XML 38 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Derivative Instruments (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2012
Schedule Of Outstanding Commodity Derivative Instruments

Settlement

Period

   

Derivative
Instrument

    Total
Notional
Amount of
Oil (Barrels)		      Average Sub-Floor Price      Average
Floor Price		      Average
Ceiling Price		      Fair Value
Asset
(Liability)		  
                                      (In thousands)  

2012

    Two-Way Collars      1,189,500          $ 89.23       $ 108.76       $ 7,906   

2012

    Three-Way Collars      1,860,000       $ 66.39       $ 90.33       $ 109.70         12,093   

2013

    Two-Way Collars      201,500          $ 89.23       $ 108.76         1,533   

2013

    Three-Way Collars      2,023,420       $ 65.30       $ 92.51       $ 112.63         13,978   

2013

    Put Spreads      1,717,080       $ 70.71       $ 91.24            12,853   

2014

    Three-Way Collars      827,030       $ 71.08       $ 92.58       $ 114.15         3,714   

2014

    Put Spreads      150,970       $ 71.03       $ 91.03            1,104   

2015

    Three-Way Collars      62,000       $ 72.50       $ 92.50       $ 114.40         243   
                 

 

 

  
                  $ 53,424   
                 

 

 

  
Schedule Of Location And Fair Value Of Outstanding Commodity Derivative Instruments

Fair Value of Derivative Instrument Assets (Liabilities)

  
          Fair Value  

Instrument Type

    Balance Sheet Location    June 30,
2012		      December 31,
2011		  
          (In thousands)  

Crude oil collar

    Derivative instruments — current assets    $ 35,257       $ —     

Crude oil collar

    Derivative instruments — non-current assets      18,167         4,362   

Crude oil collar

    Derivative instruments — current liabilities      —           (5,907 ) 

Crude oil collar

    Derivative instruments — non-current liabilities      —           (3,505 ) 
     

 

 

     

 

 

  

Total derivative instruments

       $ 53,424       $ (5,050 ) 
     

 

 

     

 

 

  
Realized And Unrealized Gains And Losses From Commodity Derivative Instruments
          Three Months Ended June 30,     Six Months Ended June 30,  
     

Income Statement Location

    2012     2011     2012     2011  
          (In thousands)     (In thousands)  

Change in unrealized gain/loss on derivative instruments

    Net gain (loss) on derivative instruments    $ 75,769      $ 31,687      $ 58,474      $ 533   

Realized loss on derivative instruments

    Net gain (loss) on derivative instruments      (1,174 )      (4,140 )      (2,465 )      (4,652 ) 
     

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total net gain (loss) on derivative instruments

       $ 74,595      $ 27,547      $ 56,009      $ (4,119 )