XML 94 R66.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Fair Value Measurements (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Fair Value Measurements [abstract]  
Schedule of Fair Value of Financial Instruments





 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Carrying value

 

Fair value

 

 

 

 December 31, 2017

 

 

Available for sale

 

 

Fair value through profit or loss

 

 

Fair Value (hedging)

 

 

Loans and receivables

 

 

Other liabilities

 

 

Total

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

 

Level 3

 

 

Carrying value approximates Fair Value

Financial assets measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Marketable securities – shares

 

$

 555 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 555 

 

$

 555 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Marketable securities – warrants

 

 

 -

 

 

 1 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 1 

 

 

 -

 

 

 1 

 

 

 -

 

 

 -

Trade receivables concentrate sales

 

 

 -

 

 

 34,250 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 34,250 

 

 

 -

 

 

 34,250 

 

 

 -

 

 

 -

Interest rate swap asset

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 140 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 140 

 

 

 -

 

 

 140 

 

 

 -

 

 

 -



 

$

 555 

 

$

 34,251 

 

$

 140 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 34,946 

 

$

 555 

 

$

 34,391 

 

$

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets not measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 183,074 

 

$

 -

 

$

 183,074 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 183,074 

Term deposits

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 29,500 

 

 

 -

 

 

 29,500 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 29,500 

Other receivables

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 1,251 

 

 

 -

 

 

 1,251 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 1,251 



 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 213,825 

 

$

 -

 

$

 213,825 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 213,825 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Metal forward sales contracts

 

$

 -

 

$

 (2,328)

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (2,328)

 

$

 -

 

$

 (2,328)

 

$

 -

 

$

 -



 

$

 -

 

$

 (2,328)

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (2,328)

 

$

 -

 

$

 (2,328)

 

$

 -

 

$

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities not measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trade payables

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (13,576)

 

$

 (13,576)

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (13,576)

Payroll payable

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (13,894)

 

 

 (13,894)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (13,894)

Share units payable

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (11,720)

 

 

 (11,720)

 

 

 -

 

 

 (11,720)

 

 

 -

 

 

 -

Finance lease obligations

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (906)

 

 

 (906)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (906)

Bank loan payable

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (39,871)

 

 

 (39,871)

 

 

 -

 

 

 (40,000)

 

 

 -

 

 

 -

Other payables

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (1,671)

 

 

 (1,671)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (1,671)



 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (81,638)

 

$

 (81,638)

 

$

 -

 

$

 (51,720)

 

$

 -

 

$

 (30,047)







 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 



 

Carrying value

 

Fair value

 

 

 

 December 31, 2016

 

 

Available for sale

 

 

Fair value through profit or loss

 

 

Fair Value (hedging)

 

 

Loans and receivables

 

 

Other liabilities

 

 

Total

 

 

Level 1

 

 

Level 2

 

 

Level 3

 

 

Carrying value approximates Fair Value

Financial assets measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Marketable securities – shares

 

$

 1,266 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 1,266 

 

$

 1,266 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

Marketable securities – warrants

 

 

 -

 

 

 313 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 313 

 

 

 -

 

 

 313 

 

 

 -

 

 

 -

Trade receivables concentrate sales

 

 

 -

 

 

 23,185 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 23,185 

 

 

 -

 

 

 23,185 

 

 

 -

 

 

 -

Zinc forward contracts

 

 

 -

 

 

 973 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 973 

 

 

 -

 

 

 973 

 

 

 -

 

 

 -



 

$

 1,266 

 

$

 24,471 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 25,737 

 

$

 1,266 

 

$

 24,471 

 

$

 -

 

 

 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial assets not measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Cash and cash equivalents

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 82,484 

 

$

 -

 

$

 82,484 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 82,484 

Term deposits

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 41,100 

 

 

 -

 

 

 41,100 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 41,100 

Other receivables

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 72 

 

 

 -

 

 

 72 

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 72 



 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 123,656 

 

$

 -

 

$

 123,656 

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 123,656 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Interest rate swap liability

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (254)

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (254)

 

$

 -

 -

$

 (254)

 

$

 -

 

$

 -



 

$

 -

 

$

 -

 

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 (254)

 

$

 -

 

$

 -

 

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 (254)

 

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 -

 

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 (254)

 

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 -

 

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 -

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Financial liabilities not measured at Fair Value

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Trade payables

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (15,251)

 

$

 (15,251)

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (15,251)

Payroll payable

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (10,755)

 

 

 (10,755)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (10,755)

Share units payable

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (13,026)

 

 

 (13,026)

 

 

 -

 

 

 (13,026)

 

 

 -

 

 

 -

Finance lease obligations

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (3,034)

 

 

 (3,034)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (3,034)

Bank loan payable

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (39,768)

 

 

 (39,768)

 

 

 -

 

 

 (40,000)

 

 

 -

 

 

 232 

Other payables

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (17,605)

 

 

 (17,605)

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 -

 

 

 (17,605)



 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 -

 

$

 (99,439)

 

$

 (99,439)

 

$

 -

 

$

 (53,026)

 

$

 -

 

$

 (46,413)