XML 88 R27.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Fair Value Measurements (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2014
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of March 31, 2014 and are summarized as follows:

 

            Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   Total
March 31, 2014
     Quoted Prices in
Active Markets
for Identical
Assets
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 60,742       $ 60,742       $ —         $ —     

Bankers acceptance drafts

     25         —           25         —     

Commercial paper and certificates of deposit

     3,568         —           3,568         —     

Available-for-sale securities:

           

Bankers’ acceptance drafts

     637         —           637         —     

Time deposits

     3,496         —           3,496         —     

Commercial paper and certificates of deposit

     127,524         —           127,524         —     

Corporate obligations

     16,826         —           16,826         —     

U.S. agency obligations

     211,650         —           211,650         —     

Derivatives – currency forward contracts

     401         —           401         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 424,869       $ 60,742       $ 364,127       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Derivatives – currency forward contracts

   $ 408       $ —         $ 408       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Reported as follows:

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents(1)

   $ 64,335       $ 60,742       $ 3,593       $ —     

Short-term investments

     306,513         —           306,513         —     

Other current assets

     401         —           401         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 371,249       $ 60,742       $ 310,507       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments

   $ 53,620       $ —         $ 53,620       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Other current liabilities

   $ 408       $ —         $ 408       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $211,210 and non-negotiable time deposits of $11,545 as of March 31, 2014.

 

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of December 31, 2013 and are summarized as follows:

 

            Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   Total
December 31, 2013
     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets
(Level 1)
     Significant Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 38,166       $ 38,166       $ —         $ —     

Bankers acceptance drafts

     32         —           32         —     

Commercial paper and certificates of deposit

     10,400         —           10,400         —     

Trading securities:

           

Mutual funds

     1,000         1,000         —           —     

Available-for-sale securities:

           

Time deposits

     3,493         —           3,493         —     

Bankers acceptance drafts

     491         —           491         —     

Commercial paper and certificates of deposit

     114,984         —           114,984         —     

Corporate obligations

     18,351         —           18,351         —     

U.S. agency obligations

     222,801         —           222,801         —     

Derivatives – currency forward contracts

     920         —           920         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 410,638       $ 39,166       $ 371,472       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Derivatives – currency forward contracts

   $ 656       $ —         $ 656       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Reported as follows:

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents (1)

   $ 48,598       $ 38,166       $ 10,432       $ —     

Short-term investments

     300,715         1,000         299,715         —     

Other current assets

     920         —           920         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 350,233       $ 39,166       $ 311,067       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments

   $ 60,405       $ —         $ 60,405       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Other current liabilities

   $ 656       $ —         $ 656       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $234,675 and non-negotiable time deposits of $5,629 as of December 31, 2013.