XML 122 R108.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.1
BORROWINGS- Bank and other financing entities loans (Details)
¥ in Millions, $ in Millions
1 Months Ended 12 Months Ended
Sep. 28, 2023
USD ($)
Sep. 28, 2023
ARS ($)
Jul. 15, 2022
USD ($)
Jul. 15, 2022
ARS ($)
Mar. 31, 2023
ARS ($)
Jul. 31, 2022
ARS ($)
Jun. 30, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
installment
Dec. 31, 2023
ARS ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
ARS ($)
Dec. 31, 2021
ARS ($)
Dec. 31, 2023
ARS ($)
installment
Dec. 31, 2023
CNY (¥)
installment
Oct. 17, 2023
USD ($)
Oct. 17, 2023
ARS ($)
Sep. 30, 2023
Jul. 31, 2023
Jun. 29, 2023
ARS ($)
item
installment
May 05, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
ARS ($)
Dec. 31, 2022
CNY (¥)
Oct. 31, 2022
ARS ($)
Aug. 30, 2022
ARS ($)
installment
item
Jun. 10, 2022
ARS ($)
item
installment
Jan. 03, 2022
USD ($)
BORROWINGS                                                    
Accounting balance                       $ 1,619,141.0 $ 2,128,069.0               $ 1,461,091.0          
Funds received                 $ 388,169.0   $ 265,366.0 389,534.0                            
Repayments                 228,552.0   212,732.0 305,095.0                            
Interest paid                 182,855.0   143,908.0 $ 162,673.0                            
International Finance Corporation (IFC)                                                    
BORROWINGS                                                    
Amount of maximum borrowing capacity             $ 184,500,000                                      
Funds received     $ 184,500,000                                              
Debt issuance cost     3,000,000                                              
Net proceeds     $ 181,500,000                                              
International Finance Corporation (IFC) | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Loss on renegotiation       $ 1,616.0                                            
Funds received       98,834.0                                            
Net proceeds       $ 97,218.0                                            
International Finance Corporation (IFC) | SOF                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis                                 0.42826%                  
International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | Due on 03/27                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               $ 94,000,000                                    
Accounting balance                         80,195.0               66,903.0          
International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | Due between 08/24 y 08/25                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               120,000,000                                    
Accounting balance                         $ 100,869.0               118,290.0          
International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | Due on 08/29                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               $ 185,000,000                                    
Interest rate basis               6.50%         6.50% 6.50%                        
Accounting balance                         $ 153,759.0               103,760.0          
International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | SOF | Due on 03/27 | Minimum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               4.43%         4.43% 4.43%                        
International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | SOF | Due on 03/27 | Maximum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               7.18%         7.18% 7.18%                        
International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | SOF | Due between 08/24 y 08/25 | Minimum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               5.03%         5.03% 5.03%                        
International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | SOF | Due between 08/24 y 08/25 | Maximum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               5.28%         5.28% 5.28%                        
Inter-American Investment Corporation (IIC) | Denominated in USD | Due on 12/24                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               $ 17,000,000                                    
Interest rate basis               6.28%         6.28% 6.28%                        
Accounting balance                         $ 14,100.0               19,403.0          
Inter-American Development Bank (IDB)                                                    
BORROWINGS                                                    
Debt issuance cost                               $ 866.0                    
Amount of new tranches subscribed                             $ 120,000,000 41,145.0                    
Inter-American Development Bank (IDB) | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Debt issuance cost                               1,226.0                    
Amount of new tranches subscribed                               $ 58,236.0                    
Inter-American Development Bank (IDB) | Denominated in USD | Due on 06/27                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               $ 301,000,000                                    
Accounting balance                         $ 245,930.0               103,629.0          
Inter-American Development Bank (IDB) | Denominated in USD | SOF | Due on 06/27 | Minimum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               7.18%         7.18% 7.18%                        
Inter-American Development Bank (IDB) | Denominated in USD | SOF | Due on 06/27 | Maximum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               9.18%         9.18% 9.18%                        
China Development Bank Shenzhen Branch (CDB)                                                    
BORROWINGS                                                    
Amount of new tranches subscribed | ¥                           ¥ 431.3               ¥ 488.0        
China Development Bank Shenzhen Branch (CDB) | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Amount of new tranches subscribed                         $ 31,298.0               40,308.0          
China Development Bank Shenzhen Branch (CDB) | Denominated in RMB | Due on 12/27                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value | ¥                           ¥ 1,134.0                        
Accounting balance                         $ 118,208.0               73,126.0          
China Development Bank Shenzhen Branch (CDB) | Denominated in RMB | Fixed interest rate | Due on 12/27                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               4.95%         4.95% 4.95%                        
Banco Santander Argentina S.A.                                                    
BORROWINGS                                                    
Loss on renegotiation         $ 799.0 $ 118.0                                        
Additional amount of maximum borrowing capacity         3,500.0 4,000.0                                 $ 1,500.0      
Banco Santander Argentina S.A. | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Additional amount of maximum borrowing capacity         $ 8,954.0 $ 16,592.0                                 $ 5,152.0      
Banco Santander Argentina S.A. | Minimum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate         44.50% 40.50%                                 37.75%      
Banco Santander Argentina S.A. | Maximum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate         73.50% 55.00%                                 79.00%      
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Due on 07/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of installments | installment               1         1 1                        
Accounting balance                                         12,459.0          
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Due on 10/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of installments | installment               1         1 1                        
Accounting balance                                         4,754.0          
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Due on 07/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of installments | installment               1         1 1                        
Accounting balance                                         11,131.0          
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Due on 06/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of installments | installment               1         1 1                        
Accounting balance                                         3,135.0          
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 07/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               55.00%         55.00% 55.00%                        
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 10/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               79.00%         79.00% 79.00%                        
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 07/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               44.50%         44.50% 44.50%                        
Banco Santander Argentina S.A. | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 06/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               47.00%         47.00% 47.00%                        
Banco BBVA Argentina S.A. (BBVA) | Denominated in ARS | Due on 03/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of installments | installment               1         1 1                        
Accounting balance                                         3,178.0          
Banco BBVA Argentina S.A. (BBVA) | Denominated in ARS | Due on 05/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of installments | installment               1         1 1                        
Accounting balance                                         4,692.0          
Banco BBVA Argentina S.A. (BBVA) | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 03/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               43.90%         43.90% 43.90%                        
Banco BBVA Argentina S.A. (BBVA) | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 05/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               44.85%         44.85% 44.85%                        
Banco Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.(ICBC)                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of utility vehicles required to finance | item                                               43    
Amount required to finance utility vehicles                                               $ 222.0    
Advance payment percentage                                               50.00%    
Remaining payable as percentage                                               50.00%    
Remaining amount payable                                               $ 122.6    
Number of consecutive monthly installments | installment                                               12    
Interest rate on remaining portion payable                                               4.90%    
Banco Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.(ICBC) | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Amount required to finance utility vehicles                                               $ 861.0    
Remaining amount payable                                               $ 475.0    
Banco Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.(ICBC) | Denominated in ARS | Due on 08/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Accounting balance                                         $ 257.0          
Banco Industrial and Commercial Bank of China (Argentina) S.A.U.(ICBC) | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 08/23                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               4.90%         4.90% 4.90%                        
Finnvera                                                    
BORROWINGS                                                    
Funds received                   $ 11,400,000                                
Debt issuance cost                   1,700,000                                
Net proceeds                   $ 9,700,000                                
Percentage of premium equivalent to amount committed by lenders                   14.41%                     14.41% 14.41%        
Finnvera | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Funds received                     6,582.0                              
Debt issuance cost                                         $ 948.0          
Net proceeds                     5,634.0                              
Finnvera | SOF                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis                                   0.42826%                
Finnvera | Denominated in USD | Due between 11/25 and 11/26                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               $ 51,000,000                                    
Accounting balance                         $ 36,728.0               34,606.0          
Finnvera | Denominated in USD | SOF | Due on 06/23 | Maximum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               1.63%         1.63% 1.63%                        
Finnvera | Denominated in USD | SOF | Due between 11/25 and 11/26 | Minimum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               1.47%         1.47% 1.47%                        
Export Development Canada (EDC)                                                    
BORROWINGS                                                    
Amount of maximum borrowing capacity                                       $ 50,000,000           $ 23,400,000
Percentage of funds received used to finance payments due                                       100.00%            
Funds received $ 12,700,000           $ 23,300,000                                      
Net proceeds                   $ 19,500,000                                
Percentage of value of certain imported goods and services financed                                                   85.00%
Percentage of premium equivalent to amount committed by lenders                                                   14.41%
Percentage of value of certain national goods and services financed                                                   50.00%
Export Development Canada (EDC) | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Funds received   $ 6,799.0               12,557,000,000                                
Net proceeds                     10,748.0                              
Export Development Canada (EDC) | SOF                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis 6.65% 6.65%                                                
Export Development Canada (EDC) | Denominated in USD | Due between 12/26 and 05/28                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               $ 27,000,000                                    
Accounting balance                         $ 20,130.0               8,743.0          
Export Development Canada (EDC) | Denominated in USD | SOF | Due between 12/26 and 05/28 | Minimum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               1.63%         1.63% 1.63%                        
Export Development Canada (EDC) | Denominated in USD | SOF | Due between 12/26 and 05/28 | Maximum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate basis               6.65%         6.65% 6.65%                        
BBVA | Denominated in ARS | Due on 07/25                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value                         $ 147.0                          
Accounting balance                         $ 149.0               622.0          
BBVA | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 07/25                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               47.90%         47.90% 47.90%                        
PSA Finance Argentina | Denominated in ARS | Due on 07/25                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value                         $ 327.0                          
Accounting balance                         $ 335.0               1,418.0          
PSA Finance Argentina | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Due on 07/25                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               42.90%         42.90% 42.90%                        
Rombo Compaa Financiera                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of utility vehicles required to finance | item                                     59              
Acquisition amount of utility vehicles                                     $ 521.2              
Amount required to finance utility vehicles                                     $ 260.6              
Advance payment percentage                                     50.00%              
Remaining payable as percentage                                     50.00%              
Number of consecutive monthly installments | installment                                     24              
Amount required for utiltlity vehichles, installment amounts one                                     $ 80.3              
Amount required for utiltlity vehichles, installment amounts two                                     180.3              
Rombo Compaa Financiera | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Acquisition amount of utility vehicles                                     1,077.0              
Amount required to finance utility vehicles                                     539.0              
Amount required for utiltlity vehichles, installment amounts one                                     166.0              
Amount required for utiltlity vehichles, installment amounts two                                     $ 372.0              
Rombo Compaa Financiera | Utility vehicle acquisition financed amount rate for 80.3 million                                                    
BORROWINGS                                                    
Rate of utiltiy vehcile acquisition amount financed                                     70.90%              
Rombo Compaa Financiera | Utility vehicle acquisition financed amount rate for 180.3 million                                                    
BORROWINGS                                                    
Rate of utiltiy vehcile acquisition amount financed                                     77.90%              
Rombo Compaa Financiera | Denominated in ARS | Due on 07/25                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value                         $ 233.0                          
Accounting balance                         $ 244.0                          
Rombo Compaa Financiera | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Minimum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               70.90%         70.90% 70.90%                        
Rombo Compaa Financiera | Denominated in ARS | Fixed interest rate | Maximum                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               77.90%         77.90% 77.90%                        
Cisco Systems Capital Corporation (Cisco) y otros                                                    
BORROWINGS                                                    
Funds received               $ 5,000,000   $ 17,000,000 1,911.0                              
Cisco Systems Capital Corporation (Cisco) y otros | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Funds received                 $ 2,448.0   $ 9,392.0                              
Cisco Systems Capital Corporation (Cisco) y otros | Denominated in USD | Due between 10/22 and 11/26                                                    
BORROWINGS                                                    
Principal residual nominal value               $ 30,000,000                                    
Accounting balance                         $ 27,140.0               $ 31,072.0          
Cisco Systems Capital Corporation (Cisco) y otros | Denominated in USD | Fixed interest rate | Due between 10/22 and 11/26                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate               4.00%         4.00% 4.00%                        
PSA Finance Argentina and BBVA                                                    
BORROWINGS                                                    
Number of utility vehicles required to finance | item                                                 350  
Amount required to finance utility vehicles                                                 $ 1,042.7  
Advance payment percentage                                                 40.00%  
Remaining payable as percentage                                                 60.00%  
Number of consecutive monthly installments | installment                                                 36  
PSA Finance Argentina and BBVA | Current currency                                                    
BORROWINGS                                                    
Amount required to finance utility vehicles                                                 $ 4,646.0  
Borrowings with International Finance Corporation, Inter-American Investment Corporation, Finnvera, Export Development Canada and China Development Bank Shenzhen Branch [Member]                                                    
BORROWINGS                                                    
Accounting balance               $ 769,919                                    
Net Debt/EBITDA ratio               3.75% 3.75%                                  
Maximum consolidated net debt               $ 2,700,000,000                                    
Maximum Net Debt/EBITDA ratio               3.00%         3.00% 3.00%                        
Financial covenant to be maintained, maximum dividends to be distributed               $ 100,000,000                                    
SOF | International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | Due on 03/27                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate term               6 months 6 months                                  
SOF | International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | Due between 08/24 y 08/25                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate term               6 months 6 months                                  
SOF | International Finance Corporation (IFC) | Denominated in USD | Due on 08/29                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate term               6 months 6 months                                  
SOF | Inter-American Investment Corporation (IIC) | Denominated in USD | Due on 12/24                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate term               6 months 6 months                                  
SOF | Inter-American Development Bank (IDB) | Denominated in USD | Due on 06/27                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate term               6 months 6 months                                  
SOF | Finnvera | Denominated in USD | Due between 11/25 and 11/26                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate term               6 months 6 months                                  
SOF | Export Development Canada (EDC) | Denominated in USD | Due between 12/26 and 05/28                                                    
BORROWINGS                                                    
Interest rate term               6 months 6 months