XML 92 R76.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.2.u1
Financing - Financing Activities (Details)
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended
Jun. 21, 2024
USD ($)
Jun. 10, 2024
USD ($)
d
deferralPayment
$ / shares
Jun. 04, 2024
May 06, 2024
USD ($)
May 15, 2023
USD ($)
Nov. 10, 2022
USD ($)
Jul. 31, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
shares
Jun. 30, 2024
USD ($)
$ / shares
Jun. 30, 2023
USD ($)
Jul. 01, 2024
USD ($)
Jun. 03, 2024
USD ($)
May 10, 2024
USD ($)
Mar. 28, 2024
USD ($)
debtInstrument
Dec. 31, 2023
USD ($)
Jun. 01, 2023
USD ($)
May 16, 2023
USD ($)
Apr. 28, 2023
USD ($)
bond
debtInstrument
Dec. 31, 2022
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of long-term debt                 $ 737,000,000 $ 685,000,000                  
At-The-Market                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Distribution agreement       $ 100,000,000   $ 200,000,000                          
2024 Forward Sale Agreements                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Number of shares issued in transaction (in shares) | shares               262,025                      
Sale of stock, price per share (in dollars per share) | $ / shares               $ 37.77 $ 37.77                    
PNM                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Maturity term over which financings require regulator approval (more than)                 18 months                    
Repayments of long-term debt                 $ 198,000,000 185,000,000                  
Texas-New Mexico Power Company | FMB Notes Due July 2024 | Subsequent Event | Senior Unsecured Noted, Pollution Control Revenue Bonds                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Stated interest rate             4.03%                        
Repayments of unsecured debt             $ 80,000,000                        
Line of credit                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                 70.00%                    
Line of credit | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan | Revolving credit facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of debt $ 449,000,000                                    
Line of credit | PNM 2023 Term Loan | Revolving credit facility                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Repayments of debt 90,000,000                                    
Line of credit | PNM and TNMP                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Ratio of debt to capital (less than or equal to)                 65.00%                    
Line of credit | PNM | PNM 2024 Term Loan, Due November 2025 | Secured Debt                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                         $ 200,000,000            
Variable interest rate               6.33% 6.33%                    
Unsecured Debt | PNM, Due May 2026                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                 $ 650,000,000    
Unsecured Debt | PNM 3.15% Senior Unsecured Notes, Due May 2023                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Stated interest rate                                     3.15%
Repayments of long-term debt         $ 55,000,000                            
Unsecured Debt | PNM | PNM 3.15% Senior Unsecured Notes, Due May 2023                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                     $ 55,000,000
Unsecured Debt | PNM | PNM 2023 Note Purchase Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                   $ 200,000,000  
Number of debt issuances | debtInstrument                                   2  
Unsecured Debt | PNM | PNM 2023 SUNs At 5.1%, Due April 28, 2035                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                   $ 150,000,000.0  
Stated interest rate                                   5.51%  
Unsecured Debt | PNM | PNM 2023 SUNs At 5.92%, Due April 28, 2053                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                   $ 50,000,000  
Stated interest rate                                   5.92%  
Unsecured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2024 Bond Purchase Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                           $ 285,000,000          
Number of debt issuances | debtInstrument                           4          
Unsecured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2024 Bond, 5.26%, Due March 28, 2029                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                           $ 32,000,000          
Stated interest rate                           5.26%          
Unsecured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2024 Bond, 5.55%, Due March 28, 2036                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                           $ 85,000,000          
Stated interest rate                           5.55%          
Unsecured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2024 Bond, 5.65% | Subsequent Event                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                     $ 40,000,000                
Stated interest rate                     5.65%                
Unsecured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2024 Bond, 5.79% | Subsequent Event                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                     $ 128,000,000                
Stated interest rate                     5.79%                
Convertible Debt | Convertible Notes                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount   $ 500,000,000                                  
Stated interest rate   5.75%                                  
Conversion ratio     0.0224911                                
Debt instrument, convertible, conversion price (in dollars per share) | $ / shares   $ 44.46                                  
Conversion premium percent     17.50%                                
Number of deferral payments allowed | deferralPayment   20                                  
Convertible Debt | Convertible Notes | Debt Conversion Terms One                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, redemption price, percentage   100.00%                                  
Convertible Debt | Convertible Notes | Debt Conversion Terms Two                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, redemption price, percentage   100.00%                                  
Threshold percentage of stock price trigger   130.00%                                  
Threshold trading days | d   20                                  
Threshold consecutive trading days | d   30                                  
Convertible Debt | Convertible Notes - Option                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount $ 50,000,000                                    
Bonds | PNM 2024 Term Loan, Due November 2025                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Variable interest rate               6.33% 6.33%                    
Bonds | PNMR 2021 Delayed-Draw Term Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Long-term debt               $ 51,000,000 $ 51,000,000                    
Variable interest rate               6.39% 6.39%                    
Bonds | PCRB 1.10%, Due June 2040                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                     $ 130,000,000
Stated interest rate                                     1.10%
Bonds | PCRB 3.90%, Due June 2028                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                               $ 130,000,000      
Stated interest rate                               3.90%      
Bonds | PNMR 2023 Delayed-Draw Term Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Variable interest rate               6.79% 6.79%                    
Bonds | PNM | 3.00% Pollution Control Revenue Bonds Due June 2038                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                             $ 37,000,000        
Stated interest rate                             3.00%        
Bonds | PNM | 1.15% Pollution Control Revenue Bonds Due June 2038                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                             $ 125,000,000        
Stated interest rate                             1.15%        
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2024                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                             $ 36,000,000        
Stated interest rate                             3.00%        
Bonds | PNM | Pollution Control Revenue Bonds Due June 2029                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                       $ 198,000,000              
Stated interest rate                       3.875%              
Secured Debt | PNM 2023 Term Loan                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                   $ 500,000,000                  
Long-term debt               $ 410,000,000 $ 410,000,000                    
Variable rate                 6.79%                    
Secured Debt | PNM | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Debt instrument, series of bond issuance | bond                                   2  
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                   $ 185,000,000  
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement At 5.01%, Due April 28, 2033                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                   $ 130,000,000.0  
Stated interest rate                                   5.01%  
Secured Debt | Texas-New Mexico Power Company | TNMP 2023 Bond Purchase Agreement At 5.47%, Due July 28, 2053                                      
Debt Instrument [Line Items]                                      
Aggregate principal amount                                   $ 55,000,000.0  
Stated interest rate                                   5.47%