XML 71 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Financing - Financing Activities (Details)
6 Months Ended
Jul. 14, 2021
USD ($)
bond_series
Jun. 30, 2021
USD ($)
Jun. 18, 2021
USD ($)
May 18, 2021
USD ($)
Mar. 09, 2021
USD ($)
Dec. 22, 2020
USD ($)
Jun. 22, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
Apr. 15, 2020
USD ($)
Jan. 01, 2020
Jun. 30, 2021
USD ($)
Aug. 16, 2021
USD ($)
bond_series
Jul. 23, 2021
USD ($)
Dec. 21, 2020
USD ($)
Aug. 31, 2020
USD ($)
Jul. 15, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Jun. 01, 2020
USD ($)
Apr. 24, 2020
USD ($)
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Dec. 31, 2019
USD ($)
bond_series
Mar. 09, 2018
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                          
Financing capacity   $ 40,000,000.0                 $ 40,000,000.0                    
Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Remaining borrowing capacity                         $ 715,200,000                
PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount           $ 300,000,000.0                              
Proceeds from issuance of debt           $ 80,000,000.0                              
Remaining borrowing capacity         $ 220,000,000.0                                
PNM | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Remaining borrowing capacity                         397,800,000                
PNM | PNM 2019 40 Million Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt     $ 40,000,000.0                                    
PNM | Maximum                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)                     18 months                    
Texas-New Mexico Power Company | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Remaining borrowing capacity                         18,500,000                
Line of credit                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                     70.00%                    
Line of credit | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan | Revolving credit facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Financing capacity       $ 1,000,000,000.0                                  
Line of credit | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan | Revolving credit facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Proceeds from long-term lines of credit   $ 850,000,000.0                                      
Line of credit facility, interest rate at period end   0.93%                 0.93%                    
Line of credit | PNMR Revolving Credit Facility | Revolving credit facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt       92,100,000                                  
Line of credit | PNMR Development Revolving Credit Facility | Revolving credit facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt       40,000,000.0                                  
Line of credit | PNM and TNMP                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                     65.00%                    
Line of credit | PNM | PNM Revolving Credit Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt               $ 100,000,000.0                          
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2021 Bond Purchase Agreement | Forecast                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                       $ 65,000,000.0                  
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series                       1                  
Stated interest rate                       2.44%                  
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                                     $ 185,000,000.0    
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series                                     4    
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 1 and 2                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                                     $ 110,000,000.0    
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 3 and 4                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                               $ 75,000,000.0          
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP First Mortgage Bonds                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount   $ 750,000,000.0                 $ 750,000,000.0                    
Debt instrument, prepayment period                     30 days                    
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed                     100.00%                    
Senior Notes | PNM 2021 SUNs at 2.59% due July 15, 2033 | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount $ 80,000,000.0                                        
Stated interest rate 2.59%                                        
Senior Notes | PNM 2021 SUNs at 3.14% due July 15, 2041 | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount $ 80,000,000.0                                        
Stated interest rate 3.14%                                        
Senior Notes | PNM SUNs at 5.35% due October 1, 2021 | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Stated interest rate 5.35%                                        
Repayments of debt $ 160,000,000.0                                        
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.21% Series A, due April 2030                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount               $ 150,000,000.0                          
Stated interest rate               3.21%                          
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.57% Series B, due April 2039                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount               $ 50,000,000.0                          
Stated interest rate               3.57%                          
Senior Notes | PNM                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount               $ 200,000,000.0                          
Senior Notes | PNM | PNM 2021 Note Purchase Agreement | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount $ 160,000,000.0                                        
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series 2                                        
Senior Notes | PNM | PNM 2020 250 Million Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt               100,000,000.0                          
Proceeds from issuance of debt               $ 100,000,000.0                          
Term loan agreement with banks | PNM | PNM 2021 75 Million Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount     $ 75,000,000.0                                    
Variable interest rate   0.91%                 0.91%                    
Bonds                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt             $ 302,500,000                            
Bonds | City of Farmington, New Mexico                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                                   $ 266,500,000      
Bonds | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Variable interest rate   0.93%                 0.93%                    
Bonds | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt       300,000,000.0                                  
Bonds | PNMR 2019 Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt       150,000,000.0                                  
Bonds | PNMR 2020 Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt       150,000,000.0                                  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Stated interest rate   0.08%                 0.08%                    
Variable interest rate   0.08%                 0.08%                    
Term loans                                       $ 100,300,000  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds | Subsequent event                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                         $ 100,300,000                
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2040                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series                                       2  
Term loans                                       $ 40,000,000.0  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 1                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Term loans                                       39,300,000  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 2                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Term loans                                       21,000,000.0  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds at 6.25% | Maricopa County, Arizona Pollution Control Corporation                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                                 $ 36,000,000.0     $ 36,000,000.0  
Stated interest rate                                 6.25%     6.25%  
Debt instrument, redemption price, percentage                   101.00%                      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds at 6.25% | City of Farmington, New Mexico                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                                 $ 11,500,000     $ 11,500,000  
Stated interest rate                                 6.25%     6.25%  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds at 5.90% | City of Farmington, New Mexico                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                                 $ 255,000,000.0     $ 255,000,000.0  
Stated interest rate                                 5.90%     5.90%  
Bonds | PNM | PNM 2021 75 Million Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Variable interest rate   0.91%                 0.91%                    
Medium-term Notes | PNMR Development Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt       $ 65,000,000.0                                  
Medium-term Notes | PNM | PNM 2020 250 Million Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                 $ 250,000,000.0         $ 150,000,000.0              
Medium-term Notes | PNM | PNM 2019 Term Loan                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Repayments of debt                 $ 250,000,000.0                        
Letter of credit | WFB LOC Facility                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                             $ 30,300,000            
Unsecured Debt | PNMR 2018 SUNS 3.25% due March 2021                                          
Debt Instrument [Line Items]                                          
Aggregate principal amount                                         $ 300,000,000.0
Stated interest rate                                         3.25%
Repayments of debt         $ 80,000,000.0