XML 50 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Non-Covered Loan and Lease Finance Receivables and Allowance for Loan Losses (Tables)
9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Text Block [Abstract]  
Summary of Components of Loan and Lease Finance Receivables

The following tables provide a summary of the components of loan and lease finance receivables:

 

     September 30, 2014     December 31, 2013  
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 513,644      $ 512,792   

Real estate:

    

Commercial real estate

     2,465,915        2,207,515   

Construction

     67,229        47,109   

SFR mortgage

     193,205        189,233   

Dairy & livestock and agribusiness

     192,930        294,292   

Municipal lease finance receivables

     80,013        89,106   

Consumer and other loans

     69,811        55,103   
  

 

 

   

 

 

 

Gross non-covered loans

     3,582,747        3,395,150   

Less: Deferred loan fees, net

     (8,862     (9,234
  

 

 

   

 

 

 

Gross loans, net of deferred loan fees

     3,573,885        3,385,916   

Less: Allowance for non-covered loan losses

     (59,582     (75,235
  

 

 

   

 

 

 

Net non-covered loans

   $ 3,514,303      $ 3,310,681   
  

 

 

   

 

 

 
Summary of Activity Related to Non-Covered Loans Held-for-Sale

The following table provides a summary of the activity related to non-covered loans held-for-sale for the nine months ended September 30, 2014 and 2013:

 

     For the Nine Months Ended September 30,  
     2014     2013  
     (Dollars in thousands)  

Balance, beginning of period

   $ 3,667      $ —     

Originations of mortgage loans

     —          —     

Sales of mortgage loans

     —          —     

Transfer of mortgage loans to held for investment

     —          —     

Sales of other loans

     (3,667     —     

Transfers of other loans to held-for-sale

     —          —     

Write-down of loans held-for-sale

     —          —     
  

 

 

   

 

 

 

Balance, end of period

   $ —        $ —     
  

 

 

   

 

 

 
Summary of Loan by Internal Risk Ratings

The following tables summarize our internal risk grouping by loan class as of September 30, 2014 and December 31, 2013:

 

     September 30, 2014  
     Pass      Watch List      Special
Mention
     Substandard      Doubtful &
Loss (1)
     Total  
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 306,627       $ 125,212       $ 63,569       $ 16,539       $ 1,697       $ 513,644   

Real estate:

                 

Commercial real estate

                 

Owner occupied

     529,273         161,659         65,056         25,426         —           781,414   

Non-owner occupied

     1,305,708         254,429         76,113         48,251         —           1,684,501   

Construction

                 

Speculative

     23,230         2,872         —           17,318         —           43,420   

Non-speculative

     11,230         3,476         2         9,101         —           23,809   

SFR mortgage

     160,920         20,459         2,455         9,371         —           193,205   

Dairy & livestock and agribusiness

     70,125         90,136         16,240         14,966         1,463         192,930   

Municipal lease finance receivables

     36,609         23,091         20,313         —           —           80,013   

Consumer and other loans

     56,971         6,860         2,959         2,825         196         69,811   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered gross loans

   $ 2,500,693       $ 688,194       $ 246,707       $ 143,797       $ 3,356       $ 3,582,747   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) There were no loans classified as loss as of September 30, 2014.

 

     December 31, 2013  
     Pass      Watch List      Special
Mention
     Substandard      Doubtful &
Loss (1)
     Total  
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 312,927       $ 128,068       $ 53,417       $ 17,950       $ 430       $ 512,792   

Real estate:

                 

Commercial real estate

                 

Owner occupied

     449,853         147,165         74,999         57,934         —           729,951   

Non-owner occupied

     1,104,065         242,431         81,088         49,980         —           1,477,564   

Construction

                 

Speculative

     8,611         21         1,529         17,617         —           27,778   

Non-speculative

     6,940         3,190         —           9,201         —           19,331   

SFR mortgage

     152,500         20,485         3,302         12,946         —           189,233   

Dairy & livestock and agribusiness

     43,588         86,580         92,514         69,005         2,605         294,292   

Municipal lease finance receivables

     43,445         18,338         20,893         6,430         —           89,106   

Consumer and other loans

     43,225         6,938         3,449         1,491         —           55,103   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered gross loans

   $ 2,165,154       $ 653,216       $ 331,191       $ 242,554       $ 3,035       $ 3,395,150   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) There were no loans classified as loss as of December 31, 2013.
Schedule of Balance and Activity Related to Allowance for Loan Losses for Non-Covered Held-for-Investment Loans by Portfolio Segment

The following tables present the balance and activity related to the allowance for loan losses for non-covered held-for-investment loans by portfolio segment for the three and nine months ended September 30, 2014 and 2013:

 

     For the Three Months Ended September 30, 2014  
     Ending
Balance
June 30,
2014
     Charge-offs     Recoveries      Provision for
Loan Losses
    Ending
Balance
September 30,
2014
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 8,402       $ (2   $ 187       $ 97      $ 8,684   

Real estate:

            

Commercial real estate

     35,918         —          2         (286     35,634   

Construction

     605         —          37         148        790   

SFR mortgage

     2,214         —          188         (97     2,305   

Dairy & livestock and agribusiness

     5,428         (1,061     151         (241     4,277   

Municipal lease finance receivables

     1,464         —          —           4        1,468   

Consumer and other loans

     930         (7     113         (169     867   

Covered loans

     —           —          —           —          —     

Unallocated

     6,013         —          —           (456     5,557   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total allowance for loan losses

   $ 60,974       $ (1,070   $ 678       $ (1,000   $ 59,582   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

 

     For the Three Months Ended September 30, 2013  
     Ending
Balance
June 30,
2013
     Charge-offs     Recoveries      Provision for
Loan Losses
    Ending
Balance
September 30,
2013
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 12,586       $ (1,235   $ 315       $ (1,022   $ 10,644   

Real estate:

            

Commercial real estate

     44,392         —          34         (1,007     43,419   

Construction

     1,172         —          15         412        1,599   

SFR mortgage

     3,715         (110     —           (144     3,461   

Dairy & livestock and agribusiness

     14,225         —          14         (2,152     12,087   

Municipal lease finance receivables

     2,369         —          —           69        2,438   

Consumer and other loans

     1,052         (39     12         25        1,050   

Unallocated

     5,946         —          —           69        6,015   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total allowance for loan losses

   $ 85,457       $ (1,384   $ 390       $ (3,750   $ 80,713   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 
     For the Nine Months Ended September 30, 2014  
     Ending
Balance
December 31,
2013
     Charge-offs     Recoveries      Provision for
Loan Losses
    Ending
Balance
September 30,
2014
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 10,834       $ (516   $ 748       $ (2,382   $ 8,684   

Real estate:

            

Commercial real estate

     39,402         (352     140         (3,556     35,634   

Construction

     1,305         —          834         (1,349     790   

SFR mortgage

     2,718         —          188         (601     2,305   

Dairy & livestock and agribusiness

     11,728         (1,061     393         (6,783     4,277   

Municipal lease finance receivables

     2,335         —          —           (867     1,468   

Consumer and other loans

     960         (26     139         (206     867   

Covered loans

     —           (40     —           40        —     

Unallocated

     5,953         —          —           (396     5,557   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total allowance for loan losses

   $ 75,235       $ (1,995   $ 2,442       $ (16,100   $ 59,582   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 
     For the Nine Months Ended September 30, 2013  
     Ending
Balance
December 31,
2012
     Charge-offs     Recoveries      Provision for
Loan Losses
    Ending
Balance
September 30,
2013
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 11,652       $ (2,339   $ 523       $ 808      $ 10,644   

Real estate:

            

Commercial real estate

     47,457         —          100         (4,138     43,419   

Construction

     2,291         —          83         (775     1,599   

SFR mortgage

     3,448         (252     133         132        3,461   

Dairy & livestock and agribusiness

     18,696         —          42         (6,651     12,087   

Municipal lease finance receivables

     1,588         —          —           850        2,438   

Consumer and other loans

     1,170         (108     40         (52     1,050   

Unallocated

     6,139         —          —           (124     6,015   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

 

Total allowance for loan losses

   $ 92,441       $ (2,699   $ 921       $ (9,950   $ 80,713   
  

 

 

    

 

 

   

 

 

    

 

 

   

 

 

Schedule of Recorded Investment in Non-Covered Loans Held-for-Investment, and Related Allowance for Loan Losses by Portfolio Segment

The following tables present the recorded investment in non-covered loans held-for-investment, and the related allowance for loan losses by portfolio segment, based on the Company’s methodology for determining the allowance for loan losses as of September 30, 2014 and 2013:

 

     September 30, 2014  
     Recorded Investment in Loans      Allowance for Loan Losses  
     Individually
Evaluated for
Impairment
     Collectively
Evaluated for
Impairment
     Individually
Evaluated for
Impairment
     Collectively
Evaluated for
Impairment
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 7,709       $ 505,935       $ 711       $ 7,954   

Real estate:

           

Commercial real estate

     31,375         2,434,540         —           35,633   

Construction

     26,419         40,810         —           790   

SFR mortgage

     7,755         185,450         39         2,266   

Dairy & livestock and agribusiness

     18,939         173,991         —           4,278   

Municipal lease finance receivables

     —           80,013         —           1,468   

Consumer and other loans

     461         69,350         4         882   

Unallocated

     —           —           —           5,557   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 92,658       $ 3,490,089       $ 754       $ 58,828   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 
     September 30, 2013  
     Recorded Investment in Loans      Allowance for Loan Losses  
     Individually
Evaluated for
Impairment
     Collectively
Evaluated for
Impairment
     Individually
Evaluated for
Impairment
     Collectively
Evaluated for
Impairment
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 4,983       $ 505,583       $ 387       $ 10,257   

Real estate:

           

Commercial real estate

     38,999         2,087,416         1         43,418   

Construction

     27,239         20,409         144         1,455   

SFR mortgage

     12,805         179,325         290         3,171   

Dairy & livestock and agribusiness

     24,494         237,144         2,658         9,429   

Municipal lease finance receivables

     —           99,188         —           2,438   

Consumer and other loans

     159         52,727         5         1,045   

Unallocated

     —           —           —           6,015   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

   $ 108,679       $ 3,181,792       $ 3,485       $ 77,228   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

Schedule of Recorded Investment in, and Aging of, Non-Covered Past Due and Nonaccrual Loans by Class of Loans

The following tables present the recorded investment in, and the aging of, non-covered past due and nonaccrual loans and loans past due by class of loans as of September 30, 2014 and December 31, 2013:

 

     September 30, 2014  
     30-59
Days Past
Due
     60-89
Days Past
Due
     Total Past
Due and
Accruing
     Nonaccrual
(1)
     Current      Total Loans
and
Financing
Receivables
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 673       $ —         $ 673       $ 6,666       $ 506,305       $ 513,644   

Real estate:

                 

Commercial real estate

                 

Owner occupied

     —           —           —           4,034         777,380         781,414   

Non-owner occupied

     —           —           —           10,761         1,673,740         1,684,501   

Construction

                 

Speculative

     —           —           —           9,666         33,754         43,420   

Non-speculative

     —           —           —           —           23,809         23,809   

SFR mortgage

     —           —           —           3,999         189,206         193,205   

Dairy & livestock and agribusiness

     —           —           —           1,463         191,467         192,930   

Municipal lease finance receivables

     —           —           —           —           80,013         80,013   

Consumer and other loans

     15         —           15         461         69,335         69,811   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered gross loans

   $ 688       $ —         $ 688       $ 37,050       $ 3,545,009       $ 3,582,747   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) As of September 30, 2014, $22.7 million of nonaccrual loans were current according to original or restructured terms, $3.2 million were 30-59 days past due, $13,000 were 60-89 days past due, and $11.2 million were 90+ days past due.

 

     December 31, 2013  
     30-59
Days Past
Due
     60-89
Days Past
Due
     Total Past
Due and
Accruing
     Nonaccrual
(1)
     Current      Total Loans
and
Financing
Receivables
 
     (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial

   $ 900       $ 93       $ 993       $ 3,861       $ 507,938       $ 512,792   

Real estate:

                 

Commercial real estate

                 

Owner occupied

     220         —           220         4,105         725,626         729,951   

Non-owner occupied

     303         —           303         8,305         1,468,956         1,477,564   

Construction

                 

Speculative

     —           —           —           9,966         17,812         27,778   

Non-speculative

     —           —           —           —           19,331         19,331   

SFR mortgage

     773         935         1,708         7,577         179,948         189,233   

Dairy & livestock and agribusiness

     —           —           —           5,739         288,553         294,292   

Municipal lease finance receivables

     —           —           —           —           89,106         89,106   

Consumer and other loans

     75         —           75         401         54,627         55,103   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered gross loans

   $ 2,271       $ 1,028       $ 3,299       $ 39,954       $ 3,351,897       $ 3,395,150   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

(1) As of December 31, 2013, $23.9 million of nonaccruing loans were current according to original or restructured terms, $473,000 were 30-59 days past due, $854,000 were 60-89 days past due, and $14.7 million were 90+ days past due.
Schedule of Held-for-Investment Loans, Individually Evaluated for Impairment by Class of Loans

The following tables present information for held-for-investment loans, individually evaluated for impairment by class of loans, as of and for the periods indicated below:

 

     As of and For the Nine Months Ended
September 30, 2014
 
     Recorded
Investment
     Unpaid
Principal
Balance
     Related
Allowance
     Average
Recorded
Investment
     Interest
Income
Recognized
 
     (Dollars in thousands)  

With no related allowance recorded:

              

Commercial and industrial

   $ 6,096       $ 7,861       $ —         $ 5,849       $ 44   

Real estate:

              

Commercial real estate

              

Owner occupied

     8,742         9,896         —           9,025         238   

Non-owner occupied

     22,633         29,545         —           23,252         541   

Construction

              

Speculative

     17,318         18,407         —           17,440         232   

Non-speculative

     9,101         9,101         —           9,145         463   

SFR mortgage

     7,285         9,685         —           7,934         82   

Dairy & livestock and agribusiness

     18,939         20,698         —           21,205         819   

Municipal lease finance receivables

     —           —           —           —           —     

Consumer and other loans

     450         876         —           455         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     90,564         106,069         —           94,305         2,419   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

With a related allowance recorded:

              

Commercial and industrial

     1,613         1,951         711         1,626         —     

Real estate:

              

Commercial real estate

              

Owner occupied

     —           —           —           —           —     

Non-owner occupied

     —           —           —           —           —     

Construction

              

Speculative

     —           —           —           —           —     

Non-speculative

     —           —           —           —           —     

SFR mortgage

     470         484         39         476         —     

Dairy & livestock and agribusiness

     —           —           —           —           —     

Municipal lease finance receivables

     —           —           —           —           —     

Consumer and other loans

     11         15         4         12         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     2,094         2,450         754         2,114         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered impaired loans

   $ 92,658       $ 108,519       $ 754       $ 96,419       $ 2,419   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     As of and For the Nine Months Ended
September 30, 2013
 
     Recorded
Investment
     Unpaid
Principal
Balance
     Related
Allowance
     Average
Recorded
Investment
     Interest
Income
Recognized
 
     (Dollars in thousands)  

With no related allowance recorded:

              

Commercial and industrial

   $ 4,595       $ 6,020       $ —         $ 5,131       $ 161   

Real estate:

              

Commercial real estate

              

Owner occupied

     13,361         14,412         —           13,635         494   

Non-owner occupied

     25,631         36,851         —           26,838         553   

Construction

              

Speculative

     10,369         10,956         —           10,522         —     

Non-speculative

     9,219         9,219         —           9,219         428   

SFR mortgage

     10,156         11,838         —           9,487         75   

Dairy & livestock and agribusiness

     17,553         18,515         —           19,308         445   

Municipal lease finance receivables

     —           —           —           —           —     

Consumer and other loans

     142         214         —           149         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     91,026         108,025         —           94,289         2,156   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

With a related allowance recorded:

              

Commercial and industrial

     388         408         387         417         —     

Real estate:

              

Commercial real estate

              

Owner occupied

     7         9         1         11         —     

Non-owner occupied

     —           —           —           —           —     

Construction

              

Speculative

     7,651         7,651         144         7,651         232   

Non-speculative

     —           —           —           —           —     

SFR mortgage

     2,649         2,764         290         2,636         5   

Dairy & livestock and agribusiness

     6,941         7,654         2,658         7,571         —     

Municipal lease finance receivables

     —           —           —           —           —     

Consumer and other loans

     17         19         5         19         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     17,653         18,505         3,485         18,305         237   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered impaired loans

   $ 108,679       $ 126,530       $ 3,485       $ 112,594       $ 2,393   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

 

 

     As of December 31, 2013  
     Recorded
Investment
     Unpaid
Principal
Balance
     Related
Allowance
 
     (Dollars in thousands)  

With no related allowance recorded:

        

Commercial and industrial

   $ 4,668       $ 5,927       $ —     

Real estate:

        

Commercial real estate

        

Owner occupied

     13,041         14,133         —     

Non-owner occupied

     20,399         26,155         —     

Construction

        

Speculative

     17,617         18,408         —     

Non-speculative

     9,201         9,201         —     

SFR mortgage

     10,919         12,516         —     

Dairy & livestock and agribusiness

     17,702         17,702         —     

Municipal lease finance receivables

     —           —           —     

Consumer and other loans

     385         445         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     93,932         104,487         —     
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

With a related allowance recorded:

        

Commercial and industrial

     365         379         365   

Real estate:

        

Commercial real estate

        

Owner occupied

     —           —           —     

Non-owner occupied

     —           —           —     

Construction

        

Speculative

     —           —           —     

Non-speculative

     —           —           —     

SFR mortgage

     486         489         103   

Dairy & livestock and agribusiness

     12,110         12,783         2,702   

Municipal lease finance receivables

     —           —           —     

Consumer and other loans

     16         19         4   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total

     12,977         13,670         3,174   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 

Total non-covered impaired loans

   $ 106,909       $ 118,157       $ 3,174   
  

 

 

    

 

 

    

 

 

 
Summary of Activity Related to Troubled Debt Restructurings

The following tables provide a summary of the activity related to TDRs for the three and nine months ended September 30, 2014 and 2013:

 

     For the Three Months Ended
September 30,
    For the Nine Months Ended
September 30,
 
     2014     2013     2014     2013  
     (Dollars in thousands)     (Dollars in thousands)  

Performing TDRs:

        

Beginning balance

   $ 61,878      $ 61,566      $ 66,955      $ 50,392   

New modifications

     —          —          41        21,364   

Payoffs and payments, net

     (6,270     (2,481     (11,388     (13,820

TDRs returned to accrual status

     —          110        —          1,259   

TDRs placed on nonaccrual status

     —          —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ending balance

   $ 55,608      $ 59,195      $ 55,608      $ 59,195   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

     For the Three Months Ended
September 30,
    For the Nine Months Ended
September 30,
 
     2014     2013     2014     2013  
     (Dollars in thousands)     (Dollars in thousands)  

Nonperforming TDRs:

        

Beginning balance

   $ 27,397      $ 26,497      $ 25,119      $ 31,309   

New modifications (1)

     —          3,676        4,187        3,804   

Charge-offs

     (1,061     (68     (1,061     (68

Payoffs and payments, net

     (3,730     (1,950     (5,639     (5,741

TDRs returned to accrual status

     —          (110     —          (1,259

TDRs placed on nonaccrual status

     —          —          —          —     
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Ending balance

   $ 22,606      $ 28,045      $ 22,606      $ 28,045   
  

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) New modifications for the nine months ended September 30, 2014 represent TDRs acquired from ASB.
Summary of Loans Modified as Troubled Debt Restructurings

The following tables summarize loans modified as troubled debt restructurings during the three and nine months ended September 30, 2014 and 2013:

Modifications (1)

 

    For the Three Months Ended September 30, 2014  
    Number
of Loans
    Pre-Modification
Outstanding
Recorded
Investment
    Post-Modification
Outstanding
Recorded
Investment
    Outstanding
Recorded
Investment at
September 30,
2014
    Financial Effect
Resulting From
Modifications (2)
 
    (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial:

         

Interest rate reduction

    —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     

Real estate:

         

Commercial real estate:

         

Owner occupied

         

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     

Other

    —          —          —          —          —     

Non-owner occupied

         

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     

Other

    —          —          —          —          —     

Dairy & livestock and agribusiness:

         

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total non-covered loans

    —        $ —        $ —        $ —        $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    For the Three Months Ended September 30, 2013  
    Number
of Loans
    Pre-Modification
Outstanding
Recorded
Investment
    Post-Modification
Outstanding
Recorded
Investment
    Outstanding
Recorded
Investment at
September 30,
2013
    Financial Effect
Resulting From
Modifications (2)
 
    (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial:

         

Interest rate reduction

    —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Change in amortization period or maturity

    1        34        34        34        —     

Real estate:

         

Commercial real estate:

         

Owner occupied

         

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     

Dairy & livestock and agribusiness:

         

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    2        3,642        3,642        3,556        —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total non-covered loans

    3      $ 3,676      $ 3,676      $ 3,590      $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) The tables exclude modified loans that were paid off prior to the end of the period.
(2) Financial effects resulting from modifications represent charge-offs and specific allowance recorded at modification date.

 

    For the Nine Months Ended September 30, 2014  
    Number
of Loans
    Pre-Modification
Outstanding

Recorded
Investment
    Post-Modification
Outstanding
Recorded

Investment
    Outstanding
Recorded
Investment at
September 30, 2014
    Financial Effect
Resulting From
Modifications (2)
 
    (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial:

         

Interest rate reduction (3)

    2      $ 368      $ 368      $ 337      $ —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     

Real estate:

    —          —          —          —          —     

Commercial real estate:

    —          —          —          —          —     

Owner occupied

    —          —          —          —          —     

Interest rate reduction (3)

    1        199        199        187        —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     

Other

    —          —          —          —          —     

Non-owner occupied

    —          —          —          —          —     

Interest rate reduction (3)

    3        3,573        3,573        3,469        —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     

Other

    —          —          —          —          —     

Dairy & livestock and agribusiness:

    —          —          —          —          —     

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    —          —          —          —          —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total non-covered loans

    6      $ 4,140      $ 4,140      $ 3,993      $ —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

    For the Nine Months Ended September 30, 2013  
    Number
of Loans
    Pre-Modification
Outstanding
Recorded

Investment
    Post-Modification
Outstanding
Recorded
Investment
    Outstanding
Recorded

Investment at
September 30, 2013
    Financial Effect
Resulting From
Modifications (2)
 
    (Dollars in thousands)  

Commercial and industrial:

         

Interest rate reduction

    —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Change in amortization period or maturity

    4        265        265        223        122   

Real estate:

         

Commercial real estate:

         

Owner occupied

         

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    1        168        168        143        —     

Dairy & livestock and agribusiness:

         

Interest rate reduction

    —          —          —          —          —     

Change in amortization period or maturity

    7        18,848        18,848        16,068        —     
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

Total non-covered loans

    12      $ 19,281      $ 19,281      $ 16,434      $ 122   
 

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

   

 

 

 

 

(1) The tables exclude modified loans that were paid off prior to the end of the period.
(2) Financial effects resulting from modifications represent charge-offs and specific allowance recorded at modification date.
(3) New modifications for the nine months ended September 30, 2014 represent TDRs acquired from ASB.