Contact: | M. Keith Waddell President and Chief Executive Officer (650) 234-6000 | |||||||||||||
ATTACHED: | Summary of Operations Supplemental Financial Information Non-GAAP Financial Measures | ||||||||||
| Quarter Ended December 31, | Year Ended December 31, | ||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||
| (Unaudited) | (Unaudited) | ||||||||||||||||||||||
| Service revenues | $ | 1,769,917 | $ | 1,304,086 | $ | 6,461,444 | $ | 5,109,000 | |||||||||||||||
| Costs of services | 1,025,799 | 789,744 | 3,765,416 | 3,096,389 | |||||||||||||||||||
| Gross margin | 744,118 | 514,342 | 2,696,028 | 2,012,611 | |||||||||||||||||||
| Selling, general and administrative expenses | 544,551 | 425,161 | 1,951,282 | 1,666,041 | |||||||||||||||||||
Income from investments held in employee deferred compensation trusts (which is completely offset by related costs and expenses) | (23,040) | (40,542) | (61,078) | (75,188) | |||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 517 | 217 | 2,241 | 1,219 | |||||||||||||||||||
| Interest income, net | (52) | (79) | (197) | (1,343) | |||||||||||||||||||
| Income before income taxes | 222,142 | 129,585 | 803,780 | 421,882 | |||||||||||||||||||
| Provision for income taxes | 54,198 | 35,169 | 205,154 | 115,606 | |||||||||||||||||||
| Net income | $ | 167,944 | $ | 94,416 | $ | 598,626 | $ | 306,276 | |||||||||||||||
| Diluted net income per share | $ | 1.51 | $ | .84 | $ | 5.36 | $ | 2.70 | |||||||||||||||
| Shares: | |||||||||||||||||||||||
| Basic | 109,488 | 112,059 | 110,482 | 112,729 | |||||||||||||||||||
| Diluted | 111,020 | 112,941 | 111,718 | 113,318 | |||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| SELECTED CASH FLOW INFORMATION: | ||||||||||||||
| Depreciation | $ | 52,210 | $ | 62,281 | ||||||||||
| Capitalized cloud computing implementation costs | $ | 31,240 | $ | 33,178 | ||||||||||
| Capital expenditures | $ | 36,611 | $ | 33,377 | ||||||||||
Open market repurchases of common stock (shares) | 2,796 | 2,506 | ||||||||||||
| December 31, | ||||||||||||||
| 2021 | 2020 | |||||||||||||
| (Unaudited) | ||||||||||||||
| SELECTED BALANCE SHEET INFORMATION: | ||||||||||||||
| Cash and cash equivalents | $ | 619,001 | $ | 574,426 | ||||||||||
| Accounts receivable, net | $ | 984,691 | $ | 714,163 | ||||||||||
| Total assets | $ | 2,952,359 | $ | 2,557,424 | ||||||||||
| Total current liabilities | $ | 1,358,673 | $ | 1,046,626 | ||||||||||
| Total stockholders’ equity | $ | 1,381,051 | $ | 1,205,289 | ||||||||||
| 2019 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SERVICE REVENUES: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accountemps | $ | 490,084 | $ | 494,582 | $ | 501,905 | $ | 498,650 | $ | 489,884 | $ | 331,542 | $ | 351,598 | $ | 385,000 | $ | 417,116 | $ | 453,342 | $ | 492,558 | $ | 507,555 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OfficeTeam | 252,633 | 261,952 | 267,023 | 259,147 | 239,979 | 136,299 | 173,685 | 214,985 | 220,467 | 263,192 | 279,370 | 295,872 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robert Half Technology | 182,426 | 189,461 | 195,630 | 198,314 | 196,652 | 162,028 | 161,007 | 175,730 | 172,239 | 194,233 | 215,500 | 213,414 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robert Half Management Resources | 196,003 | 195,236 | 200,421 | 201,097 | 211,878 | 165,031 | 154,917 | 167,116 | 183,271 | 210,550 | 239,807 | 260,649 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues | (36,519) | (38,519) | (46,518) | (50,883) | (46,273) | (41,514) | (59,816) | (92,393) | (103,818) | (143,036) | (172,534) | (161,004) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | 1,084,627 | 1,102,712 | 1,118,461 | 1,106,325 | 1,092,120 | 753,386 | 781,391 | 850,438 | 889,275 | 978,281 | 1,054,701 | 1,116,486 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 131,562 | 140,894 | 134,582 | 126,394 | 120,489 | 71,030 | 87,203 | 91,387 | 111,703 | 143,640 | 156,444 | 158,133 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Protiviti | 252,341 | 272,779 | 299,089 | 304,666 | 294,082 | 283,910 | 321,303 | 362,261 | 397,402 | 458,660 | 501,421 | 495,298 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,468,530 | $ | 1,516,385 | $ | 1,552,132 | $ | 1,537,385 | $ | 1,506,691 | $ | 1,108,326 | $ | 1,189,897 | $ | 1,304,086 | $ | 1,398,380 | $ | 1,580,581 | $ | 1,712,566 | $ | 1,769,917 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quarter Ended December 31, | Relationships | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported | Adjustments | Adjusted (1) | Reported | Adjustments | Adjusted (1) | Reported | Adjusted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SERVICE REVENUES: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accountemps | $ | 507,555 | $ | — | $ | 507,555 | $ | 385,000 | $ | — | $ | 385,000 | 28.7 | % | 29.5 | % | 28.7 | % | 29.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OfficeTeam | 295,872 | — | 295,872 | 214,985 | — | 214,985 | 16.7 | % | 16.5 | % | 16.7 | % | 16.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robert Half Technology | 213,414 | — | 213,414 | 175,730 | — | 175,730 | 12.1 | % | 13.5 | % | 12.1 | % | 13.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robert Half Management Resources | 260,649 | — | 260,649 | 167,116 | — | 167,116 | 14.7 | % | 12.8 | % | 14.7 | % | 12.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues | (161,004) | — | (161,004) | (92,393) | — | (92,393) | (9.1 | %) | (7.1 | %) | (9.1 | %) | (7.1 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | 1,116,486 | — | 1,116,486 | 850,438 | — | 850,438 | 63.1 | % | 65.2 | % | 63.1 | % | 65.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 158,133 | — | 158,133 | 91,387 | — | 91,387 | 8.9 | % | 7.0 | % | 8.9 | % | 7.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 495,298 | — | 495,298 | 362,261 | — | 362,261 | 28.0 | % | 27.8 | % | 28.0 | % | 27.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,769,917 | $ | — | $ | 1,769,917 | $ | 1,304,086 | $ | — | $ | 1,304,086 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GROSS MARGIN: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | $ | 444,295 | $ | — | $ | 444,295 | $ | 327,181 | $ | — | $ | 327,181 | 39.8 | % | 38.5 | % | 39.8 | % | 38.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 157,862 | — | 157,862 | 91,172 | — | 91,172 | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 141,961 | 3,283 | 145,244 | 95,989 | 5,419 | 101,408 | 28.7 | % | 26.5 | % | 29.3 | % | 28.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 744,118 | $ | 3,283 | $ | 747,401 | $ | 514,342 | $ | 5,419 | $ | 519,761 | 42.0 | % | 39.4 | % | 42.2 | % | 39.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SELLING GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSE: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | $ | 347,826 | $ | (17,705) | $ | 330,121 | $ | 287,550 | $ | (31,715) | $ | 255,835 | 31.2 | % | 33.8 | % | 29.6 | % | 30.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 132,712 | (2,052) | 130,660 | 86,572 | (3,408) | 83,164 | 83.9 | % | 94.7 | % | 82.6 | % | 91.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 64,013 | — | 64,013 | 51,039 | — | 51,039 | 12.9 | % | 14.1 | % | 12.9 | % | 14.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 544,551 | $ | (19,757) | $ | 524,794 | $ | 425,161 | $ | (35,123) | $ | 390,038 | 30.8 | % | 32.6 | % | 29.7 | % | 29.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OPERATING/SEGMENT INCOME: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | $ | 96,469 | $ | 17,705 | $ | 114,174 | $ | 39,631 | $ | 31,715 | $ | 71,346 | 8.6 | % | 4.7 | % | 10.2 | % | 8.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 25,150 | 2,052 | 27,202 | 4,600 | 3,408 | 8,008 | 15.9 | % | 5.0 | % | 17.2 | % | 8.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 77,948 | 3,283 | 81,231 | 44,950 | 5,419 | 50,369 | 15.7 | % | 12.4 | % | 16.4 | % | 13.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 199,567 | $ | 23,040 | $ | 222,607 | $ | 89,181 | $ | 40,542 | $ | 129,723 | 11.3 | % | 6.8 | % | 12.6 | % | 9.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from investments held in employee deferred compensation trusts | (23,040) | 23,040 | — | (40,542) | 40,542 | — | (1.3 | %) | (3.1 | %) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 517 | — | 517 | 217 | — | 217 | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest income, net | (52) | — | (52) | (79) | — | (79) | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income before income taxes | $ | 222,142 | $ | — | $ | 222,142 | $ | 129,585 | $ | — | $ | 129,585 | 12.6 | % | 9.9 | % | 12.6 | % | 9.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year Ended December 31, | Relationships | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Reported | Adjustments | Adjusted (1) | Reported | Adjustments | Adjusted (1) | Reported | Adjusted | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| SERVICE REVENUES: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accountemps | $ | 1,870,563 | $ | — | $ | 1,870,563 | $ | 1,558,024 | $ | — | $ | 1,558,024 | 29.0 | % | 30.5 | % | 29.0 | % | 30.5 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OfficeTeam | 1,058,906 | — | 1,058,906 | 764,947 | — | 764,947 | 16.4 | % | 15.0 | % | 16.4 | % | 15.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robert Half Technology | 795,319 | — | 795,319 | 695,418 | — | 695,418 | 12.3 | % | 13.6 | % | 12.3 | % | 13.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Robert Half Management Resources | 894,334 | — | 894,334 | 698,942 | — | 698,942 | 13.8 | % | 13.7 | % | 13.8 | % | 13.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Elimination of intersegment revenues | (580,379) | — | (580,379) | (239,996) | — | (239,996) | (9.0 | %) | (4.7 | %) | (9.0 | %) | (4.7 | %) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | 4,038,743 | — | 4,038,743 | 3,477,335 | — | 3,477,335 | 62.5 | % | 68.1 | % | 62.5 | % | 68.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 569,921 | — | 569,921 | 370,109 | — | 370,109 | 8.8 | % | 7.2 | % | 8.8 | % | 7.2 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 1,852,780 | — | 1,852,780 | 1,261,556 | — | 1,261,556 | 28.7 | % | 24.7 | % | 28.7 | % | 24.7 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 6,461,444 | $ | — | $ | 6,461,444 | $ | 5,109,000 | $ | — | $ | 5,109,000 | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | 100.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| GROSS MARGIN: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | $ | 1,598,716 | $ | — | $ | 1,598,716 | $ | 1,312,797 | $ | — | $ | 1,312,797 | 39.6 | % | 37.8 | % | 39.6 | % | 37.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 568,983 | — | 568,983 | 369,401 | — | 369,401 | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | 99.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 528,329 | 8,847 | 537,176 | 330,413 | 11,682 | 342,095 | 28.5 | % | 26.2 | % | 29.0 | % | 27.1 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 2,696,028 | $ | 8,847 | $ | 2,704,875 | $ | 2,012,611 | $ | 11,682 | $ | 2,024,293 | 41.7 | % | 39.4 | % | 41.9 | % | 39.6 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
SELLING GENERAL AND ADMINISTRATIVE EXPENSE: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | $ | 1,251,565 | $ | (46,721) | $ | 1,204,844 | $ | 1,132,915 | $ | (57,397) | $ | 1,075,518 | 31.0 | % | 32.6 | % | 29.8 | % | 30.9 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 468,028 | (5,510) | 462,518 | 346,711 | (6,109) | 340,602 | 82.1 | % | 93.7 | % | 81.2 | % | 92.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 231,689 | — | 231,689 | 186,415 | — | 186,415 | 12.5 | % | 14.8 | % | 12.5 | % | 14.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 1,951,282 | $ | (52,231) | $ | 1,899,051 | $ | 1,666,041 | $ | (63,506) | $ | 1,602,535 | 30.2 | % | 32.6 | % | 29.4 | % | 31.4 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| OPERATING/SEGMENT INCOME: | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | $ | 347,151 | $ | 46,721 | $ | 393,872 | $ | 179,882 | $ | 57,397 | $ | 237,279 | 8.6 | % | 5.2 | % | 9.8 | % | 6.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | 100,955 | 5,510 | 106,465 | 22,690 | 6,109 | 28,799 | 17.7 | % | 6.1 | % | 18.7 | % | 7.8 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 296,640 | 8,847 | 305,487 | 143,998 | 11,682 | 155,680 | 16.0 | % | 11.4 | % | 16.5 | % | 12.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | $ | 744,746 | $ | 61,078 | $ | 805,824 | $ | 346,570 | $ | 75,188 | $ | 421,758 | 11.5 | % | 6.8 | % | 12.5 | % | 8.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Income from investments held in employee deferred compensation trusts | (61,078) | 61,078 | — | (75,188) | 75,188 | — | (1.0 | %) | (1.5 | %) | — | — | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 2,241 | — | 2,241 | 1,219 | — | 1,219 | 0.1 | % | 0.0 | % | 0.1 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Interest income, net | (197) | — | (197) | (1,343) | — | (1,343) | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | 0.0 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Income before income taxes | $ | 803,780 | $ | — | $ | 803,780 | $ | 421,882 | $ | — | $ | 421,882 | 12.4 | % | 8.3 | % | 12.4 | % | 8.3 | % | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Quarter Ended December 31, | Year Ended December 31, | |||||||||||||||||||||||||
| 2021 | 2020 | 2021 | 2020 | |||||||||||||||||||||||
| Income before income taxes | $ | 222,142 | $ | 129,585 | $ | 803,780 | $ | 421,882 | ||||||||||||||||||
| Interest income, net | (52) | (79) | (197) | (1,343) | ||||||||||||||||||||||
| Amortization of intangible assets | 517 | 217 | 2,241 | 1,219 | ||||||||||||||||||||||
| Combined segment income | $ | 222,607 | $ | 129,723 | $ | 805,824 | $ | 421,758 | ||||||||||||||||||
| Year-Over-Year Growth Rates (As Reported) | Non-GAAP Year-Over-Year Growth Rates (As Adjusted) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| 2020 | 2021 | 2020 | 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | Q3 | Q4 | Q1 | Q2 | Q3 | Q4 | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Global | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Accountemps | -29.9 | -22.8 | -14.9 | 36.7 | 40.1 | 31.8 | -30.2 | -23.1 | -14.6 | 34.4 | 39.1 | 32.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
OfficeTeam | -35.0 | -17.0 | -8.1 | 93.1 | 60.8 | 37.6 | -35.8 | -18.2 | -8.7 | 89.5 | 60.0 | 38.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RH Technology | -17.7 | -11.4 | -12.4 | 19.9 | 33.8 | 21.4 | -18.2 | -11.9 | -12.4 | 17.9 | 33.1 | 21.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
RH Management Resources | -22.7 | -16.9 | -13.5 | 27.6 | 54.8 | 56.0 | -23.5 | -18.1 | -14.3 | 24.0 | 53.6 | 56.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elimination of intersegment revenues (1) | 28.6 | 81.6 | 124.4 | 244.5 | 188.4 | 74.3 | 28.2 | 81.5 | 127.3 | 240.9 | 187.5 | 75.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | -30.1 | -23.1 | -18.6 | 29.9 | 35.0 | 31.3 | -30.7 | -23.8 | -18.9 | 27.2 | 34.0 | 31.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | -35.2 | -27.7 | -7.3 | 102.2 | 79.4 | 73.0 | -35.7 | -28.5 | -8.1 | 96.9 | 77.7 | 73.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total staffing | -30.7 | -23.6 | -17.5 | 36.1 | 39.4 | 35.3 | -31.2 | -24.3 | -17.8 | 33.2 | 38.4 | 36.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 7.4 | 18.9 | 35.1 | 61.6 | 56.1 | 36.7 | 6.4 | 17.9 | 34.7 | 58.8 | 55.1 | 37.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | -23.3 | -15.2 | -7.2 | 42.6 | 43.9 | 35.7 | -23.9 | -15.9 | -7.6 | 39.7 | 42.9 | 36.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| United States | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | -31.0 | -24.1 | -20.3 | 27.5 | 35.5 | 33.4 | -31.3 | -23.9 | -19.4 | 27.7 | 35.5 | 33.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | -37.1 | -31.3 | -12.4 | 109.3 | 85.1 | 78.6 | -37.3 | -31.0 | -11.4 | 109.6 | 85.1 | 78.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total staffing | -31.6 | -24.8 | -19.6 | 33.6 | 40.0 | 37.2 | -31.9 | -24.6 | -18.6 | 33.8 | 40.0 | 37.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | 10.8 | 22.9 | 35.5 | 62.6 | 53.7 | 31.7 | 10.3 | 23.3 | 37.1 | 62.8 | 53.7 | 31.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | -23.3 | -15.3 | -8.7 | 41.1 | 43.8 | 35.6 | -23.7 | -15.0 | -7.6 | 41.3 | 43.8 | 35.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| International | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | -27.0 | -19.3 | -12.3 | 38.6 | 33.0 | 24.0 | -28.4 | -23.5 | -17.0 | 25.1 | 29.1 | 26.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | -30.9 | -19.3 | 5.2 | 87.8 | 67.3 | 61.9 | -31.7 | -23.0 | 0.3 | 70.5 | 62.1 | 64.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total staffing | -27.6 | -19.3 | -10.1 | 44.8 | 37.7 | 29.2 | -28.9 | -23.4 | -14.8 | 30.9 | 33.7 | 31.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
Protiviti | -5.0 | 4.3 | 33.8 | 57.6 | 65.9 | 58.3 | -8.0 | -1.7 | 26.1 | 43.5 | 61.4 | 61.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | -23.4 | -14.7 | -2.0 | 48.0 | 44.3 | 36.2 | -25.0 | -19.2 | -7.2 | 33.9 | 40.1 | 38.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year-Over-Year Revenue Growth – GLOBAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 2020 | Q4 2020 | Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
| Accountemps | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -29.9 | -22.8 | -14.9 | 36.7 | 40.1 | 31.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.3 | -0.1 | 1.1 | 0.0 | -0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | 0.0 | -0.2 | -0.8 | -2.3 | -0.8 | 0.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -30.2 | -23.1 | -14.6 | 34.4 | 39.1 | 32.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| OfficeTeam | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -35.0 | -17.0 | -8.1 | 93.1 | 60.8 | 37.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.2 | -0.1 | 1.1 | 0.0 | -0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.6 | -1.1 | -1.7 | -3.6 | -0.6 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -35.8 | -18.2 | -8.7 | 89.5 | 60.0 | 38.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robert Half Technology | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -17.7 | -11.4 | -12.4 | 19.9 | 33.8 | 21.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.2 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | -0.1 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.3 | -0.5 | -1.1 | -2.0 | -0.6 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -18.2 | -11.9 | -12.4 | 17.9 | 33.1 | 21.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Robert Half Management Resources | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -22.7 | -16.9 | -13.5 | 27.6 | 54.8 | 56.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.2 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | -0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.6 | -1.2 | -1.9 | -3.6 | -1.0 | 0.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -23.5 | -18.1 | -14.3 | 24.0 | 53.6 | 56.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Elimination of intersegment revenues | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | 28.6 | 81.6 | 124.4 | 244.5 | 188.4 | 74.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.4 | -0.1 | 2.7 | 0.0 | -0.4 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | 0.0 | 0.0 | 0.2 | -3.6 | -0.5 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | 28.2 | 81.5 | 127.3 | 240.9 | 187.5 | 75.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -30.1 | -23.1 | -18.6 | 29.9 | 35.0 | 31.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.3 | 0.0 | 1.0 | 0.0 | -0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.3 | -0.7 | -1.3 | -2.7 | -0.8 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -30.7 | -23.8 | -18.9 | 27.2 | 34.0 | 31.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -35.2 | -27.7 | -7.3 | 102.2 | 79.4 | 73.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.2 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | -0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.3 | -0.8 | -1.9 | -5.3 | -1.5 | 0.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -35.7 | -28.5 | -8.1 | 96.9 | 77.7 | 73.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -30.7 | -23.6 | -17.5 | 36.1 | 39.4 | 35.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.2 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | -0.2 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.3 | -0.7 | -1.4 | -2.9 | -0.8 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -31.2 | -24.3 | -17.8 | 33.2 | 38.4 | 36.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | 7.4 | 18.9 | 35.1 | 61.6 | 56.1 | 36.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.3 | 0.0 | 1.6 | 0.0 | -0.3 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.7 | -1.0 | -2.0 | -2.8 | -0.7 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | 6.4 | 17.9 | 34.7 | 58.8 | 55.1 | 37.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -23.3 | -15.2 | -7.2 | 42.6 | 43.9 | 35.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.2 | 0.0 | 1.1 | 0.0 | -0.2 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.4 | -0.7 | -1.5 | -2.9 | -0.8 | 0.5 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -23.9 | -15.9 | -7.6 | 39.7 | 42.9 | 36.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year-Over-Year Revenue Growth – UNITED STATES | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 2020 | Q4 2020 | Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -31.0 | -24.1 | -20.3 | 27.5 | 35.5 | 33.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.3 | 0.2 | 0.9 | 0.2 | 0.0 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -31.3 | -23.9 | -19.4 | 27.7 | 35.5 | 33.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -37.1 | -31.3 | -12.4 | 109.3 | 85.1 | 78.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.2 | 0.3 | 1.0 | 0.3 | 0.0 | 0.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -37.3 | -31.0 | -11.4 | 109.6 | 85.1 | 78.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -31.6 | -24.8 | -19.6 | 33.6 | 40.0 | 37.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.3 | 0.2 | 1.0 | 0.2 | 0.0 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -31.9 | -24.6 | -18.6 | 33.8 | 40.0 | 37.4 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | 10.8 | 22.9 | 35.5 | 62.6 | 53.7 | 31.7 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.5 | 0.4 | 1.6 | 0.2 | 0.0 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | 10.3 | 23.3 | 37.1 | 62.8 | 53.7 | 31.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -23.3 | -15.3 | -8.7 | 41.1 | 43.8 | 35.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | -0.4 | 0.3 | 1.1 | 0.2 | 0.0 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | ― | ― | ― | ― | ― | ― | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -23.7 | -15.0 | -7.6 | 41.3 | 43.8 | 35.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Year-Over-Year Revenue Growth – INTERNATIONAL | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| Q3 2020 | Q4 2020 | Q1 2021 | Q2 2021 | Q3 2021 | Q4 2021 | |||||||||||||||||||||||||||||||||
Temporary and consultant staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -27.0 | -19.3 | -12.3 | 38.6 | 33.0 | 24.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | 0.0 | -1.0 | 1.4 | -0.8 | -0.5 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -1.4 | -3.2 | -6.1 | -12.7 | -3.4 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -28.4 | -23.5 | -17.0 | 25.1 | 29.1 | 26.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Permanent placement staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -30.9 | -19.3 | 5.2 | 87.8 | 67.3 | 61.9 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | 0.0 | -1.0 | 1.7 | -1.1 | -0.6 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -0.8 | -2.7 | -6.6 | -16.2 | -4.6 | 2.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -31.7 | -23.0 | 0.3 | 70.5 | 62.1 | 64.0 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total staffing | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -27.6 | -19.3 | -10.1 | 44.8 | 37.7 | 29.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | 0.0 | -1.0 | 1.5 | -0.8 | -0.5 | 0.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -1.3 | -3.1 | -6.2 | -13.1 | -3.5 | 2.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -28.9 | -23.4 | -14.8 | 30.9 | 33.7 | 31.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Protiviti | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -5.0 | 4.3 | 33.8 | 57.6 | 65.9 | 58.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | 0.1 | -1.4 | 2.1 | -0.8 | -0.7 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -3.1 | -4.6 | -9.8 | -13.3 | -3.8 | 2.8 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -8.0 | -1.7 | 26.1 | 43.5 | 61.4 | 61.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Total | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Reported | -23.4 | -14.7 | -2.0 | 48.0 | 44.3 | 36.2 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Billing Days Impact | 0.1 | -1.1 | 1.6 | -0.9 | -0.6 | 0.1 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| Currency Impact | -1.7 | -3.4 | -6.8 | -13.2 | -3.6 | 2.3 | ||||||||||||||||||||||||||||||||
| As Adjusted | -25.0 | -19.2 | -7.2 | 33.9 | 40.1 | 38.6 | ||||||||||||||||||||||||||||||||