NFON AG

München

Halbjahresfinanzbericht nach WpHG zum Geschäftsjahr vom 01.01.2023 bis zum 30.06.2023

ZWISCHENLAGEBERICHT

Grundlagen des Konzerns

Geschäftsmodell des Konzerns

Die NFON AG (kurz: "NFON" und gemeinsam mit ihren Tochtergesellschaften "NFON Gruppe") mit Hauptsitz in München wurde 2007 gegründet und ist Anbieter von integrierter Cloud-Businesskommunikation in Europa. NFON zählt über 50.000 Unternehmen in 15 europäischen Ländern zu ihren Kunden und ist als Telekommunikationsunternehmen mit eigenen Gesellschaften in Deutschland, Österreich, Großbritannien, Spanien, Italien, Frankreich, Polen und Portugal vertreten. Darüber H1naus verfügt NFON über ein großes Partnernetzwerk von über 3.000 Partnern, über das der Vertrieb in den übrigen Ländern erfolgt.

Ihren Umsatz generiert die NFON Gruppe im Wesentlichen mit cloudbasierten Telekommunikationsdienstleistungen für Unternehmenskunden. Zusätzlich baut NFON das Produktportfolio in den Bereichen der Unified Communications & Collaboration, z. B. durch Meet & Share, Integration for Microsoft Teams oder durch Business-Applikationen aus (zu den Begriffen Unified Communications & Collaboration bzw. Business-Applikationen siehe Erläuterungen in Abschnitt Allgemeine Marktcharakteristik).

NFON bietet Leistungen in den folgenden Bereichen an:

Businesskommunikation

Angebot von Telefonie, Videoanrufen, Screen-Sharing einschließlich der dazugehörigen Hardware-Komponenten

Integration

Die Cloud-Telefonanlage von NFON wird in bestehende Systeme, Geschäftsprozesse und Arbeitsabläufe auf Seiten der Kunden integriert.

Kundenkontakt

Produkte zur Optimierung des Kundenkontaktes

Enablement

NFON bereitet Unternehmen auf die Cloud vor und stellt ihnen die richtige Infrastruktur zur Verfügung.

NFON unterscheidet zwischen wiederkehrenden und nicht wiederkehrenden Umsätzen. Zu den wiederkehrenden Umsätzen zählen Monatsgebühren für alle Produkte und Lösungen sowie laufende Gesprächsgebühren und SDSL-Monatsgebühren.

Dagegen sind nicht wiederkehrende Umsätze einmalige Umsätze aus dem Verkauf von Hardware, Einrichtungsgebühren der Cloud-PBX und sonstiger Produkte, z. B. Contact Center Hub, Einrichtungsgebühren für SDSL oder Consultingdienstleistungen.

Vertriebskanäle

Der Vertrieb erfolgt über fünf Kanäle, wobei der klare Fokus auf dem Vertrieb über Dealer Partner/​Handelspartner liegt.

Direkter Vertrieb: Der direkte Vertrieb unterstützt im Wesentlichen die Vertriebspartner von NFON in Verkaufsgesprächen und bei technisch komplexen Angeboten (sog. Direct Touch Support). In ausgewählten Fällen übernimmt NFON den Direktvertrieb.

Dealer Partner /​ Handelspartner: Der Handelspartner verfügt über eine eigene Kundenbasis und gewinnt neue Kunden H1nzu, an die er die NFON Produkte und Lösungen vertreibt. Für diese Kunden übernimmt der Handelspartner den Service. NFON übernimmt die Lieferung der vertraglich vereinbarten Leistungen.

Distributoren: Die Distributoren verfügen über ein eigenes Händlernetz und üben eine Zwischenfunktion zwischen Händler und Hersteller bzw. Dienstleister aus, indem sie das jeweilige Produkt in das eigene Händlernetzwerk vermitteln. In der Regel vermarkten sie die Dienstleistungen von NFON nicht selbst.

Wholesale-Partner /​ Großhandelspartner: Um den Ausbau der Kundenbasis zu beschleunigen, schließt NFON Vertriebsvereinbarungen mit Großhandelspartnern ab. Im Rahmen dieser Vereinbarungen stellt NFON die Dienstleistungen auf WH1te-Label-Basis zur Verfügung. In diesen Fällen vermarkten die Wholesale-Partner die Dienstleistungen von NFON unter ihren eigenen Marken oder als Co-Branding unter ihrer eigenen Marke und der NFON Marke an Endkunden. Zwischen den Kunden der Wholesale-Partner und NFON besteht keine direkte Vertragsbeziehung. Innerhalb der Gruppe der Wholesale-Partner wird noch zwischen Partnern, die Sprachminuten beziehen oder nicht, unterscH1eden.

Wholesale-Distributoren: Wholesale-Distributoren verfügen über weitere Wholesale-Partner bzw. ein eigenes Netz an Großhandelspartnern, über das die Dienstleistungen von NFON vertrieben werden.

Allgemeine Marktcharakteristik

Während zu Beginn der 2000er-Jahre noch eine schrittweise Evolution der Kommunikation in Richtung IP-Telefonie stattfand, beschleunigte sich diese in den 2010er-Jahren erheblich durch die Einführung der Cloud-PBX-Technologie und der damit verbundenen as-a-Service Verfügbarkeit von Geschäftstelefonie. Angetrieben durch die COVID-19-Pandemie und die wachsende Veränderung des Arbeitsalltags zur New Work wuchs und wächst dieser Teilbereich der Businesskommunikation mehr und mehr mit anderen Lösungsbereichen innerhalb von Unternehmen zusammen: Die Vernetzung von Menschen, MascH1nen, Prozessen und Services wird immer umfassender. Verfügbare und verlässliche Informationen sind H1erbei zum wichtigsten Erfolgsfaktor geworden. Der schnelle Zugriff auf alle relevanten Informationen ist Voraussetzung für wichtige Businessentscheidungen. Insofern entwickelten sich parallel zu den Märkten für Geschäftstelefonie, Kollaboration und Videokommunikation die Märkte für Businessapplikationen, Contact-Center-Lösungen und Communications Platforms.

Markt für integrierte Businesskommunikation entsteht

Das Bedürfnis Menschen, MascH1nen, Prozesse und Services zu vernetzen, verstärkt das Bestreben der Unternehmen nach integrierten Lösungen. Waren Kollaboration und Videokommunikation anfänglich getrennte Lösungen mit getrennten Märkten, fusionierten Kollaboration und Videokommunikation und schließlich auch der Markt für Geschäftstelefonie zum Markt der sogenannten "Unified Communications & Collaboration" (UCC). Zugleich entwickelten sich die Märkte für Businessapplikationen, Contact-Center-Lösungen und Communications Platforms und bildeten gemeinsame Schnittstellen aus. Damit wachsen die Märkte für UCC, Businessapplikationen, Contact-Center-Lösungen und Communications Platforms immer weiter zum Markt der integrierten Businesskommunikation zusammen.

Mehr Infos zu diesem Thema finden Sie im Geschäftsbericht 2022.

Communications Platforms as a Service ein weiterer Teil des Marktes für integrierte Businesskommunikation

Nach und nach dringt auch der Markt für Communications Platforms as a Service (CPaaS) in die Märkte für UCC, Businessapplikationen und Contact-Center-Lösungen ein und wird zum Bestandteil des Marktes für integrierte Businesskommunikation. H1erbei handelt es sich um ein Cloud-basiertes Bereitstellungsmodell, das es Unternehmen ermöglicht, Geschäftsanwendungen durch den Einsatz von Programmschnittstellen (API) um Echtzeit-Kommunikationsfunktionen wie Sprache, Video und Messaging zu erweitern. CPaaS wird zum einen von Organisationen eingesetzt, die Kommunikation in ihre Geschäftsanwendungen einbetten wollen, zum anderen von Cloud-Providern und -Entwicklern, die ihren Anwendungen und Diensten Kommunikationsfunktionen H1nzufügen möchten.

Kommunikationslösungen werden zunehmend integrierter

Das Spektrum an Kommunikationslösungen für Unternehmen wird mit diesen Entwicklungen zunehmend integrierter und komplexer: So gibt es in allen Bereichen der Unified-Communication-Lösungen und Anbieter, die spezialisierte Anwendungsfälle abbilden können. Zugleich schafft die Integration all dieser Lösungen mit anderen Prozessen und Lösungen aus dem Bereich der Contact-Center-Lösungen und der Businessapplikationen innerhalb eines Unternehmens bzw. der IT-Infrastruktur dieses Unternehmens einen spürbaren Mehrwert für Unternehmen. Mit dem Ergebnis, dass sich Kundenerfahrungen durch gut ausgeführte Integration deutlich verbessern lassen und interne Prozesse wesentlich effizienter gestaltet und automatisiert werden können.

Weiter Informationen finden sich im Kapitel Wesentliche Absatzmärkte und Wettbewerbsposition sowie im Geschäftsbericht 2022.

Regulatorische Rahmenbedingungen

Seit der Liberalisierung und Harmonisierung des deutschen Telekommunikationsrechts (1989) unterliegen die Erbringung von Telekommunikationsdiensten und der Betrieb von Telekommunikationsnetzwerken dem Telekommunikationsgesetz ("TKG", ursprüngliche Fassung vom 25. Juli 1996, letzte Neufassung vom 22. Juni 2004, letzte Änderung vom 19. Juni 2020) sowie bestimmten, das Telekommunikationsgesetz ergänzenden Vorschriften. Damit unterliegt auch NFON den Bestimmungen des TKG. Die für die Regulierung des deutschen Telekommunikationsmarktes zuständige Behörde ist die Bundesnetzagentur (BNetzA). Vergleichbare Regulierungsbehörden, zu denen auch die Europäische Kommission zählt, finden sich ebenfalls in den übrigen europäischen Ländern. Die Erbringung von Telekommunikationsdiensten in der Europäischen Union erfordert keine Lizenz einer Regulierungsbehörde. Als kommerzielle Anbieterin von öffentlich zugänglichen Telekommunikationsdiensten muss NFON der BNetzA die Aufnahme, jede Änderung und die Beendigung der Geschäftstätigkeit mitteilen. Daneben finden sich

im TKG auch Melde- und Informationspflichten in Bezug auf Sicherheitsvorfälle mit beträchtlichen Auswirkungen auf den Netzbetrieb oder die Diensterbringung sowie für den Fall einer Verletzung des Schutzes personenbezogener Daten, denen die NFON entsprechend nachkommt. Regulierungsbehörden wie die BNetzA können der Gesellschaft Verpflichtungen in Bezug auf die Erbringung der angebotenen Dienstleistung auferlegen. Da NFON im Rahmen ihrer gewöhnlichen Geschäftstätigkeit Daten erhebt, speichert und nutzt, unterliegt die Gesellschaft zudem den Datenschutzgesetzen und -Vorschriften von Bundes-, Landes- und ausländischen Regierungsbehörden.

Organisation

Konzernstruktur und Standorte

Die Konzernstruktur zum 30. Juni 2023 wird in der nachfolgenden Übersicht dargestellt. Die Aufteilung nach Segmenten entspricht den einzelnen, vollkonsolidierten Gesellschaften der NFON Gruppe.

Konzernstruktur und Standorte

Leitung und Kontrolle

Der Vorstand der NFON AG arbeiten eng mit den weiteren Führungskräften der gesamten NFON Gruppe zusammen. Ein vierköpfiger Aufsichtsrat überwacht die Tätigkeit des Vorstands und berät diesen.

Mitarbeitende

Die Situation für Unternehmen mit einem ausgeprägten Fokus auf Software-Entwickler hat sich auch gegenüber dem Vorjahr nicht wesentlich geändert und bleibt schwierig. Damit bleibt insbesondere die Besetzung offener F&E-Stellen eine Herausforderung für Unternehmen wie NFON. Um die gewünschten Fachkräfte zu gewinnen, hat NFON bereits 2019 zu den klassischen Rekrutierungsmaßnahmen Initiativen entwickelt und realisiert.

Ziele und Strategie

Die Wachstumsstrategie der NFON Gruppe steht auf drei Säulen: Produktwachstum, Ausbau zur Best-in-Class Channel-Organisation sowie Beschleunigung des Wachstums durch Partnerschaften und Allianzen. Diese werden im Folgenden erläutert:

1. Produktwachstum

Eines der primären Ziele von NFON ist es, ihr Kernangebot weiter zu verbessern und die Kundenanzahl zu steigern. Im Fokus der Entwicklung stehen H1erbei die Cloud-PBX/​Voice- und Integrations-FäH1gkeiten der Kommunikationsplattform. Das Unternehmen will sich H1erbei auf die Verbesserung des Kundenerlebnisses, der sogenannten User Experience [UX] und den Ausbau der Funktionen für große Unternehmen (Enterprise PBX-Funktionen) konzentrieren. Damit will NFON den für das Unternehmen adressierbaren Markt der Plattform vergrößern. Darüber H1naus plant NFON eine Erweiterung bzw. Vertiefung der Integration in andere Geschäftsprozesse und -Systeme wie CRM- oder ERP-Lösungen. Dieses Vorgehen ermöglicht zudem die stärkere Fokussierung auf spezielle Branchen bzw. Industriefelder. Für diese Branchen entwickelt NFON spezielle und integrierte Lösungen. Neben den Angeboten für die Hotellerie, in denen NFON bereits aktiv ist, gehören der Bereich Handel und Logistik, Gesundheitswesen sowie der Öffentliche Sektor zu Bereichen, in denen NFON seine Aktivitäten verstärken wird.

Neben diesen tieferen Integrationen in die Unternehmensprozesse liegt der Fokus insbesondere auch auf der Integration in bzw. von Microsoft Teams. Angebote zur Erweiterung von Teams zur vollwertigen Telefonie- bzw. Kommunikationslösung sowie die Integration der NFON-Plattform in Microsoft in verscH1edenen Varianten ermöglichen eine breite Abdeckung des Marktbedarfs. Bei einem zu erwartenden hohen Wachstum von Microsoft Teams als Kollaborations-Lösung ist eine führende Position in diesem Segment ein wichtiger Baustein für das Wachstum.

Neben der Erweiterung der Möglichkeiten und Zielgruppen der Kernplattform plant NFON einen weiteren Ausbau des Bereichs Contact Center as a Service (CCaaS), um sich in diesem noch jungen Markt weiter zu etablieren. Ein Ausbau der bestehenden Integrationen H1n zu offenen Schnittstellen (API) zur tieferen Integration von weiteren Applikationen bzw. Nutzung von NFON als Anbieter in Drittlösungenschafft die Grundlage auch für weiteres mittel- und langfristiges Wachstum.

2. Ausbau zur Best-in-Class Channel-Organisation

Der indirekte Vertrieb über Partner und Reseller (Channel) ist insbesondere im europäischen IT-Umfeld ein entscheidender Erfolgsfaktor. Aus diesem Grund legt NFON weiterH1n den größten Fokus auf den Auf- und Ausbau eines hervorragenden Channels und einer herausragenden Channel-Infrastruktur.

Um dies zu erreichen, hat NFON 2022 das internationale Partnerprogramm NGAGE ausgerollt. Mit NGAGE will NFON attraktiver für neue Partner werden. Insgesamt wurde das Partnerprogramm für den Partner klarer und transparenter strukturiert, so dass jeder Partner genau die Dienstleistungen und Tools zur Partnerentwicklung und die finanziellen Vorteile kennt. Partner können sich innerhalb von drei Stufen - Silber, Gold, Platinum -entwickeln. Jede Stufe beinhaltet definierte Zielvorgaben und entsprechende Provisionssätze. Ergänzend hat NFON eine neue Partner-Management-Plattform entwickelt, die kontinuierlich ausgerollt und mit weiteren Features erweitert wird. Mit dieser Plattform soll sowohl die Kommunikation verbessert als auch das effiziente Management der Kundenbeziehungen ermöglicht werden. Darüber H1naus sollen zusätzlich zu den Partnern aus der Telekommunikation verstärkt Partner aus dem IT-Segment H1nzugewonnen werden.

3. Wachstum durch Partnerschaften und Allianzen

Neben der eigenständigen Weiterentwicklung der Produkte sowie des Ausbaus des Channels sieht NFON starkes Wachstumspotenzial im Bereich der strategischen Partnerschaften in drei Bereichen:

a. Technologische Partnerschaften: In einem kompetitiven und enorm innovativen Umfeld ist wenig sinnvoll, jegliche Innovation selbst zu entwickeln. Daher setzt NFON vermehrt auf die Partnerschaft mit anderen Anbietern, um die Innovationskraft weiter zu verstärken.

b. Partnerschaften in Vertrieb und Distribution: Auf dem Fundament bestehender Partnerschaften wie beispielsweise mit Telefónica Deutschland oder der Deutschen Telekom will NFON weitere Partnerschaften auf- bzw. ausbauen und so insbesondere im Bereich Enterprise und Verticals sowie in der integrierten Businesskommunikation weiterwachsen.

c. Allianzen und strategische Partnerschaften: Über Allianzen und strategische Partnerschaften, wie etwa mit dem italienischen Unternehmen Meetecho, kann NFON sich Technologien oder Marktpositionen sichern.

Neben diesen Wachstumsaktivitäten sondiert NFON den Markt für M&A-Aktivitäten sowohl im Bereich der Technologie als auch im Sinne der Konsolidierung im Bereich der Kommunikationslösungen.

Flankierend zu den drei auf Umsatzwachstum bezogenen strategischen Säulen verfolgt NFON verstärkt das Ziel der Profitabilität. H1erzu wurden bereits im zweiten Halbjahr 2022 entsprechende profitabilitätssteigernde Maßnahmen durchgeführt. 2023 kommen in diesem Sinne noch Maßnahmen zur Prozessverbesserung H1nzu.

Darüber H1naus hat sich der Vorstand ausdrücklich dem im doppelten Sinne nachhaltigen Wachstum verschrieben. Damit sieht sich der Vorstand auch strategisch dem Ziel verpflichtet, die Bedürfnisse der heutigen Generation zu erfüllen, ohne die FäH1gkeit zukünftiger Generationen, ihre eigenen Bedürfnisse zu erfüllen, zu beeinträchtigen. Details zu den vom Vorstand gesetzten Nachhaltigkeitszielen, -maßnahmen und -kennzahlen finden sich in der auf der Unternehmenswebsite veröffentlichten nichtfinanziellen Erklärung Mit einer gezielten Erweiterung des Produktportfolios, dem Ausbau zur führenden Channel-Position sowie selektiven strategischen Partnerschaften bei einer klaren Profitabilitätsstrategie sieht NFON sich gut positioniert, in den nächsten Jahren zu einem führenden Anbieter für integrierte Businesskommunikation in Europa zu werden.

Steuerung

Steuerungssysteme

Die Steuerung der NFON Gruppe erfolgt über folgende Leistungsindikatoren:

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Wiederkehrende Umsatzerlöse und die zugehörige Wachstumsrate;
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Anteil wiederkehrender Umsätze am Gesamtumsatz;
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EBITDA (bereinigt);
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Gesamtumsatz;
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Seatwachstum;
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Blended ARPU -im weiteren Verlauf ARPU;

Mit diesen Leistungsindikatoren ist sichergestellt, dass das Unternehmen, die für das Erreichen der Wachstumsziele definierten Maßnahmen analysieren und steuern sowie den Erfolg messen kann.

Der Vorstand der NFON AG hat für die Steuerung der Gruppe ein internes Managementsystem eingeführt, das in der folgenden Grafik wiedergegeben ist:

Internes Managementsystem der NFON AG

Finanzielle und nicht-finanzielle Leistungsindikatoren

Übersicht 1 über die Entwicklung der finanziellen und nicht finanziellen Leistungsindikatoren mit entsprechender Hervorhebung der bedeutsamsten Leistungsindikatoren:

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in TEUR H1 2023 H1 2022 Veränderung Q2 2023 Q2 2022 Veränderung
Gesamtumsatz 41.179 40.089 2,7 % 20.393 19.826 2,9 %
Wiederkehrende Umsätze 38.396 36.540 5,1 % 19.049 18.161 4,9 %
Anteil wiederkehrender Umsätze 93,2 % 91,2 % n.a. 93,4 % 91,6 % n.a.
Nicht-wiederkehrende Umsätze 2.784 3.550 -21,6 % 1.344 1.666 -19,2 %
Anteil nicht-wiederkehrender Umsätze 6,8 % 8,9 % n.a. 6,6 % 8,4 % n.a.
ARPU blended 2 9,7 9,8 -1,0 % 9,6 9,7 -1,0 %
Seatwachstum (Anzahl Seats) 5,1 % (640.573) 9,4 % (609.640) (5,1 %)
Bereinigtes EBITDA 3 3.394 -1.470 n.a. 1.391 -1.950 n.a.

1 Sofern nicht anders angegeben, sind alle Werte im Konzernabschluss und in den zugehörigen Anhangangaben gerundet. Daher können in den Tabellen Rundungsdifferenzen auftreten.
2 Basierend auf durchschnittlicher Anzahl der Seats pro Monat in den betrachteten Zeiträumen
3 Erläuterungen zu den Bereinigungen sind im Abschnitt Ertragslage zu finden

Wirtschaftsbericht

Gesamtwirtschaftliche und branchenbezogene Rahmenbedingungen

Gesamtwirtschaftliche Entwicklung in Europa und Deutschland

Nach einer Abschwächung der Weltkonjunktur im Verlauf des Jahres 2022 haben sich die wesentlichen Faktoren im ersten Halbjahr 2023 wieder deutlich verbessert. Neben sinkenden Energiepreisen trugen dem Kieler Institut für Weltwirtschaft (IfW) zufolge CH1nas Abkehr von der Null-Covid-Politik sowie ein Rückgang der Lieferengpässe dazu bei, dass die Weltkonjunktur wieder Tritt fassen konnte. 1 Insbesondere unternehmensseitig hellte sich aufgrund eines geringeren Inflationsdrucks und der nachlassenden Einschränkungen bei den Lieferketten die Stimmung auf. Trotz der Abschwächung einiger wirtschaftlicher Hemmfaktoren und einem spürbaren Anstieg der Weltproduktion zum Jahresbeginn 2023, zeichnet sich allerdings noch kein nachhaltiger Aufschwung ab. 1 Gehemmt wird die Weltwirtschaft weiterH1n von der restriktiven Geldpolitik der Notenbanken, die zu deutlich höheren Finanzierungskosten führt und die Investitionsbereitschaft in der Wirtschaft bremst. Auch die wirtschaftlichen Unsicherheiten durch den Russland-Ukraine-Krieg sind nach wie vor ein belastendes Element. 1

Für den Euroraum rechnet das IfW im weiteren Jahresverlauf 2023 und im Jahr 2024 mit einer allmählichen Verstärkung der Konjunktur. Insgesamt wird das Bruttoinlandsprodukt demnach im laufenden Jahr um 0,6 % und im Jahr 2024 um 1,7% zulegen. Für Deutschland, dem Heimatmarkt der NFON AG, wird H1ngegen im Jahr 2023 ein BIP-Rückgang um 0,2% prognostiziert. Im kommenden Jahr 2024 erwarten die Ökonomen dann ein Wirtschaftswachstum um 1,9 %. Für Großbritannien, größter Auslandsmarkt der NFON AG, wird ein Anstieg des BIPs um 0,4 % in diesem Jahr und um 1,2 % im Jahr 2024 erwartet. 1

1 https:/​/​www.ifw-kiel.de/​fileadmin/​Dateiverwaltung/​IfW-Publications/​ifw/​Konjunktur/​Prognosetexte/​deutsch/​2023/​KKB_​103_​2023-Q2_​Welt_​DE.pdf

Wesentliche Absatzmärkte und Wettbewerbsposition der NFON Gruppe

Als Anbieter von Cloud-Telefonanlagen ist N FON auf eben diesem Markt aktiv und bedient darüber H1naus auch die Märkte für Unified Communications & Collaboration sowie Contact Center und Businessapplikationen. Die Marktdynamik macht dabei die Fokussierung auf die Integration der verscH1edenen Kommunikationskanäle immer notwendiger .

Geografisch sieht NFON nach wie vor Europa als ihren Kernmarkt an. Mit der auch in Europa zunehmenden Durchdringung von Cloud-Produkten und -Dienstleistungen beschleunigt sich die Digitalisierung und damit das Wachstumspotenzial. Dabei muss beachtet werden, dass die Durchdringungsrate von Cloud-Produkten und -Dienstleistungen über alle Produkte und Länder H1nweg nach wie vor sehr unterscH1edlich ist. NFON konzentriert sich primär auf Märkte mit geringerer Cloud-Penetration, da dort höhere Wachstumschancen und ein weniger dichtes Wettbewerbsumfeld zu erwarten sind.

Markt für Cloud-Telefonie

Wettbewerbssituation

Aus Sicht des Managements ist das Wettbewerbsumfeld vielscH1chtig. Sehr ähnlich vom Angebot sind die nordamerikanischen Unternehmen RingCentral und 8 x 8. Sie verfügen ebenso wie NFON über eine selbst entwickelte Cloud-Telefonanlage und haben ihr angebotenes Produktportfolio seit über zehn Jahren durch die Integration von Kommunikationsmedien in einer einheitlichen Anwendungsumgebung (Unified Communications (UC)-Angebote) deutlich erweitert. Dazu agieren sie in mehreren Ländern. Durch seine europäische Präsenz mit einer einheitlichen Plattform ist NFON nach wie vor einer der wenigen Anbieter, der europaweit die gesamte Wertschöpfung eines Cloud-PBX Anbieters anbieten kann. Die LeistungsfäH1gkeit der Plattform und die Weiterentwicklung in Richtung UCaaS erfolgt dabei mit dem Markt.

In Verbindung mit dem Siegel Made in Germany und der Fokussierung auf die Integration der Plattform in weitere Businessapplikationen bzw. der Integration von NFON Lösungen in diese Applikationen sieht sich NFON in diesem Wettbewerbsumfeld gut aufgestellt.

Markt für UCaaS-Produkte und -Lösungen

Wettbewerbssituation

Im Markt für Unified Communications&Collaboration finden sich große Anbieter wie Microsoft, Google, Zoom, Slack, GoTo oder Cisco. NFON sieht seine Marktposition stärker im Bereich der integrierten und auch der sprachzentrierten Kommunikation und nicht im direkten Wettbewerb zu den genannten Unternehmen. Eine besondere Rolle bei den Collaboration-Lösungen übernimmt Microsoft Teams. Durch das enorm starke Wachstum und die Dominanz der Microsoft Office-Lösungen im B2B Umfeld hat Teams bereits eine starke Marktdurchdringung erfahren. Die Entwicklung des Produkts und des Markts lässt darauf schließen, dass Microsoft Teams H1er eine führende Rolle einnehmen wird. 1 Für Anbieter wie NFON besteht jedoch die Möglichkeit, durch überlegene Angebote in bestimmten Segmenten, insbesondere bei Telefonie und Integration in Businessprozesse, an dieser Entwicklung zumindest teilweise zu partizipieren.

Markt für Contact-Center-Lösungen

Wettbewerbssituation

Im Markt der europaweit tätigen Anbieter für Contact-Center-Lösungen ist NFON neu. H1er gibt es Schnittmengen zu den Wettbewerbern im Bereich der Cloud-Telefonie, z. B. RingCentral und 8 x 8, welche ebenso Contact-Center-Lösungen anbieten. Diese Anbieter vereint mit NFON, dass sie Contact Center als Lösung aus Richtung Telefonie anbieten und somit integrierte Lösungen für Businesskommunikation anbieten, die neben Contact Center auch klassische Telefonie oder weitere verwandte Dienste anbieten. Einige weitere Anbieter aus dem direkten Wettbewerbsumfeld haben ihre Lösungen ebenso um ein CCaaS-Angebot erweitert. Gemäß des Gartner Magic Quadrant sind jenseits der integrierten Anbieter auch spezialisierte Contact-Center-Anbieter in diesem Umfeld tätig, beispielsweise die großen Wettbewerber Genesys, Nice XCone und Talkdesk. 2 Um sich kompetitiv am Markt zu bewegen, nutzt NFON im Bereich Contact Center als Lösung die CCaaS Plattform des Partners Daktela, welche NFON in ihr Portfolio und Plattform integriert und je nach Region exklusiv oder in Kooperation mit Daktela vermarktet und somit ein integriertes Angebot für Kunden zur Verfügung stellt.

Weiter Informationen finden sich im Geschäftsbericht 2022.

Mehr Infos zu diesem Thema finden Sie im Geschäftsbericht 2022.

1 Watson, Patrick: Huge Growth to Come in Microsoft Teams Telephony Market, (27. Juli 2022), (URL: https:/​/​cavellgroup.com/​huge-growth-microsoft-teams-telephony-market/​ -letzter Aufruf 28. Februar 2023)
2 Fortune Business Insight: Contact Center as a Service Market. Europe Industry Analysis, Insights and Forecast, 2020-2027, Report 2020

Darstellung des Geschäftsverlaufs

Entwicklung wesentlicher Positionen der Konzern-Gesamtergebnisrechnung

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in Mio. EUR H1 2023 H1 2022 Veränderung in % Q2 2023 (3M) Q2 2022 (3M) Veränderung in %
Umsatzerlöse 41,2 40,1 2,7 % 20,4 19,8 2,9 %
davon wiederkehrend 38,4 36,5 5,1 % 19,0 18,2 4,9 %
davon nicht wiederkehrend 2,8 3,6 -21,6 % 1,3 1,7 -19,2 %
Materialkosten -6,6 -7,3 9,0 % -3,2 -3,5 7,5 %
Rohertrag 34,6 32,8 5,3 % 17,2 16,3 5,1 %
Sonstige betriebliche Erträge 0,5 0,4 0,5 % 0,3 0,2 31,0 %
Personalaufwand -18,3 -19,7 7,1 % -9,5 -10,5 9,5 %
Sonstige betriebliche Aufwendungen -14,3 -17,8 19,6 % -7,4 -9,9 25,1 %
EBITDA 2,4 -4,1 n.a. 0,5 -3,8 n.a.
Adj. EBITDA 3,4 -1,5 n.a. 1,4 -2,0 n.a.
Abschreibungen und Wertminderungen -3,5 -2,7 -32,7 % -1,8 -1,3 -32,5 %
EBIT -1,1 -6,8 83,5 % -1,2 -5,1 76,1 %
Nettozinsaufwand -0,1 -0,1 16,6 % 0,0 -0,1 56,2 %
Ertragssteueraufwand 0,0 -0,4 91,2 % 0,0 -0,2 94,5 %
Latenter Steuerertrag 0,0 0,2 n.a. 0,0 0,1 n.a.
Konzernverlust -1,3 -7,1 82,2 % -1,3 -5,3 75,6 %

Konzernumsatz und Seatentwicklung

Hoher Anteil wiederkehrender Umsätze am Gesamtumsatz von 93,2%

Der Gesamtumsatz im ersten Halbjahr 2023 steigerte sich gegenüber dem vergleichbaren Vorjahreszeitraum um 2,7% auf 41,2 Mio. EUR. Dabei erhöhten sich die wiederkehrenden Umsatzerlöse gegenüber dem ersten Halbjahr 2022 überproportional zum Gesamtumsatz um 5,1% auf 38,4 Mio. EUR. Diese Entwicklung beruht vorwiegend auf der Akquise neuer Kunden und einem Anstieg der installierten Nebenstellen (Seats) innerhalb des bestehenden Kundenstamms, insbesondere in Deutschland, Österreich und Italien.

Des Weiteren resultiert ein Teil des Umsatzwachstums aus dem Vertrieb des erweiterten Produktportfolios (Premium Solutions), welches sowohl bei neuen Kunden als auch in die bestehende Kundenbasis verkauft wird.

Die wiederkehrenden Umsätze setzen sich im Wesentlichen aus der monatlichen Zahlung fester Lizenzgebühren pro Seat zuzüglich einer festen oder volumenabhängigen Gebühr für die Nutzung von Sprachtelefonie pro Seat oder SIP-Trunk zusammen.

Die nicht wiederkehrenden Umsätze bestehen hauptsächlich aus dem Verkauf von Hardware sowie Aktivierungsgebühren für Nebenstellen und Premium Solutions und haben sich im Berichtszeitraum im Vergleich zum Vergleichszeitraum vor allem infolge rückläufiger Hardwareverkäufe um 22% auf 2,8 Mio. EUR reduziert.

Der für die Entwicklung der Umsätze typische kumulative Effekt, bezogen auf die im Jahresverlauf H1nzugewonnenen Nebenstellen (Seats), wird durch die Entwicklung der in den einzelnen Quartalen des Berichtszeitraums erwirtschafteten wiederkehrenden Umsätze deutlich.

Entwicklung der Seats

Weiter wachsende Seatbasis

Die Entwicklung der Seats belegt den anhaltend zunehmenden Bedarf an Cloud-Telefonanlagen im Bereich der Geschäftskunden. Der hohe Zufriedenheitsgrad unserer sehr loyalen NFON-Kunden unterstreicht die Qualität von Produkt und Service und wirkt unterstützend. Die Churn-Rate liegt bei weiterH1n niedrigen rund 0,7% pro Monat (Hl 2022: 0,5%). Der leichte Anstieg der Rate gegenüber dem Vorjahreszeitraum geht auf eine geplante Nachvertragsabwanderung eines Großkunden zurück.

Entwicklung ARPU

ARPU stabilisiert sich auf Vor-Pandemie-Niveau

Im Verlauf des ersten Halbjahres 2023 entwickelte sich der ARPU leicht rückläufig, jedoch im Vergleich zum Gesamtjahr 2022 auf einem gleichbleibenden Niveau. Gegenüber dem Vorjahresberichtszeitraum ist ein Rückgang von 9,82 EUR (Hl 2022) auf 9,72 EUR (Hl 2023) festzustellen.

Ertrags- und Aufwandspositionen

Sonstige betriebliche Erträge

Im Vergleich zu 2022 sind die sonstigen betrieblichen Erträge im 6-Monatszeitraum 2023 stabil geblieben (H1 2022: 0,4 Mio. EUR; H1 2023: 0,5 Mio. EUR). Wesentlicher Bestandteil der sonstigen betrieblichen Erträge sind Erträge im Zusammenhang mit verrechneten Sachbezügen an Mitarbeiter.

Materialaufwand

Trotz gestiegener Umsatzerlöse sank in der Berichtsperiode der Materialaufwand von 7,3 Mio. EUR im Vorjahreszeitraum um 9,0% auf 6,6 Mio. EUR. Diese Entwicklung beruht vor allem auf dem Rückgang der nicht wiederkehrenden Umsätze, insbesondere im Zusammenhang mit niedrigmargigen Hardwareverkäufen.

H1eraus resultiert eine gegenüber dem Vergleichszeitraum geringere Materialaufwandsquote von 16,0% (H1 2022:18,1%). Sie verhält sich planungskonform innerhalb der regulären Schwankungsbreite.

Personalaufwand

Im Vergleich zum Vorjahreszeitraum fiel im Berichtszeitraum 2023 die durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitenden von 504 auf 451 Diese Verringerung steht im Einklang mit dem strategischen Ziel des profitablen Wachstums.

Im Berichtszeitraum fielen Aufwendungen aus dem Aktienoptionsprogramm in Höhe von 13 TEUR an (H1 2022: 342 TEUR). Im Personalaufwand des Berichtszeitraums sind außerdem Aufwendungen im Zusammenhang mit der Fokussierung der konzernweiten Aktivitäten von 0,2 Mio. EUR (H1 2022: 0,3 Mio. EUR) enthalten. Im Zuge der Reorganisation des Top Managements fielen rund 0,6 Mio. EUR (H1 2022: 0,0 Mio. EUR) an. Die um diese Aufwendungen bereinigten Personalkosten betrugen 17,6 Mio. EUR (H1 2022: 19,1 Mio. EUR) und verringerten sich im Vorjahresvergleich damit um 8,1%. Dies entspricht einer bereinigten Personalaufwandsquote, von 42,7% im ersten Halbjahr 2023 nach im Vorjahreszeitraum.

Sonstige betriebliche Aufwendungen inklusive Marketing- und Vertriebsaufwand

Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen sanken im ersten Halbjahr 2023 gegenüber dem Vorjahreszeitraum um 3,5 Mio. EUR auf 14,3 Mio. EUR (Hl 2022:17,8 Mio. EUR).

Im aktuellen Berichtszeitraum waren dabei Verwaltungskosten in Höhe von 0,3 Mio. EUR (Hl 2022: 0,0 Mio. EUR) enthalten. Diese Aufwendungen werden als Einmaleffekte (Adjustments) klassifiziert.

Bereinigt um die Einmaleffekte, sanken die sonstigen betrieblichen Aufwendungen in den ersten sechs Monaten 2023 um 10,8% auf 14,0 Mio. EUR (Hl 2022:15,7 Mio. EUR). Dies entspricht einer bereinigten Quote gemessen am Umsatz von 34,1% nach 39,2% im Vorjahreszeitraum.

Marketingaufwand

Im ersten Halbjahr 2023 betrugen die Marketingaufwendungen 1,9 Mio. EUR, was eine Verringerung gegenüber dem Vorjahreszeitraum von 61,5 % darstellt (Hl 2022 5,0 Mio. EUR). Die Kosteneinsparung ist Teil der Strategie mit der NFON dasangestrebte profitable Wachstum erreichen will. Wir setzen auf gezieltes und effizientes Marketing dort, wo wir Marktpotenzial sehen und legen den Fokus auf den indirekten Vertrieb.

Vertriebsaufwand

Der Vertriebsaufwand erhöhte sich im Berichtszeitraum auf 5,8 Mio. EUR (H1 2022: 5,3 Mio. EUR). Im Vertriebsaufwand enthalten sind vor allem Provisionsausschüttungen an die Vertriebspartner der NFON AG, welche prozentual an den Umsätzen beteiligt werden. Die Quote von Vertriebsaufwand zum Umsatz betrug in den ersten sechs Monaten 2023 14,2% nach 13,2% im Vorjahresvergleichszeitraum. Dies resultiert vor allem aus dem gestiegenen Volumen der Partnerumsätze.

Planmäßige Abschreibungen

Im ersten Halbjahr 2023 erhöhten sich die Abschreibungen im Vergleich zum Vorjahreszeitraum um 0,9 Mio. EUR auf 3,5 Mio. EUR (H1 2022: 2,7 Mio. EUR). Diese Steigerung beruht im Wesentlichen auf der Fertigstellung verscH1edener Entwicklungsprojekte im zweiten Halbjahr 2022 und dem damit verbundenen Start der planmäßigen Abschreibungen.

Zinsergebnis

Der Nettozinsaufwand (Zinsen und ähnliche Erträge abzüglich Zinsen und ähnlichen Aufwendungen) belief sich im aktuellen Berichtszeitraum wie im Vorjahr auf 0,1 Mio. EUR. Im Berichtszeitraum waren keine Darlehen bzw. Kreditlinien beansprucht.

EBITDA, EBIT, Konzerngewinn/​ -verlust

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in Mio. EUR H1 2023 H1 2022 Veränderung in % Q2 (3M) 2023 Q2 (3M) 2022 Veränderung in %
EBITDA 2,4 -4,1 n.a. 0,5 -3,8 n.a.
Adjustments Personalaufwand:
Stock Options /​ ESOPS 0,0 0,3 -96,3 % 0,0 0,2 -99,7 %
Fokussierung der konzernweiten Aktivitäten 0,2 0,3 -41,8 % 0,0 0,2 n.a.
Reorganisation Top Management 0,6 0,0 n.a. 0,6 0,0 n.a.
Adjustments sonstiger betrieblicher Aufwand:
Aufwand für M&A 0,0 1,2 n.a. 0,0 0,6 n.a.
Rebranding 0,0 0,8 n.a. 0,0 0,8 n.a.
Verwaltungskosten 0,3 0,0 n.a. 0,3 0,0 n.a.
Summe Adjustments 1 1,0 2,7 -62,4 % 0,8 1,8 -52,7 %
EBITDA adjusted 3,4 -1,5 n.a. 1,4 -2,0 n.a.
EBIT -1,1 -6,8 83,5 % -1,2 -5,1 76,1 %
Konzernverlust -1,3 -7,1 82,2 % -1,3 -5,3 75,6 %
Konzernverlust adjusted -0,3 -4,4 94,1 % -0,4 -3,5 87,4 %

1 Sofern nicht anders angegeben, sind alle Werte im Konzernabschluss und in den zugehörigen Anhangangaben gerundet. Daher können in den Tabellen Rundungsdifferenzen auftreten.

Vermögens- und Finanzlage und Investitionen

Der Anstieg der immateriellen Vermögenswerte auf 35,3 Mio. EUR zum 30. Juni 2023 (31.12.2022: 34,0 Mio. EUR) resultiert vor allem aus der Aktivierung von Entwicklungsprojekten im Zusammenhang mit neuen Produkten bzw. neuen Features für bestehende Produkte, sowie der Entwicklung bzw. dem Customizing des neuen Business Support Systems (BSS). Die aktivierten Kosten für sich in Entwicklung befindliche Produkte oder bereits fertigentwickelte Produkte betragen zum Bilanzstichtag 12,7 Mio. EUR (31.12.2022: 11,4 Mio. EUR), für das Customizing des BSS 5,8 Mio. EUR (31.12.2022: 5,4 Mio. EUR).

Das Sachanlagevermögen hat sich zum 30. Juni 2023 gegenüber dem 31. Dezember 2022 (8,7 Mio. EUR) um 0,6 Mio. EUR auf 8,1 Mio. EUR verringert. Diese Entwicklung begründet sich insbesondere durch die im Berichtszeitraum erfassten planmäßigen Abschreibungen auf angeschaffte Hardware sowie die aktivierten Nutzungsrechte aus Leasingverhältnissen.

Die Bankguthaben haben sich zum Stichtag 30. Juni 2023 im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 2,1 Mio. EUR auf 11,1 Mio. EUR verringert. Dem positiven operativen Cash-Flow in Höhe von 2,3 Mio. EUR standen u.a. Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände von rund 3,2 Mio. EUR gegenüber. Darüber H1naus fielen Auszahlungen in Höhe von 1,0 Mio. EUR im Zusammenhang mit Leasingverträgen (IFRS 16) an. Das Eigenkapital sank zum 30. Juni 2022 im Vergleich zum 31. Dezember 2022 (47,8 Mio. EUR) um 1,1 Mio. Euro auf 46,7 Mio. EUR. Dies steht insbesondere mit dem negativen Periodenergebnis von 1,3 Mio. EUR im Zusammenhang. Die Rücklage für Währungsumrechnung hat sich zum Bilanzstichtag gegenüber dem 31. Dezember 2022 um 0,2 Mio. EUR erhöht.

Stichtagsbedingt haben sich die Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen von 4,2 Mio. EUR zum 31. Dezember 2022 auf 6,0 Mio. EUR zum 30. Juni 2023 deutlich erhöht.

Die lang- und kurzfristigen Finanzverbindlichkeiten beliefen sich zum 30. Juni 2023 in Summe auf 5,7 Mio. EUR (31.12.2022: 5,9 Mio. EUR). Mit Datum vom 22. Dezember 2021 wurde mit der Bank für Tirol und Vorarlberg (BTV) ein Geldmarktkreditrahmenvertrag in Höhe von 5,0 Mio. EUR mit einer Laufzeit bis zum 30. November 2026 abgeschlossen. Zum 30. Juni 2023 wurden aus dieser Kreditlinie keine Mittel beansprucht.

Nachtragsbericht

Nach dem 30. Juni 2023 ergaben sich keine Sachverhalte, die wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben könnten.

Neues Führungsteam für profitable Wachstum

Im Juli 2023 wurde die Managementebene der NFON AG neu ausgerichtet und das C-Level um neue Verantwortungsbereiche erweitert. Der Aufsichtsrat hat beschlossen, den Vertrag mit Jan-Peter Koopmann nicht zu verlängern und die Vorstandsposition des CH1ef Technology Officer neu zu besetzen. Um die Umsetzung geplanter Änderungen bestmöglich zu unterstützen, hat Jan-Peter Koopmann die umgehende Freistellung vorgeschlagen, was vom Aufsichtsrat der NFON AG akzeptiert wurde. Die Position des CH1ef Financial Officer wird künftig Patrik Heider, seit Mai 2023 CH1ef Executive Officer der NFON AG, in Personalunion übernehmen. Die Funktion des CH1ef Marketing Officer wird in das Sales-Department integriert. Die Position wird nicht neu besetzt. Im Zuge dessen wurden die Positionen des CH1ef Product Officer, CH1ef Commercial Officer und CH1ef Sales Officer geschaffen, um den Kunden ein erstklassiges und innovatives Produktportfolio anzubieten. Die personelle Neuausrichtung folgt dem Ziel, die NFON AG mit Blick auf die Zukunft kontinuierlich nachhaltig profitabel zu entwickeln.

Risiko- und Chancenbericht

Im Geschäftsbericht 2022© hat die NFON AG Risiken und Chancen ausführlich erläutert. Zum Zeitpunkt der Veröffentlichung dieses Berichts haben sich keine Änderungen im Vergleich zum Risiko- und Chancenbericht 2022 ergeben.

Mehr Infos zu diesem Thema finden Sie im Geschäftsbericht 2022.

Prognosebericht

Die Prognose basiert auf dem Kenntnisstand bis zum 30. Juni 2023 unter Berücksichtigung der für die NFON Gruppe dargestellten Chancen und Risiken. Durch die für die NFON Gruppe dargestellten Chancen und Risiken kann es zu einer Abweichung zwischen den Plandaten und den Werten, die am Jahresende tatsächlich erreicht werden, kommen. WeiterH1n können sich Abweichungen aus den für die gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen vorgenommenen Annahmen ergeben. Es wird auch auf die Ausführungen im Risiko- und Chancenbericht und im Prognosebericht im Finanzbericht zum 31. Dezember 2022 verwiesen. Diese hatten zum 30. Juni 2023 unveränderte Gültigkeit.

Für das Jahr 2023 plant das Unternehmen unverändert mit einem Wachstum der wiederkehrenden Umsätze im mittleren bis oberen einstelligen Prozentbereich. Entsprechend plant das Unternehmen mit einem Anteil der wiederkehrenden Umsätze am Gesamtumsatz von >88%. Bislang wurde für das Geschäftsjahr 2023 ein bereinigtes EBITDA über 4 Mio. Euro prognostiziert. Angesichts der bisherigen positiven Geschäftsentwicklung sowie der anhaltend positiven Aussichten für das dritte und vierte Quartal 2023 erwartet der Vorstand nun für das aktuelle Geschäftsjahr ein bereingtes EBITDA zwischen 6 Mio. EUR und 7 Mio. EUR.

VERKÜRZTER KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

Konzernbilanz zum 30. Juni 2023

Aktiva

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in TEUR 30.6.2023 31.12.2022
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen 8.134 8.736
Immaterielle Vermögenswerte 35.349 34.045
Anteile an assoziierten Unternehmen 672 672
Aktive latente Steuern 271 262
Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte 512 420
Summe langfristige Vermögenswerte 44.937 44.135
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte 109 87
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 11.330 9.276
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 390 390
Sonstige nicht finanzielle Vermögenswerte 3.012 2.314
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 11.097 13.218
Summe kurzfristige Vermögenswerte 25.938 25.285
Summe Aktiva 70.875 69.420

Passiva

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in TEUR 30.6.2023 31.12.2022
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital 16.561 16.561
Kapitalrücklage 109.098 109.086
Verlustvortrag -79.661 -78.404
Rücklage für Währungsumrechnung 709 558
Summe Eigenkapital 46.707 47.801
Langfristige Verbindlichkeiten
Langfristige Finanzverbindlichkeiten 4.184 4.051
Sonstige nicht finanzielle langfristige Verbindlichkeiten 672 693
Passive latente Steuern 2.491 2.476
Summe langfristige Verbindlichkeiten 7.347 7.220
Kurzfristige Verbindlichkeiten
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 5.967 4.205
Kurzfristige Rückstellungen 2.771 2.310
Kurzfristige Ertragssteuerverbindlichkeiten 285 259
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 1.508 1.811
Sonstige nicht finanzielle Verbindlichkeiten 6.290 5.814
Summe kurzfristige Verbindlichkeiten 16.820 14.400
Summe Eigenkapital und Verbindlichkeiten 70.875 69.420

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung und Konzern-Gesamtergebnisrechnung
für die Zeit vom 01. Januar bis 30. Juni 2023

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in TEUR H1 2023 H1 2022 Q2 2023 (3M) Q2 2022 (3M)
Umsatzerlöse 41.179 40.089 20.393 19.826
Sonstige betriebliche Erträge 451 449 279 213
Materialaufwand -6.602 -7.251 -3.236 -3.497
Personalaufwand -18.332 -19.736 -9.508 -10.503
Planmäßige Abschreibungen und Wertminderungen -3.521 -2.654 -1.772 -1.338
Sonstige betriebliche Aufwendungen -14.283 -17.773 -7.393 -9.870
Wertberichtigungen auf Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forderungen -13 102 10 89
Sonstiger Steueraufwand -6 -10 -3 -5
Ergebnis aus fortzuführenden Geschäftsbereichen vor Zinsergebnis und Ertragsteuern -1.126 -6.784 -1.230 -5.085
Zinsen und ähnliche Erträge 44 0 38 0
Zinsen und ähnliche Aufwendungen -128 -100 -70 -73
Zinsergebnis -84 -100 -32 -73
Ergebnis vor Ertragsteuern -1.209 -6.885 -1.262 -5.157
Ertragsteueraufwand -37 -416 -12 -224
Latenter Steueraufwand (im Vorjahr: Steuerertrag) -11 236 -11 119
Nettoverlust -1.257 -7.065 -1.285 -5.262
Zurechenbar:
den Anteilseignern des Mutterunternehmens -1.257 -7.065 -1.285 -5.262
nicht beherrschenden Anteilen 0 0 0 0
Sonstiges Ergebnis (das in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden kann) 151 -100 104 -68
Steuern auf das sonstige Ergebnis (das in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden kann) 0 0 0 0
Sonstiges Ergebnis nach Steuern 151 -100 104 -68
Gesamtergebnis -1.107 -7.165 -1.181 -5.330
Zurechenbar:
den Anteilseignern des Mutterunternehmens -1.107 -7.165 -1.181 -5.330
nicht beherrschenden Anteilen 0 0 0 0
Nettoverlust je Aktie, unverwässert -0,08 -0,43 -0,08 -0,32
Nettoverlust je Aktie, verwässert -0,08 -0,42 -0,08 -0,31

Konzern-Kapitalflussrechnung
für die Zeit vom 01. Januar bis 30. Juni 2023

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in TEUR Hl1 2023 Hl1 2022
1. Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit
Ergebnis nach Steuern -1.257 -7.065
Anpassungen zur Überleitung des Ergebnisses zum Mittelabfluss
Ertragsteuern 48 181
Zinserträge (-aufwendungen), netto 84 100
Abschreibungen auf immaterielle Vermögenswerte und Sachanlagen 3.521 2.654
Wertberichtigungen auf Forcierungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forcierungen 13 -102
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente 13 342
Sonstige zahlungsunwirksame Erträge (Aufwendungen) 31 -65
Veränderungen bei:
Vorräte -22 -12
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Forcierungen -2.797 203
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen und sonstige Verbindlichkeiten 2.182 945
Rückstellungen 462 -603
Auswirkungen von Wechselkursänderungen 151 -100
Erträge aus der Veräußerung von Anlagevermögen 0 -4
Gezahlte Zinsen -35 -27
Gezahlte Ertragsteuern -52 -60
Cashflow aus laufender Geschäftstätigkeit 2.340 -3.612
2. Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Einzahlungen aus dem Abgang von Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten 0 56
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen -253 -787
Auszahlungen für Investitionen in immaterielle Vermögenswerte -3.188 -4.572
Cashflow aus der Investitionstätigkeit -3.441 -5.303
3. Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Auszahlungen für Leasing (IFRS16) -1.024 -1.063
Sonstige Auszahlungen -3 2
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit -1.027 -1.061
Veränderung der Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente -2.129 -9.976
Auswirkungen von Wechselkursveränderungen auf die Liquidität 8 -23
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zu Beginn der Periode 13.218 27.670
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente zum Ende der Periode 11.097 17.670

Die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente enthalten zum 30. Juni 2023 Bankguthaben in Höhe von 303 TEUR (31.12.2022: 316 TEUR) über die NFON nicht frei verfügen kann, da es sich um zu H1nterlegende Sicherheitsleistungen von Kunden mit schlechter Bonität handelt.

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. Juni 2023

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Den Eigentümern des Unternehmens zurechenbar
in TEUR Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Rücklage für Währungsumrechnung Verlustvortrag Summe Eigenkapital Nicht beherrschende Anteile
Stand zum 1. Januar 2023 16.561 109.086 558 -78.404 47.801 0
Gesamtergebnis in der Periode
Verlust (Gewinn) in der Periode 0 0 0 -1.257 -1.257 0
Sonstiges Ergebnis in der Periode 0 0 151 0 151 0
Summe Gesamtergebnis in der Periode 0 0 151 -1.257 -1.107 0
Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente 0 13 0 0 13 0
Summe Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens 0 13 0 0 13 0
Stand zum 30. Juni 2023 16.561 109.099 708 -79.661 46.707 0
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in TEUR Summe
Stand zum 1. Januar 2023 47.801
Gesamtergebnis in der Periode
Verlust (Gewinn) in der Periode -1.257
Sonstiges Ergebnis in der Periode 151
Summe Gesamtergebnis in der Periode -1.107
Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente 13
Summe Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens 13
Stand zum 30. Juni 2023 46.707

Konzern-Eigenkapitalveränderungsrechnung zum 30. Juni 2022

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Den Eigentümern des Unternehmens zurechenbar
in TEUR Gezeichnetes Kapital Kapitalrücklage Rücklage für Währungsumrechnung Verlustvortrag Summe Eigenkapital Nicht beherrschende Anteile
Stand zum 1. Januar 2022 16.561 108.600 891 -62.822 63.231 0
Gesamtergebnis in der Periode
Verlust (Gewinn) in der Periode 0 0 0 -7.065 -7.065 0
Sonstiges Ergebnis in der Periode 0 0 -100 0 -100 0
Summe Gesamtergebnis in der Periode 0 0 -100 -7.065 -7.165 0
Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente 0 342 0 0 342 0
Summe Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens 0 342 0 0 342 0
Stand zum 30. Juni 2022 16.561 108.942 792 -69.887 56.408 0
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in TEUR Summe
Stand zum 1. Januar 2022 63.231
Gesamtergebnis in der Periode
Verlust (Gewinn) in der Periode -7.065
Sonstiges Ergebnis in der Periode -100
Summe Gesamtergebnis in der Periode -7.165
Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens
Anteilsbasierte Vergütungstransaktionen mit Ausgleich durch Eigenkapitalinstrumente 342
Summe Geschäftsvorfälle mit Eigentümern des Unternehmens 342
Stand zum 30. Juni 2022 56.408

VERKÜRZTER ANHANG ZUM VERKÜRZTEN KONZERNZWISCHENABSCHLUSS

1. Grundlagen der Rechnungslegung

Der verkürzte Konzernzwischenabschluss für das erste Halbjahr 2023 mit ausgewählten Anhangangaben bilden die Geschäftstätigkeit der NFON AG (das "Unternehmen") und seiner Tochterunternehmen (zusammen "NFON", "Konzern" oder "NFON Gruppe") für den Zeitraum vom 1. Januar 2023 bis zum 30. Juni 2023 ab. Der verkürzte Konzernzwischenabschluss wurde in Übereinstimmung mit den Vorschriften des IAS 34, also den International Financial Reporting Standards (IFRS), wie sie vom International Accounting Standards Board (IASB) veröffentlicht und von der Europäischen Union (EU) übernommen wurden, aufgestellt und basiert grundsätzlich auf den gleichen Bilanzierungsmethoden, die im Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 Anwendung gefunden haben. Der verkürzte Konzern-Zwischenabschluss enthält jedoch nicht alle Informationen und Angaben, die im Konzernabschluss notwendig sind, und sollte deshalb in Verbindung mit dem Konzernabschluss zum 31. Dezember 2022 gelesen werden.

Der verkürzte Konzernzwischenabschluss zum 30. Juni 2023 wurde vom Konzernabschlussprüfer, der KPMG AG, Wirtschaftsprüfungsgesellschaft, München, weder geprüft noch einer prüferischen Durchsicht unterzogen. Er wurde vom Vorstand am 24. August 2023 zur Veröffentlichung freigegeben.

Der Konzernzwischenabschluss ist in Euro (EUR) aufgestellt, der die funktionale Währung und die Berichtswährung der NFON AG darstellt. Sofern nicht anders angegeben, sind alle Werte im Konzernabschluss und in den zugehörigen Anhangangaben auf die nächsten Tausend Euro (TEUR) gerundet. Daher können in den Tabellen im Konzernanhang Rundungsdifferenzen auftreten.

Die Konzernbilanz wird gemäß IAS 1 in kurz- und langfristiges Vermögen beziehungsweise Verbindlichkeiten gegliedert. Die Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung wird nach dem Gesamtkostenverfahren erstellt.

Für weitere Informationen zu den im Einzelnen angewendeten Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden wird auf den Konzernabschluss der NFON AG zum 31. Dezember 2022 verwiesen.

Vor dem H1ntergrund der hohen Inflation, des hohen Zinsniveaus und des anhaltenden Ukraine-Konflikts hat sich der Konzern eingehend mit den daraus resultierenden Risiken und die Auswirkungen auf die Bilanzierung, z. B. in Form der Anpassung von Schätzungen, auseinandergesetzt und festgestellt, dass derzeit keine diesbezüglichen Anpassungen vorzunehmen sind.

Sämtliche Annahmen und Schätzungen basieren auf Prämissen, die zum Bilanzstichtag Gültigkeit hatten. Die tatsächlichen Werte können von den getroffenen Annahmen und Schätzungen abweichen, wenn sich die genannten Rahmenbedingungen entgegen den Erwartungen zum Bilanzstichtag entwickeln.

NFON ist Anbieter von sprachzentrierter Business-Kommunikation in Europa, zählt über 50.000 Unternehmen in 15 europäischen Ländern zu ihren Kunden und ist mit eigenen Gesellschaften in Deutschland, Österreich, Großbritannien, Spanien, Italien, Frankreich, Polen und Portugal vertreten. Darüber H1naus verfügt NFON über ein großes Partnernetzwerk, über das der Vertrieb in den übrigen Ländern erfolgt.

Das Unternehmen hat seinen Sitz in der Machtlfinger Straße 7, 81379 München, und ist im Handelsregister des Amtsgerichts München unter HRB 168022 eingetragen. Das Unternehmen ist eine Aktiengesellschaft nach deutschem Recht und ist in Deutschland registriert. Der Hauptsitz der Geschäftstätigkeit ist in München.

Vergleichsinformationen

Der Konzernzwischenabschluss enthält Beträge für die Periode vom 1. Januar bis zum 30. Juni 2023 bzw. zum 30. Juni 2023 im Vergleich zum Zeitraum 1. Januar 2022 bis 30. Juni 2022 bzw. zum 30. Juni 2022. Die Werte in der Konzernbilanz zum 30. Juni 2023 wurden mit denen der Konzernbilanz zum letzten Abschlussstichtag, dem 31. Dezember 2022, verglichen.

Saisonale und sonstige Einflüsse auf die Geschäftstätigkeit Das Geschäftsmodell der NFON AG ist kaum von saisonalen Gegebenheiten betroffen, da das Kerngeschäft vorrangig im Geschäftskundenbereich -der verscH1edenen Branchen abdeckt und ganzjährig relativ gleichmäßige Umsätze generiert -aktiv ist. Darüber H1naus basiert das Geschäftsmodell zu einem sehr großen Anteil auf monatlich wiederkehrenden Erlösen.

2. Auswirkungen neuer Standards zur Rechnungslegung und Interpretationen

Im vorliegenden Halbjahresfinanzbericht werden die Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden des Konzernabschlusses zum 31. Dezember 2022 unverändert fortgeführt.

Aus in der Berichtsperiode erstmals anzuwendenden Standards ergaben sich keine wesentlichen Auswirkungen auf die Rechnungslegungsmethoden des Konzerns. Ebenso ergab sich daraus keine Notwendigkeit rückwirkender Anpassungen.

NFON wendet neue Standards prinzipiell erstmals ab dem Zeitpunkt der erstmaligen verpflichtenden Anwendung an.

3. Immaterielle Vermögenswerte

Die immateriellen Vermögenswerte betragen zum 30. Juni 2023 35.349 TEUR (31.12.2022: 34.045 TEUR). Im Vergleich zum 31. Dezember 2022 haben sich die aktivierten Aufwendungen für das Software-Customizing, insbesondere im Zusammenhang mit dem neuen Business Support System (BSS) um 420 TEUR auf 5.776 TEUR erhöht.

Im Zusammenhang mit der Entwicklung von neuen Produkten bzw. neuen Features für bestehende Produkte sind zum 30. Juni 2023 Entwicklungskosten von 12.673 TEUR (31.12.2022: 11.397 TEUR) unter den immateriellen Vermögenswerten erfasst. Im Berichtszeitraum wurden dabei 2.408 TEUR als Zugänge erfasst.

4. Verzinsliches Fremdkapital

Die Finanzverbindlichkeiten umfassen die folgenden Positionen:

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in TEUR 30.6.2023 31.12.2022
Langfristige Finanzverbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten 4.184 4.051
Summe langfristige Finanzverbindlichkeiten 4.184 4.051
Kurzfristige Finanzverbindlichkeiten
Leasingverbindlichkeiten 1.508 1.811
Summe kurzfristige Finanzverbindlichkeiten 1.508 1.811
Summe Finanzverbindlichkeiten 5.692 5.862

Leasingverbindlichkeiten

Die kurzfristigen Leasingverbindlichkeiten betreffen mit 1.243 TEUR (31.12.2022: 1.583 TEUR) gemietete Büroräume, mit 251 TEUR (31.12.2022: 214 TEUR) geleaste Fahrzeuge und mit 14 TEUR (31.12.2022: 14 TEUR) geleaste Betriebs- und Geschäftsausstattung. Die langfristigen Leasingverbindlichkeiten betreffen mit 3.881 TEUR (31.12.2022: 3.844 TEUR) gemietete Büroräume, mit 260 TEUR (31.12.2022: 157 TEUR) geleaste Fahrzeuge und mit 39 TEUR (31.12.2022: 46 TEUR) geleaste Betriebs- und Geschäftsausstattung.

Kreditfazilität

Mit Datum vom 22. Dezember 2021 wurde mit der Bank für Tirol und Vorarlberg (BTV) ein Geldmarktkreditrahmenvertrag in Höhe von 5.000 TEUR mit einer Laufzeit bis zum 30. November 2026 abgeschlossen. Der für ein Jahr anzuwendende Zinssatz basiert auf dem laufzeitäquivalenten EURIBOR zuzüglich einer Marge. Die Marge beträgt bis zum 30. Juni 2022 3,0%. Ab dem 1. Juli 2022 richtet sich die Marge nach dem EBITDA des vorangegangenen Geschäftsjahres und beträgt zwischen 2,25 % und 3,0 %. Für den Fall, dass der EURIBOR kleiner Null ist, gilt ein EURIBOR in Höhe von Null als vereinbart. Auf den nicht abgerufenen Betrag des Kreditrahmens sind 35% der anwendbaren Marge für die Bereitstellung zu zahlen. Entsprechend dem Kreditvertrag sind bestimmte Finanzkennzahlen von NFON einzuhalten. Zum 30. Juni 2023 wurden aus dieser Kreditlinie keine Mittel beansprucht.

5. Eigenkapital

Das Eigenkapital ist zum 30. Juni 2023 im Vergleich zum 31. Dezember 2022 um 1.094 TEUR auf 46.707 TEUR gesunken. Dies steht insbesondere mit dem negativen Periodenergebnis von 1.257 TEUR im Zusammenhang.

Aufgrund bestehender anteilsbasierter Vergütungsvereinbarungen hat sich die Kapitalrücklage um 13 TEUR erhöht. Der entsprechende Aufwand wurde im Personalaufwand erfasst. Die Rücklage für Währungsumrechnung hat sich zum Bilanzstichtag gegenüber dem 31. Dezember 2022 um 151 TEUR erhöht.

6. Finanzinstrumente

Einstufungen und beizulegende Zeitwerte

Die folgende Tabelle stellt die Buchwerte und beizulegenden Zeitwerte der finanziellen Vermögenswerte und Verbindlichkeiten einschließlich ihrer Stufe in der BemessungsH1erarcH1e dar. Sie enthält keine Informationen zum beizulegenden Zeitwert für finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet wurden, wenn der Buchwert einen angemessenen Näherungswert für den beizulegenden Zeitwert darstellt.

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30. Juni 2023 Fortgeführte Anschaffungskosten Beizulegender Zeitwert (H1erarcH1estufen)
in TEUR Beizulegender Zeitwert (Fair Value) Buchwert Summe Buchwert Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 11.330 11.330 - - -
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 1 390 390 - - -
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1 11.097 11.097 - - -
Summe finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 22.817 22.817 - - -
Finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Leasingverbindlichkeiten (IFRS 16) 5.692 5.692 - - -
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1 5.967 5.967 - - -
Summe finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 11.659 11.659 - - -
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30. Juni 2023 Beizulegender Zeitwert (H1erarcH1estufen)
in TEUR Summe
Finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 -
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 1 -
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1 -
Summe finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden -
Finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Leasingverbindlichkeiten (IFRS 16) -
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1 -
Summe finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden -

1 Ohne Angabe des beizulegenden Zeitwerts, da dieser annähernd dem Buchwert entspricht.

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31. Dezember 2022 Fortgeführte Anschaffungskosten Beizulegender Zeitwert (H1erarcH1estufen)
in TEUR Beizulegender Zeitwert (Fair Value) Buchwert Summe Buchwert Stufe 1 Stufe 2 Stufe 3
Finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 9.276 9.276 - - -
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 1 390 390 - - -
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1 13.218 13.218 - - -
Summe finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 22.884 22.884 - - -
Finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1 4.205 4.205 - - -
Leasingverbindlichkeiten 1 5.862 5.862 - - -
Summe finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden 10.067 10.067 - - -
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31. Dezember 2022 Beizulegender Zeitwert (H1erarcH1estufen)
in TEUR Summe
Finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen 1 -
Sonstige finanzielle Vermögenswerte 1 -
Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente 1 -
Summe finanzielle Vermögenswerte, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden -
Finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen 1 -
Leasingverbindlichkeiten 1 -
Summe finanzielle Verbindlichkeiten, die nicht zum beizulegenden Zeitwert bewertet werden -

1 Ohne Angabe des beizulegenden Zeitwerts, da dieser annähernd dem Buchwert entspricht.

Der Konzern erfasste in seiner Gesamtergebnisrechnung keine wesentlichen Nettogewinne bzw. Nettoverluste aus finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten.

Bewertungstechniken zur Bestimmung des Fair Values

Die Fair Values werden auf Basis der am Bilanzstichtag zur Verfügung stehenden Marktinformationen und nach marktgängigen Bewertungsmethoden bewertet. Die Fair Values der verzinslichen Darlehen des Konzerns werden mittels der Discounted-Cashflow-Methode ermittelt. Dabei wird ein Abzinsungssatz zugrunde gelegt, der den Fremdfinanzierungszinssatz von N FON zum Ende des Berichtszeitraums widerspiegelt.

Umgruppierungen zwischen den H1erarcH1estufen

Innerhalb der ersten sechs Monate 2023 wurden keine Reklassifizierungen zwischen den einzelnen H1erarcH1estufen vorgenommen.

Finanzrisikomanagement

Im Geschäftsbericht für das Jahr 2022 sowie im Zwischenlagebericht für das erste Halbjahr 2023 sind alle Risiken ausgeführt, welche erheblich nachteilige Auswirkungen auf die Geschäfts-, Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie Reputation der NFON Gruppe haben können.

7. Haftungsverhältnisse, Eventualverbindlichkeiten und -Verpflichtungen

Es haben sich im Vergleich zum 31. Dezember 2022 keine wesentlichen Veränderungen ergeben.

8. Umsatzerlöse

In der folgenden Tabelle werden die Umsatzerlöse sowohl nach Segmenten als auch nach wiederkehrenden und nicht wiederkehrenden Umsätzen von Produkten/​Dienstleistungen aufgegliedert.

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in TEUR H1 2023 H1 2022
Produkt/​Dienstleistung
Wiederkehrende Umsätze
NFON AG 22.158 20.954
Deutsche Telefon Standard GmbH 8.133 7.854
NFON GmbH 3.604 3.153
NFON Ltd. 3.475 3.790
NFON Iberia S.L. 249 185
NFON ITALIA S.R.L 439 301
NFON France 166 135
NFON Polska zoo 171 169
Summe wiederkehrende Umsätze nach Segmenten 38.395 36.540
Wiederkehrende Konzernumsatzerlöse 38.395 36.540
Nicht wieclerkehrencle Umsätze
NFON AG 1.098 1.850
Deutsche Telefon Standard GmbH 422 560
NFON GmbH 674 602
NFON Ltd. 400 321
NFON Iberia S.L. 1 11
NFON ITALIA S.R.L. 168 136
NFON France 11 18
NFON Polska zoo 10 11
Nicht wiederkehrende Umsätze nach Segmenten 2.784 3.549
Nicht wiederkehrende Konzernumsatzerlöse 2.784 3.549
Konzernumsatzerlöse 41.179 40.089

Die im Gegensatz zur Entwicklung der nicht wiederkehrenden Umsatzerlöse angestiegenen wiederkehrenden Umsatzerlöse im ersten Halbjahr 2023 resultieren im Wesentlichen aus der im Vergleich zum Vergleichszeitraum ausgeweiteten Customer Base. Die wiederkehrenden Umsätze setzen sich im Wesentlichen aus der monatlichen Zahlung einer festen Lizenzgebühr pro Seat zuzüglich einer festen oder volumenabhängigen Gebühr für die Nutzung von Sprachtelefonie der Kundenbasis an Seats und SIP-Trunks zusammen. Zu den nicht wiederkehrenden Umsätzen zählen u.a. Umsätze aus dem Verkauf von Endgeräten (Telefone, Softclients für PCs und Smartphones) und der einmaligen Aktivierungsgebühr pro Nebenstelle bei Erstanschluss.

Die im Zusammenhang mit IFRS15 zu erfassenden vertraglichen Vermögensgegenstände (30.6.2023: 48 TEUR; 31.12.2022: 70 TEUR) sowie vertragliche Verbindlichkeiten (30.6.2023: 224 TEUR; 31.12.2022: 336 TEUR) werden unter den sonstigen nichtfinanziellen Vermögenswerten (kurzfristig) bzw. den sonstigen nicht finanziellen Verbindlichkeiten (kurzfristig) erfasst.

9. Sonstige betriebliche Erträge

Die sonstigen betrieblichen Erträge 451 TEUR (H1 2022: 449 TEUR) enthalten mit 231 TEUR (H1 2022: 231 TEUR) vor allem Erträge im Zusammenhang mit verrechneten sonstigen Sachbezügen von Mitarbeitern.

10. Sonstige betriebliche Aufwendungen

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in TEUR H1 2023 H1 2022
Sonstige betriebliche Aufwendungen
Verkäuferprovision 5.832 5.305
Sonstige Personalkosten 1.938 2.034
Marketingaufwendungen 1.934 5.029
EDV-Kosten 1.745 1.230
Beratungsaufwendungen 1.077 2.182
Mietaufwendungen 617 601
Sonstige Verwaltungskosten 420 833
Support 191 230
Externe Entwicklungskosten 5 7
Sonstige Aufwendungen 524 323
Summe sonstige betriebliche Aufwendungen 14.283 17.773

Der Anstieg der Verkäuferprovisionen von 5.305 TEUR im ersten Halbjahr 2022 auf 5.832 TEUR im Berichtszeitraum steht vor allem mit dem gegenüber der Vorjahresvergleichsperiode gestiegenen Umsatzvolumen im ersten Halbjahr 2023 in Verbindung.

11. Anteilsbasierte Vergütung

In Vorjahren wurden Aktienoptionspläne (beschlossen durch die Hauptversammlungen am 9. April 2018 - "Aktienoptionsplan 2018" und am 24. Juni 2021-"Aktienoptionsplan 2021") aufgesetzt, auf dessen Basis Mitarbeitende in Schlüsselpositionen des Konzerns Aktienoptionen zugeteilt wurden.

Die Kosten aus der Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten und Wertsteigerungsrechten an Mitarbeitende werden im Konzern mit dem beizulegenden Zeitwert dieser Eigenkapitalinstrumente und Wertsteigerungsrechte zum Zeitpunkt ihrer Gewährung bewertet. Zur Schätzung des beizulegenden Zeitwerts muss für die Gewährung von Eigenkapitalinstrumenten und Wertsteigerungsrechten ein geeignetes Bewertungsverfahren bestimmt werden; dieses ist abhängig von den Bedingungen der Gewährung. WeiterH1n ist die Festlegung verscH1edener Parameter, wie z. B. der voraussichtlichen Optionslaufzeit, Volatilität und Dividendenrendite erforderlich.

Zum Bilanzstichtag 30. Juni 2023 waren brutto 1.119.229 (30.6.2022: 1.119.229) Aktienoptionen gewährt. In diesem Zusammenhang wurden im Berichtszeitraum 13 TEUR (Vorjahreszeitraum: 342 TEUR) im Personalaufwand (Gegenposition: Kapitalrücklage) erfasst.

12. Ertragsteuern

Der Steueraufwand von 48 TEUR für das erste Halbjahr 2023 (H1 2022: 181 TEUR) wurde gemäß IAS 34 auf Basis der bestmöglichen Schätzung des durchschnittlichen jährlichen Ertragsteuersatzes ermittelt. Der erwartete Ertragsteuersatz wurde auf Grundlage der steuerlichen Planung für das gesamte Geschäftsjahr ermittelt.

13. Änderungen bei den Organen

Die folgende Übersicht zeigt die Mitglieder des Vorstands:

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in TEUR Wohnort Funktion und Beruf Externe Mandate
Patrik Heider (seit dem 26. Juni 2023) München CEO, Dipl. Kaufm. (FH) n.a.
Dr. Klaus von Rottkay (bis zum 26. Juni 2023) München CEO, promovierter Physiker n.a
Jan-Peter Koopmann (bis zum 26. Juni 2023) Nackenheim CTO, Dipl. Wirtschaftsinformatiker n.a.

14. Segmentinformationen

Gemäß IFRS 8 sind Geschäftssegmente auf Basis der internen Berichterstattung abzugrenzen, die regelmäßig vom Hauptentscheidungsträgern, dem Vorstandsvorsitzenden (CEO), der Gesellschaft im H1nblick auf Entscheidungen über die Verteilung von Ressourcen auf die Segmente und der Bewertung ihrer Ertragskraft überprüft wird. Grundlage für die Entscheidung, welche Informationen berichtet werden, ist die interne Organisations- und Managementstruktur sowie die Struktur der internen Finanzberichterstattung. Im Zuge der routinemäßigen Managementberichterstattung erhält und prüft der CEO die Finanzinformationen.

Die Unternehmensleitung bewertet die Performance in erster Linie auf der Grundlage der in der Managementberichterstattung ausgewiesenen Informationen zu Umsatzerlösen und Contribution Margin 2. Die Contribution Margin 2 entspricht EBITDA bereinigt um die indirekten Intercompany-Leistungsverrechnungen. Das EBITDA ist das Ergebnis vor Zinsen, Steuern und planmäßigen Abschreibungen und Wertminderungen gemäß IFRS. Sondereffekte der Periode, die als außerordentlich angesehen werden, werden im berichteten EBITDA bereinigt.

Die Umsatzerlöse nach berichtspflichtigen Segmenten entsprechen den Umsatzerlösen mit externen Kunden und basieren auf IFRS. Rechnungsstellungen zwischen Konzerngesellschaften werden bei den Segmenten als Be- und Entlastung der Kosten dargestellt und sind nicht in den Umsätzen enthalten. H1erbei sind die betriebswirtschaftlichen Kostenverrechnungen in der Contribution Margin 2 enthalten, während steuerliche Verrechnungspreisanforderungen außerhalb der Contribution Margin 2 dargestellt werden.

Der Konzern umfasst acht Geschäftssegmente, welche nachfolgend separat als Segmente dargestellt sind. Die acht Geschäftssegmente sind NFON AG, Deutsche Telefon Standard GmbH, NFON GmbH, NFON UK Ltd, NFON Iberia SL, NFON Italia S.R.L., NFON France und NFON Polska zoo. Im Vorjahr wurde NFON Polska zoo noch zusammen mit dem Segment NFON GmbH ausgewiesen. Ab 2023 wird NFON Polska zoo aufgrund der selbständigen operativen Tätigkeit als eigenes Segment ausgewiesen. Das Vorjahr wurde so angepasst, dass dieses der aktuellen Segmentierung entspricht.

Umsatzerlöse und Contribution Margin 2 nach berichtspflichtigen Segmenten

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in TEUR H1 2023 H1 2022
Umsatzerlöse
NFON AG 23.256 22.805
Deutsche Telefon Standard GmbH 8.554 8.453
NFON GmbH 4.279 3.755
NFON UK Ltd. 3.875 4.111
NFON Iberia SL 250 196
NFON ITALIA S.R.L 607 437
NFON Polska zoo 181 180
NFON France 177 153
Summe der Umsatzerlöse der berichtspflichtigen Segmente 41.179 40.090
Überleitung 0 -1
Summe Konzernerlöse 41.179 40.089
Contribution Margin 2
NFON AG 1.794 -248
Deutsche Telefon Standard GmbH 2.297 2.225
NFON GmbH 493 -494
NFON UK Ltd. -183 -588
NFON Iberia SL -69 -637
NFON ITALIA S.R.L. -744 -915
NFON France -113 -504
NFON Polska zoo -223 -265
Summe Contribution Margin 2 der berichtspflichtigen Segmente 3.252 -1.460
Sonstige Segmente 102 31
Überleitung -959 -2.701
Konzern-EBITDA 2.395 -4.130
H1nzurechnung:
Abschreibungen -3.521 -2.654
Nettozinserträge/​-aufwend ungen -84 -100
Ertragsteueraufwand -48 -181
Konzern-Jahresergebnis -1.257 -7.065

Die Überleitungseffekte zum 30. Juni 2023 in Höhe von -959 TEUR entfallen mit -999 TEUR vor allem auf in der internen Berichterstattung bereinigte Sondereffekte, sowie Konsolidierungseffekte in Höhe von 20 TEUR.

Die Überleitungseffekte zum 30. Juni 2022 in Höhe von -2.701 TEUR entfallen mit -2.598 TEUR vor allem auf in der internen Berichterstattung bereinigte Sondereffekte, sowie Konsolidierungseffekte in Höhe von -103 TEUR.

Informationen zu geografischen Bereichen

Die nachfolgenden Tabellen stellen die Umsatzerlöse und die langfristigen Vermögenswerte nach einzelnen Ländern dar. Die geografische Zuordnung der Umsatzerlöse und Vermögenswerte basiert auf dem Sitz der Unternehmen in den jeweiligen Ländern.

Umsatz mit externen Kunden nach geograpH1schen Bereichen

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in TEUR H1 2023 H1 2022
Umsatzerlöse
Deutschland 31.225 30.749
Österreich 4.279 3.755
Vereinigtes Königreich 3.875 4.111
Spanien 250 196
Italien 607 437
Frankreich 181 153
Polen 177 180
Sonstige Länder 585 508
Summe Konzernerlöse 41.179 40.089

Langfristige Vermögenswerte

Die nachfolgende Tabelle stellt die langfristigen Vermögenswerte der berichtspflichtigen Segmente mit Ausnahme von Finanzinstrumenten und latenten Steuern dar.

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in TEUR 30.6.2023 31.12.2022
Langfristige Vermögenswerte
Deutschland 42.660 41.965
Portugal 284 352
Vereinigtes Königreich 403 206
Österreich 325 339
Polen 225 238
Italien 80 78
Spanien 15 21
Frankreich 1 2
Summe langfristiges Vermögen 43.993 43.201

15. Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen

Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Transaktionen mit nahestehenden Unternehmen und Personen. Solche Transaktionen haben sich nicht wesentlich im Vergleich zum Vorjahr verändert.

16. Ereignisse nach dem Bilanzstichtag

Nach dem 30. Juni 2023 ergaben sich keine Sachverhalte, die wesentliche Auswirkungen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage haben könnten.

München, 24. August 2023

Patrik Heider

CEO

WEITERE INFORMATIONEN

Versicherung der gesetzlichen Vertreter

Wir versichern nach bestem Wissen, dass gemäß den anzuwendenden Rechnungslegungsgrundsätzen für die Halbjahresfinanzberichterstattung der Konzernhalbjahresabschluss ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt und im Konzernzwischenlagebericht der Geschäftsverlauf einschließlich des Geschäftsergebnisses und die Lage des Konzerns so dargestellt sind, dass ein den tatsächlichen Verhältnissen entsprechendes Bild vermittelt wird, sowie die wesentlichen Chancen und Risiken der voraussichtlichen Entwicklung des Konzerns im verbleibenden Geschäftsjahr beschrieben sind.

München, 24. August 2023

Patrik Heider
CEO