XML 35 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.2
Loans and Lease Finance Receivables and Allowance for Loan Losses (Tables)
 6 Months Ended
Jun. 30, 2019
Receivables [Abstract]  
Summary of Components of Loans and Lease Finance Receivables, Excluding PCI Loans
The following table provides a summary of the Company’s total loans and lease finance receivables by type.
                                 
 
    June 30, 2019    
  
    December 31, 2018    
 
  Total Loans  
and Leases
 
  
Non-PCI
 Loans  
and Leases
 
 
  PCI Loans  
  
  Total Loans  
and Leases
 
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
917,953
       $
1,002,209
      $
519
      $
1,002,728
 
SBA
   
327,606
      
350,043
     
1,258
     
351,301
 
Real estate:
   
     
     
     
 
Commercial real estate
   
5,417,351
      
5,394,229
     
14,407
     
5,408,636
 
Construction
   
116,457
      
122,782
     
-
     
122,782
 
SFR mortgage
   
278,285
      
296,504
     
145
     
296,649
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
301,752
      
393,843
     
700
     
394,543
 
Municipal lease finance receivables
   
59,985
      
64,186
     
-
     
64,186
 
Consumer and other loans
   
120,779
      
128,429
     
185
     
128,614
 
Gross loans
   
7,540,168
      
7,752,225
     
17,214
     
7,769,439
 
Less: Deferred loan fees, net
   
(4,478
 )    
(4,828
 )    
-
     
(4,828
 )
Gross loans, net of deferred loan fees
   
7,535,690
      
7,747,397
     
17,214
     
7,764,611
 
Less: Allowance for loan losses
   
(67,132
 )    
(63,409
 )    
(204
 )    
(63,613
 )
Total loans and lease finance receivables
    $
7,468,558
       $
7,683,988
      $
17,010
      $
7,700,998
 
 
 
 
Summary of Loan, Excluding PCI Loans by Internal Risk Ratings
The following table summarizes loans by type, according to our internal risk ratings for the periods presented.
                                         
 
  
June 30, 2019
 
  
Pass
  
Special
Mention
  
Substandard (1)
  
Doubtful &
Loss
  
Total
  
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
     $
883,044
       $
28,611
       $
6,298
        $
-
       $
917,953
  
SBA
    
303,947
      
14,444
      
9,215
      
-
      
327,606
  
Real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial real estate
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Owner occupied
    
1,985,951
      
87,246
      
20,446
      
-
      
2,093,643
  
Non-owner
occupied
    
3,310,103
      
12,850
      
755
      
-
      
3,323,708
  
Construction
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Speculative
    
93,170
      
-
      
-
      
-
      
93,170
  
Non-speculative
   
23,287
      
-
      
-
      
-
      
23,287
  
SFR mortgage
    
272,767
      
2,158
      
3,360
      
-
      
278,285
  
Dairy & livestock and agribusiness
    
239,481
      
54,003
      
8,268
      
-
      
301,752
  
Municipal lease finance receivables
    
59,481
      
504
      
-
      
-
      
59,985
  
Consumer and other loans
    
118,706
      
1,019
      
1,054
      
-
      
120,779
  
Total gross loans
     $
7,289,937
       $
200,835
       $
49,396
        $
-
       $  
7,540,168
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) Includes $
19.9
 million of classified loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
 
 
                                         
 
  
    December 31, 2018 (1)   
 
  
  Pass  
  
  Special  
Mention
  
  Substandard (2)  
  
  Doubtful &  
Loss
  
  Total  
  
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
     $
961,909
       $
29,358
       $
10,942
       $
-
       $  
1,002,209
  
SBA
    
336,033
      
7,375
      
6,635
      
-
      
350,043
  
Real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial real estate
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Owner occupied
    
2,008,169
      
95,841
      
13,980
      
-
      
2,117,990
  
Non-owner
occupied
    
3,260,822
      
9,938
      
5,479
      
-
      
3,276,239
  
Construction
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Speculative
    
118,233
      
-
      
-
      
-
      
118,233
  
Non-speculative
   
4,549
      
-
      
-
      
-
      
4,549
  
SFR mortgage
    
289,607
      
3,310
      
3,587
      
-
      
296,504
  
Dairy & livestock and agribusiness
    
350,044
      
34,586
      
9,213
      
-
      
393,843
  
Municipal lease finance receivables
    
63,650
      
536
      
-
      
-
      
64,186
  
Consumer and other loans
    
126,085
      
1,263
      
1,081
      
-
      
128,429
  
Total gross loans
     $
7,519,101
       $
182,207
       $
50,917
       $
-
       $
7,752,225
  
 
 
 
 
 
 
 
(1)
Excludes PCI loans of $17.2 million as of December 31, 2018, of which $15.8 million were rated pass, $1.2 million were rated special mention, $224,000 were rated substandard, and zero were rated doubtful & loss.
 
 
 
 
 
 
 
 
(2)
Includes $19.0 million of classified loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
 
 
 
 
Schedule of Balance and Activity Related to Allowance for Loan Losses for Held-for-Investment Loans by Type
The following tables present the balance and activity related to the allowance for loan losses for held-for-investment loans by type for the periods presented.
                                         
 
  
For the Three Months Ended June 30, 2019
 
  
 Ending Balance 
March 31,
2019
  
   
Charge-offs
   
  
  Recoveries  
  
Provision for
 
  (Recapture of)   
Loan Losses
  
 Ending Balance 
June 30, 2019
  
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
     $
7,608
       $
(48
 )     $
49
       $
248
       $
7,857
  
SBA
    
1,294
      
(210
 )    
4
      
31
      
1,119
  
Real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial real estate
    
46,227
      
-  
      
-  
      
2,060
      
48,287
  
Construction
    
864
      
-  
      
3
      
4
      
871
  
SFR mortgage
    
2,189
      
-  
      
115
      
19
      
2,323
  
Dairy & livestock and agribusiness
    
5,699
      
-  
      
19
      
(377
 )    
5,341
  
Municipal lease finance receivables
    
738
      
-  
      
-  
      
(12
 )    
726
  
Consumer and other loans
    
582
      
(3
 )    
2
      
27
      
608
  
  Total allowance for loan losses
     $
65,201
       $
(261
 )     $
192
       $
2,000
       $
67,132
  
 
 
 
 
 
 
  
For the Three Months Ended June 30, 2018
 
 Ending Balance 
March 31,
2018
 
    
Charge-offs
    
  
   Recoveries   
  
 (Recapture of)  
Provision for
Loan Losses
 
 Ending Balance 
June 30, 2018
 
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
  $
7,499
    $
-    
     $
27
    $
(556
 )   $
6,970
 
SBA
   
884
     
-    
      
5
     
(48
 )    
841
 
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate
   
41,863
     
-    
      
-    
      
734
     
42,597
 
Construction
   
987
     
-    
      
596
     
(580
 )    
1,003
 
SFR mortgage
   
2,202
     
-    
      
-    
      
(47
 )    
2,155
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
4,666
     
-    
      
19
     
(334
 )    
4,351
 
Municipal lease finance receivables
   
834
     
-    
      
-    
      
(26
 )    
808
 
Consumer and other loans
   
688
     
(2
 )    
3
     
(47
 )    
642
 
PCI loans
   
312
     
-    
      
-    
      
(96
 )    
216
 
 Total allowance for loan losses
    $
59,935
      $
(2
 )     $
650
      $
(1,000
 )     $
59,583
 
 
 
 
 
 
                                         
 
For the Six Months Ended June 30, 2019
 
 Ending Balance 
December 31,
2018
 
Charge-offs
  
Recoveries
  
Provision for
(Recapture of)
Loan Losses
 
 Ending Balance 
June 30, 2019
 
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
  $
7,528
    $
 (48
 )   $
 159
     $
218
     $
7,857
  
SBA
   
1,078
     
(230
 )    
9
      
262
      
1,119
  
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate
   
45,097
     
-     
      
-     
      
3,190
      
48,287
  
Construction
   
981
     
-     
      
6
      
(116
 )    
871
  
SFR mortgage
   
2,197
     
-     
      
183
      
(57
 )    
2,323
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
5,225
     
(78
 )    
19
      
175
      
5,341
  
Municipal lease finance receivables
   
775
     
-     
      
-     
      
(49
 )    
726
  
Consumer and other loans
   
732
     
(4
 )    
3
      
(123
 )    
608
  
 Total allowance for loan losses
    $
63,613
      $
(360
 )     $
379
       $
3,500
       $
67,132
  
 
 
 
 
 
                                         
 
For the Six Months Ended June 30, 2018
 
 Ending Balance 
December 31,
2017
 
Charge-offs
 
Recoveries
 
(Recapture of)
Provision for
Loan Losses
 
 Ending Balance 
June 30, 2018
 
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
7,280
      $
-    
       $
37
      $
(347
 )     $
6,970
 
SBA
   
869
     
-    
      
10
     
(38
 )    
841
 
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate
   
41,722
     
-    
      
-    
      
875
     
42,597
 
Construction
   
984
     
-    
      
1,930
     
(1,911
 )    
1,003
 
SFR mortgage
   
2,112
     
-    
      
-    
      
43
     
2,155
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
4,647
     
-    
      
19
     
(315
 )    
4,351
 
Municipal lease finance receivables
   
851
     
-    
      
-    
      
(43
 )    
808
 
Consumer and other loans
   
753
     
(9
 )    
11
     
(113
 )    
642
 
PCI loans
   
367
     
-    
      
-    
      
(151
 )    
216
 
 Total allowance for loan losses
    $
           59,585
      $
(9
 )     $
       2,007
      $
(2,000
 )     $
59,583
 
 
 
 
 
 
Schedule of Recorded Investment in Loans Held-for-Investment and Related Allowance for Loan Losses by Loan Type
 
June 30, 2019
 
Recorded Investment in Loans
 
Allowance for Loan Losses
 
Individually Evaluated 
for Impairment
 
Collectively Evaluated 
for Impairment
   
Individually Evaluated 
for Impairment
 
Collectively Evaluated 
for Impairment
 
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
2,088
       $
915,865
         $
276
       $
7,581
  
SBA
   
5,632
      
321,974
        
93
      
1,026
  
Real estate:
   
     
       
     
 
  Commercial real estate
   
1,531
      
5,415,820
        
-
      
48,287
  
  Construction
   
-
      
116,457
        
-
      
871
  
  SFR mortgage
   
4,858
      
273,427 
        
-
      
2,323
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
-
      
301,752 
        
-
      
5,341
  
Municipal lease finance receivables
   
-
      
59,985 
        
-
      
726
  
Consumer and other loans
   
397
      
120,382
        
2
      
606
  
                                   
  Total
    $
14,506
       $
7,525,662
         $
371
       $
66,761
  
                                   
 
  
June 30, 2018
 
Recorded Investment in Loans
 
Allowance for Loan Losses
 
Individually
 Evaluated 
for

Impairment
  
Collectively
 Evaluated for 
Impairment
 
Acquired with
Deterioriated
Credit Quality
 
Individually
  Evaluated for  
Impairment
 
Collectively
  Evaluated for  
Impairment
 
Acquired with
Deterioriated
 Credit Quality   
  
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
355
      $
508,833
      $
-
       $
-
       $
6,970
      $
-
  
SBA
   
1,174
     
119,874
     
-
      
-
      
841
     
-
  
Real estate:
   
     
     
     
     
     
 
  Commercial real estate
   
7,741
     
3,446,289
     
-
      
-
      
42,597
     
-
  
  Construction
   
-
      
84,400
     
-
      
-
      
1,003
     
-
  
  SFR mortgage
   
4,133
     
233,021
     
-
      
13
     
2,142
     
-
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
800
     
267,689
     
-
      
-
      
4,351
     
-
  
Municipal lease finance receivables
   
-
      
67,721
     
-
      
-
      
808
     
-
  
Consumer and other loans
   
509
     
60,366
     
-
      
3
     
639
     
-
  
PCI loans
   
-
      
-
      
19,426
     
-
      
-
      
216
 
  Total
    $
14,712
      $
4,788,193
      $
19,426
      $
16
      $
59,351
      $
216
 
Schedule of Recorded Investment in, and Aging of, Past Due and Nonaccrual Loans, Excluding PCI Loans by Class of Loans
 
June 30, 2019
 
  
30-59
 Days
Past Due
   
60-89
 Days
Past Due
   
 Total Past Due 
and Accruing
   
Nonaccrual
(1) (3)
   
Current
   
Total Loans
  and Financing  
Receivables
 
  
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial
    $
300
       $
10
       $
310
       $
1,993
       $
915,650
       $
917,953
  
SBA
   
-
      
-
      
-
      
5,082
      
322,524
      
327,606
  
Real estate:
   
     
     
     
     
     
 
 Commercial real estate
   
     
     
     
     
     
 
  Owner occupied
   
-
      
-
      
-
      
502
      
2,093,141
      
2,093,643
  
  
Non-owner
occupied
    
-
      
-
      
-
      
593
      
3,323,115
      
3,323,708
  
 Construction
   
     
     
     
     
     
 
  Speculative (2)
   
-
      
-
      
-
      
-
      
93,170
      
93,170
  
  
Non-speculative
   
-
      
-
      
-
      
-
      
23,287
      
23,287
  
 SFR mortgage
   
-
      
-
      
-
      
2,720
      
275,565
      
278,285
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
-
      
-
      
-
      
-
      
301,752
      
301,752
  
Municipal lease finance receivables
   
-
      
-
      
-
      
-
      
59,985
      
59,985
  
Consumer and other loans
   
22
      
-
      
22
      
397
      
120,360
      
120,779
  
 Total gross loans
    $         
322
       $
     
    
10
       $
332
       $       
11,287
       $    
7,528,549
       $   
7,540,168
  
  (1) As of June 30, 2019, $2.8 million of nonaccruing loans were current, $360,000 were
30-59
days past due, $
832,000
were
60-89
days past due and $7.3 million were 90+ days past due.
  (2) Speculative construction loans are generally for properties where there is no identified buyer or renter.
  (3) Includes $8.4 million of nonaccrual loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
                                                 
 
  
December 31, 2018 (1)
 
  
30-59
 Days
Past Due
  
60-89
 Days
Past Due
  
 Total Past Due 
and Accruing
  
Nonaccrual
(2) (4)
  
Current
  
Total Loans
  and Financing  
Receivables
  
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
     $
820
       $
89
       $
909
       $
7,490
     $
  993,810
       $
1,002,209
  
SBA
    
1,172
      
135
      
1,307
      
2,892
      
345,844
      
350,043
  
Real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
 Commercial real estate
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
  Owner occupied
    
2,439
      
350
      
2,789
      
589
      
2,114,612
      
2,117,990
  
  
Non-owner
occupied
    
-
      
-
      
-
      
5,479
      
3,270,760
      
3,276,239
  
 Construction
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
  Speculative (3)
    
-
      
-
      
-
      
-
      
118,233
      
118,233
  
  
Non-speculative
   
-
      
-
      
-
      
-
      
4,549
      
4,549
  
 SFR mortgage
    
-
      
285
      
285
      
2,937
      
293,282
      
296,504
  
Dairy & livestock and agribusiness
    
-
      
-
      
-
      
78
      
393,765
      
393,843
  
Municipal lease finance receivables
    
-
      
-
      
-
      
-
      
64,186
      
64,186
  
Consumer and other loans
    
-
      
-
      
-
      
486
      
127,943
      
128,429
  
  Total gross loans
     $
         4,431
       $
         859
       $
         5,290
       $
         19,951
       $
         7,726,984
       $
         7,752,225
  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) Excludes PCI loans.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (2) As of December 31, 2018, $2.3 million of nonaccruing loans were current, $33,000 were
30-59
days past due, $57,000 were
60-89
days past due and $17.6 million were 90+ days past due.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (3) Speculative construction loans are generally for properties where there is no identified buyer or renter.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (4) Includes $12.3 million of nonaccrual loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
 
 
 
                                         
 
  
As of and For the Six Months Ended
June 30, 2018 (1)
 
  
Recorded
Investment
  
Unpaid
Principal
Balance
  
Related
Allowance
  
Average
Recorded
Investment
  
Interest
Income
Recognized
  
 
  
(Dollars in thousands)
With no related allowance recorded:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial and industrial
     $
355
       $
864
       $
-    
       $
378
       $
4
  
SBA
    
1,174
      
1,302
      
-    
      
1,204
      
23
  
Real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial real estate
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Owner occupied
    
4,294
      
4,747
      
-    
      
4,331
      
-    
  
Non-owner
occupied
    
3,447
      
4,894
      
-    
      
3,565
      
44
  
Construction
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Speculative
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
    
4,120
      
4,860
      
-    
      
4,159
      
55
  
Dairy & livestock and agribusiness
    
800
      
1,091
      
-    
      
819
      
-    
  
Municipal lease finance receivables
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
    
506
      
716
      
-    
      
568
      
-    
  
                                         
Total
    
14,696
      
18,474
      
-    
      
15,024
      
126
  
                                         
With a related allowance recorded:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial and industrial
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SBA
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial real estate
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Owner occupied
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-owner
occupied
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Construction
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Speculative
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
    
13
      
13
      
13
      
13
      
-    
  
Dairy & livestock and agribusiness
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Municipal lease finance receivables
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
    
3
      
3
      
3
      
3
      
-    
  
                                         
Total
    
16
      
16
      
16
      
16
      
-    
  
                                         
 Total impaired loans
     $
         14,712
       $
         18,490
       $
         16
       $
         15,040
       $
         126
  
                                         
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) Excludes PCI loans.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Schedule of Held-for-Investment Loans, Individually Evaluated for Impairment by Class of Loans
                                         
 
As of and For the Six Months Ended
June 30, 2019
 
Recorded
Investment
 
Unpaid
Principal
Balance
 
Related
Allowance
 
Average
Recorded
Investment
 
Interest
Income
Recognized
 
 
(Dollars in thousands)
With no related allowance recorded:
   
     
     
     
     
 
Commercial and industrial
    $
898
       $
1,033
       $
-    
       $
1,022
       $
2
  
SBA
   
4,369
      
5,714
      
-    
      
3,703
      
21
  
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
     
     
 
  Owner occupied
   
502
      
616
      
-    
      
515
      
-    
  
  Non-owner
occupied
    
1,029
      
1,209
      
-    
      
1,068
      
14
  
Construction
   
     
     
     
     
 
  Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
  Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
4,858
      
5,467
      
-    
      
4,893
      
42
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
395
      
518
      
-    
      
407
      
-    
  
                                         
Total
   
12,051
      
14,557
      
-    
      
11,608
      
79
  
                                         
With a related allowance recorded:
   
     
     
     
     
 
Commercial and industrial
   
1,190
      
1,263
      
276
      
1,251
      
-    
  
SBA
   
1,263
      
1,534
      
93
      
1,179
      
-    
  
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
     
     
 
Owner occupied
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-owner
occupied
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Construction
   
     
     
     
     
 
Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
2
      
3
      
2
      
2
      
-    
  
                                         
Total
   
2,455
      
2,800
      
371
      
2,432
      
-    
  
                                         
 Total impaired loans
    $
14,506
       $
17,357
       $
371
       $
14,040
       $
79
  
                                         
 
 
 
 
                         
 
As of December 31, 2018 (1)
 
Recorded
Investment
 
Unpaid
Principal
Balance
 
Related
Allowance
 
 
(Dollars in thousands)
With no related allowance recorded:
   
     
     
 
Commercial and industrial
    $
7,436
      $
11,457
      $
-    
  
SBA
   
3,467
     
5,746
     
-    
  
Real estate:
   
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
 
Owner occupied
   
589
     
705
     
-    
  
Non-owner
occupied
    
2,808
     
4,324
     
-    
  
Construction
   
     
     
 
Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
5,349
     
6,270
     
-    
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
-    
      
-    
      
-    
  
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
418
     
526
     
-    
  
Total
   
20,067
     
29,028
     
-    
  
With a related allowance recorded:
   
     
     
 
Commercial and industrial
   
189
     
191
     
3
 
SBA
   
-    
      
-    
      
-    
  
Real estate:
   
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
 
Owner occupied
   
-    
      
-    
      
-    
  
Non-owner
occupied
    
3,143
     
3,144
     
478
 
Construction
   
     
     
 
Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
-    
      
-    
      
-    
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
78
     
78
     
12
 
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
68
     
100
     
68
 
Total
   
3,478
     
3,513
     
561
 
 Total impaired loans
    $
     23,545
      $
     32,541
      $
     561
 
 
 
 
 
 
 
  (1) Excludes PCI loans.
 
 
 
Summary of Activity Related to Troubled Debt Restructurings
The following table provides a summary of the activity related to TDRs for the periods presented.
                                 
 
For the Three Months Ended
June 30,
   
For the Six Months Ended
June 30,
 
 
2019
   
2018 (1)
   
2019
   
2018 (1)
 
 
(Dollars in thousands)
 
Performing TDRs:
   
     
     
     
 
Beginning balance
    $
3,299
       $
4,285
      $
3,594
       $
4,809
 
New modifications
   
-
      
311
     
-
      
311
 
Payoffs/payments, net and other
   
(80
 )    
(66
 )    
(375
 )    
(590
 )
TDRs returned to accrual status
   
-
      
-
      
-
      
- 
  
TDRs placed on nonaccrual status
   
-
      
-
      
-
      
- 
  
Ending balance
    $
3,219
       $
4,530
      $
3,219
       $
4,530
 
Nonperforming TDRs:
   
     
     
     
 
Beginning balance
    $
277
       $
3,909
      $
3,509
       $
4,200
 
New modifications
   
-
      
38
     
-
      
38
 
Charge-offs
   
-
      
-
      
(78
 )    
-
  
Transfer to OREO
 
 
 -
 
 
 
 -
 
 
 
 (2,275
)
 
 
 -
 
Payoffs/payments, net and other
   
(14
 )    
(55
 )    
(893
 )    
(346
 )
TDRs returned to accrual status
   
-
      
-
      
-
      
-
  
TDRs placed on nonaccrual status
   
-
      
-
      
-
      
-
  
Ending balance
    $
263
       $
3,892
      $
263
       $
3,892
 
Total TDRs
    $
3,482
       $
8,422
      $
3,482
       $
8,422
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
  (1) Excludes PCI loans.
 
 
 
 
Summary of Loans Modified as Troubled Debt Restructurings
 
The following tables summarize loans modified as TDRs for the periods presented.
Modifications (1)
                                         
 
For the Three Months Ended June 30, 2018 (2)
 
Number of
Loans
 
Pre-Modification

Outstanding
Recorded
Investment
 
Post-Modification

Outstanding
Recorded
Investment
 
Outstanding
Recorded
Investment at
June 30, 2018
  
Financial Effect
Resulting From
  Modifications (3)  
  
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial:
   
     
     
     
     
 
Interest rate reduction
   
-
    
       $
-    
       $
-    
       $
-    
       $
-    
  
Change in amortization period or maturity
   
1
    
      
38
    
      
38
    
      
31
    
      
-    
  
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate:
   
     
     
     
     
 
Owner occupied
   
     
     
     
     
 
Interest rate reduction
   
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Change in amortization period or maturity
   
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-owner
occupied
    
     
     
     
     
 
Interest rate reduction
   
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Change in amortization period or maturity
   
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage:
   
     
     
     
     
 
Interest rate reduction
   
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Change in amortization period or maturity
   
1
    
      
311
    
      
311
    
      
307
    
      
-    
  
Consumer:
   
     
     
     
     
 
Interest rate reduction
   
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Change in amortization period or maturity
   
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
                                         
Total loans
   
2
    
       $
349
    
       $
349
    
       $
338
    
       $
-    
  
                                         
 
 
 
                                         
 
  
For the Six Months Ended June 30, 2018 (2)
 
  
Number of
Loans
  
Pre-Modification

Outstanding
Recorded
Investment
  
Post-Modification

Outstanding
Recorded
Investment
  
Outstanding
Recorded
Investment at
June 30, 2018
  
Financial Effect
Resulting From
  Modifications (3)  
  
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Interest rate reduction
    
-
    
       $
-    
       $
 -
    
       $
 -
    
       $
-
  
Change in amortization period or maturity
    
1
    
      
38
   
      
38
   
      
31
   
      
-
  
Real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Commercial real estate:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Owner occupied
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Interest rate reduction
    
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-
  
Change in amortization period or maturity
    
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-
  
Non-owner occupied
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Interest rate reduction
    
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-
  
Change in amortization period or maturity
    
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-
  
SFR mortgage:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Interest rate reduction
    
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-
  
Change in amortization period or maturity
    
1
    
      
311
    
      
311
    
      
307
    
      
-
  
Consumer:
    
 
      
 
      
 
      
 
      
 
  
Interest rate reduction
    
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-
  
Change in amortization period or maturity
    
-
    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-
  
                                         
Total loans
    
2
    
       $
349
   
       $
349
   
       $
338
   
       $
 -
  
                                         
 
  (1) The tables above exclude modified loans that were paid off prior to the end of the period.
 
 
 
 
 
 
  (2) Excludes PCI loans.
 
 
 
 
 
 
  (3) Financial effects resulting from modifications represent charge-offs and specific allowance recorded at modification date.