XML 40 R29.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
SEGMENT REPORTING (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 27, 2025
SEGMENT REPORTING  
Segment Reporting

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Three Months Ended September 27, 2025

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

All

​

​

​

​

​

​

​

    

Retail

    

Packaging

    

Construction

    

Other

    

Corporate

    

Total

Net sales to outside customers

​

$

593,985

​

$

394,949

​

$

496,465

​

$

72,482

​

$

1,746

​

$

1,559,627

Intersegment net sales

​

 

59,118

​

​

27,472

​

​

20,622

​

​

82,334

​

​

(189,546)

​

 

—

Cost of goods sold

​

 

513,763

​

 

327,528

​

 

405,262

​

​

59,251

​

​

(8,858)

​

 

1,296,946

Gross Profit

​

 

80,222

​

​

67,421

​

​

91,203

​

​

13,231

​

​

10,604

​

​

262,681

Selling, general, administrative expenses

​

 

49,032

​

​

45,831

​

​

58,943

​

​

9,226

​

​

6,998

​

 

170,030

Net loss (gain) on disposition and impairment of assets

​

​

9,983

​

​

(5,970)

​

​

(59)

​

​

63

​

​

(1,559)

​

​

2,458

Other losses (gains), net

​

 

462

​

​

—

​

​

(3)

​

​

203

​

​

60

​

 

722

Earnings from operations

​

 

20,745

​

​

27,560

​

​

32,322

​

​

3,739

​

​

5,105

​

​

89,471

Interest expense

​

 

30

​

​

3

​

​

—

​

​

(212)

​

​

2,936

​

 

2,757

Interest and investment income

​

​

(100)

​

​

(4)

​

​

(7)

​

​

(2,735)

​

​

(9,296)

​

​

(12,142)

Equity in (earnings) loss of investee

​

​

—

​

​

(380)

​

​

—

​

​

102

​

​

—

​

​

(278)

Interest and other

​

​

(70)

​

​

(381)

​

​

(7)

​

​

(2,845)

​

​

(6,360)

​

​

(9,663)

Earnings before income taxes

​

​

20,815

​

​

27,941

​

​

32,329

​

​

6,584

​

​

11,465

​

​

99,134

Income taxes

​

​

5,074

​

​

6,583

​

​

7,647

​

​

1,691

​

​

2,597

​

​

23,592

Net earnings

​

$

15,741

​

$

21,358

​

$

24,682

​

$

4,893

​

$

8,868

​

$

75,542

Other significant items:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Amortization expense

​

$

879

​

​

2,139

​

​

775

​

​

1,701

​

​

427

​

$

5,921

Depreciation expense

​

​

7,523

​

​

8,946

​

​

6,667

​

​

1,027

​

​

10,470

​

​

34,633

Segment assets

​

​

881,513

​

​

772,184

​

​

630,054

​

​

338,211

​

​

1,513,589

​

​

4,135,551

Capital expenditures

​

​

37,278

​

​

11,155

​

​

6,149

​

​

744

​

​

20,426

​

​

75,752

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Three Months Ended September 28, 2024

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

All

​

​

​

​

​

​

​

    

Retail

    

Packaging

    

Construction

    

Other

    

Corporate

    

Total

Net sales to outside customers

​

$

635,571

​

$

401,626

​

$

534,625

​

$

75,802

​

$

1,759

​

$

1,649,383

Intersegment net sales

​

 

60,393

​

​

23,791

​

​

18,293

​

​

67,906

​

​

(170,383)

​

 

—

Cost of goods sold

​

​

542,516

​

 

330,381

​

 

422,967

​

 

61,350

​

​

(6,243)

​

​

1,350,971

Gross Profit

​

​

93,055

​

​

71,245

​

​

111,658

​

​

14,452

​

​

8,002

​

​

298,412

Selling, general, administrative expenses

​

​

54,113

​

​

49,352

​

​

69,046

​

​

13,696

​

​

(2,866)

​

​

183,341

Net (gain) loss on disposition and impairment of assets

​

​

(9)

​

​

28

​

​

(64)

​

​

(4)

​

​

(404)

​

​

(453)

Other (gains) losses, net

​

​

(2,861)

​

​

—

​

​

276

​

​

(1,787)

​

​

(30)

​

​

(4,402)

Earnings from operations

​

​

41,812

​

​

21,865

​

​

42,400

​

​

2,547

​

​

11,302

​

​

119,926

Interest expense

​

​

29

​

​

4

​

​

—

​

​

(886)

​

​

3,809

​

 

2,956

Interest and investment income

​

​

(143)

​

​

—

​

​

—

​

​

(3,147)

​

​

(13,927)

​

​

(17,217)

Equity in loss of investee

​

​

—

​

​

77

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

77

Interest and other

​

​

(114)

​

​

81

​

​

—

​

​

(4,033)

​

​

(10,118)

​

​

(14,184)

Earnings before income taxes

​

​

41,926

​

​

21,784

​

​

42,400

​

​

6,580

​

​

21,420

​

​

134,110

Income taxes

​

​

10,157

​

​

5,277

​

​

10,273

​

​

1,594

​

​

5,190

​

​

32,491

Net earnings

​

$

31,769

​

$

16,507

​

$

32,127

​

$

4,986

​

$

16,230

​

$

101,619

Other significant items:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Amortization expense

​

$

998

​

​

2,216

​

​

703

​

​

1,536

​

​

433

​

$

5,886

Depreciation expense

​

 

7,238

​

​

8,664

​

​

6,027

​

​

832

​

​

8,726

​

 

31,487

Segment assets

​

 

843,299

​

​

786,988

​

​

660,815

​

​

341,860

​

​

1,584,923

​

 

4,217,885

Capital expenditures

​

 

15,155

​

​

17,332

​

​

15,358

​

​

2,973

​

​

8,090

​

 

58,908

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Nine Months Ended September 27, 2025

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

All

​

​

​

​

​

​

​

    

Retail

    

Packaging

    

Construction

    

Other

    

Corporate

    

Total

Net sales to outside customers

​

$

1,989,592

​

​

1,233,626

​

​

1,563,995

​

​

197,806

​

​

5,501

​

$

4,990,520

Intersegment net sales

​

 

199,760

​

​

77,016

​

​

71,860

​

​

273,361

​

​

(621,997)

​

 

—

Cost of goods sold

​

 

1,714,335

​

​

1,026,049

​

​

1,281,803

​

​

160,706

​

​

(35,984)

​

 

4,146,909

Gross Profit

​

 

275,257

​

​

207,577

​

​

282,192

​

​

37,100

​

​

41,485

​

​

843,611

Selling, general, administrative expenses

​

 

163,029

​

​

136,748

​

​

185,454

​

​

28,086

​

​

17,962

​

 

531,279

Net loss (gain) on disposition and impairment of assets

​

​

11,090

​

​

(4,713)

​

​

272

​

​

2,679

​

​

(3,116)

​

​

6,212

Other losses (gains), net

​

 

780

​

​

—

​

​

268

​

​

451

​

​

(193)

​

 

1,306

Earnings from operations

​

 

100,358

​

​

75,542

​

​

96,198

​

​

5,884

​

​

26,832

​

​

304,814

Interest expense

​

 

89

​

​

9

​

​

—

​

​

(742)

​

​

8,786

​

 

8,142

Interest and investment income

​

​

(273)

​

​

(4)

​

​

(8)

​

​

(5,343)

​

​

(28,388)

​

​

(34,016)

Equity in earnings of investee

​

​

—

​

​

(853)

​

​

—

​

​

(219)

​

​

—

​

​

(1,072)

Interest and other

​

​

(184)

​

​

(848)

​

​

(8)

​

​

(6,304)

​

​

(19,602)

​

​

(26,946)

Earnings before income taxes

​

​

100,542

​

​

76,390

​

​

96,206

​

​

12,188

​

​

46,434

​

​

331,760

Income taxes

​

​

23,010

​

​

17,482

​

​

22,017

​

​

2,779

​

​

10,636

​

​

75,924

Net earnings

​

$

77,532

​

$

58,908

​

$

74,189

​

$

9,409

​

$

35,798

​

$

255,836

Other significant items:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Amortization expense

​

$

2,793

​

​

6,484

​

​

2,181

​

​

4,973

​

​

1,235

​

$

17,666

Depreciation expense

​

​

22,425

​

​

26,933

​

​

19,188

​

​

3,080

​

​

29,948

​

​

101,574

Segment assets

​

​

881,513

​

​

772,184

​

​

630,054

​

​

338,211

​

​

1,513,589

​

​

4,135,551

Capital expenditures

​

​

91,804

​

​

57,704

​

​

22,813

​

​

2,168

​

​

31,015

​

​

205,504

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Nine Months Ended September 28, 2024

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

All

​

​

​

​

​

​

​

    

Retail

    

Packaging

    

Construction

    

Other

    

Corporate

    

Total

Net sales to outside customers

​

$

2,073,403

​

$

1,261,248

​

$

1,627,068

​

$

224,219

​

$

4,370

​

$

5,190,308

Intersegment net sales

​

 

189,841

​

​

70,992

​

​

57,125

​

​

219,218

​

​

(537,176)

​

 

—

Cost of goods sold

​

​

1,752,464

​

 

1,020,877

​

 

1,275,520

​

 

171,916

​

​

(17,702)

​

​

4,203,075

Gross Profit

​

​

320,939

​

​

240,371

​

​

351,548

​

​

52,303

​

​

22,072

​

​

987,233

Selling, general, administrative expenses

​

​

175,014

​

​

156,289

​

​

211,503

​

​

41,663

​

​

(5,914)

​

​

578,555

Net loss (gain) on disposition and impairment of assets

​

​

877

​

​

1,455

​

​

222

​

​

10

​

​

(1,026)

​

​

1,538

Other (gains) losses, net

​

​

(2,527)

​

​

—

​

​

70

​

​

(3,286)

​

​

100

​

​

(5,643)

Earnings from operations

​

​

147,575

​

​

82,627

​

​

139,753

​

​

13,916

​

​

28,912

​

​

412,783

Interest expense

​

​

87

​

​

12

​

​

—

​

​

(2,552)

​

​

11,712

​

 

9,259

Interest and investment income

​

​

(473)

​

​

(11)

​

​

(25)

​

​

(6,274)

​

​

(40,142)

​

​

(46,925)

Equity in loss of investee

​

​

—

​

​

1,313

​

​

—

​

​

—

​

​

—

​

​

1,313

Interest and other

​

​

(386)

​

​

1,314

​

​

(25)

​

​

(8,826)

​

​

(28,430)

​

​

(36,353)

Earnings before income taxes

​

​

147,961

​

​

81,313

​

​

139,778

​

​

22,742

​

​

57,342

​

​

449,136

Income taxes

​

​

33,193

​

​

17,841

​

​

31,194

​

​

5,072

​

​

12,886

​

​

100,186

Net earnings

​

$

114,768

​

$

63,472

​

$

108,584

​

$

17,670

​

$

44,456

​

$

348,950

Other significant items:

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Amortization expense

​

$

2,994

​

​

6,624

​

​

2,108

​

​

4,573

​

​

1,322

​

$

17,621

Depreciation expense

​

 

21,327

​

​

25,600

​

​

17,032

​

​

2,449

​

​

25,722

​

 

92,130

Segment assets

​

 

843,299

​

​

786,988

​

​

660,815

​

​

341,860

​

​

1,584,923

​

 

4,217,885

Capital expenditures

​

 

43,289

​

​

45,602

​

​

48,718

​

​

4,836

​

​

23,048

​

 

165,493
Schedule of Goodwill by Segment

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

    

Retail

    

Packaging

    

Construction

    

All Other

    

Corporate

    

Total

Balance as of December 28, 2024

 

$

84,116

 

$

146,747

 

$

87,401

 

$

21,575

​

$

—

 

$

339,839

2025 Purchase Accounting Adjustments

​

​

—

​

​

12

​

​

761

​

​

—

​

​

—

​

​

773

Foreign Exchange, Net

 

​

42

​

​

—

​

​

153

​

​

1,338

​

​

—

 

​

1,533

Balance as of September 27, 2025

​

$

84,158

 

$

146,759

​

$

88,315

​

$

22,913

​

$

—

​

$

342,145
Schedule of net sales by business unit

The following table presents our disaggregated net sales (in thousands) by business unit for each segment for the three and nine months ended September 27, 2025, and September 28, 2024 (in thousands).

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Three Months Ended

​

Nine Months Ended

​

​

​

September 27,

​

September 28,

​

September 27,

​

September 28,

​

​

​

2025

    

2024

    

2025

    

2024

​

Retail

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

ProWood

​

$

512,822

​

$

556,638

​

$

1,743,521

​

$

1,816,167

​

Deckorators

​

 

81,163

​

​

76,572

​

​

244,769

​

​

250,413

​

Other

​

 

—

​

 

2,361

​

 

1,302

​

 

6,823

​

Total Retail

​

$

593,985

​

$

635,571

​

$

1,989,592

​

$

2,073,403

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Packaging

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Structural Packaging

​

$

245,868

​

$

256,959

​

$

769,151

​

$

811,211

​

PalletOne

​

​

126,573

​

​

126,007

​

​

402,706

​

​

395,408

​

Protective Packaging

​

​

22,508

​

​

18,660

​

​

61,769

​

​

54,629

​

Total Packaging

​

$

394,949

​

$

401,626

​

$

1,233,626

​

$

1,261,248

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Construction

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Factory Built

​

$

201,596

​

$

201,831

​

$

648,484

​

$

618,907

​

Site Built

​

 

168,069

​

 

219,626

​

 

561,099

​

 

679,732

​

Commercial

​

​

78,227

​

​

69,528

​

​

212,462

​

​

197,259

​

Concrete Forming

​

 

48,573

​

 

43,640

​

 

141,950

​

 

131,170

​

Total Construction

​

$

496,465

​

$

534,625

​

$

1,563,995

​

$

1,627,068

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

All Other

​

$

72,482

​

$

75,802

​

$

197,806

​

$

224,219

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Corporate

​

$

1,746

​

$

1,759

​

$

5,501

​

$

4,370

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

​

Total Net Sales

​

$

1,559,627

​

$

1,649,383

​

$

4,990,520

​

$

5,190,308

​

​