XML 60 R47.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.10.0.1
Debt (Details)
$ / shares in Units, kr in Millions, $ in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
Aug. 20, 2018
USD ($)
Jul. 20, 2018
USD ($)
Jul. 13, 2018
USD ($)
Mar. 14, 2018
NOK (kr)
Mar. 14, 2018
USD ($)
Feb. 02, 2018
USD ($)
Jan. 30, 2018
NOK (kr)
May 05, 2017
USD ($)
Jun. 30, 2018
USD ($)
Jun. 30, 2014
USD ($)
Sep. 30, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2017
USD ($)
Sep. 30, 2018
USD ($)
Sep. 30, 2017
USD ($)
Mar. 28, 2018
USD ($)
Jan. 30, 2018
USD ($)
$ / shares
Dec. 31, 2017
USD ($)
Jul. 11, 2017
USD ($)
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 9,434   $ 9,434       $ 7,484  
Debt due within one year                     385   385       257  
Long-term debt                     9,049   9,049       7,227  
Carrying amount                                    
Total debt                     9,327   9,327       7,396  
Debt due within one year                     372   372       250  
Long-term debt                     8,955   8,955       7,146  
Loss on retirement of debt                     (1) $ (1) (3) $ (49)        
Equity component of convertible debt instruments                         172          
Proceeds from issuance of debt                         1,319 403        
Restricted cash and cash equivalents                     568   568       456  
Eksportfinans Loans due January 2018                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                                 26  
Debt due within one year                                 26  
Carrying amount                                    
Total debt                                 26  
Debt due within one year                                 26  
6.50% Senior Notes due November 2020                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     286   286       286  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 288   $ 288       288  
Debt instrument interest rate stated percentage                     6.50%   6.50%          
Aggregate debt repurchase                       207   207        
Aggregate principal amount repaid                           9        
6.375% Senior Notes due December 2021                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 328   $ 328       328  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 327   $ 327       327  
Debt instrument interest rate stated percentage                     6.375%   6.375%          
Interest rate, as adjusted (as a percent)                         8.375%          
Aggregate debt repurchase                       213   213        
Aggregate principal amount repaid                           7        
5.52% Senior Notes due May 2022                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 303   $ 303       362  
Debt due within one year                     83   83       79  
Carrying amount                                    
Total debt                     299   299       356  
Debt due within one year                     $ 81   $ 81       77  
Debt instrument interest rate stated percentage               5.52%     5.52%   5.52%          
Debt instrument face value               $ 410                    
Proceeds from issuance of debt               $ 403                    
3.80% Senior Notes due October 2022                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 411   $ 411       506  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 408   $ 408       502  
Debt instrument interest rate stated percentage                     3.80%   3.80%          
Interest rate, as adjusted (as a percent)                         5.80%          
Aggregate principal amount repaid                         $ 95 33        
0.50% Exchangeable Bonds due January 2023                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 863   863   $ 863      
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 862   $ 862          
Debt instrument interest rate stated percentage                     0.50%   0.50%          
Debt conversion ratio             0.09729756                      
Debt conversion (in dollars per share) | $ / shares                               $ 10.28    
Fair value of debt                               $ 1,040    
Equity component of convertible debt instruments                         $ 172          
9.00% Senior Notes due July 2023                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 1,250   1,250       1,250  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 1,220   $ 1,220       1,216  
Debt instrument interest rate stated percentage                 9.00%   9.00%   9.00%          
5.875% Senior Secured Notes due January 2024                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 750   $ 750          
Debt due within one year                     83   83          
Carrying amount                                    
Total debt                     734   734          
Debt due within one year                     $ 79   $ 79          
Debt instrument interest rate stated percentage     5.875%               5.875%   5.875%          
Debt instrument face value     $ 750                              
Proceeds from issuance of debt     733                              
Restricted cash and cash equivalents     $ 63                              
Maximum Collateral Ratio     6.00                              
7.75% Senior Secured Notes due October 2024                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 510   $ 510       540  
Debt due within one year                     60   60       60  
Carrying amount                                    
Total debt                     498   498       526  
Debt due within one year                     $ 58   $ 58       57  
Debt instrument interest rate stated percentage                     7.75%   7.75%          
6.25% Senior Notes due December 2024                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 531   $ 531       562  
Debt due within one year                     62   62       62  
Carrying amount                                    
Total debt                     520   520       549  
Debt due within one year                     $ 60   $ 60       60  
Debt instrument interest rate stated percentage                     6.25%   6.25%          
6.125% Senior Secured Notes due August 2025                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 600   $ 600          
Debt due within one year                     66   66          
Carrying amount                                    
Total debt                     587   587          
Debt due within one year                     $ 63   $ 63          
Debt instrument interest rate stated percentage   6.125%                 6.125%   6.125%          
Debt instrument face value   $ 600                                
Proceeds from issuance of debt   586                                
Restricted cash and cash equivalents   $ 51                                
Maximum Collateral Ratio   5.75                                
7.50% Senior Notes due January 2026                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 750   $ 750       750  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 742   $ 742       742  
Debt instrument interest rate stated percentage                     7.50%   7.50%          
7.45% Notes due April 2027                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 88   $ 88       88  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 86   $ 86       86  
Debt instrument interest rate stated percentage                     7.45%   7.45%          
8.00% Debentures due April 2027                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 57   $ 57       57  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 57   $ 57       57  
Debt instrument interest rate stated percentage                     8.00%   8.00%          
7.00% Notes due June 2028                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 300   $ 300       300  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 307   $ 307       307  
Debt instrument interest rate stated percentage                     7.00%   7.00%          
Capital lease contract due August 2029                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 519   $ 519       541  
Debt due within one year                     31   31       30  
Carrying amount                                    
Total debt                     519   519       541  
Debt due within one year                     31   31       30  
7.50% Notes due April 2031                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     588   588       588  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 585   $ 585       585  
Debt instrument interest rate stated percentage                     7.50%   7.50%          
6.80% Senior Notes due March 2038                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 1,000   $ 1,000       1,000  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 991   $ 991       991  
Debt instrument interest rate stated percentage                     6.80%   6.80%          
7.35% Senior Notes due December 2041                                    
Principal amount                                    
Total principal amount of debt                     $ 300   $ 300       300  
Carrying amount                                    
Total debt                     $ 297   $ 297       $ 297  
Debt instrument interest rate stated percentage                     7.35%   7.35%          
Interest rate, as adjusted (as a percent)                         9.35%          
Five-Year Revolving Credit Facility                                    
Carrying amount                                    
Borrowing capacity, maximum                 $ 1,000                  
Aggregate minimum principal amount impacting maturity                 300                  
Minimum liquidity                 $ 500                  
Consolidated indebtedness to total tangible capitalization ratio                 0.60                  
Commitment fee percentage at period end                         0.50%          
Credit facility amount outstanding                     $ 0   $ 0          
Letters of credit issued and outstanding                     24   24          
Credit facility available borrowing capacity                     1,000   $ 1,000          
Five-Year Revolving Credit Facility | Adjusted LIBOR                                    
Carrying amount                                    
Spread on variable rate basis (as a percent)                         2.75%          
Percentage reduction to the calculated variable rate                 1.00%                  
Five-Year Revolving Credit Facility | Minimum                                    
Carrying amount                                    
Commitment fee percentage at period end                 0.375%                  
Five-Year Revolving Credit Facility | Minimum | Adjusted LIBOR                                    
Carrying amount                                    
Spread on variable rate basis (as a percent)                 2.625%                  
Five-Year Revolving Credit Facility | Maximum                                    
Carrying amount                                    
Commitment fee percentage at period end                 1.00%                  
Five-Year Revolving Credit Facility | Maximum | Adjusted LIBOR                                    
Carrying amount                                    
Spread on variable rate basis (as a percent)                 3.25%                  
Former Credit Facility                                    
Carrying amount                                    
Borrowing capacity, maximum                   $ 3,000                
Credit facility term                   5 years                
Loss on retirement of debt                 $ (1)                  
Bond Loans                                    
Carrying amount                                    
Total debt             kr 337                 $ 44    
Aggregate cash payment made for debt redemption       kr 345 $ 44                          
Secured Borrowing Facility                                    
Carrying amount                                    
Aggregate cash payment made for debt redemption           $ 23                        
2.5% Senior Notes due October 2017                                    
Carrying amount                                    
Aggregate debt repurchase                       271   271        
Aggregate principal amount repaid                           62        
6.00% Senior Notes due March 2018                                    
Carrying amount                                    
Aggregate debt repurchase                       400   400        
Aggregate principal amount repaid                           35        
7.375% Senior Notes due April 2018                                    
Carrying amount                                    
Aggregate debt repurchase                       128   128        
Aggregate principal amount repaid                           1        
2018 Senior Secured Notes                                    
Carrying amount                                    
Redemption price of debt instrument (as a percent)     100.00%                              
Percentage of principal amount that the holder of the note may require the entity to repurchase upon the occurrence of certain events     100                              
Senior Secured Term Loans                                    
Carrying amount                                    
Loss on retirement of debt                     1              
Aggregate cash payment made for debt redemption                     1,400              
Junior Secured Bonds                                    
Carrying amount                                    
Aggregate cash payment made for debt redemption $ 171                                  
Debt Redeemed                                    
Carrying amount                                    
Loss on retirement of debt                           (1)        
Aggregate cash payment made for debt redemption                         $ 95 147        
Aggregate principal amount repaid                         95 147        
Debt Redeemed | Maximum                                    
Carrying amount                                    
Loss on retirement of debt                     $ (1)   $ (1)          
Tendered Notes                                    
Carrying amount                                    
Loss on retirement of debt                       (1)   (48)        
Aggregate cash payment made for debt redemption                           1,269        
Aggregate debt repurchase                       $ 1,219   $ 1,219        
Tender Offer Principal Amount                                   $ 1,500