XML 59 R37.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Warrants And Derivative Liabilities (Tables)
12 Months Ended
Mar. 31, 2013
Schedule Of Fair Value Assumptions Used To Calculate The Value Of The Convertible Note Derivative Feature

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Post-modification

 

 

Pre-modification

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

 

December 31,

 

 

December 20,

 

 

December 20,

 

 

September 30,

 

 

June 30,

 

 

April 4,

 

 

 

2013

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Stock Price

$

2.67 

 

$

2.62 

 

$

2.95 

 

$

2.95 

 

$

4.15 

 

$

4.68 

 

$

3.97 

 

Percentage Volume Condition Met

 

80.5 

%

 

94.5 

 

 

94.9 

%

 

28.6 

%

 

51.0 

%

 

75.2 

%

 

85.9 

%

Expected Volatility

 

66.9 

%

 

73.5 

 

 

72.5 

%

 

72.5 

%

 

70.0 

%

 

71.0 

%

 

75.0 

%

Risk Free Rate

 

0.20 

%

 

0.23 

 

 

0.25 

%

 

0.25 

%

 

0.23 

%

 

0.33 

%

 

0.44 

%

Bond Yield 

 

16.5 

%

 

16.5 

 

 

16.5 

%

 

16.5 

%

 

15.0 

%

 

16.0 

%

 

15.0 

%

Recovery Rate 

 

30.0 

%

 

30.0 

 

 

30.0 

%

 

30.0 

%

 

30.0 

%

 

30.0 

%

 

30.0 

%

Redeemable 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

Total Time (years) 

 

1.51 

 

 

1.76 

 

 

1.79 

 

 

1.79 

 

 

2.01 

 

 

2.28 

 

 

2.5 

 

Dilution Effect 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

 

yes

 

Indicated Percent of Par 

 

70.0 

%

 

98.0 

%

 

119.0 

%

 

99.0 

%

 

108.0 

%

 

121.0 

%

 

117.0 

%

Fair Value 

$

0.5 million

 

$

1.0 million

 

$

1.5 million

 

$

0.9 million

 

$

2.8 million

 

$

4.5 million

 

$

3.8 million

 

 

Securities Purchase Agreement [Member]
 
Schedule Of The Fair Value Of The Warrants Using The Black-Scholes Option Pricing Model

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

 

December 31,

 

 

September 30,

 

 

June 30,

 

 

April 4,

 

 

 

2013

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk-free interest rate

 

0.67 

%

 

0.75 

%

 

0.63 

%

 

0.77 

%

 

1.19 

%

Expected annual dividend yield

 

0.0 

%

 

0.0 

%

 

0.0 

%

 

0.0 

%

 

0.0 

%

Expected volatility

 

71.7 

%

 

80.6 

%

 

80.9 

%

 

80.8 

%

 

80.0 

%

Term  (years)

 

4.51 

 

 

4.76 

 

 

5.01 

 

 

5.28 

 

 

5.5 

 

Fair Value 

$

3.4 million

 

$

4.4 million

 

$

7.1 million

 

$

8.6 million

 

$

7.0 million

 

 

Loan And Security Agreement [Member]
 
Schedule Of The Fair Value Of The Warrants Using The Black-Scholes Option Pricing Model

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

March 31,

 

 

December 31,

 

 

September 30,

 

 

June 30,

 

 

June 5,

 

 

 

2013

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

2012

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Risk-free interest rate

 

0.7 

%

 

0.75 

%

 

0.64 

%

 

0.80 

%

 

0.77 

%

Expected annual dividend yield

 

 -

%

 

 -

%

 

 -

%

 

 -

%

 

 -

%

Expected volatility

 

72.01 

%

 

80.14 

%

 

81.18 

%

 

80.32 

%

 

79.99 

%

Term  (years)

 

4.68 

 

 

4.93 

 

 

5.18 

 

 

5.44 

 

 

5.5 

 

Fair Value 

$

0.2 million

 

$

0.2 million

 

$

0.4 million

 

$

0.5 million

 

$

0.4 million