XML 38 R28.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Fair Value Measurements (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2017
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of June 30, 2017 and are summarized as follows:

 

     Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   June 30, 2017      Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets or
Liabilities
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 51,652      $ 51,652      $ —        $ —    

Time deposits and certificates of deposit

     2,750        —          2,750        —    

Bankers’ acceptance drafts

     493        —          493        —    

Commercial paper

     25,118        —          25,118        —    

Corporate obligations

     525        —          525        —    

U.S. agency obligations

     12,793        —          12,793        —    

Restricted cash – money market funds

     5,282        5,282        —          —    

Available-for-sale investments:

           

Time deposits and certificates of deposit

     13,530        —          13,530        —    

Bankers’ acceptance drafts

     1,934        —          1,934        —    

Asset-backed securities

     32,632        —          32,632        —    

Commercial paper

     11,629        —          11,629        —    

Corporate obligations

     46,990        —          46,990        —    

Municipal bonds

     250        —          250        —    

Promissory note

     675        —          675        —    

U.S. treasury obligations

     16,928        —          16,928        —    

U.S. agency obligations

     24,448        —          24,448        —    

Group insurance contracts

     6,029        —          6,029        —    

Derivatives – currency forward contracts

     609        —          609        —    

Funds in investments and other assets:

           

Israeli pension assets

     14,194        —          14,194        —    

Derivatives – interest rate hedge – non-current

     4,294        —          4,294        —    

Restricted cash – non-current

     793        793        —          —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 273,548      $ 57,727      $ 215,821      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Derivatives – currency forward contracts

   $ 2,357      $ —        $ 2,357      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Reported as follows:

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents(1)

   $ 93,331      $ 51,652      $ 41,679      $ —    

Restricted cash

     5,282        5,282        —          —    

Short-term investments

     149,016        —          149,016        —    

Other current assets

     609        —          609        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 248,238      $ 56,934      $ 191,304      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments(2)

     6,029        —          6,029        —    

Other long-term assets

     18,488        —          18,488        —    

Restricted cash – non-current

     793        793        —          —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term assets

   $ 25,310      $ 793      $ 24,517      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other current liabilities

   $ 2,357      $ —        $ 2,357      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $328,566 and non-negotiable time deposits of $933 as of June 30, 2017.
(2) The long-term investments presented in the table above do not include the Company’s minority interest investment in a private company, which is accounted for under the cost method.

 

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of December 31, 2016 and are summarized as follows:

 

     Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   December 31,
2016
     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets or
Liabilities
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

        

Cash equivalents:

        

Money market funds

   $ 10,155      $ 10,155      $ —        $ —    

Time deposits and certificates of deposit

     4,900        —          4,900        —    

Bankers acceptance drafts

     448        —          448        —    

Commercial paper

     11,828        —          11,828        —    

Corporate obligations

     2,025        —          2,025        —    

U.S. agency obligations

     3,899        —          3,899        —    

Restricted cash – money market funds

     5,287        5,287        —          —    

Available-for-sale investments:

        

Time deposits and certificates of deposit

     23,818        —          23,818        —    

Bankers acceptance drafts

     1,439        —          1,439        —    

Asset-backed securities

     36,809        —          36,809        —    

Commercial paper

     24,381        —          24,381        —    

Corporate obligations

     46,707        —          46,707        —    

Municipal bonds

     591        —          591        —    

Promissory note

     675        —          675        —    

U.S. treasury obligations

     25,414        —          25,414        —    

U.S. agency obligations

     29,629        —          29,629        —    

Group insurance contracts

     5,558        —          5,558        —    

Derivatives – currency forward contracts

     2,985        —          2,985        —    

Funds in investments and other assets:

        

Israeli pension assets

     13,910        —          13,910        —    

Derivatives – interest rate hedge – non-current

     4,900        —          4,900        —    

Restricted cash – non-current

     573        573        —          —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 255,931      $ 16,015      $ 239,916      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

        

Derivatives – currency forward contracts

   $ 543      $ —        $ 543      $ —    
  

 

 

       

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 543      $ —        $ 543      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Assets:

     

Cash and cash equivalents(1)

   $ 33,255      $ 10,155      $ 23,100      $ —    

Restricted cash

     5,287        5,287        —          —    

Short-term investments

     189,463        —          189,463        —    

Other current assets

     2,985        —          2,985        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 230,990      $ 15,442      $ 215,548      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments(2)

   $ 5,558      $ —        $ 5,558      $ —    

Other long-term assets

     18,810        —          18,810        —    

Restricted cash – non-current

     573        573        —          —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term assets

   $ 24,941      $ 573      $ 24,368      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

     

Other current liabilities

   $ 543      $ —        $ 543      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $192,432 and non-negotiable time deposits of $2,936 as of December 31, 2016.
(2) The long-term investments presented in the table above do not include the Company’s minority interest investment in a private company, which is accounted for under the cost method.