XML 83 R73.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Debt (Additional Information) (Details) - USD ($)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Jan. 17, 2025
Dec. 03, 2024
Aug. 21, 2024
Jan. 26, 2024
Jan. 25, 2024
Nov. 01, 2023
Nov. 22, 2022
Sep. 22, 2022
Apr. 11, 2022
Mar. 11, 2022
Aug. 12, 2021
Mar. 01, 2021
Jun. 30, 2022
Mar. 31, 2025
Mar. 31, 2024
Sep. 30, 2022
Mar. 31, 2022
Mar. 31, 2025
Mar. 31, 2024
Feb. 28, 2025
Jan. 31, 2025
Dec. 13, 2024
Dec. 06, 2024
Jun. 30, 2024
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Repayment of long-term debt                                   $ 109,873 $ 51,896          
Long-term debt, gross                           $ 558,283       558,283           $ 658,283
Debt Issuance Costs Write-off                                   1,738            
Title IV Letter Of Credit                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Letters of credit outstanding           $ 157,900                                    
Percentage of funds received           10.00%                                    
Walden Title IV Letter Of Credit                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Letters of credit expired                                             $ 69,400  
Surety Bond                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Guarantor Obligations, Current Carrying Value                           66,500       66,500            
Letter of Credit [Member] | Title IV Letter Of Credit                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Letters of credit outstanding   $ 179,000                       179,000       $ 179,000            
Percentage of funds received   10.00%                                            
Revolving Credit Facility                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Maximum borrowing capacity                     $ 400,000                          
Commitment fee percentage                                   0.25%            
Undrawn amount on letters of credit                           400,000       $ 400,000            
Line of credit                           0 $ 0     0 0          
Debt Issuance Costs Write-off                                   $ 0            
Amortization period                                   5 years            
Revolving Credit Facility | Title IV Letter Of Credit                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Letters of credit outstanding                                         $ 99,000 $ 99,000    
Revolving Credit Facility | Alternate Base Rate | Minimum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate                                   2.75%            
Revolving Credit Facility | Alternate Base Rate | Maximum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate                                   3.25%            
Revolving Credit Facility | SOFR                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Floor rate                                   0.75%            
Revolving Credit Facility | SOFR | Minimum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate                                   3.75%            
Revolving Credit Facility | SOFR | Maximum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate                                   4.25%            
Surety-Backed Letter of Credit [Member] | Title IV Letter Of Credit                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Letters of credit outstanding                                       $ 99,000   $ 80,000    
Senior Secured Notes Due 2028 And Term B Loan                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Amortization period                                   7 years            
Senior Secured Notes Due 2028 And Term B Loan | Maximum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Total net leverage ratio                                   3.25            
Senior Secured Notes Due 2028                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt instrument, face amount                       $ 800,000                        
Fixed interest rate                       5.50%                        
Repayment of long-term debt                 $ 373,300       $ 20,800     $ 900                
Long-term debt, gross                           404,950       $ 404,950           404,950
Percentage of notes issued on par value                       100.00%                        
Redemption price, percentage of principal amount redeemed                 100.00%       90.00%     92.00%                
Debt Issuance Costs Write-off                                   0            
Senior Secured Notes Due 2028 | Accrued Liabilities                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt Instrument, Accrued Interest                           $ 1,900       $ 1,900           7,400
Senior Secured Notes Due 2028 | 2024                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Redemption price, percentage of principal amount redeemed                       102.75%                        
Senior Secured Notes Due 2028 | 2025                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Redemption price, percentage of principal amount redeemed                       101.375%                        
Senior Secured Notes Due 2028 | 2026                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Redemption price, percentage of principal amount redeemed                       100.00%                        
Term B Loan                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt instrument, face amount                     $ 850,000                          
Fixed interest rate                           7.07%       7.07%            
Repayment of long-term debt $ 100,000     $ 50,000     $ 50,000 $ 100,000   $ 396,700                            
Long-term debt, gross                           $ 153,333       $ 153,333           $ 253,333
Reduction in margin interest rate     (0.75%) (0.50%)                                        
Principal payment                                 $ 2,125              
Debt instrument, issuance price, percent of principal amount                     99.00%                          
Debt instrument, issuance discount, percent                     1.00%                          
Debt Issuance Costs Write-off                           1,738 1,113     1,738 1,113          
Term B Loan | Interest Expense.                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Debt Issuance Costs Write-off                           $ 1,700 $ 1,100     $ 1,700 $ 1,100          
Term B Loan | Alternate Base Rate                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate     1.75%                                          
Term B Loan | Alternate Base Rate | Minimum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate       2.50% 3.00%                                      
Term B Loan | Alternate Base Rate | Maximum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate       3.00% 3.50%                                      
Term B Loan | SOFR                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate     2.75%                                          
Floor rate     0.75% 0.75% 0.75%                                      
Term B Loan | SOFR | Minimum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate       3.50% 4.00%                                      
Term B Loan | SOFR | Maximum                                                
Line of Credit Facility [Line Items]                                                
Basic spread rate       4.00% 4.50%