XML 47 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
Fair Value Measurements (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2016
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of June 30, 2016 and are summarized as follows:

 

            Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   June 30, 2016      Quoted Prices in
Active Markets
for Identical
Assets
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 6,919       $ 6,919       $ —         $ —     

Bankers’ acceptance drafts

     497         —           497         —     

Restricted cash

     5,559         —           5,559         —     

Available-for-sale investments:

           

Time deposits and certificates of deposit

     17,358         —           17,358         —     

Bankers’ acceptance drafts

     3,056         —           3,056         —     

Asset-backed securities

     14,173         —           14,173         —     

Corporate obligations

     19,468         —           19,468         —     

Municipal bonds

     595         —           595         —     

U.S. treasury obligations

     1,154         —           1,154         —     

U.S. agency obligations

     15,569         —           15,569         —     

Group insurance contracts

     5,930         —           5,930         —     

Derivatives – currency forward contracts

     655         —           655         —     

Derivatives – option contracts

     105         —           105         —     

Funds in investments and other assets:

           

Israeli pension assets

     13,611         —           13,611         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 104,649       $ 6,919       $ 97,730       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Derivatives – currency forward contracts

   $ 2,989       $ —         $ 2,989       $ —     

Derivatives – option contracts

     97         —           97         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 3,086       $ —         $ 3,086       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Reported as follows:

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents(1)

   $ 7,416       $ 6,919       $ 497       $ —     

Restricted cash

     5,559         —           5,559         —     

Short-term investments

     71,373         —           71,373         —     

Other current assets

     14,371         —           14,371         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 98,719       $ 6,919       $ 91,800       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments

   $ 5,930       $ —         $ 5,930       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Other current liabilities

   $ 3,086       $ —         $ 3,086       $ —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)  The cash and cash equivalents amounts presented in the table above do not include cash of $344,727 and non-negotiable time deposits of $2,132 as of June 30, 2016.

 

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of December 31, 2015 and are summarized as follows:

 

          Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

  December 31, 2015     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets
(Level 1)
    Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
    Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

       

Cash equivalents:

       

Money market funds

  $ 106,099      $ 106,099      $ —        $ —     

Bankers’ acceptance drafts

    11        —          11        —     

Corporate obligations

    330        —          330        —     

Available-for-sale investments:

       

Time deposits and certificates of deposit

    11,892        —          11,892        —     

Bankers’ acceptance drafts

    728        —          728        —     

Asset-backed securities

    124,997        —          124,997        —     

Corporate obligations

    165,109        —          165,109        —     

Municipal bonds

    8,355        —          8,355        —     

U.S. agency obligations

    119,582        —          119,582        —     

Derivatives – currency forward contracts

    1,486        —          1,486        —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total assets

  $ 538,589      $ 106,099      $ 432,490      $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities:

       

Derivatives – currency forward contracts

  $ 263      $ —        $ 263      $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Reported as follows:

       

Assets:

       

Cash and cash equivalents(1)

  $ 106,440      $ 106,099      $ 341      $ —     

Short-term investments

    430,663        —          430,663        —     

Other current assets

    1,486        —          1,486        —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total current assets

  $ 538,589      $ 106,099      $ 432,490      $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Liabilities:

       

Other current liabilities

  $ 263      $ —        $ 263      $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1)  The cash and cash equivalents amounts presented in the table above do not include cash of $110,118 and non-negotiable time deposits of $11,016 as of December 31, 2015.