XML 54 R42.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.3
LONG-TERM DEBT - Narrative (Details)
$ in Thousands
1 Months Ended 3 Months Ended 6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended 27 Months Ended
Jan. 01, 2029
USD ($)
Mar. 31, 2026
USD ($)
Jun. 16, 2025
USD ($)
May 14, 2025
USD ($)
Nov. 26, 2024
USD ($)
Oct. 31, 2025
USD ($)
Sep. 30, 2025
USD ($)
Jul. 31, 2025
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Jun. 16, 2025
USD ($)
Oct. 31, 2024
USD ($)
Sep. 30, 2024
USD ($)
Jul. 31, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Apr. 30, 2024
USD ($)
Mar. 31, 2024
USD ($)
Jun. 30, 2025
USD ($)
Mar. 31, 2024
Jun. 30, 2024
Sep. 30, 2025
USD ($)
Sep. 30, 2024
Dec. 31, 2028
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2027
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                
Less: original issue discount             $ 3,512                         $ 3,512     $ 3,512  
Interest rate swaps                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate swaps loss expected to be reclassified into interest expense with next twelve months             800                         $ 800        
People Inc                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Capital contributions             $ 55,000   $ 80,000     $ 20,000   $ 50,000   $ 55,000                
Capital distributions               $ 80,000     $ 20,000   $ 50,000   $ 55,000                  
People Inc | Subsequent Event                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Capital distributions           $ 55,000                                    
Senior Notes | Prior to June 15, 2028                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Redemption rate (as a percent)     103.00%                                          
People Credit Agreement | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Consolidated net leverage ratio (no greater than)                                   5.5 5.5   5.5      
Debt covenant, net leverage ratio that would limit dividends                                       4.0     4.0  
Term Loan B Facility | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of long-term debt         $ 1,180,000                                      
Term Loan A Facility | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of long-term debt       $ 288,800                                        
Interest rate on debt instrument (as a percent)                                             6.94%  
Adjustment to interest rate                                       0.10%        
Basis spread on variable rate (as a percent)                                       2.00%     2.25%  
Term Loan A-1 Facility | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Face amount of debt instrument       $ 350,000                                        
Interest rate on debt instrument (as a percent)             6.14%                         6.14%        
Term Loan A-1 Facility | Term Loan | Forecast                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Quarterly repayments of principal $ 13,100                                         $ 8,800   $ 4,400
Revolving Facility | Revolving Credit Facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Term of debt instrument (years)       5 years                                        
Maximum borrowing capacity       $ 150,000                                        
Term Loan B-1 Facility | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Repayments of long-term debt     $ 1,180,000                                          
Face amount of debt instrument         $ 1,180,000                                      
Interest rate on debt instrument (as a percent)                                             8.05%  
Term Loan B-2 Facility | Interest rate swaps                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Notional amount             $ 350,000                         $ 350,000        
Term Loan B-2 Facility | Interest rate swaps | Variable Rate Component One                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Weighted average fixed interest rate         3.82%                                      
Term Loan B-2 Facility | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Face amount of debt instrument     700,000             $ 700,000                            
Interest rate on debt instrument (as a percent)             7.78%                         7.78%        
Basis spread on variable rate (as a percent)                                       3.50%        
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Interest rate swaps | Variable Rate Component One                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate on debt instrument (as a percent)         7.32%                                      
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Interest rate swaps | Variable Rate Component One | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate (as a percent)         0.50%                                      
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Interest rate swaps | Variable Rate Component One | Base Rate                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate on debt instrument (as a percent)         3.50%                                      
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Interest rate swaps | Variable Rate Component Two | Secured Overnight Financing Rate (SOFR)                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate (as a percent)         0.50%                                      
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Minimum                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Basis spread on variable rate (as a percent)                                       0.50%        
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Minimum | Interest rate swaps | Variable Rate Component Two                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate on debt instrument (as a percent)         7.32%                                      
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Maximum | Interest rate swaps | Variable Rate Component Two                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Interest rate on debt instrument (as a percent)         7.42%                                      
Term Loan B-2 Facility | Term Loan | Forecast                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Quarterly repayments of principal   $ 1,800                                            
2032 Notes | Senior Notes                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Face amount of debt instrument     $ 400,000             $ 400,000                            
Interest rate on debt instrument (as a percent)     7.625%       7.625%     7.625%                   7.625%        
Redemption rate (as a percent)     100.00%                                          
2032 Notes | Senior Notes | Prior to June 15, 2028                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Percentage of principal amount redeemable each twelve months     10.00%                                          
Term Loans | Term Loan                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Net decrease in debt                   $ 21,300                            
Loss on extinguishment of debt                                 $ 8,500              
Debt issuance costs             $ 12,900                         $ 12,900        
Less: original issue discount             3,500                         3,500        
Deferred financing costs             800                         800        
Third party fees             $ 600                         $ 600        
Existing Revolving Facility | Revolving Credit Facility                                                
Debt Instrument [Line Items]                                                
Commitment fee (in basis points)                                       0.35%     0.40%