XML 74 R63.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Indebtedness (Narrative) (Details)
€ in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 25 Months Ended 49 Months Ended
Sep. 28, 2023
USD ($)
Oct. 06, 2021
EUR (€)
Mar. 21, 2027
Mar. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Mar. 21, 2034
Jun. 30, 2024
USD ($)
agreement
Jun. 30, 2023
USD ($)
Aug. 31, 2023
EUR (€)
Oct. 31, 2023
EUR (€)
Jun. 30, 2024
EUR (€)
agreement
Mar. 25, 2024
USD ($)
Mar. 21, 2024
USD ($)
Feb. 15, 2024
EUR (€)
Jan. 25, 2024
EUR (€)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Oct. 26, 2023
EUR (€)
Sep. 29, 2023
EUR (€)
Jun. 30, 2022
EUR (€)
Jan. 25, 2019
EUR (€)
Oct. 31, 2018
USD ($)
Aug. 31, 2018
EUR (€)
agreement
Oct. 31, 2016
EUR (€)
agreement
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt             $ 1,700,000 $ 11,400,000                              
Letters of credit outstanding             14,700,000                 $ 14,700,000              
Bridge Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity $ 2,000,000,000.0                                            
Remaining borrowing capacity                       $ 0                      
Debt instrument term 364 days                                            
Other Short-Term Borrowings                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Short-term debt outstanding             51,700,000                 12,700,000              
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | EURIBOR | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         0.875%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | EURIBOR | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         1.875%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | Interest Accrual, Option One | SOFR                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         0.10%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | Interest Accrual, Option One | SOFR | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         0.875%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | Interest Accrual, Option One | SOFR | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         1.875%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | Interest Accrual, Option Two | SOFR                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         1.00%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | Interest Accrual, Option Two | SOFR | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         0.00%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | Interest Accrual, Option Two | SOFR | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         0.875%                                    
Multi-Currency Revolving Credit Facility | Line of Credit | Interest Accrual, Option Two | Fed Funds Effective Rate                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate         0.50%                                    
$5.800% Senior notes due 2034 | Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate percentage                         5.80%                    
Face amount                         $ 700,000,000.0                    
Long-term debt, gross             700,000,000.0                 0              
$5.800% Senior notes due 2034 | Senior Notes | Forecast                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Redemption price, percentage           100.00%                                  
$5.450% Senior notes due 2027 | Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate percentage                         5.45%                    
Face amount                         $ 400,000,000.0                    
Long-term debt, gross             400,000,000.0                 0              
$5.450% Senior notes due 2027 | Senior Notes | Forecast                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Redemption price, percentage     100.00%                                        
0.800% Senior notes due 2028 | Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate percentage   0.80%                                          
Face amount | €   € 600.0                                          
Long-term debt, gross             642,000,000.0       € 600.0         664,000,000.0              
Face amount, issue price percentage   99.993%                                          
1.002% EIB Senior term loan due 2025 | Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Interest rate percentage                                       1.002%      
Long-term debt, gross             $ 267,500,000                 276,700,000       € 250.0      
Senior Term Loans due Between 2023 and 2028 | Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt | €                 € 244.0 € 322.5                          
Face amount | €                                           € 338.0 € 375.0
Number of loan agreements entered | agreement                                           7 7
Senior term loans due between 2025 and 2028 | Line of Credit | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate             1.67%                                
Senior term loans due between 2025 and 2028 | Line of Credit | Maximum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate             2.26%                                
Senior term loans due between 2025 and 2028 | Line of Credit | EURIBOR | Minimum                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Margin on variable rate             1.10%                                
Senior term loans due between 2025 and 2028 | Senior Notes                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Long-term debt, gross             $ 156,800,000       € 146.5         162,100,000              
Number of agreements remaining | agreement             4       4                        
Revolving Credit Facility | Line of Credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity                                         $ 800,000,000    
Increase to maximum borrowing capacity         $ 450,000,000                                    
Revolving Credit Facility | 1.25 Billion Multi-Currency Unsecured Credit Facility | Line of Credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity         1,250,000,000                                    
Line of credit amount outstanding             $ 760,000,000                                
Remaining borrowing capacity             489,900,000                                
Revolving Credit Facility | 1.25 Billion Multi-Currency Unsecured Credit Facility, US Dollar Tranche | Line of Credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity         325,000,000                                    
Revolving Credit Facility | 1.25 Billion Multi-Currency Unsecured Credit Facility, Multi-Currency Tranche | Line of Credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity         925,000,000                                    
Revolving Credit Facility | Bilateral Revolving Credit Facility | Line of Credit                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Repayments of debt         $ 240,000,000                                    
Revolving Credit Facility | Uncommitted Revolving Credit Facility                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity             107,000,000.0                       € 100.0        
Line of credit amount outstanding             0                 0              
Remaining borrowing capacity             107,000,000.0       € 100.0                        
Term Loan                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity       $ 500,000,000.0                       250,000,000.0              
Increase to maximum borrowing capacity       $ 250,000,000.0                                      
Line of credit amount outstanding             500,000,000.0                                
Long-term debt, gross             500,000,000.0                 0              
Multi-Currency Finance Contract | EIB Senior term loan due 2029                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity | €                                   € 250.0          
Line of credit amount outstanding             267,500,000                   € 250.0            
Interest rate percentage                                   3.98%          
Long-term debt, gross             267,500,000                 276,700,000              
Percentage of specified investments                                   50.00%          
Multi-Currency Finance Contract | EIB Senior term loan due 2030                                              
Debt Instrument [Line Items]                                              
Maximum borrowing capacity | €                             € 170.0                
Line of credit amount outstanding             181,900,000             € 170.0                  
Interest rate percentage                             3.416%                
Long-term debt, gross             $ 181,900,000                 $ 0