XML 253 R12.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.1
5. OPERATING SEGMENTS
 12 Months Ended
Dec. 31, 2019
Disclosure of operating segments [abstract]  
OPERATING SEGMENTS

5. OPERATING SEGMENTS

 

The operating segments of the Company reflect their management and their organizational structure, used to monitoring its results.

 

The tables below show segment information for 2019, 2018 and 2017:

 

INFORMATION BY SEGMENT AS OF AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2019
DESCRIPTION   ENERGY   GAS       OTHER       ELIMINATIONS       TOTAL  
  GENERATION        TRANSMISSION        DISTRIBUTION       
SEGMENT ASSETS    14,749       4,113       25,616       2,689       3,887       (1,128 )     49,926  
INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND JOINTLY–CONTROLLED ENTITIES    4,133       1,237       –         –         30       –         5,400  
INVESTMENTS IN AFFILIATES CLASSIFIED AS HELD FOR SALE    –         –         1,258       –         –         –         1,258  
ADDITIONS TO THE SEGMENT    102       221       936       934       9       –         2,202  
CONTINUING OPERATIONS                                                       
NET REVENUE    6,882       714       15,919       1,858       324       (307 )     25,390  
COST OF ENERGY AND GAS                                                       
Energy bought for resale    (3,841 )     –         (7,517 )     –         –         72       (11,286 )
Charges for use of the national grid    (190 )     –         (1,459 )     –         –         223       (1,426 )
Gas bought for resale    –         –         –         (1,436 )     –         –         (1,436 )
Total    (4,031 )     –         (8,976 )     (1,436 )     –         295       (14,148 )
OPERATING COSTS AND EXPENSES                                                       
Personnel    (208 )     (115 )     (869 )     (46 )     (34 )     –         (1,272 )
Employees’ and managers’ profit sharing    (36 )     (27 )     (183 )     –         (17 )     –         (263 )
Post–employment obligations    (50 )     (38 )     (276 )     –         (44 )     –         (408 )
Materials    (17 )     (6 )     (63 )     (2 )     (3 )     –         (91 )
Outsourced services    (125 )     (45 )     (1,016 )     (20 )     (40 )     7       (1,239 )
Depreciation and amortization    (210 )     (5 )     (652 )     (86 )     (5 )     –         (958 )
Operating provisions (reversals)    (975 )     (134 )     (1,102 )     (2 )     (188 )     –         (2,401 )
Construction costs    –         (221 )     (936 )     (43 )     –         –         (1,200 )
Other operating expenses, net    (176 )     (20 )     (298 )     (10 )             5       (499 )
Total cost of operation    (1,797 )     (611 )     (5,395 )     (209 )     (331 )     12       (8,331 )
OPERATING COSTS AND EXPENSES    (5,828 )     (611 )     (14,371 )     (1,645 )     (331 )     307       (22,479 )
Equity in earnings of unconsolidated investees, net    (88 )     214       –         –         (1 )     –         125  
Dividends declared by investee classified as held for sale    –         –         73       –         –         –         73  
OPERATING INCOME BEFORE FINANCE INCOME (EXPENSES)    966       317       1,621       213       (8 )     –         3,109  
Finance income    1,282       98       1,535       21       271       –         3,207  
Finance expenses    (1,035 )     (115 )     (632 )     (46 )     (19 )     –         (1,847 )
INCOME BEFORE INCOME TAX AND SOCIAL CONTRIBUTION TAX    1,213       300       2,524       188       244       –         4,469  
Income tax and social contribution tax   (551 )     (36 )     (806 )     (47 )     (125 )     –         (1,565 )
NET INCOME FROM CONTINUING OPERATIONS    662       264       1,718       141       119       –         2,904  
DISCONTINUED OPERATIONS                                                       
NET INCOME AFTER TAX FROM DISCONTINUED OPERATIONS    –         –         224       –         –         –         224  
NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR    662       264       1,942       141       119       –         3,128  
Equity holders of the parent    662       264       1,942       140       119       –         3,127  
Non–controlling interests    –         –         –         1       –         –         1  
    662       264       1,942       141       119       –         3,128  

 

The following is a breakdown of the revenue of the Company by activity:

 

2019   ENERGY       GAS       OTHER       ELIMINATIONS       TOTAL  
  GENERATION       TRANSMISSION       DISTRIBUTION      
Revenue from supply of energy    7,038       –         19,967       –         –         (77 )     26,928  
Revenue from Use of Distribution Systems (the TUSD charge)    –         –         2,746       –         –         (24 )     2,722  
CVA and Other financial components in tariff adjustment    –         –         58       –         –         –         58  
Transmission concession revenue    –         703       –         –         –         (199 )     504  
Transmission construction revenue    –         220       –         –         –         –         220  
Transmission assets - indemnity revenue   –         156       –         –         –         –         156  
Distribution construction revenue    –         –         937       43       –         –         980  
Adjustment to expectation of cash flow from Financial assets of distribution concession to be indemnified    –         –         18       –         –         –         18  
Gain on inflation updating of Concession Grant Fee    318       –         –         –         –         –         318  
Transactions in energy on the CCEE    439       –         (7 )     –         –         –         432  
Supply of gas    –         –         –         2,298       –         –         2,298  
Fine for violation of continuity indicator    –         –         (58 )     –         –         –         (58 )
PIS/Pasep and Cofins taxes credits over ICMS    414       –         830       –         184       –         1,428  
Other operating revenues    81       27       1,469       –         152       (7 )     1,722  
Sector / Regulatory charges reported as Deductions from revenue    (1,408 )     (392 )     (10,041 )     (483 )     (12 )     –         (12,336 )
Net operating revenue    6,882       714       15,919       1,858       324       (307 )     25,390  

  

INFORMATION BY SEGMENT AS OF AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2018  
DESCRIPTION   ENERGY       GAS       TELECOM*        OTHER       ELIMINATIONS        TOTAL    
  GENERATION        TRANSMISSION        DISTRIBUTION         
 
SEGMENT ASSETS    14,671       3,862       37,840       1,822       10       2,607       (957 )     59,855    
INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND JOINTLY–CONTROLLED ENTITIES    4,055       1,163       –         –         –         17       –         5,235    
ADDITIONS TO THE SEGMENT    559       96       856       70       9       –         –         1,590    
CONTINUING OPERATIONS                                                                 
NET REVENUE    6,374       675       13,757       1,619       –         134       (293 )     22,266    
COST OF ENERGY AND GAS                                                                 
Energy bought for resale    (3,917 )     –         (7,238 )     –         –         –         71       (11,084 )  
Charges for use of the national grid    (216 )     –         (1,463 )     –         –         –         200       (1,480 )  
Gas bought for resale                            (1,238 )                             (1,238 )  
Total    (4,133 )     –         (8,701 )     (1,238 )     –         –         271       (13,802 )  
OPERATING COSTS AND EXPENSES                                                                 
Personnel    (230 )     (108 )     (965 )     (60 )     (18 )     (29 )     –         (1,410 )  
Employees’ and managers’ profit sharing    (10 )     (7 )     (51 )     –         –         (10 )     –         (77 )  
Post–employment obligations    (46 )     (27 )     (224 )     –         –         (41 )     –         (337 )  
Materials    (39 )     (4 )     (58 )     (2 )     (1 )     –         –         (104 )  
Outsourced services    (123 )     (40 )     (880 )     (20 )     (9 )     (30 )     15       (1,087 )  
Depreciation and amortization    (164 )     –         (595 )     (74 )     (1 )     (1 )     –         (835 )  
Operating provisions (reversals)    (107 )     (12 )     (332 )     2       1       (18 )     –         (466 )  
Construction costs    –         (96 )     (757 )     (45 )     –         –         –         (897 )  
Other operating expenses, net    (65 )     (17 )     (203 )     (13 )     (3 )     (109 )     7       (405 )  
Total cost of operation    (784 )     (311 )     (4,065 )     (212 )     (31 )     (238 )     22       (5,618 )  
OPERATING COSTS AND EXPENSES    (4,917 )     (311 )     (12,766 )     (1,450 )     (31 )     (238 )     293       (19,420 )  
Equity in earnings of unconsolidated investees, net    (353 )     231       33       –         (1 )     (14 )     –         (104 )  
Remeasurement of previously held equity interest in subsidiaries acquired    80       –         (52 )     –         –         (147 )     –         (119 )  
Impairment of investments   (127 )     –         –         –         –         –         –         (127 )  
OPERATING INCOME                                                                 
BEFORE FINANCE INCOME                                                                 
(EXPENSES)    1,057       595       972       169       (32 )     (265 )     –         2,496    
Finance income    1,113       61       434       84       1       13       –         1,706    
Finance expenses    (1,536 )     (5 )     (621 )     (38 )     (5 )     (19 )     –         (2,224 )  
INCOME BEFORE INCOME                                                                 
TAX AND SOCIAL                                                                 
CONTRIBUTION TAX    634       651       785       215       (36 )     (271 )     –         1,978    
Income tax and social contribution tax    (276 )     (122 )     (217 )     (53 )     12       57       –         (599 )  
NET INCOME (LOSS) FROM CONTINUING OPERATIONS    358       529       568       162       (24 )     (214 )     –         1,379    
DISCONTINUED OPERATIONS                                                                 
NET INCOME AFTER TAX FROM DISCONTINUED OPERATIONS   11       –         62       –         290       –         –         363    
NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR    369       529       630       162       266       (214 )     –         1,742    
Equity holders of the parent    361       529       599       161       266       (216 )     –         1,700    
Non–controlling interests    8       –         31       1       –         2       –         42    
    369       529       630       162       266       (214 )     –         1,742    

 

(*)      On March 31, 2018 Cemig Telecom assets and liabilities were merged into the Company.

 

The following is a breakdown of the revenue of the Company by activity:

 

    ENERGY       GAS       OTHER       ELIMINATIONS       TOTAL  
2018    GENERATION       TRANSMISSION       DISTRIBUTION    
Revenue from supply of energy    7,065       –         17,885       –         –         (78 )     24,872  
Revenue from Use of Distribution Systems (the TUSD charge)    –         –         2,067       –         –         (22 )     2,045  
CVA and Other financial components in tariff adjustment    –         –         1,973       –         –         –         1,973  
Transmission concession revenue    –         589       –         –         –         (178 )     411  
Transmission construction revenue    –         96       –         –         –         –         96  
Transmission assets – indemnity revenue    –         250       –         –         –         –         250  
Generation assets – indemnity revenue    55       –         –         –         –         –         55  
Distribution construction revenue    –         –         757       45       –         –         802  
Adjustment to expectation of cash flow from Financial assets of distribution concession to be indemnified    –         –         –         –         –         –         –    
Gain on inflation updating of Concession Grant Fee    321       –         –         –         –         –         321  
Transactions in energy on the CCEE    217       –         –                 –         –         217  
Supply of gas    –         –         –         1,995       –         –         1,995  
Fine for violation of continuity indicator    –         –         (44 )     –         –         –         (44 )
Other operating revenues    82       29       1,345       –         144       (15 )     1,585  
Sector / Regulatory charges reported as Deductions from revenue    (1,366 )     (288 )     (10,226 )     (421 )     (11 )     –         (12,312 )
Net operating revenue    6,374       676       13,757       1,619       133       (293 )     22,266  

  

 

INFORMATION BY SEGMENT AS OF AND FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2017    
    ENERGY       TELECOMS        GAS         OTHER        ELIMINATIONS        TOTAL    
DESCRIPTION    GENERATION        TRANSMISSION        DISTRIBUTION      
SEGMENT ASSETS   14,366       3,955       20,021       347       2,000       1,582       (32 )     42,239    
INVESTMENTS IN SUBSIDIARIES AND JOINTLY–CONTROLLED ENTITIES    4,723       1,122       1,918       –         –         29       –         7,792    
ADDITIONS TO THE SEGMENT    308       25       1,083       47       56       1       –         1,520    
NET REVENUE    7,190       777       12,312       127       1,482       112       (288 )     21,712    
COST OF ENERGY AND GAS                                                                 
Energy bought for resale    (4,209 )     –         (6,783 )     –         –         –         73       (10,919 )  
Charges for use of the national grid    (353 )     –         (1,002 )     –         –         –         181       (1,174 )  
Gas bought for resale    –         –         –         –         (1,071 )     –         –         (1,071 )  
Operational costs, total    (4,562 )     –         (7,785 )     –         (1,071 )     –         254       (13,164 )  
OPERATING COSTS AND EXPENSES                                                                 
Personnel    (281 )     (106 )     (1,123 )     (20 )     (56 )     (41 )     –         (1,627 )  
Employees’ and managers’ profit sharing    (1 )     –         (3 )     –         –         (1 )     –         (5 )  
Post–employment obligations    39       19       180       –         –         (9 )     –         229    
Materials    (11 )     (4 )     (43 )     –         (2 )     (1 )     –         (61 )  
Raw materials and inputs for production of energy    (10 )     –         –         –         –         –         –         (10 )  
Outsourced services    (127 )     (31 )     (785 )     (28 )     (17 )     (16 )     30       (974 )  
Depreciation and amortization    (176 )     –         (567 )     (35 )     (71 )     (1 )     –         (850 )  
Operating provisions (reversals)    (139 )     (10 )     (469 )     (1 )     (2 )     (233 )     –         (854 )  
Construction costs    –         (25 )     (1,045 )     –         (49 )     –         –         (1,119 )  
Other operating expenses, net    (117 )     (11 )     (408 )     (23 )     (15 )     187       4       (383 )  
Total cost of operation    (823 )     (168 )     (4,263 )     (107 )     (212 )     (115 )     34       (5,654 )  
OPERATING COSTS AND EXPENSES    (5,385 )     (168 )     (12,048 )     (107 )     (1,283 )     (115 )     288       (18,818 )  
OPERATING INCOME BEFORE EQUITY GAINS (LOSSES) AND FINANCE INCOME (EXPENSES)    1,805       609       264       20       199       (3 )     –         2,894    
Equity in earnings of unconsolidated investees, net    (519 )     234       42       (2 )     –         (7 )     –         (252 )  
Finance income    226       9       397       3       49       120       –         804    
Finance expenses    (1,161 )     (3 )     (815 )     (15 )     (43 )     237       –         (1,800 )  
INCOME BEFORE INCOME TAX AND SOCIAL CONTRIBUTION TAX    351       849       (112 )     6       205       347       –         1,646    
Income tax and social contribution tax    (257 )     (189 )     31       (3 )     (71 )     (155 )     –         (644 )  
NET INCOME (LOSS) FOR THE YEAR    94       660       (81 )     3       134       192       –         1,002    
OTHER COMPREHENSIVE INCOME                                                                 
Items that will not be reclassified to profit or loss                                                                 
Post retirement liabilities – restatement of obligations of the defined benefit plans, net of taxes    (47 )     (23 )     (145 )     –         –         (46 )     –         (261 )  
Equity gain (loss) on Other comprehensive income in subsidiary and jointly–controlled entity, net of tax    –         –         –         –         –         (3 )     –         (3 )  
    (47 )     (23 )     (145 )     –         –         (49 )     –         (264 )  
Items that may be reclassified to profit or loss                                                                 
Equity gain on Other comprehensive income, in subsidiary and jointly–controlled entity, relating to fair value of financial asset available for sale, net of tax    (34 )     –         –         –         –         (4 )     –         (38 )  
    (34 )     –         –         –         –         (4 )     –         (38 )  
COMPREHENSIVE INCOME FOR THE YEAR    13       637       (226 )     3       134       139       –         700    
Equity holders of the parent    13       637       (226 )     3       133       139       –         699    
Non–controlling interests    –         –         –         –         1       –         –         1    
    13       637       (226 )     3       134       139       –         700    

  

The following is a breakdown of the revenue of the Company by activity:

 

    ENERGY        TELECOMS       GAS       OTHER       ELIMINATIONS       TOTAL  
2017    GENERATION       TRANSMISSION       DISTRIBUTION    
Revenue from supply of energy    7,340       –         16,442       –         –                 (81 )     23,701  
Revenue from Use of Distribution Systems (the TUSD charge)    –         –         1,643       –         –         –         (32 )     1,611  
CVA and Other financial components in tariff adjustment    –         –         988       –         –         –         –         988  
Transmission concession revenue    –         519       –         –         –         –         (148 )     371  
Transmission construction revenue    –         25       –         –         –         –         –         25  
Transmission assets - indemnity revenue   –         373       –         –         –         –         –         373  
Generation assets - indemnity revenue   271       –         –         –         –         –         –         271  
Distribution construction revenue    –         –         1,045       –         49       –         –         1,094  
Adjustment to expectation from reimbursement of distribution concession financial assets    –         –         9       –         –         –         –         9  
Gain on inflation updating of concession grant fee    317       –         –         –         –         –         –         317  
Transactions in energy on the CCEE    860       –         –         –         –         –         –         860  
Supply of gas    –         –         –         –         1,759       –         –         1,759  
Other operating revenues    37       9       1,175       168       1       120       (26 )     1,484  
Sector / Regulatory charges reported as Deductions from revenue    (1,430 )     (167 )     (9,177 )     (41 )     (327 )     (9 )     –         (11,151 )
Net operating revenue    7,395       759       12,125       127       1,482       111       (287 )     21,712  

 

For further details of operating revenue, see Note 29.