| Exhibit 99.2 | ||||||||||||||||||||
| INCOME STATEMENT DATA | ||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||||||||
| (Dollars in thousands, except per share data) | Nine Months Ended | |||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 21 vs '20 | ||||||||||||||||||
| % Change | ||||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 1,235,064 | $ | 1,371,016 | (10) | % | ||||||||||||||
| Interest expense | 94,430 | 244,200 | (61) | |||||||||||||||||
| Net interest income | 1,140,634 | 1,126,816 | 1 | |||||||||||||||||
| (Reversal of) provision for credit losses | (51,041) | 343,956 | nm | |||||||||||||||||
| Net interest income after provision for credit losses | 1,191,675 | 782,860 | 52 | |||||||||||||||||
| Non-interest revenue: | ||||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 64,089 | 54,069 | 19 | |||||||||||||||||
| Fiduciary and asset management fees | 56,545 | 46,009 | 23 | |||||||||||||||||
| Card fees | 38,538 | 30,959 | 24 | |||||||||||||||||
| Brokerage revenue | 41,644 | 32,987 | 26 | |||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 47,312 | 66,987 | (29) | |||||||||||||||||
| Capital markets income | 18,929 | 22,984 | (18) | |||||||||||||||||
| Income from bank-owned life insurance | 22,851 | 21,572 | 6 | |||||||||||||||||
| Investment securities (losses) gains, net | (1,028) | 76,594 | nm | |||||||||||||||||
| Other non-interest revenue | 44,117 | 39,591 | 11 | |||||||||||||||||
| Total non-interest revenue | 332,997 | 391,752 | (15) | |||||||||||||||||
| Non-interest expense: | ||||||||||||||||||||
| Salaries and other personnel expense | 482,408 | 464,268 | 4 | |||||||||||||||||
| Net occupancy, equipment, and software expense | 126,442 | 125,475 | 1 | |||||||||||||||||
| Third-party processing and other services | 63,897 | 67,193 | (5) | |||||||||||||||||
| Professional fees | 23,771 | 39,358 | (40) | |||||||||||||||||
| FDIC insurance and other regulatory fees | 16,338 | 18,922 | (14) | |||||||||||||||||
| Other operating expenses | 91,841 | 161,860 | (43) | |||||||||||||||||
| Total non-interest expense | 804,697 | 877,076 | (8) | |||||||||||||||||
| Income before income taxes | 719,975 | 297,536 | 142 | |||||||||||||||||
| Income tax expense | 159,910 | 74,250 | 115 | |||||||||||||||||
| Net income | 560,065 | 223,286 | 151 | |||||||||||||||||
| Less: Preferred stock dividends | 24,872 | 24,872 | — | |||||||||||||||||
| Net income available to common shareholders | $ | 535,193 | $ | 198,414 | 170 | % | ||||||||||||||
| Net income per common share, basic | $ | 3.63 | $ | 1.35 | 169 | % | ||||||||||||||
| Net income per common share, diluted | 3.59 | 1.34 | 168 | |||||||||||||||||
| Cash dividends declared per common share | 0.99 | 0.99 | — | |||||||||||||||||
| Return on average assets * | 1.37 | % | 0.58 | % | 79 | bps | ||||||||||||||
| Return on average common equity * | 15.37 | 5.87 | 950 | |||||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding, basic | 147,622 | 147,304 | 0 | % | ||||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding, diluted | 149,069 | 148,037 | 1 | |||||||||||||||||
| nm - not meaningful | ||||||||||||||||||||
| bps - basis points | ||||||||||||||||||||
| * - ratios are annualized | ||||||||||||||||||||
| Synovus | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| INCOME STATEMENT DATA | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in thousands, except per share data) | 2021 | 2020 | Third Quarter | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Third Quarter | Second Quarter | First Quarter | Fourth Quarter | Third Quarter | '21 vs '20 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| % Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest income | $ | 412,504 | 412,743 | 409,817 | 433,479 | 435,550 | (5) | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest expense | 27,587 | 30,883 | 35,960 | 47,547 | 58,560 | (53) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest income | 384,917 | 381,860 | 373,857 | 385,932 | 376,990 | 2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Reversal of) provision for credit losses | (7,868) | (24,598) | (18,575) | 11,066 | 43,383 | nm | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net interest income after provision for credit losses | 392,785 | 406,458 | 392,432 | 374,866 | 333,607 | 18 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-interest revenue: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Service charges on deposit accounts | 22,641 | 21,414 | 20,033 | 19,063 | 17,813 | 27 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Fiduciary and asset management fees | 19,786 | 18,805 | 17,954 | 17,242 | 15,885 | 25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Card fees | 13,238 | 13,304 | 11,996 | 11,743 | 10,823 | 22 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Brokerage revenue | 14,745 | 13,926 | 12,974 | 11,794 | 10,604 | 39 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Mortgage banking income | 11,155 | 13,842 | 22,315 | 24,426 | 31,229 | (64) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Capital markets income | 8,089 | 3,335 | 7,505 | 4,352 | 5,690 | 42 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income from bank-owned life insurance | 6,820 | 7,188 | 8,843 | 9,725 | 7,778 | (12) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Investment securities gains (losses), net | 962 | — | (1,990) | 2,337 | (1,550) | nm | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other non-interest revenue | 17,519 | 15,273 | 11,326 | 14,079 | 16,139 | 9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total non-interest revenue | 114,955 | 107,087 | 110,956 | 114,761 | 114,411 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-interest expense: | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Salaries and other personnel expense | 160,364 | 160,567 | 161,477 | 153,946 | 154,994 | 3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net occupancy, equipment, and software expense | 43,483 | 41,825 | 41,134 | 44,183 | 41,554 | 5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Third-party processing and other services | 19,446 | 24,419 | 20,032 | 20,799 | 21,827 | (11) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Professional fees | 6,739 | 7,947 | 9,084 | 17,541 | 13,377 | (50) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| FDIC insurance and other regulatory fees | 5,212 | 5,547 | 5,579 | 6,288 | 6,793 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other operating expenses | 31,788 | 30,226 | 29,828 | 59,741 | 78,110 | (59) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total non-interest expense | 267,032 | 270,531 | 267,134 | 302,498 | 316,655 | (16) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 240,708 | 243,014 | 236,254 | 187,129 | 131,363 | 83 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income tax expense | 53,935 | 56,814 | 49,161 | 36,720 | 39,789 | 36 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income | 186,773 | 186,200 | 187,093 | 150,409 | 91,574 | 104 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Less: Preferred stock dividends | 8,291 | 8,291 | 8,291 | 8,291 | 8,291 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income available to common shareholders | $ | 178,482 | 177,909 | 178,802 | 142,118 | 83,283 | 114 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income per common share, basic | $ | 1.22 | 1.20 | 1.20 | 0.96 | 0.57 | 114 | % | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Net income per common share, diluted | 1.21 | 1.19 | 1.19 | 0.96 | 0.56 | 116 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Cash dividends declared per common share | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | 0.33 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Return on average assets * | 1.34 | % | 1.36 | 1.40 | 1.11 | 0.69 | 65 | bps | ||||||||||||||||||||||||||||||
| Return on average common equity * | 14.96 | 15.40 | 15.77 | 12.31 | 7.28 | 768 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding, basic | 146,308 | 148,113 | 148,467 | 147,744 | 147,314 | (1) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||
| Weighted average common shares outstanding, diluted | 147,701 | 149,747 | 149,780 | 148,725 | 147,976 | — | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| nm - not meaningful | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| bps - basis points | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| * - ratios are annualized | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Synovus | |||||||||||||||||||||||
| BALANCE SHEET DATA | September 30, 2021 | December 31, 2020 | September 30, 2020 | ||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||
| (In thousands, except share data) | |||||||||||||||||||||||
| ASSETS | |||||||||||||||||||||||
| Cash and due from banks | $ | 483,035 | $ | 531,579 | $ | 578,026 | |||||||||||||||||
| Interest-bearing funds with Federal Reserve Bank | 2,103,497 | 3,586,565 | 1,266,313 | ||||||||||||||||||||
| Interest earning deposits with banks | 23,261 | 20,944 | 20,929 | ||||||||||||||||||||
| Federal funds sold and securities purchased under resale agreements | 77,627 | 113,829 | 120,095 | ||||||||||||||||||||
| Cash, cash equivalents, and restricted cash | 2,687,420 | 4,252,917 | 1,985,363 | ||||||||||||||||||||
| Investment securities available for sale, at fair value | 10,481,071 | 7,962,438 | 7,566,525 | ||||||||||||||||||||
| Loans held for sale ($152,258, $216,647, and $285,899 measured at fair value, respectively) | 550,948 | 760,123 | 745,160 | ||||||||||||||||||||
| Loans, net of deferred fees and costs | 38,341,030 | 38,252,984 | 39,549,847 | ||||||||||||||||||||
| Allowance for loan losses | (492,243) | (605,736) | (603,800) | ||||||||||||||||||||
| Loans, net | 37,848,787 | 37,647,248 | 38,946,047 | ||||||||||||||||||||
| Cash surrender value of bank-owned life insurance | 1,065,256 | 1,049,373 | 1,044,046 | ||||||||||||||||||||
| Premises, equipment, and software, net | 441,605 | 463,959 | 471,208 | ||||||||||||||||||||
| Goodwill | 452,390 | 452,390 | 452,390 | ||||||||||||||||||||
| Other intangible assets, net | 37,975 | 45,112 | 47,752 | ||||||||||||||||||||
| Other assets | 1,943,677 | 1,760,599 | 1,782,047 | ||||||||||||||||||||
| Total assets | $ | 55,509,129 | $ | 54,394,159 | $ | 53,040,538 | |||||||||||||||||
| LIABILITIES AND SHAREHOLDERS' EQUITY | |||||||||||||||||||||||
| Liabilities: | |||||||||||||||||||||||
| Deposits: | |||||||||||||||||||||||
| Non-interest-bearing deposits | $ | 15,787,882 | $ | 13,477,854 | $ | 13,075,081 | |||||||||||||||||
| Interest-bearing deposits | 31,900,537 | 33,213,717 | 31,590,823 | ||||||||||||||||||||
| Total deposits | 47,688,419 | 46,691,571 | 44,665,904 | ||||||||||||||||||||
| Federal funds purchased and securities sold under repurchase agreements | 262,548 | 227,922 | 202,344 | ||||||||||||||||||||
| Other short-term borrowings | — | 7,717 | 400,000 | ||||||||||||||||||||
| Long-term debt | 1,203,761 | 1,202,494 | 1,628,385 | ||||||||||||||||||||
| Other liabilities | 1,101,599 | 1,103,121 | 1,079,363 | ||||||||||||||||||||
| Total liabilities | 50,256,327 | 49,232,825 | 47,975,996 | ||||||||||||||||||||
| Shareholders' equity: | |||||||||||||||||||||||
| Preferred stock - no par value. Authorized 100,000,000 shares; issued 22,000,000 | 537,145 | 537,145 | 537,145 | ||||||||||||||||||||
| Common stock - $1.00 par value. Authorized 342,857,143 shares; issued 169,170,589, 168,132,522, and 167,410,950; outstanding 145,483,994, 148,039,495, and 147,317,923 | 169,171 | 168,133 | 167,411 | ||||||||||||||||||||
| Additional paid-in capital | 3,883,289 | 3,851,208 | 3,832,142 | ||||||||||||||||||||
| Treasury stock, at cost – 23,686,595, 20,093,027, and 20,093,027 shares | (898,707) | (731,806) | (731,806) | ||||||||||||||||||||
| Accumulated other comprehensive (loss) income, net | (5,462) | 158,635 | 174,914 | ||||||||||||||||||||
| Retained earnings | 1,567,366 | 1,178,019 | 1,084,736 | ||||||||||||||||||||
| Total shareholders’ equity | 5,252,802 | 5,161,334 | 5,064,542 | ||||||||||||||||||||
| Total liabilities and shareholders' equity | $ | 55,509,129 | $ | 54,394,159 | $ | 53,040,538 | |||||||||||||||||
| Synovus | ||||||||||||||||||||||||||
AVERAGE BALANCES AND YIELDS/RATES (1) | ||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||
| Third | Second | First | Fourth | Third | ||||||||||||||||||||||
| Quarter | Quarter | Quarter | Quarter | Quarter | ||||||||||||||||||||||
Interest Earning Assets | ||||||||||||||||||||||||||
Investment securities (2) (4) | $ | 9,876,651 | 9,184,691 | 8,437,563 | 7,493,822 | 7,227,400 | ||||||||||||||||||||
Yield | 1.45 | % | 1.45 | 1.40 | 2.07 | 2.39 | ||||||||||||||||||||
Trading account assets (5) | $ | 5,192 | 2,831 | 3,063 | 8,496 | 5,391 | ||||||||||||||||||||
Yield | 1.15 | % | 1.15 | 2.81 | 1.03 | 1.69 | ||||||||||||||||||||
Commercial loans (3) (4) | $ | 28,891,164 | 29,849,029 | 29,844,491 | 30,363,102 | 30,730,135 | ||||||||||||||||||||
Yield | 3.91 | % | 3.86 | 3.95 | 3.96 | 3.80 | ||||||||||||||||||||
Consumer loans (3) | $ | 8,642,969 | 8,647,448 | 8,367,776 | 8,521,449 | 9,032,437 | ||||||||||||||||||||
Yield | 3.93 | % | 3.94 | 3.98 | 4.00 | 4.08 | ||||||||||||||||||||
Allowance for loan losses | $ | (514,828) | (561,242) | (599,872) | (595,547) | (591,098) | ||||||||||||||||||||
Loans, net (3) | $ | 37,019,305 | 37,935,235 | 37,612,395 | 38,289,004 | 39,171,474 | ||||||||||||||||||||
Yield | 3.97 | % | 3.93 | 4.02 | 4.03 | 3.92 | ||||||||||||||||||||
Mortgage loans held for sale | $ | 196,032 | 242,940 | 246,962 | 309,278 | 244,952 | ||||||||||||||||||||
Yield | 2.88 | % | 3.06 | 2.68 | 2.74 | 2.92 | ||||||||||||||||||||
| Other loans held for sale | $ | 527,736 | 615,301 | 660,753 | 544,301 | 493,940 | ||||||||||||||||||||
| Yield | 3.06 | % | 3.05 | 2.91 | 2.81 | 3.61 | ||||||||||||||||||||
Federal funds sold, due from Federal Reserve Bank, and other short-term investments | $ | 3,271,501 | 2,705,819 | 2,838,063 | 2,716,645 | 1,265,880 | ||||||||||||||||||||
Yield | 0.15 | % | 0.11 | 0.10 | 0.10 | 0.11 | ||||||||||||||||||||
Federal Home Loan Bank and Federal Reserve Bank Stock (5) | $ | 159,741 | 159,340 | 157,657 | 162,537 | 200,923 | ||||||||||||||||||||
Yield | 1.26 | % | 2.01 | 1.69 | 2.64 | 2.73 | ||||||||||||||||||||
Total interest earning assets | $ | 51,056,158 | 50,846,157 | 49,956,456 | 49,524,083 | 48,609,960 | ||||||||||||||||||||
Yield | 3.22 | % | 3.26 | 3.32 | 3.49 | 3.58 | ||||||||||||||||||||
Interest-Bearing Liabilities | ||||||||||||||||||||||||||
Interest-bearing demand deposits | $ | 8,463,325 | 8,601,262 | 8,570,753 | 8,531,415 | 7,789,095 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.10 | % | 0.11 | 0.14 | 0.16 | 0.19 | ||||||||||||||||||||
Money Market accounts | $ | 15,597,723 | 15,476,262 | 15,348,916 | 14,411,860 | 13,272,972 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.15 | % | 0.19 | 0.23 | 0.26 | 0.36 | ||||||||||||||||||||
Savings deposits | $ | 1,377,089 | 1,333,297 | 1,219,288 | 1,147,667 | 1,114,956 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.02 | % | 0.02 | 0.02 | 0.01 | 0.02 | ||||||||||||||||||||
Time deposits under $100,000 | $ | 993,284 | 1,077,931 | 1,161,306 | 1,239,592 | 1,379,923 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.33 | % | 0.41 | 0.56 | 0.74 | 1.03 | ||||||||||||||||||||
Time deposits over $100,000 | $ | 2,430,744 | 2,714,451 | 2,993,996 | 3,302,959 | 3,863,821 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.45 | % | 0.56 | 0.74 | 1.03 | 1.44 | ||||||||||||||||||||
Other brokered deposits | $ | 1,862,346 | 1,901,097 | 1,950,582 | 1,978,393 | 1,912,114 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.21 | % | 0.19 | 0.20 | 0.23 | 0.23 | ||||||||||||||||||||
Brokered time deposits | $ | 996,777 | 1,156,510 | 1,418,751 | 1,795,982 | 2,232,940 | ||||||||||||||||||||
Rate | 1.27 | % | 1.35 | 1.50 | 1.60 | 1.59 | ||||||||||||||||||||
Total interest-bearing deposits | $ | 31,721,288 | 32,260,810 | 32,663,592 | 32,407,868 | 31,565,821 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.20 | % | 0.24 | 0.31 | 0.39 | 0.54 | ||||||||||||||||||||
Federal funds purchased and securities sold under repurchase agreements | $ | 202,525 | 204,053 | 209,448 | 174,316 | 180,342 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.07 | % | 0.07 | 0.07 | 0.07 | 0.09 | ||||||||||||||||||||
Other short-term borrowings | $ | — | — | — | — | 46,739 | ||||||||||||||||||||
Rate | — | % | — | — | — | 1.12 | ||||||||||||||||||||
Long-term debt | $ | 1,203,500 | 1,203,038 | 1,202,613 | 1,552,791 | 2,234,665 | ||||||||||||||||||||
Rate | 3.81 | % | 3.82 | 3.63 | 3.96 | 2.71 | ||||||||||||||||||||
Total interest-bearing liabilities | $ | 33,127,313 | 33,667,901 | 34,075,653 | 34,134,975 | 34,027,567 | ||||||||||||||||||||
Rate | 0.33 | % | 0.36 | 0.42 | 0.55 | 0.68 | ||||||||||||||||||||
Non-interest-bearing demand deposits | $ | 15,755,929 | 15,088,836 | 13,791,286 | 13,566,112 | 12,773,676 | ||||||||||||||||||||
Cost of funds | 0.22 | % | 0.25 | 0.30 | 0.40 | 0.50 | ||||||||||||||||||||
Effective cost of funds(6) | 0.21 | % | 0.24 | 0.28 | 0.37 | 0.48 | ||||||||||||||||||||
Net interest margin | 3.01 | % | 3.02 | 3.04 | 3.12 | 3.10 | ||||||||||||||||||||
Taxable equivalent adjustment (4) | $ | 736 | 791 | 774 | 821 | 956 | ||||||||||||||||||||
(1) Yields and rates are annualized. | ||||||||||||||||||||||||||
(2) Excludes net unrealized gains and losses. | ||||||||||||||||||||||||||
(3) Average loans are shown net of unearned income. Non-performing loans are included. | ||||||||||||||||||||||||||
(4) Reflects taxable-equivalent adjustments, using the statutory federal income tax rate of 21%, in adjusting interest on tax-exempt loans and investment securities to a taxable-equivalent basis. | ||||||||||||||||||||||||||
(5) Included as a component of other assets on the consolidated balance sheet. | ||||||||||||||||||||||||||
(6) Includes the impact of non-interest-bearing capital funding sources. | ||||||||||||||||||||||||||
| Synovus | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| LOANS OUTSTANDING BY TYPE | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | Total Loans | Total Loans | Linked Quarter | Total Loans | Year/Year | |||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loan Type | September 30, 2021 | June 30, 2021 | % Change | September 30, 2020 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, Financial, and Agricultural | $ | 11,771,037 | $ | 12,085,534 | (3) | % | $ | 12,931,095 | (9) | % | ||||||||||||||||||||||
| Owner-Occupied | 7,163,751 | 7,064,599 | 1 | 7,192,543 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial & Industrial | 18,934,788 | 19,150,133 | (1) | 20,123,638 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
| Multi-Family | 2,197,139 | 2,086,641 | 5 | 2,359,112 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||
| Hotels | 1,441,414 | 1,411,443 | 2 | 1,407,238 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| Office Buildings | 2,341,316 | 2,340,378 | — | 2,260,240 | 4 | |||||||||||||||||||||||||||
| Shopping Centers | 1,570,020 | 1,645,275 | (5) | 1,736,210 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||
| Warehouses | 687,496 | 657,699 | 5 | 728,446 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
| Other Investment Property | 1,211,078 | 1,076,577 | 12 | 942,962 | 28 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Investment Properties | 9,448,463 | 9,218,013 | 2 | 9,434,208 | — | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-4 Family Construction | 191,906 | 174,009 | 10 | 180,277 | 6 | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-4 Family Investment Mortgage | 421,968 | 462,335 | (9) | 474,473 | (11) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total 1-4 Family Properties | 613,874 | 636,344 | (4) | 654,750 | (6) | |||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Development | 103,512 | 120,683 | (14) | 111,403 | (7) | |||||||||||||||||||||||||||
| Residential Development | 186,033 | 164,950 | 13 | 259,617 | (28) | |||||||||||||||||||||||||||
| Land Acquisition | 188,378 | 221,061 | (15) | 276,085 | (32) | |||||||||||||||||||||||||||
| Land and Development | 477,923 | 506,694 | (6) | 647,105 | (26) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial Real Estate | 10,540,260 | 10,361,051 | 2 | 10,736,063 | (2) | |||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Mortgages | 5,108,499 | 5,200,762 | (2) | 5,664,686 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||
| Home Equity Lines | 1,308,254 | 1,358,211 | (4) | 1,629,482 | (20) | |||||||||||||||||||||||||||
| Credit Cards | 293,026 | 285,508 | 3 | 264,829 | 11 | |||||||||||||||||||||||||||
| Other Consumer Loans | 2,156,203 | 1,880,353 | 15 | 1,131,149 | 91 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Consumer | 8,865,982 | 8,724,834 | 2 | 8,690,146 | 2 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 38,341,030 | $ | 38,236,018 | — | % | $ | 39,549,847 | (3) | % | ||||||||||||||||||||||
| NON-PERFORMING LOANS COMPOSITION | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | Total Non-performing Loans | Total Non-performing Loans | Linked Quarter | Total Non-performing Loans | Year/Year | |||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in thousands) | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Loan Type | September 30, 2021 | June 30, 2021 | % Change | September 30, 2020 | % Change | |||||||||||||||||||||||||||
| Commercial, Financial, and Agricultural | $ | 77,349 | $ | 70,943 | 9 | % | $ | 95,365 | (19) | % | ||||||||||||||||||||||
| Owner-Occupied | 13,134 | 13,155 | — | 20,261 | (35) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial & Industrial | 90,483 | 84,098 | 8 | 115,626 | (22) | |||||||||||||||||||||||||||
| Multi-Family | 2,396 | 2,407 | — | 157 | nm | |||||||||||||||||||||||||||
| Office Buildings | 2,488 | 1,618 | 54 | 27,608 | (91) | |||||||||||||||||||||||||||
| Shopping Centers | 932 | 124 | 652 | 257 | 263 | |||||||||||||||||||||||||||
| Warehouses | 302 | 218 | 39 | — | nm | |||||||||||||||||||||||||||
| Other Investment Property | 624 | 407 | 53 | 238 | 162 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Investment Properties | 6,742 | 4,774 | 41 | 28,260 | (76) | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-4 Family Construction | 522 | 548 | (5) | 1,556 | (66) | |||||||||||||||||||||||||||
| 1-4 Family Investment Mortgage | 2,364 | 1,927 | 23 | 1,815 | 30 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total 1-4 Family Properties | 2,886 | 2,475 | 17 | 3,371 | (14) | |||||||||||||||||||||||||||
| Commercial Development | 463 | 560 | (17) | 833 | (44) | |||||||||||||||||||||||||||
| Residential Development | 449 | 451 | — | 648 | (31) | |||||||||||||||||||||||||||
| Land Acquisition | 1,024 | 1,029 | — | 910 | 13 | |||||||||||||||||||||||||||
| Land and Development | 1,936 | 2,040 | (5) | 2,391 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Commercial Real Estate | 11,564 | 9,289 | 24 | 34,022 | (66) | |||||||||||||||||||||||||||
| Consumer Mortgages | 37,541 | 51,376 | (27) | 7,433 | 405 | |||||||||||||||||||||||||||
| Home Equity Lines | 8,688 | 8,938 | (3) | 10,297 | (16) | |||||||||||||||||||||||||||
| Other Consumer Loans | 7,189 | 7,327 | (2) | 1,459 | 393 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total Consumer | 53,418 | 67,641 | (21) | 19,189 | 178 | |||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 155,465 | $ | 161,028 | (3) | % | $ | 168,837 | (8) | % | ||||||||||||||||||||||
| Synovus | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| CREDIT QUALITY DATA | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in thousands) | 2021 | 2020 | Third Quarter | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Third | Second | First | Fourth | Third | '21 vs '20 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quarter | Quarter | Quarter | Quarter | Quarter | % Change | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-performing Loans (NPLs) | $ | 155,465 | 161,028 | 155,169 | 151,079 | 168,837 | (8) | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Impaired Loans Held for Sale | — | — | 23,590 | 23,590 | — | nm | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Other Real Estate and Other Assets | 16,883 | 16,806 | 16,849 | 17,394 | 23,280 | (27) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Non-performing Assets (NPAs) | 172,348 | 177,834 | 195,608 | 192,063 | 192,117 | (10) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Allowance for Loan Losses (ALL) | 492,243 | 516,708 | 563,214 | 605,736 | 603,800 | (18) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reserve for Unfunded Commitments | 42,971 | 46,890 | 51,528 | 47,785 | 60,794 | (29) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Allowance for Credit Losses (ACL) | 535,214 | 563,598 | 614,742 | 653,521 | 664,594 | (19) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Charge-Offs - Quarter | 20,516 | 26,547 | 20,204 | 22,139 | 28,466 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Net Charge-Offs - YTD | 67,266 | 46,750 | 20,204 | 94,712 | 72,573 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Charge-Offs / Average Loans - Quarter (1) | 0.22 | % | 0.28 | 0.21 | 0.23 | 0.29 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
Net Charge-Offs / Average Loans - YTD (1) | 0.24 | 0.24 | 0.21 | 0.24 | 0.25 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NPLs / Loans | 0.41 | 0.42 | 0.40 | 0.39 | 0.43 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| NPAs / Loans, ORE and specific other assets | 0.45 | 0.46 | 0.50 | 0.50 | 0.49 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACL/Loans | 1.40 | 1.47 | 1.58 | 1.71 | 1.68 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ALL/Loans | 1.28 | 1.35 | 1.45 | 1.58 | 1.53 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ACL/NPLs | 344.27 | 350.00 | 396.18 | 432.57 | 393.63 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| ALL/NPLs | 316.63 | 320.88 | 362.97 | 400.94 | 357.62 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Past Due Loans over 90 days and Still Accruing | $ | 5,960 | 4,415 | 3,804 | 4,117 | 7,512 | (21) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As a Percentage of Loans Outstanding | 0.02 | % | 0.01 | 0.01 | 0.01 | 0.02 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Past Due Loans and Still Accruing | $ | 60,817 | 49,321 | 45,693 | 47,349 | 57,316 | 6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As a Percentage of Loans Outstanding | 0.16 | % | 0.13 | 0.12 | 0.12 | 0.14 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accruing Troubled Debt Restructurings (TDRs) | $ | 126,055 | 124,528 | 129,776 | 134,972 | 163,511 | (23) | ||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Ratio is annualized. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SELECTED CAPITAL INFORMATION (1) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| (Dollars in thousands) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| September 30, 2021 | December 31, 2020 | September 30, 2020 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tier 1 Capital | $ | 4,836,672 | 4,572,010 | 4,450,547 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Risk-Based Capital | 5,788,290 | 5,604,230 | 5,536,918 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Common Equity Tier 1 Capital Ratio | 9.63 | % | 9.66 | 9.30 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tier 1 Capital Ratio | 10.83 | 10.95 | 10.57 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total Risk-Based Capital Ratio | 12.96 | 13.42 | 13.16 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Tier 1 Leverage Ratio | 8.82 | 8.50 | 8.48 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Common Equity as a Percentage of Total Assets (2) | 8.50 | 8.51 | 8.54 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible Common Equity Ratio (3) (5) | 7.68 | 7.66 | 7.67 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Book Value Per Common Share (4) | $ | 32.41 | 31.24 | 30.73 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Tangible Book Value Per Common Share (3) | 29.04 | 27.88 | 27.34 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(1) Current quarter regulatory capital information is preliminary. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(2) Common equity consists of Total Shareholders' Equity less Preferred Stock. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(3) Excludes the carrying value of goodwill and other intangible assets from common equity and total assets. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(4) Book Value Per Common Share consists of Total Shareholders' Equity less Preferred Stock divided by total common shares outstanding. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
(5) See "Non-GAAP Financial Measures" of this report for applicable reconciliation. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||