021 erfolgten Kapitalerhöhung. Im Zusammenhang
mit der letzten Kapitalerhöhung (25,8 Mio. EUR netto, verrechnet mit Kosten der Kapitalbeschaffung) erfolgte im Berichtszeitraum die
Rückzahlung der in 2019 aufgenommenen Akquisitionskreditlinie in Höhe von 9,0 Mio. EUR. Diese Kreditlinie wurde Ende Februar 2022
gekündigt. Darüber hinaus wurden Leasingverbindlichkeiten in Höhe von 2,0 Mio. EUR getilgt. Mit Datum vom 22. Dezember 2021 wurde mit
der Bank für Tirol und Vorarlberg (BTV) ein Geldmarktkreditrahmenvertrag in Höhe von TEUR 5.000 mit einer Laufzeit bis zum 30. Januar 2026
abgeschlossen. Diese Kreditlinie wurde zum 31.12.2021 nicht beansprucht.
39
2.4.2 Investitionsanalyse
Im Jahr 2021 wurden vor allem Investitionen in unter den immateriellen Vermögenswerten erfasste F&E-Aktivitäten vorgenommen. Die im
Berichtszeitraum getätigten Investitionen in das Sachanlagevermögen flossen vor allem in die IT-Infrastruktur.
Hervorzuheben sind des Weiteren Investitionen in Höhe von 2,5 Mio. EUR in die Implementierung und das Customizing eines neuen Business
Support Systems (BS-System, oder BSS). Dieses bezeichnet in der Telekommunikationsbranche ein System zur Verwaltung von
Vertragsbeziehungen zu Kunden/Lieferanten/Partnern, Verwaltung von Produkten und Ressourcen und der Abrechnungserstellung.
2.4.3 Liquiditätsanalyse
Das negative Ergebnis nach Steuern von 8,9 Mio. EUR wurde im operativen Cashflow u.a. um die Abschreibungen auf Immaterielle
Vermögenswerte und Sachanlagen um 6,9 Mio. EUR, die um 1,5 Mio. EUR gestiegenen Verbindlichkeiten (Verbindlichkeiten aus Lieferung und
Leistung um 1,1 Mio. EUR gestiegen, so nstige Verbindlichkeiten um 0,4 Mio. EUR gestiegen), die Aufwendungen von 0,4 Mio. EUR im
Zahlungsmittel
und -äquivalente
zu Beginn der
Periode
Cashflow aus
laufender
Geschäftstätigkeit
Cashflow aus
Investitionstätig
keit
Cashflow aus
Finanzierungstä
tigkeit
Zahlungsmittel
und -äquivalente
zum Ende der
Periode
40
Zusammenhang mit dem Mitarbeiteraktienoptionsprogramm, die als Erhöhung in der Kapitalrücklage erfasst wurden, sowie um Zinsaufwand i.
H. v. 0,3 Mio. EUR erhöht. Insbesondere der Anstieg der Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstigen Vermögenswerte um 1,6
Mio. EUR sowie die Z inszahlungen von 0,2 Mio. EUR haben sich negativ auf den operativen Cash flow ausgewirkt.
Der Cashflow aus der Investitionstätigkeit von rund -8,4 Mio. EUR resultiert im Wesentlichen aus den Auszahlungen für aktivierte F&E-
Projekte, aktivierte kundenspezifische Anpassungen und Erweiterungen des neuen BS-Systems, sowie die IT-Infrastruktur und Server-
Hardware zur Schaffung einer entsprechenden Basis für das geplante Wachstum, sowie weitere Betriebs- und Geschäftsausstattungen,
welche vor allem im Zuge der Anmietung neuer Büroflächen notwendig wurden.
Der positive Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit betrifft mit 25,8 Mio. EUR die durchgeführte Kapitalerhöhung. Im Vorjahr war der
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit vor allem mit 5,1 Mio. EUR aus der Rückzahlung der Optionsanleihe beeinflusst. Mittelabflüsse in
Höhe von 9,0 Mio. EUR betreffen die Rückzahlung der Akquisitionskreditlinie. Weitere 2,0 Mio. EUR betreffen die im Berichtsjahr
vorgenommene Tilgung von Leasingverbindlichkeiten.
2.5 Vermögenslage
Rundungsdifferenzen sind möglich
42,1
35,8
15,4
22,6
41,4
37,9
4,9
5,6
63,2
45,6
31.12.2021 31.12.2020 31.12.2021 31.12.2020
Eigenkapital in Mio. EUR
Langfristige Vermögenswert/Langfristige Verbindlichkeiten in Mio. EUR
Kurzfristige Vermögenswert/Kurzfristige Verbindlichkeiten in Mio. EUR
Aktiva
Passiva
73,8
83,5
83,5
73,8
41
2.5.1 Lang- und kurzfristige Vermögenswerte
in Mio. EUR
2021
2020
Erläuterungen/Veränderungen
Sachanlagen
8,2
9,5
Das Sinken lässt sich v.a. auf die planmäßige Abschreibung der
Nutzungsrechte für Büroräumlichkeiten zurückführen (Bilanzwerte 5,6 Mio.
EUR in 2020 vs. 4,3 Mio. EUR in 2021).
Immaterielle Vermögenswerte
30,0
27,1
u.a.
F&E-Projekte 2021: 8,2Mio. EUR; 2020: 7,1 Mio. EUR
Softwarecustomizing (neues BSS) 2021: 3,9 Mio. EUR; 2020: 1,4 Mio. EUR
Anteile an assoziierten
Unternehmen
0,6
0,0
Hier ist ab 2021 erstmalig die Beteiligung an der meetecho S.RL. erfasst.
Sonstige nicht finanzielle
Vermögenswerte
0,2
0,3
Latente Steueransprüche
2,4
1,1
Der Anstieg der latenten Steueransprüche steht im Zusammenhang mit der
Erfassung aktiver latenter Steuern auf steuerliche Verlustvorträge bei der DTS.
Langfristige Ver-
mögenswerte
41,4
37,9
Forderungen aus Lieferungen
und Leistungen
10,9
10,0
Mit der steigenden Kundenbasis erhöhen sich gleichzeitig die in Rechnung
gestellten Beträge, die derzeit von Kunden geschuldet werden. Zudem
verzögerte Zahlungseingänge eines Großkunden. Diese sind in der
Zwischenzeit, bis zur Bilanzveröffentlichung, eingegangen.
Andere finanzielle und nicht-
finanzielle Vermögenswerte
3,4
2,8
Liquide Mittel
27,7
23,0
Die liquiden Mittel haben sich v.a. aufgrund einer Kapitalerhöhung erhöht.
Diese Mittel wurden u.a. dafür genutzt, das Akquisitionsdarlehen in Höhe von: 9
Mio. EUR zurückzuzahlen.
Kurzfristige Ver-
mögenswerte
42,1
35,8
Die Entwicklung der Vermögenslage entspricht den Erwartungen des Vorstands.
42
2.5.2 Eigenkapital
Im Berichtszeitraum wurde eine Kapitalerhöhung unter Ausschluss von Bezugsrechten durchgeführt, in deren Rahmen das Grundkapital der
Gesellschaft um 1,5 Mio. EUR durch Ausgabe von 1.505.555 neuen Aktien erhöht wurde. Der Platzierungspreis betrug 17,50 EUR je Aktie,
wodurch dem Konzern liquide Mittel von insgesamt 26,3 Mio. EUR zugeflossen sind. Die Differenz zwischen dem Platzierungspreis und dem
Nennwert je neuer Aktie wurde nach Abzug von Transaktionskosten von TEUR 548 mit einem Betrag von insgesamt TEUR 24.293 in der
Kapitalrücklage erfasst. Die Kapitalerhöhung wurde mit Datum vom 29. März 2021 in das Handelsregister eingetragen.
Durch Mitarbeiteraktienoptionen hat sich die Kapitalrücklage um TEUR 380 erhöht. Die Rücklage für Währungsumrechnung hat sich um TEUR
386 erhöht. Gegenläufig hat sich das negative Konzernergebnis von TEUR 8.911 auf die Eigenkapitalentwicklung ausgewirkt.
2.5.3 Lang- und kurzfristige Schulden
in Mio. EUR
2021
2020
Erläuterungen/Veränderungen
Langfristige finanzielle Ver-
bindlichkeiten
3,3
4,6
Der Rückgang betrifft – korrespondierend zum Sinken bei den Sachanlagen – im
Rahmen der Leasingbilanzierung erfasste Verbindlichkeiten für die Nutzung von
Büroräumen.
Sonstige langfristige Verbind-
lichkeiten
0,2
0,2
Latente Steuerschulden
1,3
0,8
Der Anstieg steht vor allem im Zusammenhang mit in der NFON AG erfassten
F&E-Projekten und den darauf basierenden latenten Steuerverbindlichkeiten.
Langfristige Schulden
4,9
5,6
Verbindlichkeiten aus Liefe-
rungen und Leistungen
6,1
4,9
Anstieg im Rahmen der Ausweitung der Geschäftstätigkeit
Kurzfristige Rückstellungen
und Ertragssteuerverbindlich-
keiten
2,6
2,4
Kurzfristige finanzielle
Verbindlichkeiten
1,7
10,7
Rückgang durch die Rückzahlung der Akquisitionskreditlinie in Höhe von 9 Mio.
EUR.
Sonstige Verbindlichkeiten
5,0
4,6
Kurzfristige Schulden
15,4
22,6
43
2.6 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage
Der fundamentale Trend der Digitalisierung von Business-Kommunikation bleibt unverändert, auch wenn die europäische Wirtschaft nach wie
vor von konjunktureller Unsicherheit geprägt war. Die wirtschaftliche Lage der NFON Gruppe spiegelt insgesamt die nach wie vor angespannte
wirtschaftliche Lage in ganz Europa wider, die etwa die Entwicklung in Ländern wie Spanien und Frankreich verlangsamte oder auch das
NFON-Partnergeschäft in Großbritannien betraf. Dabei erwiesen sich Lieferengpässe sowie die anhaltende Corona-Pandemie als größte
Belastung für die Wachstumspläne der Kunden von NFON. NFON verfügt über eine klar definierte Wachstumsstrategie. Die Zukunft liegt in
den Märkten für Unified-Communications & Collaboration- und Contact-Center-Produkte. Die wiederkehrenden Umsätze mit einem Anteil von
89,5 % am Gesamtumsatz, sind eindeutiger Indikator für die Stabilität des Geschäftsmodells. Wiederholt wuchsen sie mit 14,4 % schneller als
der Konzerngesamtumsatz 2021 (12,3 %). Diese Stabilität ist der Garant für die weitere positive Entwicklung der NFON Gruppe. Grundlage für
den Erfolg der NFON Gruppe ist die nachhaltige Basis der beim Kunden betriebenen Nebenstellen, die Seats. Auch diese konnten mit einer
Wachstumsrate von 11,9 % weiter erhöht werden, wenngleich die ursprünglichen Erwartungen nicht erfüllt wu rden. 2021 war für NFON kein
leichtes Jahr. Dennoch hat das Unternehmen in einem anhaltend herausfordernden Marktumfeld die zuletzt gesetzten Ziele erreicht. Für die
Entwicklung der Seatbasis und damit der wiederkehrenden Umsätze der NFON Gruppe wird es vo n entscheidender Bedeutung sein, sowohl
das Produkt- und Lösungsportfolio als auch das europaweite Partnernetzwerk weiterzuentwickeln und auszubauen. Dafür wurden die
wirtschaftlichen Grundlagen in 2021 gelegt. Durch die bereits vorhandenen Finanzierungsmittel und die Erhöhung des Liquiditätsspielraums
durch eine im März durchgeführte Kapitalerhöhung wurde eine sichere Finanzlage geschafften, die die Basis für weitere Investitionen in
organisches Wachstum bietet. Vor diesem Hintergrund sieht der Vorstand die NFON AG auf bestem Wege, ein führender Anbieter für
sprachzentrierte Business-Kommunikation in Europa zu werden.
3. Nachtragsbericht
Mit Datum vom 24. Februar 2022 hat die russische Armee mit den kriegerischen Angriffen auf die Ukraine begonnen, die seitdem unvermindert
anhalten. Schon jetzt zeichnet sich ab, dass der russische Angriff die Erholung der Weltwirtschaft von den Folgen der Corona-Krise bremsen
könnte. Trotz der vergleichsweise geringen Wirtschaftsleistung Russlands ist die internationale Ökonomie abhängig von dem autokratisch
regierten Staat. Die westlichen Staaten haben mit massiven wirtschaftlichen Sanktionen reagiert. Die dadurch bedingte Isolation Russlands
führt auch zu ökonomischen Effekten im Rest der Welt. Welches Ausmaß dieser Schaden nehmen kann, ist zum jetzigen Zeitpunkt nicht
abzusehen. Für Deutschland schätzt das Ifo-Institut eine Wachstumsrate zwischen 2,2 % und 3,1 % nach ursprünglich 3,7 %. Die Inflationsrate
dürfte nach Einschätzung des Instituts zwischen 5,1 % bis 6,1 % statt bei den ursprünglich erwarteten 3,3 % liegen.
Auch im Euroraum werden sich die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine negativ auf die Konjunktur auswirken. Die Wirtschaftstätigkeit
wird insbesondere über den Kanal hoher Energiepreise gedämpft, wodurch heimische Kaufkraft abgezogen wird. Wenngleich Russland und die
Ukraine als Absatzmärkte vielerorts nur von nachgeordneter Bedeutung sind, dürfte die wirtschaftliche Aktivität auch durch gestörte
44
Lieferketten, weniger Handelstätigkeit und die stark gestiegene Unsicherheit beeinträchtigt werden. Genaue Aussagen zur weiteren
Entwicklung und den sich daraus ergebenden Effekten auf die Wirtschaftsleistung lassen sich zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht machen.
4. Risiko- und Chancenbericht
4.1 Risiko- und Chancenmanagementsystem
Aufsichtsrat und Vorstand sorgen unter Berücksichtigung der Belange der Aktionäre, der Belegschaft und der sonstigen mit dem Unternehmen
verbundenen Gruppen (Stakeholder) für den Bestand des Unternehmens und seine nachhaltige Wertschöpfung (Going-Concern-Annahme).
Um Risiken frühzeitig zu erkennen und ihnen aktiv gegenzusteuern, hat NFON ein Risikomanagementsystem (RMS) eingeführt und im
Geschäftsjahr 2021 begonnen, dieses tiefgreifend zu überarbeiten.
Aus der Risikokultur, der Unternehmensstrategie und den Unternehmenszielen werden die Ziele des RMS abgeleitet und in einer
Risikostrategie formuliert. Diese umfasst insbesondere folgende Bestandteile:
1. Risikopolitik
2. Risikotragfähigkeit
Der Risikopolitik kommt die Aufgabe zu, im Hinblick auf die Erreichung der Unternehmensziele, die Risikosituation des Unternehmens
fokussiert und planmäßig zu analysieren und zu gestalten. Die Risikopolitik legt fest, wer im Unternehmen mit welchem Ziel Risikomanagement
betreibt und welche Mittel und Methoden hierfür eingesetzt werden. Den Handlungs- und Verhaltensrahmen für die Risikopolitik des
Unternehmens stellen die Unternehmensstrategie und damit verbunden die Unternehmensziele dar. Risikopolitik und Unternehmensziele
stehen systembedingt in einem Zielkonflikt zwischen Rentabilität, Liquidität und Risiko. Der Zielkonflikt findet seine Lösung in der
Auseinandersetzung mit der Risikotragfähigkeit. Um eine bestimmte Rentabilität bei Erhaltung der Liquidität zu erreichen, müssen Risiken
eingegangen werden, dies jedoch nur in angemessenem und beherrschbarem Rahmen. Insofern müssen die Risiken stets mit Maßnahmen
überwacht und gesteuert werden.
NFON ist ein wachsendes Unternehmen. Die Unternehmensstrategie zielt darauf ab, führender Anbieter für sprachzentrierte Business-
Kommunikation in Europa zu werden. Wesentliche Themen der Risikopolitik sind deswegen die Abwägung von Wachstumschancen, die
Entwicklung von Produkten und Lösungen im Bereich der sprachzentrierten Business-Kommunikation, die Vernetzung innerhalb Europas
sowie der damit verbundene Finanzierungsbedarf des Wachstumskurses. Für eine optimal agierende NFON Gruppe ist es unabdingbar,
Wachstum, Ertrag und Risiko bezüglich möglicher unternehmerischer Handlungsoptionen sorgfältig abzuwägen.
NFON verfolgt das Ziel, Risiken stets nur dann bewusst einzugehen, wenn damit verbundene Chancen gleichzeitig einen angemessenen
Beitrag zum Unternehmenswert leisten können und eine mögliche Bestandsgefährdung mit an Sicherheit grenzender Wahrscheinlichkeit
45
ausgeschlossen werden kann. Somit werden im Risikomanagementsystem vorrangig Risiken in Bezug auf die Finanzlage und die
Wettbewerbsfähigkeit betrachtet. Risiken in Bezug auf die Erreichung der Planung bzw. Prognose sind nur soweit Gegenstand der
beschriebenen Maßnahmen, als dass sich eine Überschneidung mit den primären Zielen ergibt.
Das Handbuch zum Risikomanagement erläutert im Detail die Maßnahmen zur Risikoidentifizierung, Risikobewertung und Risikosteuerung.
Auf der Grundlage der identifizierten und bewerteten Risiken treffen die Risikoeigentümer Entscheidungen über geeignete Maßnahmen zur
Sicherung des Fortbestands des Unternehmens, z. B. Risikovermeidung, Risikoreduktion, Risikoteilung bzw. -transfer. Die Entscheidungen zur
Risikosteuerung werden für wesentliche Einzelrisiken festgelegt und nachvollziehbar erläutert, dokumentiert und durch die Risikoeigentümer
überwacht.
Dies erfolgt in einem iterativen Prozess durch
• Formulieren und Auswählen der Risikobehandlungsoptionen,
• Planen und Implementieren der Risikobehandlung,
• Beurteilen der Wirksamkeit dieser Behandlung,
• Entscheiden, ob das Restrisiko akzeptabel ist,
• falls dies nicht akzeptabel ist, Vornehmen weiterer Behandlung.
Im Zuge der mindestens einmal im Jahr stattfindenden Risikoinventur wird die Risikosteuerung von Risiken zum einen durch das Risikokomitee
zum anderen durch den Vorstand geprüft.
Aufgrund der Überarbeitung des Risikomanagementsystems erfolgte im Jahr 2021 die Abstimmung direkt mit den Mitgliedern des erweiterten
Vorstands, entsprechend wurde 2021 keine Sitzung des Komitees einberufen. Im Rahmen der Erstellung des Risikoinventars wird
gewährleistet, dass gleichartige oder kumulativ wirkende Risiken zusammengefasst und damit einer ganzheitlichen Betrachtung zugeführt
werden.
Mit dem Risikomanagementsystem ist eine regelmäßige Schulung aller verantwortlichen Mitarbeitenden geplant, um einen einheitlichen,
strukturierten Prozess zur Risikoerfassung und -bewertung sicherzustellen. In einem strukturierten Verfahren wird dem Vorstand einmal jährlich
Bericht erstattet. Der Aufsichtsrat übernimmt entsprechend seine prüferischen Pflichten.
Chancen werden im Risikomanagementsystem derzeit noch nicht im Risikoinventar erfasst, jedoch innerhalb der Strategieprozesse auf
Managementebene analysiert.
46
Risikobewertung
Die identifizierten Risiken werden in strategischen, operativen, finanziellen und Compliance-Risiken klassifiziert, die die Finanzlage und die
Wettbewerbsfähigkeit erheblich beeinträchtigen könnten. Die Bewertung erfolgt anhand von Brutto- und Nettorisiken. Die Bruttorisiken stellen
dabei die Risiken dar, welche bestehen, wenn noch keine Maßnahmen zur Risikobehandlung umgesetzt sind. Die Nettorisiken sind Risiken,
welche nach Ergreifung von Maßnahmen bestehen und stellen somit das Restrisiko dar.
Für die Ermittlung verwendet NFON eine 5x5-Matrix, innerhalb derer das potenzielle Schadensvolumen sowie die jeweilige
Eintrittswahrscheinlichkeit in jeweils fünf Klassen eingeteilt werden. Die Schwellenwerte wurden gegenüber den Vorjahreswerten angepasst
und die Definition verändert.
Schadenshöhe (alt)
Schadenshöhe (neu)
Schadenshöhe
Interpretation
Einfluss auf die
Liquidität der NFON
Gruppe in Euro
Klasse
Beschreibung
Einfluss auf die
Liquidität der NFON
Gruppe
5-katastrophal
existenzbedrohendes
Schadenspotenzial >10.000.000
5
sehr hoch
existenzbedrohendes
Schadenspotenzial >2.000.000 Euro
4-erheblich
erhebliches
Schadenspotenzial >5.000.000
4
hoch
erhebliches
Schadenspotenzial >1.000.000 Euro
3-mittel
mittleres
Schadenspotenzial >1.250.000
3
mittel
mittleres
Schadenspotenzial >500.000 Euro
2-gering
geringes
Schadenspotenzial >100.000 €
2
gering
geringes
Schadenspotenzial >250.000 Euro
1-sehr gering
unwesentliches
Schadenspotenzial <= 100.000 €
1
sehr gering
unwesentliches
Schadenspotenzial >50.000 Euro
47
Eintrittswahrscheinlichkeit (alt)
Eintrittswahrscheinlichkeit (neu)
Klasse
Beschreibung
(qualitativ)
Eintrittswahrscheinlichkeit
(quantitativ)
Klasse
Beschreibung
Eintrittswahrscheinlichkeit
5
Fast sicher
80 – 99 %
monatlich
5
Fast sicher
Fast sichere
Risiken sind in
jedem
Geschäftsjahr zu
erwarten.
75 % < x < 100 %
4
Sehr
wahrscheinlich
60 – 79 %
jährlich
4
Wahrscheinlich
Wahrscheinliche
Risiken treten alle
ein bis zwei Jahre
auf.
50 % < x ≤ 75 %
3
Wahrscheinlich
40 – 59 %
im
Durchschnitt
alle ein – zwei
Jahre
3
Möglich
Mögliche Risiken,
die alle 4 bis 2
Jahre auftreten.
25 % < x ≤ 50 %
2
Unwahrscheinlich
20 – 39 %
im
Durchschnitt
alle drei – fünf
Jahre
2
Unwahrscheinlich
Unwahrscheinliche
Risiken, die alle 4
bis 20 Jahre
auftreten.
5 % < x ≤ 25 %
1
Sehr
unwahrscheinlich
0 – 19 %
im Durschnitt
höchstens
alle fünf Jahre
1
Selten
Extremrisiken oder
sehr seltene
Risiken die
seltener als alle 20
Jahre auftreten.
0 % < x ≤ 5 %
48
Aus der Kombination der potenziellen Schadenshöhe und der geschätzten Eintrittswahrscheinlichkeit werden die einzelnen Risiken in fünf
Klassen eingeteilt: schwerwiegend gefährdend, erheblich beeinflussend, mittelmäßig beeinflussend, nicht wesentlich beeinflussend und nicht
beeinflussend.
Als schwerwiegend gefährdend werden Risiken bewertet, die ein sehr hohes Schadensvolumen von mehr als 2 Mio. EUR haben und deren
Eintrittswahrscheinlichkeit mindestens mit „möglich“ eingestuft wird. Mit steigender Eintrittswahrscheinlichkeit fallen auch Risiken mit hoher
oder mittlerer Schadenshöhe in diese Kategorie. Mit sinkender Eintrittswahrscheinlichkeit und sinkendem Schadensvolumen fallen die Risiken
in die entsprechenden darunter liegenden Kategorien.
Interdependenz von Risiken
Risiken existieren nicht immer unabhängig von anderen Ereignissen. So kann der Eintritt eines Risikos die Ursache für ein anders Risiko sein.
Die Interdependenz von Risiken wurde für die Risikoinventur 2021 vom Vorstand überprüft. Es wurden keine Interdependenzen festgestellt.
49
Risikotragfähigkeit
Bei der Betrachtung der Risiken ist die Risikotragfähigkeit von wesentlicher Bedeutung.
Unter Risikotragfähigkeit (RTF) i. S. d. IDW PS 340 n. F. wird das maximale Risikoausmaß verstanden, welches das Unternehmen ohne
Gefährdung seines Fortbestands tragen kann.
Sie ergibt sich aus der Gegenüberstellung des Gesamtrisikos, das mittels der Erwartungswertberechnung oder zukünftig der Monte-Carlo-
Simulation aggregiert wird, und der zur Risikodeckung verfügbaren finanziellen Mittel, der sogenannten Deckungsmassen. Die
Deckungsmasse ist die betriebswirtschaftliche Kapazität der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage, die im Falle von Risikoeintritten zur
Abfederung der Auswirkungen herangezogen werden kann.
Eine bestandsgefährdende Situation könnte dann eintreten, wenn das Verhältnis von Deckungsmasse zu Gesamtrisiko im Falle des
gleichzeitigen Eintretens unterschiedlicher Risiken nicht ausreichend ist. In der Betrachtung der Risikotragfähigkeit hat der Vorstand das
Verhältnis von Deckungsmasse und Gesamtrisiko abzuwägen. Dabei macht es wirtschaftlich betrachtet keinen Sinn, zu viel Deckungsmasse
im Vergleich zum Gesamtrisiko vorzuhalten, da somit Investitionen, die für die Weiterentwicklung des Unternehmens wichtig sind, ggf.
verhindert werden könnten. Unter Kenntnis der Risikotragfähigkeit kann der Vorstand also weitreichende unternehmerische Entscheidungen
ganz bewusst tätigen und so den wirtschaftlichen Erfolg sowie die Existenz des Unternehmens sichern.
Für das Geschäftsjahr 2021 hat der Vorstand keine bestandsgefährdenden Risiken (rote Kategorie) festgestellt.
4.2 Nettorisiken der NFON Gruppe
Für das Geschäftsjahr 2021 hat NFON im Rahmen des oben beschriebenen Risikomanagementsystems insgesamt 14 aktive Risiken
identifiziert und in der Risikoinventur aufgenommen. Die Risikoeinschätzung erfolgte zum Bilanzstichtag. Davon fallen zwei Risiken in die
Klasse der Risiken, die den Bestand des Unternehmens erheblich beeinflussen können. Von den übrigen Risiken können acht Risiken die vom
Unternehmen veröffentlichte Prognose beeinflussen.
4.2.1 Nettorisiken mit möglichen Auswirkungen auf die Prognose
Die nachfolgend dargestellten Risiken können sich bei Eintritt negativ auf die vom Unternehmen veröffentlichte Prognose in Bezug auf die
Entwicklung der Seatbasis, der wiederkehrenden Umsätze und/oder den Anteil der wiederkehrenden Umsätze am Gesamtumsatz auswirken.
Der Betrachtungszeitraum ist der Zeitraum der auf die Inventur folgenden zwölf Monate. Die Risikoinventur wurde im Dezember 2021
abgeschlossen.
50
Strategische Risiken
Wettbewerbssituation Peergroup
Der Markt für Cloud-Geschäftskommunikation ist nach wie vor sehr fragmentiert. Zu den großen Wettbewerbern der NFON Gruppe zählen
europäische Anbieter und große US-amerikanische Wettbewerber.
Mit ihrem Produktportfolio, das über eine Vielzahl von Kommunikations- und Kollaborationsanwendungen und -diensten Online-Meetings,
Teamzusammenarbeit verfügt, bieten die Wettbewerber schon heute Funktionalitäten an, die von den Kunden vermehrt nachgefragt werden.
Der verstärkte Markteintritt im Wesentlichen durch Partnergewinnung und/oder -akquise gepaart mit einer aggressiven Marketingstrategie
könnten zu einem möglichen Verlust von Partnern und Kunden auf Seiten NFON führen. NFON begegnet diesem Risiko mit einer neuen
Partner- und Marketingstrategie und mit der beschleunigten Einführung neuer Produkte und Lösungen.
Das Risiko wurde im Vergleich zum Vorjahr angepasst: Schadenshöhe mittel, > 500.000 Euro, Eintrittswahrscheinlichkeit unwahrscheinlich,
insgesamt mittelmäßig beeinflussend, nicht wesentlich.
Operative Risiken
Wegfall großer Partner oder Wholesale-Partner
NFON vertreibt ihre Produkte und Lösungen über indirekte Vertriebskanäle. Grundsätzlich gibt es kein Clusterrisiko. Dennoch sind einige
Partner bzw. Wholesale-Partner erfolgreicher als andere. Es besteht das Risiko, dass einer oder mehrerer dieser Partner sich aus dem
Vertragsverhältnis mit NFON lösen und ihre Kunden auf andere Produkte migrieren. Diesem Risiko begegnet NFON mit zwei neuen
Partnerprogrammen und einem engen Partnermanagement. Sollte sich das Risiko materialisieren, könnte es zu Verlusten in der Seatbasis und
damit im Umsatz führen.
Das Risiko wurde erstmalig aufgenommen: Schadenshöhe hoch, > 1 Mio. Euro, Eintrittswahrscheinlichkeit selten, insgesamt mittelmäßig
beeinflussend, nicht wesentlich
Allgemeine Beschaffungsschwierigkeiten
Aufgrund der allgemeinen Rohstoffknappheit, der temporären Sperrung des Suez-Kanals und der wirtschaftlichen Auswirkungen der Corona-
Pandemie können Produkte nicht wie vom Markt gefordert geliefert werden. Dies führt zu allgemeinen Lieferengpässen, von denen auch NFON
im Bereich der Beschaffung von Telefonen oder Headsets betroffen ist. Dies kann zu einer verzögerten Umsetzung von Verträgen führen.
Dieses Risiko ist im vergangenen Jahr erstmalig von NFON wahrgenommen worden und könnte sich auch auf die Geschäftsentwicklung der
nächsten zwölf Monate auswirken.
51
Das Risiko wurde mit einer geringen Schadenshöhe > 250.000 Euro, einem wahrscheinlichen Eintritt und damit insgesamt mittelmäßig
beeinflussend, aber nicht wesentlich bewertet.
Preisrisiko
Die allgemeinen Lieferschwierigkeiten können zu Preiserhöhungen bei Lieferanten führen: ggf. sind Kunden nicht bereit die erhöhten Preise zu
zahlen und wechseln deswegen zu anderen Anbietern, bleiben bei den von ihnen bereits genutzten Produkten oder verlangen niedrigere
Preise. Diese Entwicklung kann sich nachteilig auf den Umsatz und auf den Zuwachs der Seatbasis auswirken.
Das Risiko wurde erstmalig als Risiko erfasst und mit einer sehr geringen Schadenshöhe >50.000 Euro, einem unwahrscheinlichen Eintritt und
damit insgesamt nicht wesentlich beeinflussend bewertet.
Ausfall der Telefonanlage
Es besteht die Möglichkeit, dass durch Cyberangriffe oder technische Probleme die Telefonanlagen der NFON-Kunden außer Betrieb gesetzt
werden. Dies kann im schlimmsten Fall zu einem Reputationsschaden für das Unternehmen und damit zu einer erhöhten
Vertragskündigungswelle führen. NFON begegnet diesem Risiko durch zahlreiche Sicherungsmaßnahmen. Dennoch besteht immer noch die
Möglichkeit eines Eintritts.
Das Risiko wurde erstmalig als Risiko erfasst und mit einer mittleren Schadenshöhe >500.000 Euro, einem seltenen Eintritt und damit
insgesamt als nicht wesentlich beeinflussend bewertet.
Fehlentwicklung
In einem sich disruptiv verändernden und stark fragmentierten Markt kommt es darauf an, qualitativ hochwertige Produkte und Lösungen
anzubieten, die genau zu den Bedürfnissen der Kunden und den Marktanforderungen passen. Sollte Entwicklungszeit für ein Produkt oder eine
Lösung eingesetzt werden, die sich bei Markteinführung als nicht vermarktbar herausstellen, könnte dies zu einem Risiko für die Entwicklung
der Seatbasis und damit des Umsatzes führen. NFON begegnet diesem Risiko durch ein dezidiertes Produktmanagement, einem klar an den
Bedürfnissen des Kunden orientierten Entwicklungsprozess und einem entsprechenden Produktmarketing.
Das Risiko wurde im Vergleich zu vorhergehenden Risikoberichten spezifiziert und neu bewertet: Schadenshöhe mittel, >500.000 Euro,
Eintrittswahrscheinlichkeit unwahrscheinlich, insgesamt mittelmäßige Beeinflussung, nicht wesentlich. Zuvor wurde dieses Risiko als
„Entwicklungsgeschwindigkeit und Bereitstellung neuer Funktionalitäten (Produkt- und Serviceportfolio)“ beschrieben und schloss somit auch
die Entwicklungsgeschwindigkeit mit ein. Diese wurde als Risiko rausgenommen. Anstelle der „Bereitstellung“ sieht NFON nun die
Fehlentwicklung als Risiko. Die Bewertung des Risikos lag in seiner ursprünglichen Form bei einer Eintrittswahrscheinlichkeit von 5 (fast sicher,
52
monatlich) und einer möglichen Schadenshöhe von 3 (mittelmäßiges Schadenspotenzial, >1,25 Mio. EUR), was der Risikoklasse A (das Risiko
könnte die Liquiditätssituation bzw. die Entwicklung des Unternehmens schwerwiegend beeinträchtigen) entsprach.
BSS-System
Mit Business Support System (BSS) wird ein IT-System bezeichnet, das Geschäftsprozesse einer Telefongesellschaft unterstützt. NFON führt
ein neues BSS-System ein. Sollte die Einführung nicht in der geplanten Zeit und/oder in der geplanten Qualität erfolgen können, besteht das
Risiko, dass Produkte nicht verkauft werden können, da eine Abwicklung verhindert wird oder Prozesse nicht fehlerfrei funktionieren. NFON
führt das neue System sukzessive unter zur Hilfenahme entsprechender Experten ein. So können bestehende Systeme weiterarbeiten,
während das neue System eingeführt wird.
Das Risiko wurde erstmalig erfasst: Schadenshöhe mittel, >500.000 Euro, Eintrittswahrscheinlichkeit möglich, insgesamt mittelmäßige
Beeinflussung, nicht wesentlich.
Fachkräftemangel
Nach wie vor sind die gesuchten qualifizierten Mitarbeiter nur bedingt am Arbeitsmarkt verfügbar. Insbesondere bleibt die Besetzung offener
F&E-Stellen ein Risikofaktor. Um die gewünschten Mitarbeiter für NFON zu gewinnen, wurden bereits 2019 zusätzlich zu den klassischen
Rekrutierungsmaßnahmen weitere Initiativen entwickelt und realisiert. Hier zahlte sich insbesondere der neue Entwicklungsstandort in Portugal
aus. Zusätzlich wird auch im Rahmen der M&A-Aktivitäten nach Unternehmen, z. B. Softwareagenturen, gesucht, die sich ein
Zusammengehen mit der NFON Gruppe vorstellen können (Acqui-Hire).
Das Risiko wurde im Vergleich zum Vorjahr angepasst: Schadenshöhe mittel, > 500.000 Euro, Eintrittswahrscheinlichkeit möglich, insgesamt
mittelmäßig beeinflussend, aber nicht wesentlich.
4.2.2 Nettorisiken, die das Unternehmen erheblich beeinflussen können
Operative Risiken
Datenschutzverstoß
Datenschutz ist ein essentielles Recht für die Mitarbeitenden genauso wie für die Kunden der NFON. NFON sorgt mit entsprechenden
Richtlinien und eigenen Datenschutzbeauftragten für die Einhaltung der gesetzlichen Regelungen. Dennoch kann es in Einzelfällen zu
Verstößen, z. B. Nichtlöschen von Daten, Cookie-Banner oder Verarbeitung von Daten ohne Rechtsgrundlage kommen. Ebenso kann es zu
Datenschutzverletzungen durch Cyberangriffe kommen. Für den Fall eines Risikoeintritts kann dies zu Reputationsschäden und zu
Kündigungen von laufenden Verträgen führen und damit zu Seat- und Umsatzverlusten.
53
Das Risiko wurde neu in die Risikoinventur aufgenommen: sehr hohe Schadenshöhe > 2 Mio. Euro, Eintrittswahrscheinlichkeit
unwahrscheinlich, insgesamt erheblich beeinflussend.
Kostenexplosion
Mit der fortlaufenden disruptiven Innovation nimmt auch die Entwicklungsgeschwindigkeit zu. Diesem Trend begegnet NFON durch den Einsatz
agiler Entwicklungsprozesse. Obwohl agile Methoden die Entwicklungsgeschwindigkeit deutlich erhöhen können, ist diese Methode nicht
darauf ausgelegt, die exakt benötigten Personentage im Vorfeld definieren zu können. Darüber hinaus besteht auch im agilen
Entwicklungsumfeld das Risiko, alle möglicherweise auftretenden technischen Schwierigkeiten vorab zu bestimmen. In diesem Kontext kann es
passieren, dass die Entwicklung geplanter Produkte und Funktionalitäten nur durch eine weit höher als geplante Anzahl an Personentagen
oder -stunden gelingt. Das kann zu höherem als geplantem Aufwand führen.
Das Risiko wurde neu in die Risikoinventur aufgenommen: hohe Schadenshöhe > 1 Mio. Euro, Eintrittswahrscheinlichkeit möglich, insgesamt
erheblich beeinflussend.
54
Gesamtaussage zur Risikosituation der NFON Gruppe
Abgleich der für 2021 dargestellten Risiken mit den für 2020 dargestellten Risiken, welche Prognose beeinflussen können
Risiken
Schadenshöhe
Eintritts-
wahrscheinlichkeit
Risikoklasse
Veränderung 2020 zu
2021
Nettorisiken, die die Prognose des Unternehmens beeinflussen können
Strategische Risiken
Wettbewerbssituation Peergroup
Mittel*,
> 500.000 Euro
(zuvor 3)
Unwahrscheinlich,
5 % > x ≤ 25 %
(zuvor 4)
Mittelmäßig beeinflussend,
nicht wesentlich
vermindert
Operative Risiken
Wegfall großer Partner oder Wholesale-Partner
Hoch*,
> 1 Mio. Euro
Selten,
0 % > x ≤ 5 %
Mittelmäßig beeinflussend,
nicht wesentlich
neu aufgenommen
Allgemeine Beschaffungsrisiken
Gering*,
> 250.000 Euro
Wahrscheinlich,
50 % > x ≤ 75 %
Mittelmäßig beeinflussend,
nicht wesentlich
neu aufgenommen
Preisrisiko
Sehr gering*,
> 50.000 Euro
Unwahrscheinlich,
5 % > x ≤ 25 %
Nicht wesentlich beeinflussend neu aufgenommen
Ausfall der Telefonanlage
Mittel*,
> 500.000 Euro
Selten,
0 % > x ≤ 5 %
Nicht wesentlich beeinflussend neu aufgenommen
Fehlentwicklung
(zuvor Entwicklungsgeschwindigkeit und Bereitstellung
neuer Funktionalitäten (Produkt- und Serviceportfolio))
Mittel*,
> 500.000 Euro
(zuvor 3)
Unwahrscheinlich,
5 % > x ≤ 25 %
(zuvor 5)
Mittelmäßig beeinflussend,
nicht wesentlich
modifiziert
BSS-System
Mittel*,
> 500.000 Euro
Möglich,
25 % > x ≤ 50 %
Mittelmäßig beeinflussend,
nicht wesentlich
neu aufgenommen
Fachkräftemangel
(zuvor Besetzung offener Stellen (allgemein))
Mittel*,
> 500.000 Euro
(zuvor 3)
Möglich,
25 % > x ≤ 50 %
(zuvor 4)
Mittelmäßig beeinflussend,
nicht wesentlich
vermindert
Nettorisiken, die das Unternehmen erheblich beeinflussen können
Operative Risiken
Datenschutzverstoß
sehr hoch**,
> 2 Mio. Euro
Unwahrscheinlich,
5 % > x ≤ 25 %
Erheblich beeinflussen d neu aufgenommen
Kostenexplosion
Hoch**,
> 1 Mio. Euro
Möglich,
25 % > x ≤ 50 %
Erheblich beeinflussen d neu aufgenommen
* Für interne Zwecke erfolgt die Quantifizierung in Bezug auf die Liquiditätslage. Bei den dargestellten Risiken entspricht das Liquiditätsrisiko
der potentiellen Schadenshöhe in Bezug auf die prognostizierten Umsatzerlöse.
** Quantifizierung in Bezug auf die Liquiditätslage. Eine direkte Auswirkung auf die prognostizierten Umsatzerlöse besteht nicht.
55
Unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit sind die Risiken beherrschbar. Organisatorisch hat das Unternehmen alle Voraussetzungen
dafür geschaffen, frühzeitig über mögliche neue Risikosituationen informiert zu sein und schnell reagieren zu können.
Die im Nachtragsbericht aufgeführten wirtschaftlichen Auswirkungen und die damit verbundenen Unsicherheiten aus dem in der Ukraine durch
Russland geführten Krieg können sich auch negativ auf die wirtschaftliche Entwicklung der NFON Gruppe auswirken. Die allgemeine
Wirtschaftstätigkeit wird insbesondere über den Kanal hoher Energiepreise gedämpft, wodurch heimische Kaufkraft abgezogen wird.
Wenngleich Russland und die Ukraine keine Absatzmärkte für NFON sind, könnte auch NFON durch gestörte Lieferketten, weniger
Handelstätigkeit und die stark gestiegene Unsicherheit auf Seiten der NFON-Kunden beeinträchtigt werden. Kaufentscheidungen können
insbesondere bei höherpreisigen Produkten verschoben oder ausgesetzt werden. Dieses Risiko könnte vor allem der geplanten Entwicklung
der Gewinnung neuer Kunden entgegenstehen. Bis zur Aufstellung des vorliegenden Berichts war es nicht möglich, zuverlässige Aussagen zur
Entwicklung des Kriegsgeschehens in der Ukraine, zu den allgemeinen Auswirkungen der Wirtschaftssanktionen oder zur wirtschaftlichen
Entwicklung im Euroraum vorzunehmen, auf deren Basis das Risiko auf die Geschäftsentwicklung der NFON Gruppe konkret bewertet werden
konnte.
4.3 Chancen der NFON Gruppe
Die NFON Gruppe ermittelt Chancen qualitativ. Dementsprechend wurden sie nicht für Steuerungszwecke quantifiziert oder in einer
Chancenmatrix erhoben. Die Chanceneinschätzung erfolgt zum Bilanzstichtag. Der betrachtete Prognosezeitraum umfasst das auf die Inventur
folgende Jahr (zwölf Monate). Die Inventur wurde im Dezember 2021 abgeschlossen.
Mit ihrer Wachstumsstrategie verfolgt die NFON Gruppe das Ziel, führender Anbieter für Cloud-basierte sprachzentrierte Business-
Kommunikation in Europa zu werden. Schon vor Corona hat die Cloud-Kommunikation eine immer größer werdende Wahrnehmung erfahren,
wenngleich die Akzeptanz in den verschiedenen europäischen Ländern sehr weit auseinander ging. Inzwischen hat sich nicht nur die
Akzeptanz von Cloud-basierten Diensten erhöht, auch die Cloud-Nutzung hat deutlich zugenommen. Cloud-Lösungen dringen immer stärker in
die IT-Infrastruktur vor
40
. Laut Aussage von KPMG wollen im Jahr 2025 im Durchschnitt etwa die Hälfte der Unternehmen ihre produktiven
Anwendungen aus der Cloud betreiben. Dabei beschäftigen sich Unternehmenslenker nicht mehr vornehmlich mit der Frage, ob sie Cloud-
Dienste einsetzen, sondern verstärkt mit der Frage, wie sie diese einsetzen können und werden. Ganz besonders denken die Verantwortlichen
dabei über Office-/Collaboration-Anwendungen, ERP-Anwendungen sowie CRM-Anwendungen nach und planen deren Einsatz im eigenen
Unternehmen
41
. NFON nimmt in dieser Marktentwicklung eine gute Position ein, um das zusätzliche Wachstumspotenzial im Sinne der
geschärften Wachstumsstrategie und dem Ausbau von UCaaS- und CCaaS-Produkten zu nutzen.
40
KPMG Cloud-Monitor 2021. Die Goldenen Zwanziger für die Cloud? In Zusammenarbeit mit bitkom research, S. 3
41
KPMG Cloud-Monitor 2021. Die Goldenen Zwanziger für die Cloud? In Zusammenarbeit mit bitkom research, S. 16
56
Marktchancen
Cloud-Telefonie
Die NFON Gruppe ist inzwischen in 15 europäischen Ländern vertreten. Innerhalb eines insgesamt sehr fragmentierten europäischen Marktes
für Cloud-Telefonie ergibt sich damit ein Alleinstellungsmerkmal
42
, das die starke Position der NFON Gruppe im europäischen Markt für Cloud-
Telefonie unterstreicht. Aus diesem Grund sind sowohl die Entwicklung der Anzahl der Nebenstellen als auch die Marktkonsolidierung zwei
wesentliche Wachstumsfaktoren für NFON. Die zunehmende Digitalisierungstendenz eröffnet NFON entsprechende Wachstumschancen, die
auch im kommenden Geschäftsjahr 2022 genutzt werden sollen und in den nächsten Jahren zur führenden Position der NFON Gruppe i n
Europa beitragen kann.
Integrierte Business-Kommunikation mit UCaaS und CCaaS
Der Markt für Cloud-Telefonie bewegt sich. Zunehmend wachsen Geschäftstelefonie, Unified Communications & Collaboration und Business
Applikationen zusammen. Sie vereinen sich zur integrierten Business-Kommunikation. UCaaS und CCaaS-Lösungen gehört die Zukunft.
Entsprechend hat NFON im Geschäftsjahr 2021 die Cloud-Telefonplattform Cloudya durch die Möglichkeit zur Videotelefonie und zum
Screensharing (Meet & Share) erweitert und bietet ab dem neuen Geschäftsjahr 2022 auch Videokonferenzen als integrale Funktion von
Cloudya an. Darüber hinaus hat sich mit der Partnerschaft zwischen dem tschechischen Contact-Center-Anbieter Daktela und NFON die
Möglichkeit des europaweiten Markteintritts für Cloud-Contact-Center-Produkte insbesondere im Bereich der kleinen und mittelständischen
Unternehmen eröffnet. NFON ist nunmehr in der Lage, zusätzlich zu den Cloud-Telefonanlagenkunden auch Contact-Center-Kunden
europaweit zu akquirieren.
Chancen als Arbeitgeber
Für viele Unternehmen ist die Suche nach qualifizierten Mitarbeitenden zu einem kritischen Erfolgsfaktor geworden. Trotz aller
Herausforderungen, denen sich auch NFON im abgelaufenen Geschäftsjahr stellen musste, sieht das Unternehmen diesen Faktor als große
Chance in dem sich stark verändernden Markt für Cloud-Kommunikation. Der für NFON definierte Markenkern gilt insofern auch für die
Beschäftigten der NFON: Das zentrale Thema ist die Freiheit der Businesskommunikation.
Durch die Schaffung attraktiver Arbeitsbedingungen und die Möglichkeit, europaweit tätig zu sein, ist NFON bereits heute ein interessanter
Arbeitgeber. Unternehmerisches Denken und Handeln (Entrepreneurial Attitude), Team Result und Respekt sind die gelebten NFON-Werte. So
42
Nicht geprüfte Angabe
57
kann die NFON Gruppe sich international von ihren Wettbewerbern abgrenzen und jene Fachkräfte einstellen, die die Entwicklung des
Unternehmens hinsichtlich der Produkt- und Marktstrategie deutlich nach vorne bringen
43
.
Darüber hinaus führt NFON weiter erfolgreich die neu begonnenen Wege im Personalrecruiting fort. Neben den klassischen Maßnahmen und
dem Einsatz von Personalberatern und eigenen IT-Recruitern wurde ein neuer Entwicklungsstandort in Portugal eröffnet, der sich
entsprechend der Erwartungen sehr gut entwickelt. Ergänzend sieht NFON auch große Chancen, qualifizierte Mitarbeiter über die Akquisition
von Unternehmen zu gewinnen (Acqui-Hire).
Vertriebschancen
Die Wachstumschancen der NFON Gruppe hängen maßgeblich vom erfolgreich wachsenden Partnernetzwerk ab. 2021 verfügte die NFON
Gruppe über ein Netzwerk von über 3.000 Partnern. 2021 wurden die bestehenden Partnerprogramme der NFON Gruppe intern geprüft und
vollständig überarbeitet. Mit „NGAGE“ und „Gemeinsam stark“ wurden Partnerprogramme entwickelt, die zum einen die Gewinnung neuer
Partner und zum anderen die verstärkte Aktivierung bestehender Partner im Fokus haben. Darüber hinaus bieten sich aber auch durch die
Aktivitäten im Bereich der Marktkonsolidierung Chancen, das Partnernetzwerk durch bereits etablierte Netzwerke auszubauen und damit
schneller wachsen zu lassen. Mit der Expansion des Partnernetzwerkes ist eine erhöhte Durchdringung des Marktes möglich. Durch diese
Aktivitäten will NFON sich zum führend en Channel-Anbieter in Europa entwickeln.
Gesamtaussage zur Chancensituation
Insgesamt sieht NFON Chancen und Risiken in einem ausgewogenen Verhältnis.
4.4 Internes Kontrollsystem (Rechnungslegungsprozess)
Das rechnungslegungsbezogene interne Kontrollsystem (IKS) ist integraler Bestandteil des unternehmensweiten Kontroll- und
Risikomanagementsystems. Das Ziel des IKS im Rechnungslegungsprozess ist es, durch die Implementierung von Kontrollen hinreichende
Sicherheit für die Erstellung eines regelkonformen Abschlusses und Zusammengefassten Lageberichtes zu gewährleisten.
Das IKS der NFON Gruppe stützt sich auf organisatorische Sicherungsmaßnahmen, wie Funktionstrennung und prozessintegrierte Kontrollen,
z. B. Zugriffsbeschränkungen im IT-Bereich oder Zahlungsrichtlinien, da diese die Wahrscheinlichkeit von Fehlern reduzieren. Überwiegend
stützt sich das IKS auf nachgelagerte aufdeckende Kontrollen, insbesondere im Rahmen des monatlichen Controllings.
Die wesentlichen Merkmale des internen Kontrollsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess können wie folgt beschrieben
werden:
43
Nicht geprüfte Angabe
58
Die NFON AG stellt als Mutterunternehmen den Konzernabschluss und Zu sammengefassten Lagebericht der NFON Gruppe auf. Diesem
Prozess vorgelagert ist die Finanzberichterstattung der in den Konzernabschluss einbezogenen Konzerngesellschaften. Alle Prozesse werden
aus Sicht der Geschäftsführung durch ein stringentes internes Kontrollsystem überwacht, das sowohl die Ordnungsmäßigkeit der
Rechnungslegung als auch die Einhaltung der relevanten gesetzlichen Bestimmungen sichert.
Die bereichsübergreifenden Schlüsselfunktionen werden zentral vom Finanzbereich der NFON AG gesteuert, wobei die einzelnen
Tochtergesellschaften über ein definiertes Maß an Selbstständigkeit bei der Erstellung ihrer Abschlüsse verfügen. Wesentliche Regelungen
und Instrumentarien bei der Erstellung des Konzernabschlusses und Zusammengefassten Lageberichtes si nd:
• Bilanzierungsvorgaben auf Konzernebene;
• klar definierte Aufgabentrennung und Zuordnung von Verantwortlichkeiten hinsichtlich der am Rechnungslegungsprozess beteiligten
Bereiche;
• Einbeziehung externer Sachverständiger, soweit erforderlich, wie für die Bewertung von aktienbasierten Vergütungen oder
Kaufpreisallokationen;
• Verwendung geeigneter IT-Finanzsysteme und Anwendung von detaillierten Berechtigungskonzepten;
• systemseitig implementierte Kontrollen und weitere Prozesskontrollen der Rechnungslegung in den Gesellschaften;
• Konsolidierung im Rahmen des Konzernabschlusses auf Konzern- und Gesellschaftsebene;
• Berücksichtigung von im Risikomanagementsystem erfassten und bewerteten Risiken in den Jahresabschlüssen, soweit dies nach
bestehenden Bilanzierungsregeln erforderlich ist.
Für die Umsetzung dieser Regelungen und die Nutzung der Instrumentarien ist in den Konzerngesellschaften der verschiedenen Länder die
Geschäftsführung verantwortlich. Der Konzernabschluss und der Zusammengefasste Lagebericht lieg en in der Haftung des für Finanzen
zuständigen Mitglieds des Vorstands der NFON AG. Das Vorstandsmitglied wird dabei durch den Chief Financial Officer unterstützt, der den
Konzernabschluss verantwortet. Durch die Beschäftigung von qualifiziertem und spezialisiertem Fachpersonal, gezielter und regelmäßiger
Fort- und Weiterbildung sowie Beachtung des Vieraugenprinzips verfolgt die NFON Gruppe die strikte Einhaltung der lokalen und
internationalen Rechnungslegungsvorschriften im Jahres- und Konzernabschluss sowie im Zusammengefassten Lagebericht mit Nachdruck.
Alle Jahresabschlüsse von wesentlichen Konzerngesellschaften, die Eingang in die Konzernkonsolidierung finden, unterliegen der Prüfung
durch einen Abschlussprüfer. Durch die Verpflichtung aller Tochtergesellschaften, ihre Geschäftszahlen monatlich in einem standardisierten
Reporting-Format an die NFON AG zu berichten, werden unterjährige Soll-Ist-Abweichungen zeitnah erkannt, um kurzfristig darauf reagieren
zu können.
59
5. Prognosebericht
Die Planung sowie alle nachfolgenden Ausführungen basieren auf dem Kenntnisstand bis zum 6. April 2022. Durch die für die NFON Gruppe
dargestellten Chancen und Risiken kann es zu einer Abweichung zwischen den Plandaten und den Werten, die am Jahresende tatsächlich
erreicht werden, kommen. Weiterhin können sich Abweichungen aus den für die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen vorgenommenen
Annahmen ergeben.
Eine abschließende Quantifizierung der Auswirkungen des in der Ukraine durch Russland geführten Krieges in der Prognose ist zum jetzigen
Zeitpunkt nicht möglich. Gleiches gilt für die weiteren Auswirkungen der Corona-Krise, die nach wie vor das wirtschaftliche Umfeld prägt.
Grundsätzlich gilt – und das wurde im vergangenen Jahr unter Beweis gestellt –, dass das Geschäftsmodell Cloud-Telefonie aufgrund des
hohen Anteils an wiederkehrenden Umsätzen eine gewisse Robustheit gegenüber Marktschwankungen aufweist. Dennoch könnte auch NFON
im Wesentlichen durch eine allgemeine Investitio nszurückhaltung der Unternehmen im Zuge der Verunsicherung durch erlassene
Wirtschaftssanktionen, die steigende Inflation und das verringerte erwartete Wirtschaftswachstum oder durch mögliche Lieferengpässe
betroffen sein. Insgesamt könnte diese Situation dazu führen, dass NFON weniger neue Seats gewinnt, mit entsprechendem Effekt auf das
Umsatzwachstum.
Ungeachtet dieser kurzfristigen Szenarien sieht sich NFON für eine mittelfristig sehr positive Entwicklung gut aufgestellt. Durch die Erweiterung
der Lösungen für Cloud-Telefonie um Unified Communications & Collaboration-Services (Meet & Share) sowie die Ergänzung des
Produktportfolios durch Contact-Center-Lösungen entwickelt sich NFON zu einem vollwertigen Anbieter für integrierte Business-
Kommunikation. Da bei will sich NFON die sehr hohe Geschwindigkeit, in der die Märkte für Geschäftstelefonie, Unified Communications &
Collaborations und Business-Applikationen zusammenwachsen, zunutze machen. Folgende Aspekte sind dabei wesentlich:
• die Veränderung der Businesskommunikation hin zur vermehrten Nutzung digitaler UC-Lösungen und -Services, z. B. Collaboration-Tools
(UCaaS);
• die Einführung digitaler Kommunikationstechnologien, die sich auf viele Geschäftsprozesse auswirken und den Bedarf er zeugen,
verschiedene digitale Lösungen auf einer Plattform zu integrieren;
• das wachsende Bedürfnis der Unternehmen, digitale Dienste je nach Bedarf flexibel skalieren zu können und nur den Aufwand verbuchen
zu müssen, der tatsächlich anfällt.
Darüber hinaus basiert die von NFON gemachte Prognose auf folgenden Annahmen:
• Die Prognose berücksichtigt keine weiteren Unternehmenszukäufe.
Für die Prognose der NFON Gruppe für das Geschäftsjahr 2022 werden die Erwartungen und Annahmen zur allgemeinen
Wirtschaftsentwicklung sowie die für NFON relevanten länderspezifischen Branchenentwicklungen zugrunde gelegt. Detaillierte Angaben
finden sich im Kapitel „Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen“.
60
Erwartete gesamt- und branchenwirtschaftliche Rahmenbedingungen
Schon jetzt zeichnet sich ab, dass der russische Angriff auf die Ukraine die Erholung der Weltwirtschaft von den Folgen der Corona-Krise
bremsen könnte. Welches Ausmaß dieser Schaden nehmen kann, ist zum jetzigen Zeitpunkt nicht abzusehen. Für Deutschland schätzt das
Ifo-Institut für 2022 die Wachstumsrate nun zwischen 2,2 % und 3,1 % nach ursprünglich 3,7 %. Die Inflationsrate dürfte nach Einschätzung
des Instituts i m Jahr 2022 zwischen 5,1 % bis 6,1 % statt bei den ursprünglich erwarteten 3,3 % liegen.
Auch im Euroraum werden sich die Auswirkungen des Krieges in der Ukraine behindernd auf die Konjunktur auswirken. Die Wirtschaftstätigkeit
wird insbesondere durch steigende Energiepreise gedämpft, wodurch sich auch die heimische Kaufkraft reduziert. Wenngleich Russland und
die Ukraine als Absatzmärkte vielerorts nur von nachgeordneter Bedeutung sind, dürfte die wirtschaftliche Aktivität auch durch gestörte
Lieferketten, weniger Handelstätigkeit und die stark gestiegene Unsicherheit beeinträchtigt werden. NFON geht bei der Prognose nicht davon
aus, dass es gegenüber der aktuellen Lage durch die Ukraine-Krise weitere wirtschaftliche Verwerfungen gibt, die das Wachstum stärker
beeinflussen als es bereits in der vorliegenden Prognose berücksichtigt wurde. Dabei sind genaue Aussagen zur weiteren Entwicklung und den
sich daraus ergebenden Effekten auf die Wirtschaftsleistung in Europa zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht möglich. Somit können sich
Abweichungen ergeben.
Ungeachtet der aktuellen makroökonomischen Entwicklungen bleibt es jedoch bei der generell positiven Einschätzung der
branchenwirtschaftlichen Rahmenbedingungen: Der Markt für Business-Kommunikation befindet sich in einem historischen Umbruch. Die
NFON AG will von diesem stru kturellen Wandel hin zu Cloud-basierten Produkten und Lösungen profitieren. NFON sieht sich in diesem
Wandel besonders gut im Bereich der sprachzentrierten Business-Kommunikation positioniert. Für das kommende Jahr sieht NFON die
maßgeblichen Entwicklungen noch im Bereich der Cloud-Telefonanlage. Dieser Markt wird nach Schätzung der Analysten im Zeitraum von fünf
Jahren (2021 – 2025) um durchschnittlich 11 % wachsen
44
. Dennoch sieht NFON die Zukunft in den Märkten für Unified-Communication &
Collaboration- und Contact-Center-Produkten. Die ausführliche Darstellung der Marktentwicklung findet sich in den Kapiteln „Allgemeine
Marktcharakteristik“ und „Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen“. Zunehmend wird für NFON der neue Markt für
integrierte Business-Kommunikation von Interesse werden.
44
Quelle: MZA: "The Global Telecommunications Market 2020" und eigene Berechnungen des Unternehmens. Die Wachstumsrate bezieht sich auf die Entwicklung der beim
Kunden installierten Nebenstellen (Seats).
61
Erwartete Geschäftsentwicklung der NFON Gruppe
Nachdem NFON insbesondere im Geschäftsjahr 2020 Corona-bedingt Investitionen zurückgehalten hatte, wurden im vergangenen Jahr (2021)
die Investitionen in Personal und Marketing wieder deutlich erhöht. Die 2021 implementierten Maßnahmen, z. B. der Aufbau der
Entwicklungskapazitäten oder die Entwicklung neuer Partnerprogramme, werden ihre Wirkung im Verlauf des Jahres 2022 entfalten. Mit den
neuen Partnerprogrammen „NGAGE“ und „Gemeinsam stark“ in Kombination mit erhöhten Marketingaktivitäten (Rebrand oder Anpassung
Produktportfolio) werden sowohl die bestehenden Partner aktiviert als auch weitere Partner gewonnen. Auf dieser Basis erwartet NFON,
zunächst ohne Berücksichtigung der möglichen Auswirkungen durch den Krieg in der Ukraine, eine deutlich positive Entwicklung der neu unter
Vertrag genommenen und aktivierten Nebenstellen. Grundlage für den langfristigen Erfolg der NFON Gruppe ist die nachhaltige Basis der beim
Kunden betriebenen Nebenstellen, die Seats. Für die Entwicklung der Seatbasis und damit der wiederkehrenden Umsätze der NFON Gruppe
wird es von entscheidender Bedeutung sein, nicht nur das europaweite Partnernetzwerk weiterzuentwickeln und auszubauen, sondern auch
das Produkt- und Lösungsportfolio. Diese Entwicklung soll zum einen durch die Produkterweiterungen des letzten Jahres (2021) und zum
anderen durch die Neueinführungen 2022 unterstützt werden:
 Fortlaufende Erweiterung und Verbesserung der Cloud-Telefonie durch weitere UC-Funktionalitäten
 Einführung des Contact Center Hub
 Neue Desktop Apps mit besserer Systemintegration und damit einer weiter verbesserten User Experience
Erwartete Entwicklung der bedeutenden Leistungsindikatoren
Hinsichtlich der durch Russland bedingten und anhaltenden kriegerischen Handlungen in der Ukraine und der dadurch verursachten
weltwirtschaftlichen Entwicklung rechnet NFON bei aller Unsicherheit in der Quantifizierung der tatsächlichen Auswirkungen mit einer
anhaltenden Investitionszurückhaltung bei Unternehmen und plant deswegen für das Jahr 2022 mit einer Wachstumsrate der Seats von 10 %
bis 12 %. In der Entwicklung der wiederkehrenden Umsätze 2022 werden sich verschiedene Effekte auswirken: Zum einen spiegeln sich die im
vergangenen Geschäftsjahr (2021) anhaltend pandemiebedingt geringeren Investitionen der NFON-Kunden und die niedriger als ursprünglich
erwartete Entwicklung der Seats mit einem belastenden Effekt wider. Zum anderen geht NFON davon aus, dass aufgrund der weiter
bestehenden allerdings durch den Krieg verursachten großen Unsicherheiten auch Projekte mit Unternehmen verschoben oder aufgehoben
werden könnten. Trotz dieser Herausforderungen erwartet NFON in 2022 ein Wachstum der wiederkehrenden Umsätze zwischen 10 % und
12 %. Insgesamt rechnet das Unternehmen mit einem Anteil der wiederkehrenden Umsätze am Gesamtumsatz von mindestens 88 %, was
unterhalb des 2021 erreichten Wertes von rund 90 % liegt.
Gesamtaussage zur erwarteten Entwicklung
Die Zukunft liegt im Bereich der integrierten Business-Kommunikation. Der klar definierten Wachstumsstrategie der NFON Gruppe, die dem
Ziel folgt, führender Anbieter für sprachzentrierte Business-Kommunikation in Europa zu werden, werden die 2021 eingeführten Maßnahmen
62
im Jahresverlauf 2022 zum Tragen kommen. Darüber hinaus wird NFON auch 2022 weitere Maßnahmen zur Umsetzung der
Wachstumsstrategie ergreifen. Damit sieht sich NFON auch für die kommenden Jahre bei einem sich erwartungsgemäß schnell ausdehnenden
Cloud-Kommunikations-Markt in Europa und unter der Voraussetzung einer sich wieder stabilisierenden gesamtwirtschaftlichen Entwicklung für
eine Fortsetzung des dynamischen Umsatzwachstums mit möglichen zusätzlichen Impulsen aus weiteren M&A-Aktivitäten gut positioniert.
6. Übernahmerelevante Angaben – Erläuternder Bericht des Vorstand s zu den Angaben §§ 289a, 315a
HGB
Zusammensetzung des gezeichneten Kapitals unter gesondertem Ausweis der mit jeder Gattung verbundenen Rechte und Pflichten
und des Anteils am Gesellschaftskapital
Zur näheren Erläuterung verweisen wir auf die Angaben im Konzernanhang in Abschnitt 13.
Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen
Jede Aktie berechtigt zur Abgabe einer Stimme in der Hauptversammlung. Es bestehen keine Stimmrechtsbeschränkungen. Alle Aktien,
einschließlich der von den Altaktionären gehaltenen Aktien, offerieren dem Inhaber dieselben Stimmrechte.
Direkte oder indirekte Beteiligungen am Kapital, die 10 % der Stimmrechte überschreiten
Zum 31. Dezember 2021 bestanden die folgenden direkten und indirekten Beteiligungen am Kapital, die 10 % der Stimmrechte überschritten:
Name/Firma
Direkte/Indirekte Beteiligung von mehr als
10 % der Stimmrechte
Milestone Venture Capital GmbH mit Sitz in
Hösbach, Deutschland
Direkt 32,1 %
Active Ownership Fund SICAV-FIS SCS,
Grevenmacher, Luxemburg
Direkt 17,2 %
Durch die NFON AG veröffentlichte Stimmrechtsmitteilungen sind im Internet unter:
https://corporate.nfon.com/de/news/ir-
news/stimmrechtsmitteilungen abrufbar.
63
Aktien mit Sonderrechten
Die NFON AG hat keine Aktien mit Sonderrechten ausgegeben.
Stimmrechtskontrolle bei Arbeitnehmerbeteiligung
Es existieren keine Stimmrechtskontrollen.
Gesetzliche Vorschriften und Bestimmungen der Satzung über die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands sowie
über die Änderung der Satzung
Vorschriften und Bestimmungen über die Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands entsprechen der Rechtsvorschrift gemäß §
84 AktG. Ein Vorstandsmitglied kann mit oder ohne Grund abberufen und/oder durch Beschluss des Aufsichtsrats jederzeit ersetzt werden. Der
Aufsichtsrat ist zur Vornahme von Satzungsänderungen berechtigt, die nur die Fassung betreffen (§ 18 Nr. 3 der Satzung der NFON AG).
Befugnisse des Vorstands, insbesondere hinsichtlich der Möglichkeit, Aktien auszugeben oder zurückzukaufen
Die Ermächtigung des Vorstands zur Ausgabe von Aktien ist in § 4 der Satzung i.V.m. den gesetzlichen Bestimmungen geregelt. Zum 31.
Dezember 2021 bestanden folgende Ermächtigungen des Vorstands zur Ausgabe von Aktien:
Genehmigtes Kapital
Das von der außerordentlichen Hauptversammlung vom 12. Dezember 2019 geschaffene Genehmigte Kapital 2019 in Höhe von EUR
3.000.000,00 war in Höhe von 1.505.555 EUR ausgeschöpft worden. Das insoweit noch gemäß § 4 Abs. 3 der Satzung verbliebene
Genehmigte Kapital 2019 in Höhe von 1.494.445 EUR schöpfte die gesetzlichen Möglichkeiten für genehmigtes Kapital nicht annähernd aus.
Um der Gesellschaft wieder größere Flexibilität hinsichtlich der Finanzierung zu geben, wurde das verbliebene Genehmigte Kapital 2019
aufgehoben und ein neues Genehmigtes Kapital 2021 mit der Möglichkeit eines maßvollen Bezugsrechtsausschlusses neu geschaffen.
Der Vorstand wurde ermächtigt, das Grundkapital in der Zeit bis zum 23. Juni 2026 mit Zustimmung des Aufsichtsrats einmalig oder in
Teilbeträgen um insgesamt bis zu 4.140.281 EUR durch Ausgabe neuer, auf den Inhaber lautender Stückaktien mit Gewinnberechtigung ab
Beginn des Geschäftsjahres ihrer Ausgabe gegen Bar- und/oder Sacheinlagen zu erhöhen (Genehmigtes Kapital 2021). Näheres regelt § 4
Abs. 3 der Satzung der NFON AG.
Bedingtes Kapital I
Nach teilweiser Ausnutzung der Ermächtigung des Vorstands zur Ausgabe von Schuldverschreibungen vom 9. April 2018 bestand gem. § 4
Abs. 4 der Satzung nur noch ein Bedingtes Kapital I in Höhe von 2.892.045,00 EUR. Da keine Pläne bestanden, von dem restlichen
Ermächtigungsvolumen in dem noch verbleibenden Ermächtigungszeitraum Gebrauch zu machen, wurde das Bedingte Kapital I aufgehoben.
64
Bedingtes Kapital II (Aktienoptionsplan)
Das Grundkapital der Gesellschaft wurde um weitere bis zu 708.229 EUR durch Ausgabe von bis zu 708.229 Stück neue auf den Inhaber
lautende Stückaktien bedingt erhöht (Bedingtes Kapital II). Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie Inhaber von
Aktienoptionen, die aufgrund des Ermächtigungsbeschlusses vom 09. April 2018 in der Zeit bis zum 08. April 2023 von der Gesellschaft
ausgegeben werden, von ihrem Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen und die Gesellschaft nicht in Erfüllung der
Bezugsrechte eigene Aktien oder einen Barausgleich gewährt. Die aus der Ausübung dieser Bezugsrechte hervorgehenden neuen Aktien der
Gesellschaft nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie ausgegeben werden, am Gewinn teil. Der Vorstand wurde ermächtigt,
mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen
Bedingtes Kapital 2021
Um Vorstandsmitglieder und ausgewählte Führungskräfte der NFON AG sowie Geschäftsführer und ausgewählte Führungskräfte ihrer
verbundenen Unternehmen durch eine am Unternehmenserfolg orientierte Sondervergütung mit langfristiger Anreizwirkung und
Risikocharakter auf Aktienbasis an die NFON AG binden zu können, wurde mit Beschluss der Hauptversammlung vom 24. Juni 2021 die
Möglichkeit geschaffen, im Rahmen eines neuen Aktienoptionsplans 2021, Bezugsrechte auf Aktien der NFON AG an Mitglieder des Vorstands
bzw. der Geschäftsführung und ausgewählte Mitarbeiter der NFON AG und verbundener Unternehmen auszugeben. Die bis zu diesem
Zeitpunkt bestehende Ermächtigung im Rahmen des Aktienoptionsplans 2018 wurde in Höhe von 708.229 EUR ausgenutzt. Die nicht genutzte
Ermächtigung wurde ebenfalls mit Beschluss der Hauptversammlung aufgehoben und das Bedingte Kapital II in § 4 Absatz 5 der Satzung
entsprechend herabgesetzt.
Das Grundkapital der Gesellschaft wurde um bis zu 947.883 EUR durch Ausgabe von bis zu 947.883 neuen, auf den Inhaber lautenden
Stückaktien bedingt erhöht (Bedingtes Kapital 2021). Das Bedingte Kapital 2021 dient der Sicherung von Bezugsrechten aus Aktienoptionen,
die aufgrund der Ermächtigung der Hauptversammlung der Gesellschaft vom 24. Juni 2021 von der Gesellschaft in der Zeit vom 24. Juni 2021
bis zum 23. Juni 2026 ausgegeben werden. Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, wie Aktienoptionen ausgeben
werden und die Inhaber dieser Aktienoptionen von ihrem Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch machen und die Gesellschaft nicht
in Erfüllung der Bezugsrechte eigene Aktien oder einen Barausgleich gewährt. Die Ausgabe der Aktien aus dem Bedingten Kapital 2021 erfolgt
zu dem nach Maßgabe der vorstehenden Ermächtigung der Hauptversammlung vom 24. Juni 2021 festgelegten Ausübungspreis. Die neuen
Aktien nehmen vom Beginn des Geschäftsjahres an, in dem sie ausgegeben werden, am Gewinn teil. Der Vorstand ist ermächtigt, mit
Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen
65
Wesentliche Vereinbarungen des Mutterunternehmens, die unter der Bedingung eines Kontrollwechsels im Falle eines
Übernahmeangebots stehen und die hieraus folgenden Wirkungen
Wesentliche Vereinbarungen des Mutterunternehmens unter der Bedingung eines Kontrollwechsels infolge eines Übernahmeangebots wurden
nicht mit Tochterunternehmen getroffen. Entsprechende Vereinbarungen wurden in den Verträgen der Vorstände getroffen. Demnach hat die
Gesellschaft und das Vorstandsmitglied jeweils einmalig das Recht, den Dienstvertrag mit einer Frist von zwei Monaten zum Monatsende zu
kündigen und das Vorstandsmitglied zum selben Termin abzuberufen. Dieses Sonderkündigungsrecht besteht nur innerhalb eines Monats ab
dem Zeitpunkt, zu dem der tatsächlich stattgefundene Kontrollwechsel bekannt geworden ist. Für das Sonderkündigungsrecht der Gesellschaft
kommt es insoweit auf die Kenntnis des Vorsitzenden des Aufsichtsrats an, für das Sonderkündigungsrecht des Vorstandsmitglieds auf dessen
Kenntnis an. Ein Kontrollwechsel ist dann gegeben, wenn mindestens 50,1% des Grundkapitals unter der Kontrolle eines Aktionärs vereinigt
werden. Das Vorstandsmitglied erhält in diesem Fall eine Abfindung in Höhe von zwei Jahresfestgehältern begrenzt auf die für die Restlaufzeit
geschuldete Gesamtvergütung inklusive Nebenleistungen.
Entschädigungsvereinbarungen des Mutterunternehmens, die für den Fall eines Übernahmeangebots mit den Mitgliedern des
Vorstands oder den Arbeitnehmern getroffen worden sind
Aktienoptionsplan
Erwirbt ein Dritter die Kontrolle über die Gesellschaft im Sinne des § 29 Absatz 2 WpÜG, so bleiben die ausgeteilten Optionen davon
unberührt. Ein „Delisting Event“ liegt vor, wenn die Aktien der Gesellschaft an keinem organisierten Markt (§ 2 Abs. 5 WpHG) mehr notiert sind.
Bei Vorliegen eines Delisting Event hat der Bezugsberechtigte im Rahmen der gesetzlichen Vorschriften das Recht, für jede Option von der
Gesellschaft bzw. dem Rechtsnachfolger der Gesellschaft die Zahlung des Optionswerts zu verlangen. Die Auszahlung des Optionswerts
erfolgt innerhalb von zwei Wochen nach Eintritt des Delisting Events.
7. Konzernerklärung zur Unternehmensführung der Gesellschaft
Die Konzernerklärung zur Unternehmensführung in der NFON Gruppe enthält die erforderlichen Angaben nach § 315d HGB i. V. m. § 289f
HGB und ist auf der Homepage der NFON AG unter der Rubrik Investor Relations publiziert (
https://corporate.nfon.com/de/ueber-
nfon/corporate-governance/entsprechenserklaerung).
66
8. NFON AG (HGB)
Der Jahresabschluss der NFON AG wurde nach den Regeln des deutschen Handelsgesetzbuches (HGB) aufgestellt. Die Aussagen des
Konzerns sind analog für die NFON AG zutreffend.
Die NFON AG (NFON) ist das Mutterunternehmen des NFON-Konzerns und hat ihren Sitz in München, Deutschland. Die Geschäftsanschrift
lautet: Machtlfinger Str. 7, 81379 München.
8.1 Ertragslage
Gewinn- und Verlustrechnung der NFON AG nach HGB (Kurzfassung)
in Mio. Euro
2021
2020
Umsatzerlöse
48,1
44,4
Sonstige betriebliche Er-
träge
0,3
0,7
Materialaufwand
6,6
6,5
Personalaufwand
20,8
19,5
Abschreibungen
1,1
0,8
Sonstige betriebliche Auf-
wendungen
37,2
26,7
Zinsergebnis
-0,1
-0,3
Steuern vom Einkommen
und vom Ertrag
0,0
0,0
Ergebnis nach Steuern
-17,4
-8,7
67
Sonstige Steuern
0,0
0,0
Jahresüberschuss/-
fehlbetrag
-17,4
-8,7
Umsatzerlöse
Die Seats stiegen von 321.532 auf 361.534, ein Plus von 12,4%. Ein Zuwachs auf dem Niveau des Vorjahres (16,4%), wie prognostiziert,
konnte somit nicht erreicht werden.
Der Anteil der wiederkehrenden Erlöse am externen Gesamtumsatz (90,6%) lag über dem erwarteten Wert (85%), auch wenn deren Anstieg
(11,8 %) etwas geringer ausfiel als erwartet (14%, analog dem Vorjahresanstieg). Dies hängt unter anderem damit zusammen, dass der
ursprünglich prognostizierte Zuwachs an Seats verfehlt wurde.
Ohne Verrechnungspreiserlöse bzw. -gutschriften ergeben sich im Geschäftsjahr 2021 Umsatzerlöse von 43,3 Mio. EUR und i m Geschäftsjahr
2020 von 39,6 Mio. EUR.
Nach Bereinigung dieser Verrechnungspreiserlöse sind die Umsätze 2021 durch eine gestiegene Kundenbasis (wiederkehrende Umsätze) und
sonstigen Dienstleistungen (nicht wiederkehrende Umsätze) gegenüber dem Vorjahr um rund 9,3 %.
Die externen Umsatzerlöse setzen sich zusammen aus wiederkehrenden Erlösen i.H.v. 39,1 Mio. EUR und nicht wiederkehrenden Erlösen
i.H.v. 4,2 Mio. EUR. Es wird auf die Ausführungen weiter oben verwiesen.
Sonstige betriebliche Erträge
Die gesunkenen sonstigen betrieblichen Erträge sind auf geringere Rückstellungsauflösungen zurückzuführen, sowie darauf, dass 2021
deutlich geringere Investitionszuschüsse vereinnahmt wurden.
Materialaufwand
Der Materialaufwand stieg trotz Ausweitung der Geschäftstätigkeit nur um 1,5%. Grund dafür sind reduzierte Hardwareumsätze mit niedriger
Marge, im Vergleich zum Gesamtproduktportfolio, sodass sich hier ein überdurchschnittlich großer Kostenblock reduzierte.
Personalaufwand
Der Anstieg des Personalaufwands um 6,4 % ist insbesondere auf den kontinuierlichen, strategischen Personalausbau zurückzuführen. Daraus
resultierte zusätzlich eine Erhöhung der Abgaben und Aufwendungen für die Altersversorgung.
68
Abschreibungen
Investitionen bestanden aus Ersatz- und Erweiterungsinvestitionen in Rechenzentrumskapazität. Somit stiegen die resultierenden planmäßigen
Abschreibungen an. Außerplanmäßige Abschreibungen wurden nicht vorgenommen.
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Das Steigen der sonstigen betrieblichen Aufwendungen im Jahr 2021 ist, neben der Ausweitung des Geschäftsbetriebs stark von den
Sparmaßnahmen 2020 beeinflusst, die im Zuge der Covid-19 Pandemie erfolgten. Die Kosten stiegen von 26,7 Mio. EUR im Vorjahr auf 37,2
Mio. EUR im Jahr 2021.
So stiegen insbesondere die Marketingaufwendungen von 3,7 Mio. EUR (2020) auf 5,3 Mio. EUR.
Eine weitere deutliche Erhöhung wurde bei den im HGB in den Beratungskosten erfassten intercompany-verrechneten Personalkosten
verzeichnet. Dies betrifft Mitarbeiter, die in Tochtergesellschaften angestellt sind, jedoch für die NFON AG arbeiten. Dies folgt dem Plan des
verstärkten Personalaufbaus der NFON Gruppe insgesamt. Die damit verbundenen Aufwendungen stiegen von 0,4 Mio. EUR auf 2,1 Mio.
EUR.
Im Bereich IT wurde weiterhin massiv in die Einführung neuer Softwaretools investiert. Die damit zusammenhängenden Kosten stiegen von 1,3
Mio. EUR im Geschäftsjahr 2020 auf 2,8 Mio. EUR im Geschäftsjahr 2021.
Ein wesentlicher Effekt in den sonstigen betrieblichen Aufwendungen ist auf die im Vergleich zu 20 20 höheren Aufwendungen für den
Ergebnisausgleich der Tochtergesellschaften im Zuge der Anwendung der transaktionsbasierten Nettomargenmethode (2021: 11,6 Mio. EUR,
2020: 9,9 Mio. EUR) zurückzuführen. Hier wirkt sich insbesondere der Ausbau der Landesgesellschaften aus.
Zinsergebnis
Die NFON AG zahlte Zinsen für ein Darlehen zur Akquisition der DTS. Dieses wurde Anfang des Jahres zurückgezahlt, daher sank der
Zinsaufwand 2021 in Ver gleich zu 2020.
Steuern vom Einkommen und vom Ertrag
Aufgrund des weiterhin negativen Ergebnisses vor Steuern, fielen sowohl 2021 als auch in 2020 keine Steuern auf Erträge an.
Sonstige Steuern
Hier fallen ausschließlich geringfügige KFZ-Steuern an.
Jahresfehlbetrag
Der gestiegene Jahresfehlbetrag resultiert im Wesentlichen aus dem forcierten Aufbau des Personals (sowohl direkt in der AG, als auch das
über Tochtergesellschaften beschäftigte) und gestiegenen Marketingkosten, mit Ziel des weiteren Ausbaus des Marktanteils, sowie den
69
gestiegenen sonstigen betrieblichen Kosten im Zuge der Ausweitung der Geschäftstätigkeit. Die beiden letzten waren 2020, wie oben
beschrieben unter Eindruck der Covid-19 Pandemie reduziert worden.
Die Anlaufkosten der Tochtergesellschaften, die die NFON AG im Rahmen ihrer konzernweiten Verrechnungspreissystematik auf der Basis der
transaktionsbasierten Nettomargenme thode trägt, stellen nach wie vor einen signifikanten Kostenblock in der NFON AG dar.
8.2 Finanzlage
Der Cashflow aus der laufenden Geschäftstätigkeit ist maßgeblich vom negativen Jahresergebnis von 17,8 Mio. EUR geprägt. Es wird auf die
Ausführungen in der Ertragslage verwiesen.
Die Investitionstätigkeit im Berichtsjahr beinhaltet im Wesentlichen die Mittelabflüsse zum Ausbau der Rechenzentrumskapazität. Zudem
erfolgte der Erwerb von Anteilen an der Meetecho S.r.l. in Höhe von 0,6 Mio. EUR.
Zur Finanzierung der Gesellschaft erfolgte eine Kapitalerhöhung in Höhe von 26,3 Mio. EUR. In diesem Zug wurde ein Akquisitionsdarlehen
von 9,0 Mio. EUR zurückgeführt. Weitere ausgegebene Ausleihungen in Höhe von saldiert 4,0 Mio. EUR stehen in Zusammenhang mit der
Finanzierung der Tochtergesellschaften.
Insgesamt erhöhte sich der Finanzmittelfond gegenüber dem Vorjahr um 2,2 Mio. EUR auf 23,3 Mio. EUR. Die NFON AG konnte zu jedem
Zeitpunkt ihren Zahlungsverpflichtungen nachkommen.
70
8.3 Vermögenslage
Bilanz der NFON AG nach HGB (Kurzfassung)
in Mio. Euro
2021
2020
Anlagevermögen
39,2
37,1
Umlaufvermögen
30,8
26,6
Rechnungsabgrenzungsposten
1,5
1,1
Aktiva
71,4
64,8
Eigenkapital
52,3
43,0
Rückstellungen
3,6
2,5
Verbindlichkeiten
15,4
18,9
Rechnungsabgrenzungsposten
0,2
0,4
Passiva
71,4
64,8
Anlagevermögen
Der Anstieg des Anlagevermögens resultiert vor allem aus der Erhöhung der Ausleihungen an verbundene Unternehmen um 1,7 Mio. EUR,
sowie aus dem Erwerb von Anteilen an der Meetecho S.R.L in Höhe von 0,6 Mio. EUR.
Die Abschreibungen auf immaterielle Vermögensgegenstände und Sachanlagevermögen betrugen 2021 1,1 Mio. EUR.
Umlaufvermögen
Die Erhöhung des Umlaufvermögens basiert vor allem auf den um 2,2 Mio. EUR gegenüber dem Vorjahr erhöhten Bankguthaben und den um
1,8 Mio. EUR erhöhten Forderungen aus Lieferungen und Leistungen. Neben der Erhöhung der Geschäftsaktivität resultieren diese aus
verzögerten Zahlungseingängen eines Großkunden. Diese sind in der Zwischenzeit, bis zur Bilanzveröffentlichung, eingegangen.
71
Eigenkapital
Das Eigenkapital wurde durch eine Kapitalerhöhung in Höhe von 26,3 Mio. EUR und ausgegebene Mitarbeiteraktienoptionen in Höhe von 0,4
Mio. EUR erhöht. Diese Erhöhung wurde durch den Jahresfehlbetrag von 17,4 Mio. EUR reduziert.
Rückstellungen
Die Erhöhung der Rückstellungen ist mit 1,0 Mio. EUR im Wesentlichen auf die Erhöhung der Rückstellungen für fehlende
Eingangsrechnungen zurückzuführen.
Verbindlichkeiten
Der Rückgang der Verbindlichkeiten betrifft vor allem mit 9,0 Mio. EUR die Rückzahlung der 2019 aufgenommen Akquisitionskreditlinie. Die
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen sanken von 3,1 Mio. EUR zum 31. Dezember 2020 auf 2,7 Mio. EUR zum 31. Dezember
2021. D ie Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen stiegen dagegen an (+5,6 Mio. EUR auf 11,3 Mio. EUR zum 31. Dezember
2021). Letzteres ist Folge der aus steuerlichen Gründen zu erfolgenden Transferpreisverrechnung an die Tochtergesellschaften
(transaktionsbezogene Nettomargenmethode).
Rechnungsabgrenzungsposten
Der zum 31. Dezember 2021 erfasste PRAP betrifft zum Bilanzstichtag vorzunehmende Abgrenzungen für Folgeperioden betreffende Erträge
und steht mit Abrechnungen an einen Vertriebspartner im Zusammenhang.
8.4 Gesamtaussage zur wirtschaftlichen Lage
Insgesamt war 2021 für die NFON AG ein erfolgreiches Jahr. Die Gesellschaft konnte den eingeschlagenen Wachstumskurs weiterführen, die
beim Börsengang im Jahr 2018, sowie der Kapitalerhöhung 2021 vereinnahmten Mittel planmäßig in organisches Wachstum investieren und
den Umsatz sowie den Rohgewinn steigern. Dabei wurden die ursprünglich prognostizierten Ziele bezüglich Aufbau der Seats und der damit
zusammenhängenden wiederkehrenden Umsätze leicht verfehlt, während deren Anteil am externen Gesamtumsatz gesteigert werden konnte.
8.5 Risiken und Chancen
Die Geschäftsentwicklung der NFON AG unterliegt im Wesentlichen den gleichen Risiken und Chancen wie die des Gesamtkonzerns. An den
Risiken der Tochterunternehmen partizipiert die NFON AG grundsätzlich in voller Höhe, da es sich ausschließlich um Gesellschaften handelt,
an denen die NFON AG 100 % der Anteile hält. Aufgrund der überarbeiteten Transferpreissystematik ergibt sich für die NFON AG das Risiko,
potenzielle Anlaufverluste der Tochtergesellschaften finanziell tragen zu müssen. Die Risiken und Chancen sind im „Risiko- und
Chancenbericht“ des Konzernlageberichts dargestellt.
72
8.6 Prognosebericht
Aufgrund der Verflechtungen der NFON AG mit den Konzerngesellschaften verweisen wir auf die Aussagen im Prognosebericht des
Konzernlageberichts, die insbesondere auch die Erwartungen für die Muttergesellschaft widerspiegeln. Im Detail erwartet die NFON AG für das
Geschäftsjahr 2022 eine im Vergleich zum Berichtsjahr leicht höhere Wachstumsrate für die wiederkehrenden externen Umsätze, deren Anteil
am externen Gesamtumsatz konstant erwartet wird. Die beim Kunden betriebenen Nebenstellen (Seats) sollen auf vergleichbarem Niveau
wachsen, wie in 2021. Das Unternehmen weist darauf hin, dass es zu einer Abweichung zwischen den Plandaten und den Werten, die am
Jahresende tatsächlich erreicht werden, kommen kann.
31. M
ärz 2022
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Dr. Klaus von Rottkay Jan-Peter Koopmann
Vorstandsvorsitzender Vorstand