XML 34 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.5.0.2
INVESTMENTS (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2016
INVESTMENTS  
Schedule of investments

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

   

Amortized

 

Gross Unrealized

Estimated

 

 

 

Cost

 

Gains

 

Losses(1)

 

Fair Value

 

 

 

(In thousands)

 

September 30, 2016

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term investments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government and agency debt securities

 

$
193,228

 

$
219

 

$
(1)

 

$
193,446

 

Corporate debt securities

 

 
142,692

 

 
108

 

 
(41)

 

 
142,759

 

International government agency debt securities

 

 
10,998

 

 
16

 

 
(1)

 

 
11,013

 

Total short-term investments

 

 
346,918

 

 
343

 

 
(43)

 

 
347,218

 

Long-term investments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government and agency debt securities

 

 
57,578

 

 

 —

 

 
(81)

 

 
57,497

 

Corporate debt securities

 

 
8,774

 

 

 —

 

 
(13)

 

 
8,761

 

International government agency debt securities

 

 
5,515

 

 

 —

 

 
(8)

 

 
5,507

 

 

 

 
71,867

 

 

 —

 

 
(102)

 

 
71,765

 

Held-to-maturity securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fixed term deposit account

 

 
1,667

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,667

 

Certificates of deposit

 

 
1,715

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,715

 

 

 

 
3,382

 

 

 —

 

 

 —

 

 
3,382

 

Total long-term investments

 

 
75,249

 

 

 —

 

 
(102)

 

 
75,147

 

Total investments

 

$
422,167

 

$
343

 

$
(145)

 

$
422,365

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

December 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Short-term investments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Corporate debt securities

 

$
175,098

 

$
20

 

$
(179)

 

$
174,939

 

U.S. government and agency debt securities

 

 
141,789

 

 
51

 

 
(104)

 

 
141,736

 

International government agency debt securities

 

 
37,070

 

 

 —

 

 
(76)

 

 
36,994

 

Total short-term investments

 

 
353,957

 

 
71

 

 
(359)

 

 
353,669

 

Long-term investments:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

U.S. government and agency debt securities

 

 
211,216

 

 

 —

 

 
(764)

 

 
210,452

 

Corporate debt securities

 

 
38,381

 

 

 —

 

 
(111)

 

 
38,270

 

International government agency debt securities

 

 
12,039

 

 

 —

 

 
(71)

 

 
11,968

 

 

 

 
261,636

 

 

 —

 

 
(946)

 

 
260,690

 

Held-to-maturity securities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Fixed term deposit account

 

 
1,666

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,666

 

Certificates of deposit

 

 
1,715

 

 

 —

 

 

 —

 

 
1,715

 

 

 

 
3,381

 

 

 —

 

 

 —

 

 
3,381

 

Total long-term investments

 

 
265,017

 

 

 —

 

 
(946)

 

 
264,071

 

Total investments

 

$
618,974

 

$
71

 

$
(1,305)

 

$
617,740

 

 

 

(1)

 

Losses represent marketable securities that were in loss positions for less than one year.

 

Proceeds from the sales and maturities of marketable securities, plus the resulting realized gains and losses

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine Months Ended

 

 

 

September 30, 

 

(In thousands)

    

2016

    

2015

 

Proceeds from the sales and maturities of marketable securities

 

$
493,520

 

$
335,169

 

Realized gains

 

$
124

 

$
109

 

Realized losses

 

$
28

 

$
3

 

 

The cost and fair value of available-for-sale and held-to-maturity securities by contractual maturity

The Company’s available-for-sale and held-to-maturity securities at September 30, 2016 had contractual maturities in the following periods:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Available-for-sale

 

Held-to-maturity

 

 

    

Amortized

    

Estimated

    

Amortized

    

Estimated

 

(In thousands)

 

Cost

 

Fair Value

 

Cost

 

Fair Value

 

Within 1 year

 

$
253,081

 

$
253,156

 

$
1,715

 

$
1,715

 

After 1 year through 5 years

 

 
165,704

 

 
165,827

 

 
1,667

 

 
1,667

 

Total

 

$
418,785

 

$
418,983

 

$
3,382

 

$
3,382