XML 17 R24.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.19.3
Loans and Lease Finance Receivables and Allowance for Loan Losses (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2019
Receivables [Abstract]  
Summary of Components of Loans and Lease Finance Receivables, Excluding PCI Loans
The following table provides a summary of the Company’s total loans and lease finance receivables by type.
 
 
 
                                 
 
September 30, 2019
    
December 31, 2018
 
 Total Loans
and Leases
   
Non-PCI
 Loans
and Leases
 
  
PCI Loans
 
  
Total Loans
and Leases
 
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial
  $
921,678
 
     $
1,002,209
 
     $
519
 
  
 
$
 
1,002,728
 
SBA
   
319,571
 
    
350,043
 
    
1,258
 
    
351,301
 
Real estate:
   
 
   
   
   
 
Commercial real estate
   
5,375,668
 
    
5,394,229
 
    
14,407
 
    
5,408,636
 
Construction
   
119,931
 
    
122,782
 
    
-
 
    
122,782
 
SFR mortgage
   
278,644
 
    
296,504
 
    
145
 
    
296,649
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
311,229
 
    
393,843
 
    
700
 
    
394,543
 
Municipal lease finance receivables
   
54,468
 
    
64,186
 
    
-
 
    
64,186
 
Consumer and other loans
   
117,128
 
    
128,429
 
    
185
 
    
128,614
 
       
 
      
 
      
 
      
 
Gross loans
   
7,498,317
 
    
7,752,225
 
    
17,214
 
    
7,769,439
 
Less: Deferred loan fees, net
   
(3,866
)
    
(4,828
)
 
    
-
 
    
(4,828
)
       
 
      
 
      
 
      
 
Gross loans, net of deferred loan fees
   
7,494,451
 
    
7,747,397
 
    
17,214
 
    
7,764,611
 
Less: Allowance for loan losses
   
(68,672
)
    
(63,409
)
 
    
(204
)
 
    
(63,613
)
       
 
      
 
      
 
      
 
Total loans and lease finance receivables
   $
7,425,779
 
     $
7,683,988
 
     $
17,010
 
    $
 
7,700,998
 
       
 
      
 
      
 
      
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Summary of Loan, Excluding PCI Loans by Internal Risk Ratings
The following table summarizes loans by type, according to our internal risk ratings
as of
the
dates
presented.
     
                           
      
                           
      
                           
      
                           
      
                           
  
 
September 30, 2019
 
Pass
 
Special
Mention
 
Substandard (1)
 
Doubtful &
 
Loss
 
Total
 
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
 
  $
892,865
 
 
  $
24,456
 
 
  $
4,357
 
 
  $
-
 
 
  $
921,678
 
SBA
 
 
296,127
 
 
 
13,764
 
 
 
9,680
 
 
 
-
 
 
 
319,571
 
Real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Commercial real estate
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Owner occupied
 
 
1,987,168
 
 
 
83,305
 
 
 
22,618
 
 
 
-
 
 
 
2,093,091
 
Non-owner
occupied
 
 
3,269,174
 
 
 
12,663
 
 
 
740
 
 
 
-
 
 
 
3,282,577
 
Construction
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Speculative
 
 
105,636
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
105,636
 
Non-speculative
 
 
14,295
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
14,295
 
SFR mortgage
 
 
275,069
 
 
 
2,053
 
 
 
1,522
 
 
 
-
 
 
 
278,644
 
Dairy & livestock and agribusiness
 
 
247,554
 
 
 
43,585
 
 
 
20,090
 
 
 
-
 
 
 
311,229
 
Municipal lease finance receivables
 
 
53,998
 
 
 
470
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
54,468
 
Consumer and other loans
 
 
115,242
 
 
 
845
 
 
 
1,041
 
 
 
-
 
 
 
117,128
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total gross loans
 
  $
7,257,128
 
 
  $
181,141
 
 
  $
60,048
 
 
  $
-
 
 
  $
7,498,317
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  (1) Includes $18.0 million of classified loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
December 31, 2018 (1)
 
Pass
 
Special
Mention
 
Substandard (2)
 
Doubtful &
Loss
 
Total
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
961,909
   
 
 
$
 
 
29,358
   
 
 
$
  10,942
    $
 
 
 
 
-
 
 
 
$
 
 
1,002,209
 
SBA
   
336,033
     
7,375
     
6,635
     
-
   
350,043
 
Real estate:
   
     
     
     
   
 
Commercial real estate
   
     
     
     
   
 
Owner occupied
   
2,008,169
     
95,841
     
13,980
     
-
   
2,117,990
 
Non-owner
occupied
    
3,260,822
     
9,938
     
5,479
     
-
   
3,276,239
 
Construction
   
     
     
     
   
 
Speculative
   
118,233
     
-
     
-
     
-
   
118,233
 
Non-speculative
   
4,549
     
-
     
-
     
-
   
4,549
 
SFR mortgage
   
289,607
     
3,310
     
3,587
     
-
   
296,504
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
350,044
     
34,586
     
9,213
     
-
   
393,843
 
Municipal lease finance receivables
   
63,650
     
536
     
-
     
-
   
64,186
 
Consumer and other loans
   
126,085
     
1,263
     
1,081
     
-
   
128,429
 
Total gross loans
    $
7,519,101
      $
182,207
   
 
 
$
50,917
    $
-
  $
7,752,225
 
  (1) Excludes PCI loans of $17.2 million as of December 31, 2018, of which $15.8 million were rated pass, $1.2 million were rated special mention, $224,000 were rated substandard, and zero were rated doubtful & loss.
  (2) Includes $19.0 million of classified loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
Schedule of Balance and Activity Related to Allowance for Loan Losses for Held-for-Investment Loans by Type
The following tables present the balance and activity related to the allowance for loan losses for
held-for-investment
loans by type for the periods presented.
  
For the Three Months Ended September 30, 2019
 
  
 Ending Balance 
June 30,
2019
 
Charge-offs
 
Recoveries
 
Provision for

(Recapture of)
Loan Losses
 
 Ending Balance 
September 30,
 
2019
 
 
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial
    $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
7,857
 
 
     $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  -
    
       $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  94
      $
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  287
   
$
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  8,238
 
 
SBA
   
1,119
     
(65
)    
-
    
      
412
     
1,466
 
 
Real estate:
   
     
     
     
     
 
 
Commercial real estate
   
48,287
     
-
    
      
-
    
      
624
     
48,911
 
 
Construction
   
871
     
-
    
      
3
     
55
     
929
 
 
SFR mortgage
   
2,323
     
-
    
      
8
     
44
     
2,375
 
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
5,341
     
-
    
      
-
    
      
88
     
5,429
 
 
Municipal lease finance receivables
   
726
     
-
    
      
-
    
      
(64
)    
662
 
 
Consumer and other loans
   
608
     
(3
)    
3
     
54
     
662
 
 
                                         
 
  Total allowance for loan losses
    $
67,132
      $
(68
)     $
108
      $
1,500
      
$
68,672
 
 
 
                                         
 
 
For the Three Months Ended September 30, 2018
 
 
Ending Balance

June 30,
2018
 
 
Charge-offs
 
 
Recoveries
 
 
Provision for

(Recapture of)
Loan Losses
 
 
Ending Balance

September 30,
2018
 
 
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial
 
 
 
$
6,970
      $
-    
       $
44
 
     $
477
 
     $
7,491
 
SBA
   
841
     
(257
 )    
5
 
    
369
 
    
958
 
Real estate:
   
     
     
 
    
 
    
 
Commercial real estate
   
42,597
     
-    
      
-    
 
    
(1,056
)
    
41,541
 
Construction
   
1,003
     
-    
      
15
 
    
115
 
    
1,133
 
SFR mortgage
   
2,155
     
-    
      
-    
 
    
(30
)
    
2,125
 
Dairy & livestock and
 
agribusiness
   
4,351
     
-    
      
-​​​​​​​    
 
    
673
 
    
5,024
 
Municipal lease finance
 
receivables
   
808
     
-    
      
-    
 
    
7
 
    
815
 
Consumer and other loans
   
642
     
(1
 )    
118
 
    
(44
)
    
715
 
PCI loans
   
216
     
-    
      
-    
 
    
(11
)
    
205
 
Total allowance for loan
 
losses
    $
 
59,583
      $
(258
 )     $
182
 
     $
500
 
     $
60,007
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the Nine Months Ended September 30, 2019
 
 
Ending Balance
December 31,
2018
 
 
 
Charge-offs
 
 
Recoveries
 
 
Provision for

(Recapture of)

Loan Losses
 
 
Ending Balance
September 30,
 
2019
 
 
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial
    $
 
7,528
      $
(48
 )     $
253
 
     $
 
505
 
     $
 
8,238 
  
SBA
   
1,078
     
(295
 )    
9
 
    
674
 
    
1,466 
  
Real estate:
   
     
     
 
    
 
    
 
Commercial real estate
   
45,097
     
-
    
      
-    
 
    
3,814
 
    
48,911 
  
Construction
   
981
     
-    
      
9
 
    
(61
)
    
929 
  
SFR mortgage
   
2,197
     
-    
      
191
 
    
(13
)
    
2,375 
  
Dairy & livestock and
 
agribusiness
   
5,225
     
(78
 )    
19
 
    
263
 
    
5,429 
  
Municipal lease finance receivables
 
 
775
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
(113
 )
 
 
662
 
Consumer and other loans
   
732
     
(7
 )    
6
 
 
    
(69
)
    
662 
  
Total allowance for loan
 
losses
    $
63,613
      $
(428
 )     $
487 
 
     $
5,000
 
     $
68,672 
  
     
  
For the Nine Months Ended September 30, 2018
 
Ending Balance
December 31,
2017
 
Charge-offs
 
Recoveries
 
  
(Recapture of)
Provision for
Loan Losses
 
  
Ending Balance
September 30,
 
2018
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
7,280
      $
-    
       $
81
 
     $
130
 
     $
7,491
 
SBA
   
869
     
(257
 )    
15
 
    
331
 
    
958
 
Real estate:
   
     
     
 
    
 
    
 
Commercial real estate
   
41,722
     
-    
      
-    
 
    
(181
)
 
    
41,541
 
Construction
   
984
     
-    
      
1,945
 
    
(1,796
)
    
1,133
 
SFR mortgage
   
2,112
     
-    
      
-    
 
    
13
 
    
2,125
 
Dairy & livestock and
 
agribusiness
   
4,647
     
-    
      
19
 
    
358
 
    
5,024
 
Municipal lease finance receivables
 
 
851
 
 
 
-    
  
 
 
-    
 
 
 
(36
 )
 
 
815
 
Consumer and other loans
   
753
     
(10
 )    
129
 
    
(157
)
    
715
 
PCI loans
   
367
     
-    
      
-    
 
    
(162
)
    
205
 
Total allowance for loan losses
 
   $
59,585
 
 
   $
(267
 )
 
   $
2,189
 
 
   $
(1,500
)
 
   $
60,007
 
  
Schedule of Recorded Investment in Loans Held-for-Investment and Related Allowance for Loan Losses by Loan Type
     
                              
      
                              
      
                              
      
                              
  
 
September 30, 2019
 
 
Recorded Investment in Loans
 
 
Allowance for Loan Losses
 
 
Individually
 Evaluated for 
Impairment
 
 
Collectively
 Evaluated for 
Impairment
 
 
Individually
  Evaluated for  
Impairment
 
 
Collectively
  Evaluated for  
Impairment
 
 
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial
 
  $
1,638
 
 
  $
920,040
 
 
  $
254
 
 
  $
7,984
 
SBA
 
 
3,248
 
 
 
316,323
 
 
 
286
 
 
 
1,180
 
Real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Commercial real estate
 
 
1,500
 
 
 
5,374,168
 
 
 
-
 
 
 
48,911
 
  Construction
 
 
-
 
 
 
119,931
 
 
 
-
 
 
 
929
 
  SFR mortgage
 
 
3,009
 
 
 
275,635
 
 
 
-
 
 
 
2,375
 
Dairy & livestock and agribusiness
 
 
-
 
 
 
311,229
 
 
 
-
 
 
 
5,429
 
Municipal lease finance receivables
 
 
-
 
 
 
54,468
 
 
 
-
 
 
 
662
 
Consumer and other loans
 
 
385
 
 
 
116,743
 
 
 
-
 
 
 
662
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Total
 
  $
9,780
 
 
  $
7,488,537
 
 
  $
540
 
 
  $
68,132
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
September 30, 2018
 
Recorded Investment in Loans
 
Allowance for Loan Losses
 
Individually
 Evaluated for 
Impairment
 
Collectively
 Evaluated for 
Impairment
 
Acquired with
Deterioriated
 Credit Quality 
 
Individually
  Evaluated for  
Impairment
 
Collectively
  Evaluated for  
Impairment
 
Acquired with
Deterioriated
 Credit Quality 
 
 
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
 
  $
3,168
 
 
  $
1,018,738
 
 
  $
-
 
 
  $
 -
 
 
  $
7,491
 
 
  $
-
 
SBA
 
 
3,593
 
 
 
353,459
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
958
 
 
 
-
 
Real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Commercial real estate
 
 
6,348
 
 
 
5,262,392
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
41,541
 
 
 
-
 
  Construction
 
 
-
 
 
 
123,274
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
1,133
 
 
 
-
 
  SFR mortgage
 
 
5,492
 
 
 
287,024
 
 
 
-
 
 
 
13
 
 
 
2,112
 
 
 
-
 
Dairy & livestock and agribusiness
 
 
775
 
 
 
303,823
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
5,024
 
 
 
-
 
Municipal lease finance receivables
 
 
-
 
 
 
67,581
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
815
 
 
 
-
 
Consumer and other loans
 
 
807
 
 
 
133,989
 
 
 
-
 
 
 
70
 
 
 
645
 
 
 
-
 
PCI loans
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
17,260
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
205
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Total
 
  $
20,183
 
 
  $
7,550,280
 
 
  $
17,260
 
 
  $
83
 
 
  $
59,719
 
 
  $
205
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Schedule of Recorded Investment in, and Aging of, Past Due and Nonaccrual Loans, Excluding PCI Loans by Class of Loans
 
September 30, 2019
 
30-59
 Days
Past Due
 
60-89
 Days
Past Due
 
 
Total Past Due
 

and Accruing
 
Nonaccrual
(1) (3)
 (4)
  
Current
 
Total Loans
  and Financing  
Receivables
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
 
  756
      $
 
 
 
  -
      $
  756
      $
 
 
   1,550
      $
 
  919,372
      $
 
 
 
  921,678
 
SBA
   
-
     
303
     
303
     
2,706
     
316,562
     
319,571
 
Real estate:
   
     
     
     
     
     
 
 Commercial real estate
   
     
     
     
     
     
 
  Owner occupied
   
-
     
-
     
-
     
494
     
2,092,597
     
2,093,091
 
  
Non-owner
occupied
    
368
     
-
     
368
     
589
     
3,281,620
     
3,282,577
 
 Construction
   
     
     
     
     
     
 
  Speculative (2)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
105,636
     
105,636
 
  
Non-speculative
   
-
     
-
     
-
     
-
     
14,295
     
14,295
 
 
SFR mortgage
   
-
     
-
     
-
     
888
     
277,756
     
278,644
 
Dairy & livestock and
 
agribusiness
   
-
     
-
     
-
     
-
     
311,229
     
311,229
 
Municipal lease finance
 
receivables
   
-
     
-
     
-
     
-
     
54,468
     
54,468
 
Consumer and other loans
   
-
     
-
     
-
     
385
     
116,743
     
117,128
 
                                                 
 Total gross loans
    $
         
1,124
      $
         303
      $
         1,427
      $
         6,612
      $
     
7,490,278
      $
   7,498,317
 
  (1) As of
September
 30, 2019, $1.0 million of nonaccruing loans were current, $661,000 were
30-59
days past due, $1.7 million were
60-89
days past due
,
and $3.3 million were 90+ days past due.
  (2) Speculative construction loans are generally for properties where there is no identified buyer or renter.
  (3) Includes $4.5 million of nonaccrual loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
 
(4)
Excludes $1.6 million of guaranteed portion of nonaccrual SBA loans that are in process of collection.
 
 
December 31, 2018 (1)
 
  
30-59
 Days
Past Due
 
60-89
 Days
Past Due
 
 Total Past Due 
and Accruing
 
Nonaccrual
(2) (4)
 
Current
 
Total Loans
  and Financing  
Receivables
 
  
(Dollars in thousands)
Commercial and industrial
    $
820
      $
89
      $
909
      $
7,490
      $
993,810
      $
1,002,209
 
SBA
   
1,172
     
135
     
1,307
     
2,892
     
345,844
     
350,043
 
Real estate:
   
     
     
     
     
     
 
 Commercial real estate
   
     
     
     
     
     
 
  Owner occupied
   
2,439
     
350
     
2,789
     
589
     
2,114,612
     
2,117,990
 
  
Non-owner
occupied
    
-
     
-
     
-
     
5,479
     
3,270,760
     
3,276,239
 
 Construction
   
     
     
     
     
     
 
  Speculative (3)
   
-
     
-
     
-
     
-
     
118,233
     
118,233
 
  
Non-speculative
   
-
     
-
     
-
     
-
     
4,549
     
4,549
 
 SFR mortgage
   
-
     
285
     
285
     
2,937
     
293,282
     
296,504
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
-
     
-
     
-
     
78
     
393,765
     
393,843
 
Municipal lease finance receivables
   
-
     
-
     
-
     
-
     
64,186
     
64,186
 
Consumer and other loans
   
-
     
-
     
-
     
486
     
127,943
     
128,429
 
                                                 
 
 Total gross loans
    $
         4,431
      $
         859
      $
 5,290
      $
       19,951
      $
 
    7,726,984
      $
 7,752,225
 
  (1) Excludes PCI loans.
  (2) As of December 31, 2018, $2.3 million of nonaccruing loans were current, $33,000 were
30-59
days past due, $57,000 were
60-89
days past due and $17.6 million were 90+ days past due.
  (3) Speculative construction loans are generally for properties where there is no identified buyer or renter.
  (4) Includes $12.3 million of nonaccrual loans acquired from CB in the third quarter of 2018.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
As of and For the Nine Months Ended
September 
30, 2018 (1)
  
Recorded

Investment
 
 
Unpaid
Principal

Balance
 
Related

Allowance
 
 
Average
Recorded

Investment
 
 
Interest
Income

Recognized
  
  
(Dollars in thousands)
With no related allowance recorded:
   
     
     
     
     
 
Commercial and industrial
 
  $
3,168
   
  $
3,829
   
  $
 -
    
    
  $
3,439
   
  $
6
 
SBA
   
3,593
     
5,779
     
-    
      
4,457
     
34
 
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
     
     
 
Owner occupied
   
615
     
726
     
-    
      
644
     
-    
  
Non-owner
occupied
    
5,733
     
6,385
     
-    
      
5,904
     
24
 
Construction
   
     
     
     
     
 
Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
5,479
     
6,449
     
-    
      
5,679
     
59
 
Dairy & livestock and agribusiness
   
775
     
1,091
     
-    
      
808
     
-    
  
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
737
     
1,025
     
-    
      
867
     
-    
  
                                         
Total
   
20,100
     
25,284
     
-    
      
21,798
     
123
 
                                         
With a related allowance recorded:
   
     
     
     
     
 
Commercial and industrial
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SBA
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Real estate:
   
     
     
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
     
     
 
Owner occupied
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-owner
occupied
    
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Construction
   
     
     
     
     
 
Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
13
     
13
     
13
     
13
     
-    
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
70
     
101
     
70
     
85
     
-    
  
                                         
Total
   
83
     
114
     
83
     
98
     
-    
  
                                         
Total impaired loans
 
  $
20,183
   
  $
25,398
   
  $
83
   
  $
21,896
   
  $
123
 
                                         
  (1) Excludes PCI loans.
Schedule of Held-for-Investment Loans, Individually Evaluated for Impairment by Class of Loans
     
                        
      
                        
      
                        
      
                        
      
                        
  
 
As of and For the Nine Months Ended
September 30, 2019
 
Recorded
Investment
 
Unpaid
Principal
Balance
 
Related
Allowance
 
Average
Recorded
Investment
 
Interest
Income
Recognized
 
 
(Dollars in thousands)
With no related allowance recorded:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Commercial and industrial
 
  $
1,382
 
 
  $
1,537
 
 
  $
 -
    
 
 
  $
1,560
 
 
  $
4
 
SBA
 
 
2,447
 
 
 
3,554
 
 
 
-    
 
 
 
2,606
 
 
 
31
 
Real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
Commercial real estate
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
Owner occupied
 
 
494
 
 
 
614
 
 
 
-    
 
 
 
508
 
 
 
-    
 
Non-owner
occupied
 
 
1,006
 
 
 
1,190
 
 
 
-    
 
 
 
1,052
 
 
 
21
 
Construction
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
    
 
Speculative
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Non-speculative
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
SFR mortgage
 
 
3,009
 
 
 
3,338
 
 
 
-    
 
 
 
3,059
 
 
 
62
 
Dairy & livestock and agribusiness
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Municipal lease finance receivables
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Consumer and other loans
 
 
385
 
 
 
516
 
 
 
-    
 
 
 
401
 
 
 
-    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total
 
 
8,723
 
 
 
10,749
 
 
 
-    
 
 
 
9,186
 
 
 
118
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
With a related allowance recorded:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
Commercial and industrial
 
 
256
 
 
 
345
 
 
 
254
 
 
 
829
 
 
 
-    
 
SBA
 
 
801
 
 
 
816
 
 
 
286
 
 
 
816
 
 
 
-    
 
Real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
    
 
Commercial real estate
 
 
    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
    
 
 
 
    
 
Owner occupied
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Non-owner
occupied
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Construction
 
 
    
 
 
 
    
 
 
 
    
 
 
 
 
 
 
    
 
Speculative
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Non-speculative
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
SFR mortgage
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Dairy & livestock and agribusiness
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Municipal lease finance receivables
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
Consumer and other loans
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
-    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total
 
 
1,057
 
 
 
1,161
 
 
 
540
 
 
 
1,645
 
 
 
-    
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total impaired loans
 
  $
9,780
 
 
  $
11,910
 
 
  $
540
 
 
  $
10,831
 
 
  $
118
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
As of December 31, 2018 (1)
 
Recorded
Investment
 
 
Unpaid
Principal
Balance
 
Related
Allowance
 
  
(Dollars in thousands)
With no related allowance recorded:
   
     
     
 
Commercial and industrial
    $
           
 
     
7,436
      $
         
 
       
11,457
      $
        
 
    
 
 
 
 
 
 
    
 -
    
  
SBA
   
3,467
     
5,746
     
-    
  
Real estate:
   
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
 
Owner occupied
   
589
     
705
     
-    
  
Non-owner
occupied
    
2,808
     
4,324
     
-    
  
Construction
   
     
     
 
Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
5,349
     
6,270
     
-    
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
-    
      
-    
      
-    
  
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
418
     
526
     
-    
  
                         
Total
   
20,067
     
29,028
     
-    
  
                         
With a related allowance recorded:
   
     
     
 
Commercial and industrial
   
189
     
191
     
3
 
SBA
   
-    
      
-    
      
-    
  
Real estate:
   
     
     
 
Commercial real estate
   
     
     
 
Owner occupied
   
-    
      
-    
      
-    
  
Non-owner
occupied
    
3,143
     
3,144
     
478
 
Construction
   
     
     
 
Speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
Non-speculative
   
-    
      
-    
      
-    
  
SFR mortgage
   
-    
      
-    
      
-    
  
Dairy & livestock and agribusiness
   
78
     
78
     
12
 
Municipal lease finance receivables
   
-    
      
-    
      
-    
  
Consumer and other loans
   
68
     
100
     
68
 
                         
Total
   
3,478
     
3,513
     
561
 
                         
Total impaired loans
    $
23,545
      $
32,541
      $
561
 
                         
Summary of Activity Related to Troubled Debt Restructurings
The following table provides a summary of the activity related to TDRs for the periods presented
.
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
For the Three Months Ended
September 30,
 
For the Nine Months Ended
September 30,
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018 (1)
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2019
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
2018 (1)
 
 
 
 
 
 
(Dollars in thousands)
 
(Dollars in thousands)
Performing TDRs:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Beginning balance
 
  $
3,219
 
 
  $
 4,530
 
 
  $
3,594
 
 
  $
 
 
4,809
 
New modifications
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
311
 
Payoffs/payments, net and other
 
 
(51
)
 
 
(777
)
 
 
(426
)
 
 
(1,367
)
TDRs returned to accrual status
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
TDRs placed on nonaccrual status
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ending balance
 
  $
3,168
 
 
  $
3,753
 
 
  $
3,168
 
 
  $
3,753
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Nonperforming TDRs:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Beginning balance
 
  $
263
 
 
  $
3,892
 
 
  $
3,509
 
 
  $
4,200
 
New modifications
 
 
-
 
 
 
278
 
 
 
-
 
 
 
316
 
Charge-offs
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
(78
)
 
 
-
 
Transfer to OREO
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
(2,275
)
 
 
-
 
Payoffs/payments, net and other
 
 
(14
)
 
 
(650
)
 
 
(907
)
 
 
(996
)
TDRs returned to accrual status
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
TDRs placed on nonaccrual status
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Ending balance
 
  $
 
 
249
 
 
  $
3,520
 
 
  $
 
 
249
 
 
  $
3,520
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total TDRs
 
  $
3,417
 
 
  $
 
 
7,273
 
 
  $
 
 
3,417
 
 
  $
 
 
7,273
 
 
(1)
Excludes PCI loans.
Summary of Loans Modified as Troubled Debt Restructurings
The following tables summarize loans modified as TDRs for the periods presented.
Modifications (1)
 
For the Three Months Ended September 30, 201
8
 (2)
 
 
 
Number of
 

Loans
 
 
 
Pre-Modification

Outstanding
Recorded
Investment
 
 
 
Post-Modification
Outstanding
Recorded
Investment
 
Outstanding
Recorded
Investment at
September 30,
2018  
 
Financial Effect
Resulting From
Modifications (3)
 
 
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest rate reduction
 
 
-
 
 
   $
-
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
-
 
 
 
 
$
-
 
 
Change in amortization period
 
or maturity
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
Real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Commercial real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Owner occupied
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest rate reduction
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
Change in amortization period
 
or maturity
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
Non-owner
occupied
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest rate reduction
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
Change in amortization period
 
or maturity
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
SFR mortgage:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest rate reduction
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
Change in amortization period
 
or maturity
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
Consumer:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Interest rate reduction
 
 
        -
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
-
 
 
 
        -
 
 
Change in amortization period
 
or maturity
 
 
1
 
 
 
278
 
 
 
278
 
 
 
272
 
 
 
-
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
Total loans
 
 
1
 
 
  $
278
 
 
  $
278
 
 
  $
  272
 
 
  $
-
 
 
 
For the Nine Months Ended September 30, 2018 (2)
 
 
 Number of 
Loans
 
 
  
Pre-Modification
  
Outstanding
Recorded
Investment
 
 
  
Post-Modification
  
Outstanding
Recorded
Investment
 
 
Outstanding
Recorded
Investment at
September 30,
2018
 
 
Financial Effect
Resulting From
  Modifications (3)  
 
 
(Dollars in thousands)
 
Commercial and industrial:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
 
   Interest rate reduction
 
 
-  
 
 
  $
-  
 
 
  $
-  
 
 
  $
-  
 
 
  $
-  
 
   Change in amortization period or maturity
 
 
1  
 
 
 
38  
 
 
 
38  
 
 
 
27  
 
 
 
-  
 
Real estate:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
Commercial real estate:
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 Owner occupied
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
   Interest rate reduction
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
   Change in amortization period or maturity
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-
 
 
 
-  
 
 
Non-owner
occupied
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
   Interest rate reduction
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
   Change in amortization period or maturity
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
SFR mortgage:
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
  
 
 
 
 
 
 
  
 
   Interest rate reduction
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
   Change in amortization period or maturity
 
 
1  
 
 
 
311  
 
 
 
311  
 
 
 
304  
 
 
 
-  
 
Consumer:
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  
 
 
 
  
 
   Interest rate reduction
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
 
 
-  
 
   Change in amortization period or maturity
 
 
1  
 
 
 
278  
 
 
 
278  
 
 
 
272  
 
 
 
-  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
  Total loans
 
 
3  
 
 
  $
627  
 
 
  $
627  
 
 
  $
603  
 
 
  $
-  
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
 
(1)
The tables above exclude modified loans that were paid off prior to the end of the period.
 
(2)
Excludes PCI loans.
 
(3)
Financial effects resulting from modifications represent charge-offs and ​​​​​​​specific allowance recorded at modification date.
There were
no
loans that were previously modified as a TDR within the previous 12 months that subsequently defaulted during the three and nine months ended September 30, 2019 and 2018.