XML 41 R30.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Fair Value Measurements (Tables)
6 Months Ended
Jun. 30, 2018
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of June 30, 2018 and are summarized as follows:

 

            Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   June 30,
2018
     Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets or
Liabilities
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 13,636      $ 13,636      $ —        $ —    

Time deposits and certificates of deposit

     2,000        —          2,000        —    

Commercial paper

     14,433        —          14,433        —    

Corporate obligations

     1,560        —          1,560        —    

U.S. agency obligations

     10,847        —          10,847        —    

Restricted cash – money market funds

     114        114        —          —    

Available-for-sale investments:

           

Time deposits and certificates of deposit

     18,455        —          18,455        —    

Bankers acceptance drafts

     2,522        —          2,522        —    

Asset-backed securities

     34,727        —          34,727        —    

Commercial paper

     25,925        —          25,925        —    

Corporate obligations

     66,663        —          66,663        —    

Municipal bonds

     2,615        —          2,615        —    

U.S. treasury obligations

     31,434        —          31,434        —    

U.S. agency obligations

     21,345        —          21,345        —    

Group insurance contracts

     6,076        —          6,076        —    

Derivatives – foreign exchange contracts

     3,666        —          3,666        —    

Funds in investments and other assets:

           

Israeli pension assets

     15,796        —          15,796        —    

Derivatives – interest rate hedge – non-current

     8,565        —          8,565        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 280,379      $ 13,750      $ 266,629      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Derivatives – foreign exchange contracts

   $ 822      $ —        $ 822      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Reported as follows:

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents(1)

   $ 42,476      $ 13,636      $ 28,840      $ —    

Restricted cash

     114        114        —          —    

Short-term investments

     203,686        —          203,686        —    

Other current assets

     3,666        —          3,666        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 249,942      $ 13,750      $ 236,192      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments(2)

   $ 6,076      $ —        $ 6,076      $ —    

Other assets

     24,361        —          24,361        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term assets

   $ 30,437      $ —        $ 30,437      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Other current liabilities

   $ 822      $ —        $ 822      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $384,841 as of June 30, 2018.

(2)

The long-term investments presented in the table above do not include the Company’s minority interest investment in a private company, which is accounted for under the cost method.

 

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of December 31, 2017 and are summarized as follows:

 

            Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   December 31, 2017      Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets or
Liabilities
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 4,987      $ 4,987      $ —        $ —    

Time deposits and certificates of deposit

     2,100        —          2,100        —    

Commercial paper

     30,475        —          30,475        —    

Restricted cash – money market funds

     119        119        —          —    

Available-for-sale investments:

           

Time deposits and certificates of deposit

     9,757        —          9,757        —    

Bankers acceptance drafts

     5,330        —          5,330        —    

Asset-backed securities

     36,990        —          36,990        —    

Commercial paper

     13,750        —          13,750        —    

Corporate obligations

     77,821        —          77,821        —    

Municipal bonds

     1,970        —          1,970        —    

U.S. treasury obligations

     28,078        —          28,078        —    

U.S. agency obligations

     35,738        —          35,738        —    

Group insurance contracts

     6,255        —          6,255        —    

Derivatives – foreign exchange contracts

     168        —          168        —    

Funds in investments and other assets:

           

Israeli pension assets

     15,048        —          15,048        —    

Derivatives – interest rate hedge – non-current

     6,179        —          6,179        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 274,765      $ 5,106      $ 269,659      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Derivatives – foreign exchange contracts

   $ 6,198      $ —        $ 6,198      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total liabilities

   $ 6,198      $ —        $ 6,198      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Assets:

           

Cash and cash equivalents(1)

   $ 37,562      $ 4,987      $ 32,575      $ —    

Restricted cash

     119        119        —          —    

Short-term investments

     209,434        —          209,434        —    

Other current assets

     168        —          168        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 247,283      $ 5,106      $ 242,177      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments(2)

   $ 6,255      $ —        $ 6,255      $ —    

Other assets

     21,227        —          21,227        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term assets

   $ 27,482      $ —        $ 27,482      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Other current liabilities

   $ 6,198      $ —        $ 6,198      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $292,808 and non-negotiable time deposits of $3,398 as of December 31, 2017.

(2)

The long-term investments presented in the table above do not include the Company’s minority interest investment in a private company, which is accounted for under the cost method.