XML 108 R97.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.3
Notes Payable and Other Borrowings - Narrative (Detail)
R$ in Millions
3 Months Ended 9 Months Ended
Mar. 12, 2024
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Mar. 08, 2024
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Oct. 06, 2023
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Sep. 27, 2019
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Jul. 24, 2018
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Aug. 23, 2017
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Aug. 22, 2017
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Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2024
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Sep. 30, 2023
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Aug. 21, 2024
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Jun. 10, 2024
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Jun. 07, 2024
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Apr. 26, 2024
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Apr. 01, 2024
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Dec. 31, 2023
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Oct. 19, 2023
Oct. 07, 2023
USD ($)
May 25, 2023
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May 22, 2023
USD ($)
May 22, 2023
BRL (R$)
Mar. 10, 2022
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Aug. 20, 2021
USD ($)
Aug. 20, 2021
BRL (R$)
Jul. 10, 2020
USD ($)
Feb. 26, 2020
Apr. 19, 2019
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Apr. 08, 2019
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Nov. 28, 2018
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Aug. 06, 2018
USD ($)
Mar. 19, 2018
USD ($)
Aug. 23, 2017
BRL (R$)
Aug. 22, 2017
BRL (R$)
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt               $ 1,440,706,000   $ 1,440,706,000             $ 944,326,000                                  
Line of credit, maturity date extension (in years)                                                     2 years              
Deferred financing cost               8,400,000   8,400,000             6,500,000                                  
Redemption price as percentage of principal amount (as a percent)       101.00%                                                            
Carrying amount of debt component               1,440,706,000   1,440,706,000             1,183,506,000                                  
Revolving credit facility | BGC Credit Agreement | Related Party                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Line of credit facility, outstanding amount               0   0           $ 275,000,000.0 0                                  
Average interest rate (as a percent) 6.92% 1.00%                                                                
Interest expense recorded               $ 0 $ 0 $ 1,100,000 $ 0                                              
Principal amount of debt component   $ 400,000,000                       $ 400,000,000                                 $ 400,000,000.0 $ 250,000,000.0    
Debt instrument, basis point (as a percent)   (0.25%)                                                                
Proceeds from borrowings $ 275,000,000                                                                  
BGC Partners 8.000% Senior Notes due May 25, 2028                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate               8.00%   8.00%   8.00%               8.00%                            
Long-term debt               $ 2,256,000   $ 2,256,000   $ 500,000         2,748,000                                  
Debt instrument, repurchased face amount                       $ 500,000                                            
BGC Partners 8.000% Senior Notes due May 25, 2028 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt                                     $ 2,800,000                              
BGC Group 3.750% Senior Notes due October 1, 2024                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate     3.75%         3.75%   3.75%                                                
Long-term debt               $ 255,526,000   $ 255,526,000             254,814,000                                  
Interest expense recorded               $ 2,600,000   $ 7,900,000                                                
BGC Group 3.750% Senior Notes due October 1, 2024 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt     $ 255,500,000                                                              
BGC Partners 3.750% Senior Notes due October 1, 2024                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate       3.75%       3.75%   3.75%                                                
Long-term debt               $ 44,474,000   $ 44,474,000             44,383,000                                  
Interest expense recorded               $ 400,000 3,000,000 $ 1,300,000 9,100,000                                              
BGC Partners 3.750% Senior Notes due October 1, 2024 | Parent Company                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate       3.75%                                                            
Long-term debt                                     44,500,000                              
BGC Partners 3.750% Senior Notes due October 1, 2024 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt     $ 255,500,000                                                              
BGC Group 4.375% Senior Notes due December 15, 2025                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate     4.375%         4.375%   4.375%               4.375%                                
Long-term debt               $ 287,279,000   $ 287,279,000             286,729,000                                  
Interest expense recorded               3,300,000 0 10,000,000 0                                              
Redemption price as percentage of principal amount (as a percent)     101.00%                                                              
BGC Group 4.375% Senior Notes due December 15, 2025 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt     $ 288,200,000         $ 14,500,000   $ 14,500,000                                                
BGC Partners 4.375% Senior Notes due December 15, 2025                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate       4.375%       4.375%   4.375%                               4.375%                
Long-term debt               $ 11,818,000   $ 11,818,000             11,800,000                                  
BGC Partners 4.375% Senior Notes due December 15, 2025 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt                                     $ 11,800,000                              
BGC Group 8.000% Senior Notes due May 25, 2028                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate     8.00%         8.00%   8.00%               8.00%                                
Long-term debt               $ 344,427,000   $ 344,427,000             343,852,000                                  
Interest expense recorded               7,100,000 $ 0 $ 21,400,000 $ 0                                              
Redemption price as percentage of principal amount (as a percent)     101.00%                                                              
BGC Group 8.000% Senior Notes due May 25, 2028 | Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Long-term debt     $ 347,200,000                                                              
BGC Group Notes Exchange Offer                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Debt issuance costs     $ 900,000                                                              
Unsecured Credit Agreement | Senior revolving credit agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Maximum revolving credit                             $ 475,000,000               $ 375,000,000             $ 350,000,000.0        
Average interest rate (as a percent)                 7.15% 7.18% 6.99%                                              
Interest expense recorded               500,000 $ 3,700,000 $ 8,400,000 $ 6,600,000                                              
Unsecured Credit Agreement | New Senior Revolving Credit Agreement                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Line of credit facility, outstanding amount               $ 0   $ 0             239,200,000                                  
Deferred financing cost                                 800,000                                  
BCG Group 5.375% Senior Notes                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate         5.375%                                                          
Debt issuance costs         $ 5,800,000                                                          
Interest expense recorded                 1,700,000   14,500,000                                              
Principal amount of debt component         $ 450,000,000.0                                                          
Redemption price as percentage of principal amount (as a percent)         101.00%                                                          
Carrying amount of debt component         $ 444,200,000                                                          
BCG Group 5.375% Senior Notes | Level 2                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate               5.375%   5.375%                                                
BGC Partner 3.750% Senior Notes due October 1 2024                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate       3.75%                                                            
Debt issuance costs       $ 3,900,000                                                            
Interest expense recorded                 0   0                                              
Principal amount of debt component       300,000,000.0                                                            
Carrying amount of debt component       $ 296,100,000       $ 255,500,000   $ 255,500,000                                                
BGC Partner 3.750% Senior Notes due October 1 2024 | Level 2                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate               3.75%   3.75%                                                
BGC Partners 4.375% Senior Notes due December 15, 2025                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate                                                   4.375%                
Debt issuance costs                                                   $ 3,200,000                
Interest expense recorded               $ 100,000 3,500,000 $ 400,000 10,300,000                                              
Principal amount of debt component                                                   300,000,000.0                
Carrying amount of debt component                                                   $ 296,800,000                
BGC Partners 4.375% Senior Notes due December 15, 2025 | Level 2                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate               4.375%   4.375%                                                
BGC Group 8.000% Senior Notes due May 25, 2028                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate               8.00%   8.00%                   8.00%                            
Debt issuance costs                                       $ 3,400,000                            
Interest expense recorded               $ 100,000 7,200,000 $ 200,000 10,000,000.0                                              
Principal amount of debt component                                       350,000,000                            
Carrying amount of debt component                                       $ 346,600,000                            
BGC Group 6.600% Senior Notes due June 10, 2029                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate                         6.60%                                          
Long-term debt               494,926,000   494,926,000             0                                  
Debt issuance costs                         $ 5,000,000.0                                          
Interest expense recorded               8,500,000   10,400,000                                                
Principal amount of debt component                         500,000,000                                          
Carrying amount of debt component                         $ 495,000,000.0                                          
3.77% secured loan arrangement | Secured loan arrangements                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate                                                         3.77%          
Interest expense recorded                 0   0                                              
Debt instrument gross amount                                                         $ 15,000,000.0          
Outstanding balance of the secured loan arrangements               0   0             0                                  
3.89% secured loan arrangement | Secured loan arrangements                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Stated interest rate                                                       3.89%            
Interest expense recorded                 0   0                                              
Debt instrument gross amount                                                       $ 10,000,000.0            
Outstanding balance of the secured loan arrangements               0   0             0                                  
Unsecured loan agreement | Short term loans | Itau Unibanco S.A.                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Maximum revolving credit             $ 4,000,000.0 0   0             0                                  
Interest expense recorded                 0   200,000                                              
Debt instrument, basis point (as a percent)             3.20%                                                      
Unsecured loan agreement | Short term loans | Banco Daycoval S.A.                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Maximum revolving credit | R$                                                                   R$ 20.0
Unsecured credit agreement | Intra-day overdraft credit line                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Line of credit facility, fee               0 $ 0 100,000 $ 100,000                                              
Unsecured credit agreement | Intra-day overdraft credit line | Itau Unibanco S.A.                                                                    
Debt Instrument [Line Items]                                                                    
Maximum revolving credit           $ 9,200,000                             $ 12,800,000 R$ 70.0   $ 11,000,000.0 R$ 60.0               R$ 50.0  
Line of credit facility, outstanding amount               $ 0   $ 0             $ 0                                  
Line of credit facility, fee percentage (as a percent)           1.32%