XML 65 R53.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.2
DEBT - Narrative (Details)
€ in Millions, $ in Millions, $ in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended
Aug. 12, 2025
Jul. 11, 2025
USD ($)
Jan. 24, 2025
USD ($)
Jul. 11, 2024
Jul. 10, 2023
USD ($)
Feb. 28, 2023
USD ($)
Nov. 30, 2021
USD ($)
Mar. 05, 2021
USD ($)
Aug. 14, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Mar. 31, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Nov. 29, 2021
Jun. 30, 2025
EUR (€)
Jan. 25, 2025
USD ($)
Jan. 25, 2025
EUR (€)
Jan. 24, 2025
EUR (€)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Jul. 18, 2024
USD ($)
Jul. 18, 2024
EUR (€)
Jul. 10, 2023
EUR (€)
Nov. 30, 2021
EUR (€)
Mar. 05, 2021
EUR (€)
Mar. 05, 2021
CAD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Writeoff of unamortized debt discount and debt issuance costs                   $ 0.0   $ 0.0 $ 10.3 $ 0.0                        
Unamortized debt discounts                   110.9     110.9                          
Repayment of debt                         600.6 816.8                        
Debt issuance costs                   0.0 $ 2.5 1.6 2.5 1.6                        
Unamortized debt issuance costs                   47.8     47.8             $ 53.8            
Debt issuance costs on line of credit                   7.9     7.9             9.1            
Available capacity under factoring program                   318.2     318.2     € 270.0                    
Accounts receivable under factoring program still outstanding                   165.9     165.9             146.6            
Administrative and financing costs                   $ 2.9   $ 4.1 5.7 7.9                        
Proceeds from the sale of accounts receivable                         717.7 $ 690.9                        
Credit Agreement                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Writeoff of unamortized debt discount and debt issuance costs                         $ 10.3                          
Legal fees     $ 0.3                                              
Debt interest rate     0.25%                               0.25%              
Credit Agreement | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Writeoff of unamortized debt discount and debt issuance costs                 $ 1.4                                  
Credit Agreement | USD Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)     3.50%                                              
Debt face amount     $ 2,263.4                           $ 2,270.0                  
Debt effective interest rate                   7.80%     7.80%     7.80%                    
Unamortized debt discounts                   $ 75.6     $ 75.6                          
Credit Agreement | USD Term Loan | Minimum | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent) 2.25%                                                  
Credit Agreement | USD Term Loan | Maximum | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent) 2.50%                                                  
Credit Agreement | EUR Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)     3.50%                                              
Debt face amount     $ 1,459.3                           $ 1,460.9 € 1,390.0 € 1,388.5              
Debt effective interest rate                   5.60%     5.60%     5.60%                    
Unamortized debt discounts                   $ 35.1     $ 35.1                          
Credit Agreement | EUR Term Loan | Minimum | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent) 2.75%                                                  
Credit Agreement | EUR Term Loan | Maximum | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent) 3.00%                                                  
Credit Agreement | Revolver                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit, maximum borrowing capacity               $ 350.0   638.3     638.3             638.3            
Line of credit, remaining borrowing capacity                   $ 75.8     $ 75.8             $ 274.3            
Weighted average interest rate on debt (as a percent)                   7.80%     7.80%     7.80%       8.10%            
Credit Agreement | Revolver | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Line of credit, maximum borrowing capacity   $ 750.0                                                
Credit Agreement | Revolver | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             3.25%                                      
Line of credit, commitment fee (as a percent)                         0.25%                          
Credit Agreement | Revolver | Minimum | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent) 1.75% 2.25%                                                
Line of credit, commitment fee (as a percent)   0.25%                                                
Credit Agreement | Revolver | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             3.75%                                      
Line of credit, commitment fee (as a percent)                         0.50%                          
Credit Agreement | Revolver | Maximum | Subsequent Event                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent) 2.25% 2.75%                                                
Line of credit, commitment fee (as a percent)   0.375%                                                
Credit Agreement | 2023 USD Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)       4.75% 6.25%                                          
Debt face amount         $ 980.0                               $ 20.0          
Debt effective interest rate                                       9.30%            
Debt issuance, percent of principal         0.890                                          
Unamortized debt discounts         $ 107.8                             $ 66.3            
Credit Agreement | 2023 EUR Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)       4.75% 6.50%                                          
Debt face amount         $ 550.0                               $ 135.0 € 123.5 € 500.0      
Debt effective interest rate                                       7.80%            
Debt issuance, percent of principal         0.890                                          
Unamortized debt discounts         $ 60.5                             $ 36.7     € 55.0      
Credit Agreement | 2023 Liquidity Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)       4.75%   6.25%                                        
Debt face amount           $ 475.0                                        
Debt effective interest rate                                       9.30%            
Debt issuance, percent of principal           0.890                                        
Unamortized debt discounts           $ 52.3                           $ 27.3            
Credit Agreement | 2021 USD Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt face amount               $ 950.0                                    
Debt effective interest rate                                       8.40%            
Debt issuance, percent of principal               0.995                                    
Unamortized debt discounts               $ 4.8                       $ 2.1            
Repayment of debt             $ 111.6                                      
Credit Agreement | 2021 USD Term Loan | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             3.50%               3.75%                      
Credit Agreement | 2021 USD Term Loan | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             3.75%               4.00%                      
Credit Agreement | 2021 EUR Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt face amount             $ 283.5 $ 650.0                               € 250.0 € 545.0  
Debt effective interest rate                                       6.80%            
Debt issuance, percent of principal               0.995                                    
Unamortized debt discounts               $ 3.3                       $ 1.3         € 2.7  
Credit Agreement | 2021 EUR Term Loan | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             3.25%               3.50%                      
Credit Agreement | 2021 EUR Term Loan | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             3.75%               4.00%                      
Credit Agreement | 2021 CAD Term Loan                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt face amount               $ 100.0                                   $ 128.0
Debt effective interest rate                   7.00%     7.00%     7.00%       7.90%            
Debt issuance, percent of principal               0.995                                    
Unamortized debt discounts               $ 0.5   $ 0.2     $ 0.2             $ 0.2           $ 0.6
Credit Agreement | 2021 CAD Term Loan | Minimum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             4.00%               4.50%                      
Credit Agreement | 2021 CAD Term Loan | Maximum                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                    
Debt, spread on variable rate (as a percent)             4.25%               4.75%