EX-99.1 2 a14-10629_1ex99d1.htm EX-99.1

Exhibit 99.1

 

RETROSPECTIVE REVISION

RETROSPECTIVE ALLOCATION OF CORPORATE COSTS TO THE RECONCILIATION OF GAAP “AS REPORTED”

TO THE “ADJUSTED” NON-GAAP EXCLUDING THE EFFECT OF ADJUSTMENTS FOR SPECIAL ITEMS

(Amounts in millions)

(Unaudited)

 

SEGMENT INFORMATION

 

 

 

First Quarter Ended

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net sales

 

$

213.0

 

139.2

 

6.7

 

—

 

358.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As previously reported

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

24.0

 

10.9

 

2.9

 

(9.2

)

28.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating margin %

 

11.3

%

7.8

%

43.3

%

 

 

8.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjustments for special items

 

$

0.2

 

2.0

 

—

 

—

 

2.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

24.2

 

12.9

 

2.9

 

(9.2

)

30.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjusted operating margin %

 

11.4

%

9.3

%

43.3

%

 

 

8.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allocation of Corporate costs

 

$

(1.9

)

—

 

—

 

1.9

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revised

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

22.1

 

10.9

 

2.9

 

(7.3

)

28.6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating margin %

 

10.4

%

7.8

%

43.3

%

 

 

8.0

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

22.3

 

12.9

 

2.9

 

(7.3

)

30.8

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjusted operating margin %

 

10.5

%

9.3

%

43.3

%

 

 

8.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Second Quarter Ended

 

Six Months Ended

 

 

 

June 30, 2013

 

June 30, 2013

 

 

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net sales

 

$

224.4

 

134.1

 

8.3

 

—

 

366.8

 

$

437.4

 

273.3

 

15.0

 

—

 

725.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As previously reported

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

31.5

 

9.8

 

2.4

 

(8.1

)

35.6

 

$

55.5

 

20.7

 

5.3

 

(17.3

)

64.2

 

Operating margin %

 

14.0

%

7.3

%

28.9

%

 

 

9.7

%

12.7

%

7.6

%

35.3

%

 

 

8.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjustments for special items

 

$

0.1

 

1.9

 

—

 

—

 

2.0

 

$

0.3

 

3.9

 

—

 

—

 

4.2

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

31.6

 

11.7

 

2.4

 

(8.1

)

37.6

 

$

55.8

 

24.6

 

5.3

 

(17.3

)

68.4

 

Adjusted operating margin %

 

14.1

%

8.7

%

28.9

%

 

 

10.3

%

12.8

%

9.0

%

35.3

%

 

 

9.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allocation of Corporate costs

 

$

(0.8

)

—

 

—

 

0.8

 

—

 

$

(2.7

)

—

 

—

 

2.7

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revised

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

30.7

 

9.8

 

2.4

 

(7.3

)

35.6

 

$

52.8

 

20.7

 

5.3

 

(14.6

)

64.2

 

Operating margin %

 

13.7

%

7.3

%

28.9

%

 

 

9.7

%

12.1

%

7.6

%

35.3

%

 

 

8.8

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

30.8

 

11.7

 

2.4

 

(7.3

)

37.6

 

$

53.1

 

24.6

 

5.3

 

(14.6

)

68.4

 

Adjusted operating margin %

 

13.7

%

8.7

%

28.9

%

 

 

10.3

%

12.1

%

9.0

%

35.3

%

 

 

9.4

%

 


 

RETROSPECTIVE ALLOCATION OF CORPORATE COSTS TO THE RECONCILIATION OF GAAP “AS REPORTED”

TO THE “ADJUSTED” NON-GAAP EXCLUDING THE EFFECT OF ADJUSTMENTS FOR SPECIAL ITEMS

(Amounts in millions)

(Unaudited)

 

SEGMENT INFORMATION

 

 

 

Third Quarter Ended

 

Nine Months Ended

 

 

 

September 29, 2013

 

September 29, 2013

 

 

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net sales

 

$

220.5

 

142.7

 

8.6

 

—

 

371.8

 

$

657.9

 

416.0

 

23.6

 

—

 

1,097.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As previously reported

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

23.5

 

13.4

 

2.0

 

(8.7

)

30.2

 

$

79.0

 

34.1

 

7.3

 

(26.0

)

94.4

 

Operating margin %

 

10.7

%

9.4

%

23.3

%

 

 

8.1

%

12.0

%

8.2

%

30.9

%

 

 

8.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjustments for special items

 

$

1.2

 

3.0

 

—

 

0.5

 

4.7

 

$

1.5

 

6.9

 

—

 

0.5

 

8.9

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

24.7

 

16.4

 

2.0

 

(8.2

)

34.9

 

$

80.5

 

41.0

 

7.3

 

(25.5

)

103.3

 

Adjusted operating margin %

 

11.2

%

11.5

%

23.3

%

 

 

9.4

%

12.2

%

9.9

%

30.9

%

 

 

9.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allocation of Corporate costs

 

$

(2.0

)

—

 

—

 

2.0

 

—

 

$

(4.7

)

—

 

—

 

4.7

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revised

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

21.5

 

13.4

 

2.0

 

(6.7

)

30.2

 

$

74.3

 

34.1

 

7.3

 

(21.3

)

94.4

 

Operating margin %

 

9.8

%

9.4

%

23.3

%

 

 

8.1

%

11.3

%

8.2

%

30.9

%

 

 

8.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

22.7

 

16.4

 

2.0

 

(6.2

)

34.9

 

$

75.8

 

41.0

 

7.3

 

(20.8

)

103.3

 

Adjusted operating margin %

 

10.3

%

11.5

%

23.3

%

 

 

9.4

%

11.5

%

9.9

%

30.9

%

 

 

9.4

%

 

 

 

 

 

 

 

 

Fourth Quarter Ended

 

Year Ended

 

 

 

December 31, 2013

 

December 31, 2013

 

 

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net sales

 

$

220.6

 

146.2

 

9.2

 

—

 

376.0

 

$

878.5

 

562.2

 

32.8

 

—

 

1,473.5

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As previously reported

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

11.4

 

12.8

 

2.4

 

(9.5

)

17.1

 

$

90.4

 

46.9

 

9.7

 

(35.5

)

111.5

 

Operating margin %

 

5.2

%

8.8

%

26.1

%

 

 

4.5

%

10.3

%

8.3

%

29.6

%

 

 

7.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjustments for special items

 

$

15.8

 

3.5

 

(0.6

)

0.9

 

19.6

 

$

17.5

 

10.4

 

(0.6

)

1.4

 

28.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

27.2

 

16.3

 

1.8

 

(8.6

)

36.7

 

$

107.9

 

57.3

 

9.1

 

(34.1

)

140.2

 

Adjusted operating margin %

 

12.3

%

11.1

%

19.6

%

 

 

9.8

%

12.3

%

10.2

%

27.7

%

 

 

9.5

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allocation of Corporate costs

 

$

(1.7

)

—

 

—

 

1.7

 

—

 

$

(6.4

)

—

 

—

 

6.4

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revised

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

9.7

 

12.8

 

2.4

 

(7.8

)

17.1

 

$

84.0

 

46.9

 

9.7

 

(29.1

)

111.5

 

Operating margin %

 

4.4

%

8.8

%

26.1

%

 

 

4.5

%

9.6

%

8.3

%

29.6

%

 

 

7.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

25.5

 

16.3

 

1.8

 

(6.9

)

36.7

 

$

101.5

 

57.3

 

9.1

 

(27.7

)

140.2

 

Adjusted operating margin %

 

11.6

%

11.1

%

19.6

%

 

 

9.8

%

11.6

%

10.2

%

27.7

%

 

 

9.5

%

 


 

RETROSPECTIVE ALLOCATION OF CORPORATE COSTS TO THE RECONCILIATION OF GAAP “AS REPORTED”

TO THE “ADJUSTED” NON-GAAP EXCLUDING THE EFFECT OF ADJUSTMENTS FOR SPECIAL ITEMS

(Amounts in millions)

(Unaudited)

 

SEGMENT INFORMATION

 

 

 

Year Ended

 

 

 

December 31, 2012

 

 

 

Americas

 

EMEA

 

Asia-
Pacific

 

Corporate

 

Total

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Net sales

 

$

835.0

 

565.6

 

26.8

 

—

 

1,427.4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As previously reported

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

96.5

 

52.5

 

6.5

 

(32.2

)

123.3

 

Operating margin %

 

11.6

%

9.3

%

24.3

%

 

 

8.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Adjustments for special items

 

$

6.0

 

4.2

 

1.3

 

2.2

 

13.7

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

102.5

 

56.7

 

7.8

 

(30.0

)

137.0

 

Adjusted operating margin %

 

12.3

%

10.0

%

29.1

%

 

 

9.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allocation of Corporate costs

 

$

(5.8

)

—

 

—

 

5.8

 

—

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Revised

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - GAAP

 

$

90.7

 

52.5

 

6.5

 

(26.4

)

123.3

 

Operating margin %

 

10.9

%

9.3

%

24.3

%

 

 

8.6

%

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Operating income - as adjusted

 

$

96.7

 

56.7

 

7.8

 

(24.2

)

137.0

 

Adjusted operating margin %

 

11.6

%

10.0

%

29.1

%

 

 

9.6

%