XML 49 R38.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Loans and Leases and the Allowance for Credit Losses (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Loans And Leases And Allowance For Loan And Lease Losses [Abstract]  
Schedule of Loan and Lease Portfolio

The Company’s loan and lease portfolio was comprised of the following as of December 31, 2024 and 2023:

 

 

 

December 31,

 

(dollars in thousands)

 

2024

 

 

2023

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

$

4,020,622

 

 

$

3,749,016

 

Commercial and Industrial

 

 

1,705,133

 

 

 

1,664,068

 

Construction

 

 

308,898

 

 

 

304,463

 

Lease Financing

 

 

90,756

 

 

 

59,939

 

Total Commercial

 

 

6,125,409

 

 

 

5,777,486

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

4,628,283

 

 

 

4,684,171

 

Home Equity

 

 

2,165,514

 

 

 

2,264,827

 

Automobile

 

 

764,146

 

 

 

837,830

 

Other

 

 

392,628

 

 

 

400,712

 

Total Consumer

 

 

7,950,571

 

 

 

8,187,540

 

Total Loans and Leases

 

$

14,075,980

 

 

$

13,965,026

 

 
Schedule of Activity in Allowance by Portfolio Segment

The following presents by portfolio segment, the activity in the Allowance for the years ended December 31, 2024, 2023 and 2022.

 

(dollars in thousands)

 

Commercial

 

 

Consumer

 

 

Total

 

For the Year Ended December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for Credit Losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at Beginning of Period

 

$

74,074

 

 

$

72,329

 

 

$

146,403

 

Loans and Leases Charged-Off

 

 

(2,609

)

 

 

(16,527

)

 

 

(19,136

)

Recoveries on Loans and Leases Previously Charged-Off

 

 

832

 

 

 

5,374

 

 

 

6,206

 

Net Loans and Leases Charged-Off

 

 

(1,777

)

 

 

(11,153

)

 

 

(12,930

)

Provision for Credit Losses

 

 

11,603

 

 

 

3,452

 

 

 

15,055

 

Balance at End of Period

 

$

83,900

 

 

$

64,628

 

 

$

148,528

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the Year Ended December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for Credit Losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at Beginning of Period

 

$

63,900

 

 

$

80,539

 

 

$

144,439

 

Loans and Leases Charged-Off

 

 

(987

)

 

 

(13,980

)

 

 

(14,967

)

Recoveries on Loans and Leases Previously Charged-Off

 

 

350

 

 

 

6,799

 

 

 

7,149

 

Net Loans and Leases Charged-Off

 

 

(637

)

 

 

(7,181

)

 

 

(7,818

)

Provision for Credit Losses

 

 

10,811

 

 

 

(1,029

)

 

 

9,782

 

Balance at End of Period

 

$

74,074

 

 

$

72,329

 

 

$

146,403

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

For the Year Ended December 31, 2022

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Allowance for Credit Losses:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Balance at Beginning of Period

 

$

64,950

 

 

$

92,871

 

 

$

157,821

 

Loans and Leases Charged-Off

 

 

(925

)

 

 

(12,417

)

 

 

(13,342

)

Recoveries on Loans and Leases Previously Charged-Off

 

 

552

 

 

 

7,671

 

 

 

8,223

 

Net Loans and Leases Charged-Off

 

 

(373

)

 

 

(4,746

)

 

 

(5,119

)

Provision for Credit Losses

 

 

(677

)

 

 

(7,586

)

 

 

(8,263

)

Balance at End of Period

 

$

63,900

 

 

$

80,539

 

 

$

144,439

 

 
Schedule of Recorded Investment in Loans and Leases by Class and Credit Quality Indicator The following presents by credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of the Company’s loans and leases as of December 31, 2024.

 

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(dollars in thousands)

2024 1

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Revolving Loans Converted to Term Loans

 

 

Total Loans and Leases

 

December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

401,415

 

 

$

687,580

 

 

$

1,091,627

 

 

$

596,386

 

 

$

405,244

 

 

$

600,386

 

 

$

48,655

 

 

$

-

 

 

$

3,831,293

 

Special Mention

 

 

-

 

 

 

47,773

 

 

 

1,918

 

 

 

3,348

 

 

 

2,911

 

 

 

15,148

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

71,098

 

Classified

 

 

35,770

 

 

 

14,491

 

 

 

24,420

 

 

 

3,136

 

 

 

19,609

 

 

 

20,805

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

118,231

 

Total Commercial Mortgage

 

$

437,185

 

 

$

749,844

 

 

$

1,117,965

 

 

$

602,870

 

 

$

427,764

 

 

$

636,339

 

 

$

48,655

 

 

$

-

 

 

$

4,020,622

 

Gross Charge-Offs

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

Commercial and Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

356,831

 

 

$

281,168

 

 

$

236,802

 

 

$

146,458

 

 

$

135,158

 

 

$

79,258

 

 

$

375,135

 

 

$

276

 

 

$

1,611,086

 

Special Mention

 

 

467

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

38,587

 

 

 

-

 

 

 

39,054

 

Classified

 

 

325

 

 

 

15,614

 

 

 

3,483

 

 

 

4,831

 

 

 

6,590

 

 

 

6,427

 

 

 

17,716

 

 

 

7

 

 

 

54,993

 

Total Commercial and Industrial

 

$

357,623

 

 

$

296,782

 

 

$

240,285

 

 

$

151,289

 

 

$

141,748

 

 

$

85,685

 

 

$

431,438

 

 

$

283

 

 

$

1,705,133

 

Gross Charge-Offs

 

 

362

 

 

 

282

 

 

 

-

 

 

 

1,438

 

 

 

128

 

 

 

399

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,609

 

Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

89,334

 

 

$

110,153

 

 

$

87,006

 

 

$

1,689

 

 

$

1,279

 

 

$

-

 

 

$

16,766

 

 

$

-

 

 

$

306,227

 

Classified

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,671

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,671

 

Total Construction

 

$

89,334

 

 

$

110,153

 

 

$

89,677

 

 

$

1,689

 

 

$

1,279

 

 

$

-

 

 

$

16,766

 

 

$

-

 

 

$

308,898

 

Gross Charge-Offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease Financing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

49,360

 

 

$

8,174

 

 

$

9,568

 

 

$

9,751

 

 

$

5,244

 

 

$

7,602

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

89,699

 

Classified

 

 

-

 

 

 

491

 

 

 

37

 

 

 

81

 

 

 

62

 

 

 

386

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,057

 

Total Lease Financing

 

$

49,360

 

 

$

8,665

 

 

$

9,605

 

 

$

9,832

 

 

$

5,306

 

 

$

7,988

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

90,756

 

Gross Charge-Offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Total Commercial

 

$

481,935

 

 

$

405,812

 

 

$

348,228

 

 

$

151,283

 

 

$

156,046

 

 

$

100,063

 

 

$

391,901

 

 

$

283

 

 

$

6,125,409

 

Total Commercial Gross Charge-Offs

 

$

362

 

 

$

282

 

 

$

-

 

 

$

1,438

 

 

$

128

 

 

$

399

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

2,609

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

268,330

 

 

$

271,985

 

 

$

751,920

 

 

$

1,180,191

 

 

$

919,280

 

 

$

1,232,582

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

4,624,288

 

Classified

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

858

 

 

 

474

 

 

 

735

 

 

 

1,928

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,995

 

Total Residential Mortgage

 

$

268,330

 

 

$

271,985

 

 

$

752,778

 

 

$

1,180,665

 

 

$

920,015

 

 

$

1,234,510

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

4,628,283

 

Gross Charge-Offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

337

 

 

 

-

 

 

 

48

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

385

 

Home Equity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

40

 

 

$

2,105,833

 

 

$

55,963

 

 

$

2,161,836

 

Classified

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

3,092

 

 

 

586

 

 

 

3,678

 

Total Home Equity

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

40

 

 

$

2,108,925

 

 

$

56,549

 

 

$

2,165,514

 

Gross Charge-Offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

429

 

 

 

272

 

 

 

701

 

Automobile

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

210,145

 

 

$

187,136

 

 

$

210,207

 

 

$

94,492

 

 

$

34,614

 

 

$

26,777

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

763,371

 

Classified

 

 

90

 

 

 

191

 

 

 

224

 

 

 

154

 

 

 

57

 

 

 

59

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

775

 

Total Automobile

 

$

210,235

 

 

$

187,327

 

 

$

210,431

 

 

$

94,646

 

 

$

34,671

 

 

$

26,836

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

764,146

 

Gross Charge-Offs

 

 

227

 

 

 

1,578

 

 

 

1,340

 

 

 

1,083

 

 

 

293

 

 

 

821

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,342

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

133,093

 

 

$

74,068

 

 

$

96,376

 

 

$

52,152

 

 

$

5,149

 

 

$

30,580

 

 

$

533

 

 

$

-

 

 

$

391,951

 

Classified

 

 

51

 

 

 

229

 

 

 

246

 

 

 

83

 

 

 

-

 

 

 

68

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

677

 

Total Other

 

$

133,144

 

 

$

74,297

 

 

$

96,622

 

 

$

52,235

 

 

$

5,149

 

 

$

30,648

 

 

$

533

 

 

$

-

 

 

$

392,628

 

Gross Charge-Offs

 

 

1,431

 

 

 

2,151

 

 

 

2,901

 

 

 

1,869

 

 

 

326

 

 

 

1,421

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

10,099

 

Total Consumer

 

$

611,709

 

 

$

533,609

 

 

$

1,059,831

 

 

$

1,327,546

 

 

$

959,835

 

 

$

1,292,034

 

 

$

2,109,458

 

 

$

56,549

 

 

$

7,950,571

 

Total Consumer Gross Charge-Offs

 

$

1,658

 

 

$

3,729

 

 

$

4,241

 

 

$

3,289

 

 

$

619

 

 

$

2,290

 

 

$

429

 

 

$

272

 

 

$

16,527

 

Total Loans and Leases

 

$

1,093,644

 

 

$

939,421

 

 

$

1,408,059

 

 

$

1,478,829

 

 

$

1,115,881

 

 

$

1,392,097

 

 

$

2,501,359

 

 

$

56,832

 

 

$

14,075,980

 

Total Gross Charge-Offs

 

$

2,020

 

 

$

4,011

 

 

$

4,241

 

 

$

4,727

 

 

$

747

 

 

$

2,689

 

 

$

429

 

 

$

272

 

 

$

19,136

 
1. Loans reported as Special Mention or Classified in the 2024 column represent renewal of loans that originated in an earlier period

The following presents by credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of the Company’s loans and leases as of December 31, 2023.

 

 

Term Loans by Origination Year

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

(dollars in thousands)

2023 1

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving Loans

 

 

Revolving Loans Converted to Term Loans

 

 

Total Loans and Leases

 

December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

788,558

 

 

$

1,043,472

 

 

$

679,258

 

 

$

432,896

 

 

$

244,767

 

 

$

419,225

 

 

$

41,292

 

 

$

-

 

 

$

3,649,468

 

Special Mention

 

 

30,356

 

 

 

18,636

 

 

 

-

 

 

 

3,875

 

 

 

-

 

 

 

9,153

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

62,020

 

Classified

 

 

5,829

 

 

 

155

 

 

 

3,724

 

 

 

13,112

 

 

 

535

 

 

 

14,173

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

37,528

 

Total Commercial Mortgage

 

$

824,743

 

 

$

1,062,263

 

 

$

682,982

 

 

$

449,883

 

 

$

245,302

 

 

$

442,551

 

 

$

41,292

 

 

$

-

 

 

$

3,749,016

 

Gross Charge-Offs

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

Commercial and Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

319,451

 

 

$

294,142

 

 

$

231,485

 

 

$

157,745

 

 

$

40,696

 

 

$

77,789

 

 

$

380,524

 

 

$

450

 

 

$

1,502,282

 

Special Mention

 

 

50,792

 

 

 

5,555

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

657

 

 

 

-

 

 

 

39,278

 

 

 

-

 

 

 

96,282

 

Classified

 

 

11,790

 

 

 

5,846

 

 

 

8,928

 

 

 

6,625

 

 

 

-

 

 

 

9,199

 

 

 

23,103

 

 

 

13

 

 

 

65,504

 

Total Commercial and Industrial

 

$

382,033

 

 

$

305,543

 

 

$

240,413

 

 

$

164,370

 

 

$

41,353

 

 

$

86,988

 

 

$

442,905

 

 

$

463

 

 

$

1,664,068

 

Gross Charge-Offs

 

 

500

 

 

 

208

 

 

 

-

 

 

 

84

 

 

 

-

 

 

 

195

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

987

 

Construction

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

77,163

 

 

$

149,183

 

 

$

50,996

 

 

$

-

 

 

$

16,009

 

 

$

-

 

 

$

9,777

 

 

$

-

 

 

$

303,128

 

Special Mention

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,335

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,335

 

Total Construction

 

$

77,163

 

 

$

149,183

 

 

$

50,996

 

 

$

1,335

 

 

$

16,009

 

 

$

-

 

 

$

9,777

 

 

$

-

 

 

$

304,463

 

Gross Charge-Offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

Lease Financing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

9,867

 

 

$

13,409

 

 

$

13,795

 

 

$

8,493

 

 

$

5,385

 

 

$

7,650

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

58,599

 

Classified

 

 

600

 

 

 

51

 

 

 

117

 

 

 

94

 

 

 

-

 

 

 

478

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,340

 

Total Lease Financing

 

$

10,467

 

 

$

13,460

 

 

$

13,912

 

 

$

8,587

 

 

$

5,385

 

 

$

8,128

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

59,939

 

Total Commercial

 

$

1,294,406

 

 

$

1,530,449

 

 

$

988,303

 

 

$

624,175

 

 

$

308,049

 

 

$

537,667

 

 

$

493,974

 

 

$

463

 

 

$

5,777,486

 

Total Commercial Gross Charge-Offs

 

$

500

 

 

$

208

 

 

$

-

 

 

$

84

 

 

$

-

 

 

$

195

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

987

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

297,532

 

 

$

796,979

 

 

$

1,249,917

 

 

$

977,377

 

 

$

303,098

 

 

$

1,057,267

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

4,682,170

 

Classified

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

426

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,575

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

2,001

 

Total Residential Mortgage

 

$

297,532

 

 

$

796,979

 

 

$

1,250,343

 

 

$

977,377

 

 

$

303,098

 

 

$

1,058,842

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

4,684,171

 

Gross Charge-Offs

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

6

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

6

 

Home Equity

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

43

 

 

$

2,215,970

 

 

$

46,794

 

 

$

2,262,807

 

Classified

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

1,229

 

 

 

791

 

 

 

2,020

 

Total Home Equity

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

43

 

 

$

2,217,199

 

 

$

47,585

 

 

$

2,264,827

 

Gross Charge-Offs

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

32

 

 

 

50

 

 

 

82

 

Automobile

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

250,380

 

 

$

301,968

 

 

$

149,915

 

 

$

64,734

 

 

$

46,396

 

 

$

24,038

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

837,431

 

Classified

 

 

84

 

 

 

108

 

 

 

11

 

 

 

46

 

 

 

72

 

 

 

78

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

399

 

Total Automobile

 

$

250,464

 

 

$

302,076

 

 

$

149,926

 

 

$

64,780

 

 

$

46,468

 

 

$

24,116

 

 

$

-

 

 

$

-

 

 

$

837,830

 

Gross Charge-Offs

 

 

261

 

 

 

1,299

 

 

 

1,354

 

 

 

608

 

 

 

746

 

 

 

979

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

5,247

 

Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Pass

 

$

102,563

 

 

$

141,421

 

 

$

92,312

 

 

$

13,074

 

 

$

16,897

 

 

$

32,519

 

 

$

1,277

 

 

$

-

 

 

$

400,063

 

Classified

 

 

65

 

 

 

224

 

 

 

165

 

 

 

22

 

 

 

93

 

 

 

80

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

649

 

Total Other

 

$

102,628

 

 

$

141,645

 

 

$

92,477

 

 

$

13,096

 

 

$

16,990

 

 

$

32,599

 

 

$

1,277

 

 

$

-

 

 

$

400,712

 

Gross Charge-Offs

 

 

1,415

 

 

 

2,551

 

 

 

1,841

 

 

 

364

 

 

 

1,269

 

 

 

1,205

 

 

 

-

 

 

 

-

 

 

 

8,645

 

Total Consumer

 

$

650,624

 

 

$

1,240,700

 

 

$

1,492,746

 

 

$

1,055,253

 

 

$

366,556

 

 

$

1,115,600

 

 

$

2,218,476

 

 

$

47,585

 

 

$

8,187,540

 

Total Consumer Gross Charge-Offs

 

$

1,676

 

 

$

3,850

 

 

$

3,195

 

 

$

972

 

 

$

2,015

 

 

$

2,190

 

 

$

32

 

 

$

50

 

 

$

13,980

 

Total Loans and Leases

 

$

1,945,030

 

 

$

2,771,149

 

 

$

2,481,049

 

 

$

1,679,428

 

 

$

674,605

 

 

$

1,653,267

 

 

$

2,712,450

 

 

$

48,048

 

 

$

13,965,026

 

Total Gross Charge-Offs

 

$

2,176

 

 

$

4,058

 

 

$

3,195

 

 

$

1,056

 

 

$

2,015

 

 

$

2,385

 

 

$

32

 

 

$

50

 

 

$

14,967

 

1. Loans reported as Special Mention or Classified in the 2023 column represent renewal of loans that originated in an earlier period.
Schedule of Aging Analysis by Class of Loan and Lease Portfolio The following presents by class, an aging analysis of the Company’s loan and lease portfolio as of December 31, 2024 and 2023.
Schedule of Non-Accrual Loans and Leases

The following presents the non-accrual loans and leases as of December 31, 2024 and 2023.

 

 

 

December 31, 2024

 

 

December 31, 2023

 

(dollars in thousands)

 

Non-Accrual Loans with a Related ACL

 

 

Non-Accrual Loans without a Related ACL

 

 

Total Non-Accrual Loans

 

 

Non-Accrual Loans with a Related ACL

 

 

Non-Accrual Loans without a Related ACL

 

 

Total Non-Accrual Loans

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

$

—

 

 

$

2,450

 

 

$

2,450

 

 

$

—

 

 

$

2,884

 

 

$

2,884

 

Commercial and Industrial

 

 

3,695

 

 

 

932

 

 

 

4,627

 

 

 

39

 

 

 

—

 

 

 

39

 

Total Commercial

 

 

3,695

 

 

 

3,382

 

 

 

7,077

 

 

 

39

 

 

 

2,884

 

 

 

2,923

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

5,052

 

 

 

—

 

 

 

5,052

 

 

 

2,935

 

 

 

—

 

 

 

2,935

 

Home Equity

 

 

4,514

 

 

 

—

 

 

 

4,514

 

 

 

3,791

 

 

 

—

 

 

 

3,791

 

Total Consumer

 

 

9,566

 

 

 

—

 

 

 

9,566

 

 

 

6,726

 

 

 

—

 

 

 

6,726

 

Total

 

$

13,261

 

 

$

3,382

 

 

$

16,643

 

 

$

6,765

 

 

$

2,884

 

 

$

9,649

 

 
Schedule of Amortized Cost Basis and Financial Effect of Loan Modifications to Borrowers Experiencing Financial Difficulty

The following table presents the amortized cost basis of loan modifications made to borrowers experiencing financial difficulty during the year ended December 31, 2024 and 2023.

 

(dollars in thousands)

 

Term Extension

 

 

Interest Rate Reduction

 

 

Payment Delay and Term Extension1

 

 

Extension and Interest Rate Reduction

 

 

Payment Delay

 

 

Total

 

 

% of Total Class of Loans and Leases

 

For the Year Ended December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

$

2,450

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

2,450

 

 

 

0.06

%

Commercial and Industrial

 

 

97

 

 

 

—

 

 

 

4,023

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

4,120

 

 

 

0.24

%

Total Commercial

 

 

2,547

 

 

 

—

 

 

 

4,023

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

6,570

 

 

 

0.11

%

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,369

 

 

 

14,369

 

 

 

0.31

%

Home Equity

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,070

 

 

 

1,070

 

 

 

0.05

%

Automobile

 

 

14,492

 

 

 

—

 

 

 

774

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

15,266

 

 

 

2.00

%

Other

 

 

1,827

 

 

 

—

 

 

 

56

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,883

 

 

 

0.48

%

Total Consumer

 

 

16,319

 

 

 

—

 

 

 

830

 

 

 

—

 

 

 

15,439

 

 

 

32,588

 

 

 

0.41

%

Total Loans and Leases

 

$

18,866

 

 

$

—

 

 

$

4,853

 

 

$

—

 

 

$

15,439

 

 

$

39,158

 

 

 

0.28

%

For the Year Ended December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

$

—

 

 

$

939

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

3,976

 

 

$

4,915

 

 

 

0.13

%

Commercial and Industrial

 

 

105

 

 

 

—

 

 

 

5,509

 

 

 

—

 

 

 

1,615

 

 

 

7,229

 

 

 

0.44

%

Total Commercial

 

 

105

 

 

 

939

 

 

 

5,509

 

 

 

—

 

 

 

5,591

 

 

 

12,144

 

 

 

0.21

%

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

131

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

0.00

%

Home Equity

 

 

133

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

616

 

 

 

—

 

 

 

749

 

 

 

0.03

%

Automobile

 

 

10,026

 

 

 

—

 

 

 

1,179

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

11,205

 

 

 

1.34

%

Other

 

 

1,101

 

 

 

—

 

 

 

248

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,349

 

 

 

0.34

%

Total Consumer

 

 

11,391

 

 

 

—

 

 

 

1,427

 

 

 

616

 

 

 

—

 

 

 

13,434

 

 

 

0.16

%

Total Loans and Leases

 

$

11,496

 

 

$

939

 

 

$

6,936

 

 

$

616

 

 

$

5,591

 

 

$

25,578

 

 

 

0.18

%

1. Includes forbearance plans.

 

The following table presents the financial effect of loan modifications made to borrowers experiencing financial difficulty during the year ended December 31, 2024 and 2023.

 

(dollars in thousands)

 

Weighted-Average Months of Term Extension

 

 

Weighted-Average Payment Deferral1

 

 

Weighted-Average Interest Rate Reduction

 

For the Year Ended December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

 

2

 

 

$

—

 

 

 

—

 

Commercial and Industrial

 

 

12

 

 

 

593

 

 

 

—

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

—

 

 

$

12

 

 

 

—

 

Home Equity

 

 

—

 

 

 

14

 

 

 

—

 

Automobile

 

 

22

 

 

 

1

 

 

 

—

 

Other

 

 

21

 

 

 

—

 

 

 

—

 

For the Year Ended December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

 

—

 

 

$

39

 

 

 

2.50

%

Commercial and Industrial

 

 

6

 

 

 

1,267

 

 

 

—

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

58

 

 

$

5

 

 

 

—

 

Home Equity

 

 

107

 

 

 

—

 

 

 

2.88

%

Automobile

 

 

21

 

 

 

1

 

 

 

—

 

Other

 

 

19

 

 

 

1

 

 

 

—

 

1. Includes forbearance plans.

 

The following table presents the loan modifications made to borrowers experiencing financial difficulty that defaulted during the years ended December 31, 2024 and 2023.

 

(dollars in thousands)

 

Term Extension

 

 

Payment Delay and Term Extension

 

 

 

Total

 

For the Year Ended December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

$

—

 

 

$

32

 

 

 

$

32

 

Commercial and Industrial

 

 

2,450

 

 

 

—

 

 

 

 

2,450

 

 Total Commercial

 

 

2,450

 

 

 

32

 

 

 

 

2,482

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Automobile

 

 

597

 

 

 

38

 

 

 

 

635

 

Other

 

 

219

 

 

 

—

 

 

 

 

219

 

 Total Consumer

 

 

816

 

 

 

38

 

 

 

 

854

 

Total Loans and Leases

 

$

3,266

 

 

$

70

 

 

 

$

3,336

 

For the Year Ended December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Automobile

 

$

425

 

 

$

—

 

 

 

$

425

 

Other

 

 

132

 

 

 

—

 

 

 

 

132

 

 Total Consumer

 

 

557

 

 

 

—

 

 

 

 

557

 

Total Loans and Leases

 

$

557

 

 

$

—

 

 

 

$

557

 

 

 
Schedule of Aging Analysis of Loan Modifications Made to Borrowers Experiencing Financial Difficulty

The following table presents the aging analysis of loan modifications made to borrowers experiencing financial difficulty as of December 31, 2024 and 2023.

 

(dollars in thousands)

 

Current

 

 

30 - 59 Days Past Due

 

 

60 - 89 Days Past Due

 

 

Past Due 90 Days or More

 

 

Non-Accrual

 

 

Total

 

For the Year Ended December 31, 2024

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

$

4,120

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

4,120

 

Commercial and Industrial

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,450

 

 

 

2,450

 

 Total Commercial

 

 

4,120

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

2,450

 

 

 

6,570

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

14,369

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

14,369

 

Home Equity

 

 

1,070

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

1,070

 

Automobile

 

 

12,025

 

 

 

2,958

 

 

 

166

 

 

 

117

 

 

 

—

 

 

 

15,266

 

Other

 

 

1,648

 

 

 

90

 

 

 

96

 

 

 

49

 

 

 

—

 

 

 

1,883

 

 Total Consumer

 

 

29,112

 

 

 

3,048

 

 

 

262

 

 

 

166

 

 

 

—

 

 

 

32,588

 

Total Loans and Leases

 

$

33,232

 

 

$

3,048

 

 

$

262

 

 

$

166

 

 

$

2,450

 

 

$

39,158

 

For the Year Ended December 31, 2023

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial Mortgage

 

$

4,915

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

$

—

 

 

 

4,915

 

Commercial and Industrial

 

 

7,142

 

 

 

87

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

$

7,229

 

 Total Commercial

 

 

12,057

 

 

 

87

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

12,144

 

Consumer

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Mortgage

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

131

 

 

 

131

 

Home Equity

 

 

133

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

—

 

 

 

616

 

 

 

749

 

Automobile

 

 

8,884

 

 

 

2,027

 

 

 

158

 

 

 

136

 

 

 

—

 

 

 

11,205

 

Other

 

 

1,132

 

 

 

115

 

 

 

27

 

 

 

75

 

 

 

—

 

 

 

1,349

 

 Total Consumer

 

 

10,149

 

 

 

2,142

 

 

 

185

 

 

 

211

 

 

 

747

 

 

 

13,434

 

Total Loans and Leases

 

$

22,206

 

 

$

2,229

 

 

$

185

 

 

$

211

 

 

$

747

 

 

$

25,578