XML 73 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.21.2
Financing - Financing Activities (Details)
9 Months Ended
Jul. 14, 2021
USD ($)
bond_series
Jun. 18, 2021
USD ($)
May 18, 2021
USD ($)
Mar. 09, 2021
USD ($)
Dec. 22, 2020
USD ($)
Jun. 22, 2020
USD ($)
Apr. 30, 2020
USD ($)
Apr. 15, 2020
USD ($)
Jan. 01, 2020
Sep. 30, 2021
USD ($)
Sep. 30, 2020
USD ($)
Oct. 22, 2021
USD ($)
Oct. 01, 2021
Sep. 23, 2021
USD ($)
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Aug. 16, 2021
USD ($)
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Dec. 31, 2020
USD ($)
Dec. 21, 2020
USD ($)
Aug. 31, 2020
USD ($)
Jul. 15, 2020
USD ($)
Jun. 30, 2020
USD ($)
Jun. 01, 2020
USD ($)
Apr. 24, 2020
USD ($)
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Dec. 31, 2019
USD ($)
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Mar. 09, 2018
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                
Financing capacity                   $ 40,000,000                            
Repayments of Long-term Debt                   1,165,000,000 $ 752,845,000                          
Subsequent event                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Remaining borrowing capacity                       $ 798,800,000                        
PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount         $ 300,000,000                                      
Proceeds from issuance of debt         $ 80,000,000                                      
Remaining borrowing capacity       $ 220,000,000                                        
PNM                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of Long-term Debt                   $ 200,000,000 $ 752,845,000                          
PNM | Subsequent event                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Remaining borrowing capacity                       397,800,000                        
PNM | PNM 2019 40 Million Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt   $ 40,000,000                                            
PNM | Maximum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)                   18 months                            
Texas-New Mexico Power Company | Subsequent event                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Remaining borrowing capacity                       $ 75,000,000                        
Line of credit                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                   70.00%                            
Line of credit | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan | Revolving credit facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Financing capacity     $ 1,000,000,000                                          
Line of credit | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan | Revolving credit facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Proceeds from long-term lines of credit     850,000,000                                          
Line of credit facility, interest rate at period end                   0.94%                            
Line of credit | PNMR Revolving Credit Facility | Revolving credit facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt     92,100,000                                          
Line of credit | PNMR Development Revolving Credit Facility | Revolving credit facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt     40,000,000                                          
Line of credit | PNM and TNMP                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                   65.00%                            
Line of credit | PNM | PNM Revolving Credit Facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt             $ 100,000,000                                  
Bonds                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt           $ 302,500,000                                    
Bonds | City of Farmington, New Mexico                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                                         $ 266,500,000      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2033                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Term loans                               $ 146,000,000                
Stated interest rate                               2.15%                
Bonds | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Variable interest rate                   0.94%                            
Bonds | PNMR 2020 Delayed-Draw Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt     300,000,000                                          
Bonds | PNMR 2019 Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt     150,000,000                                          
Bonds | PNMR 2020 Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt     150,000,000                                          
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Term loans                                             $ 100,300,000  
Stated interest rate                   0.11%                            
Variable interest rate                   0.11%                            
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2040                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Term loans                                             $ 40,000,000  
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series                                             2  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 1                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Term loans                                             $ 39,300,000  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds, Due 2043, Series 2                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Term loans                                             $ 21,000,000  
Bonds | PNM 2021 Fixed Rate PCRBs | Subsequent event                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                         0.875%                      
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds at 6.25% | Maricopa County, Arizona Pollution Control Corporation                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                                       6.25%     6.25%  
Aggregate principal amount                                       $ 36,000,000     $ 36,000,000  
Debt instrument, redemption price, percentage                 101.00%                              
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds at 6.25% | City of Farmington, New Mexico                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                                       6.25%     6.25%  
Aggregate principal amount                                       $ 11,500,000     $ 11,500,000  
Bonds | Pollution Control Revenue Bonds at 5.90% | City of Farmington, New Mexico                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                                       5.90%     5.90%  
Aggregate principal amount                                       $ 255,000,000     $ 255,000,000  
Bonds | PNM | PNM 2021 75 Million Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Variable interest rate                   0.91%                            
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2021 Bond Purchase Agreement                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                             2.44%                  
Aggregate principal amount                             $ 65,000,000                  
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series                             1                  
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                                           $ 185,000,000    
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series                                           4    
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 1 and 2                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                                           $ 110,000,000    
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2020 Bond Purchase Agreement, Bond Series 3 and 4                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                                     $ 75,000,000          
Mortgage Bonds | Texas-New Mexico Power Company | TNMP First Mortgage Bonds                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                   $ 750,000,000                            
Debt instrument, prepayment period                   30 days                            
Debt instrument, redemption price, percentage of principal amount redeemed                   100.00%                            
Senior Notes | PNM 2021 SUNs at 2.59% due July 15, 2033                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate 2.59%                                              
Aggregate principal amount $ 80,000,000                                              
Senior Notes | PNM 2021 SUNs at 3.14% due July 15, 2041                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate 3.14%                                              
Aggregate principal amount $ 80,000,000                                              
Senior Notes | PNM SUNs at 5.35% due October 1, 2021                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate 5.35%                                              
Repayments of debt $ 160,000,000                                              
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.21% Series A, due April 2030                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate             3.21%                                  
Aggregate principal amount             $ 150,000,000                                  
Senior Notes | Senior Unsecured Notes, 3.57% Series B, due April 2039                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate             3.57%                                  
Aggregate principal amount             $ 50,000,000                                  
Senior Notes | Two Point Two Nine Percent Senior Unsecured Notes Due July 15, 2033                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                           2.29%                    
Aggregate principal amount                           $ 50,000,000                    
Senior Notes | Two Point Nine Seven Senior Unsecured Notes Due July 15, 2041                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                           2.97%                    
Aggregate principal amount                           $ 100,000,000                    
Senior Notes | PNM                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount             200,000,000                                  
Senior Notes | PNM | PNM 2021 Note Purchase Agreement                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount $ 160,000,000                                              
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series 2                                              
Senior Notes | PNM | PNM 2020 250 Million Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt             100,000,000                                  
Proceeds from issuance of debt             $ 100,000,000                                  
Senior Notes | PNM | PNM September 2021 Note Purchase Agreement                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                           $ 150,000,000                    
Debt instrument, series of bond issuance | bond_series                           2                    
Term loan agreement with banks | PNM | PNM 2021 75 Million Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount   $ 75,000,000                                            
Variable interest rate                   0.91%                            
Medium-term Notes | PNMR Development Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt     $ 65,000,000                                          
Medium-term Notes | PNM | PNM 2020 250 Million Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount               $ 250,000,000                 $ 150,000,000              
Medium-term Notes | PNM | PNM 2019 Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of debt               $ 250,000,000                                
Letter of credit | WFB LOC Facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Aggregate principal amount                                   $ 30,300,000            
Unsecured Debt | PNMR 2018 SUNS 3.25% due March 2021                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Stated interest rate                                               3.25%
Aggregate principal amount                                               $ 300,000,000
Repayments of debt       $ 80,000,000