XML 42 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.1
Fair Value Measurements (Tables)
3 Months Ended
Mar. 31, 2019
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Schedule of Fair Value of Assets and Liabilities Measured on Recurring Basis

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of March 31, 2019 and are summarized as follows:

 

            Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   March 31, 2019      Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets or
Liabilities
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 294      $ 294      $ —        $ —    

Time deposits and certificates of deposit

     3,852        —          3,852        —    

Commercial paper

     82,584        —          82,584        —    

Corporate obligations

     12,570        —          12,570        —    

U.S. agency obligations

     49,084        —          49,084        —    

Restricted cash – money market funds

     317        317        —          —    

Available-for-sale investments:

           

Time deposits and certificates of deposit

     101        —          101        —    

Bankers’ acceptance drafts

     1,722        —          1,722        —    

Commercial paper

     33,509        —          33,509        —    

Corporate obligations

     8,994        —          8,994        —    

Group insurance contracts

     5,950        —          5,950        —    

Derivatives – currency forward contracts

     3,492        —          3,492        —    

Funds in investments and other assets:

           

Israeli pension assets

     14,481        —          14,481        —    

Derivatives – interest rate hedge – non-current

     4,459        —          4,459        —    

Deferred compensation plan assets:

           

Mutual funds and exchange traded funds

     1,799        —          1,799        —    

Money market securities

     274        —          274        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 223,482      $ 611      $ 222,871      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Derivatives – currency forward contracts

   $ 322      $ —        $ 322      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Reported as follows:

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents, including restricted cash(1)

   $ 148,701      $ 611      $ 148,090      $ —    

Short-term investments

     44,326        —          44,326        —    

Other current assets

     3,492        —          3,492        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 196,519      $ 611      $ 195,908      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments(2)

   $ 5,950      $ —        $ 5,950      $ —    

Other assets

     21,013        —          21,013        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term assets

   $ 26,963      $ —        $ 26,963      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Other current liabilities

   $ 322      $ —        $ 322      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $269,315 as of March 31, 2019.

(2)

The long-term investments presented in the table above do not include the Company’s minority interest investment in a private company, which is accounted for under the cost method.

 

Assets and liabilities of the Company are measured at fair value on a recurring basis as of December 31, 2018 and are summarized as follows:

 

            Fair Value Measurements at Reporting Date Using  

Description

   December 31, 2018      Quoted Prices in
Active Markets for
Identical Assets or
Liabilities
(Level 1)
     Significant
Other
Observable
Inputs
(Level 2)
     Significant
Unobservable
Inputs
(Level 3)
 

Assets:

           

Cash equivalents:

           

Money market funds

   $ 180,340      $ 180,340      $ —        $ —    

Time deposits and certificates of deposit

     850        —          850        —    

Commercial paper

     2,687        —          2,687        —    

U.S. agency obligations

     3,418        —          3,418        —    

Restricted cash – money market funds

     110        110        —          —    

Available-for-sale investments:

           

Time deposits and certificates of deposit

     102        —          102        —    

Bankers’ acceptance drafts

     989        —          989        —    

Asset-backed securities

     9,113        —          9,113        —    

Commercial paper

     19,359        —          19,359        —    

Corporate obligations

     9,352        —          9,352        —    

U.S. treasury obligations

     13,298        —          13,298        —    

U.S. agency obligations

     21,613        —          21,613        —    

Group insurance contracts

     5,890        —          5,890        —    

Derivatives – currency forward contracts

     2,485        —          2,485        —    

Funds in investments and other assets:

           

Israeli pension assets

     14,408        —          14,408        —    

Derivatives – interest rate hedge – non-current

     6,083        —          6,083        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total assets

   $ 290,097      $ 180,450      $ 109,647      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Derivatives – currency forward contracts

   $ 1,168      $ —        $ 1,168      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Reported as follows:

           

Assets:

           

Cash and cash equivalents, including restricted cash(1)

   $ 187,405      $ 180,450      $ 6,955      $ —    

Short-term investments

     73,826        —          73,826        —    

Other current assets

     2,485        —          2,485        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total current assets

   $ 263,716      $ 180,450      $ 83,266      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Long-term investments(2)

   $ 5,890      $ —        $ 5,890      $ —    

Other assets

     20,491        —          20,491        —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total long-term assets

   $ 26,381      $ —        $ 26,381      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Liabilities:

           

Other current liabilities

   $ 1,168      $ —        $ 1,168      $ —    
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1)

The cash and cash equivalent amounts presented in the table above do not include cash of $456,940 as of December 31, 2018.

(2)

The long-term investments presented in the table above do not include the Company’s minority interest investment in a private company, which is accounted for under the cost method.