EX-99.2 3 dex992.htm FACT SHEET Fact Sheet

Exhibit 99.2

Washington Federal, Inc.

Fact Sheet

September 30, 2009

($ in Thousands)

 

     3/09 QTR          6/09 QTR          9/09 QTR       

Loan Loss Reserve-Total

    $ 143,124      $ 161,695      $ 166,836   

- General

      55,460        51,979        59,461   

- Specific

      87,664        109,716        107,375   

Net Charge-offs (Recoveries) for the Qtr

      15,711        33,630        46,659   

Non-performing Assets - Total

      492,131        605,882        557,120   

- REO

      84,699        86,651        120,105   

- REHI

      —          26,937        56,758   

- Non-accrual

      407,432        492,294        380,257   

Troubled Debt Restructuring

      23,670        68,385        136,894   

Regulatory Capital Ratios (excludes holding co.)

                

- Tangible

      1,342,621    11.22 %      1,076,697    9.21 %      1,414,885    11.56 % 

- Core

      1,342,621    11.22        1,076,697    9.21        1,414,885    11.56   

- Risk Based

      1,392,693    19.98        1,123,311    16.49        1,469,857    21.57   

 

     3/09 QTR     3/09 YTD     6/09 QTR     6/09 YTD     9/09 QTR     9/09 YTD  

Loan Originations - Total

    $ 368,971      $ 872,901      $ 430,886      $ 1,303,787      $ 536,673      $ 1,840,460   

Single-Family Residential

      177,532        396,051        201,599        597,650        257,562        855,212   

Construction - Speculative

      17,831        46,404        18,375        64,779        37,851        102,630   

Construction - Custom

      38,283        103,035        61,832        164,867        98,085        262,952   

Land - Acquisition & Development

      13,476        26,169        11,682        37,851        7,574        45,425   

Land - Consumer Lot Loans

      3,423        7,213        3,556        10,769        3,912        14,681   

Multi-Family

      21,733        49,020        23,737        72,757        24,864        97,621   

Commercial Real Estate

      19,406        70,013        24,925        94,938        22,509        117,447   

Commercial & Industrial

      53,809        114,038        61,975        176,013        67,227        243,240   

HELOC

      22,270        46,985        22,443        69,428        16,327        85,755   

Consumer

      1,208        13,973        762        14,735        762        15,497   
     3/09 QTR     3/09 YTD     6/09 QTR     6/09 YTD     9/09 QTR     9/09 YTD  

Loan Servicing Fee Income

    $ 2,285      $ 3,976      $ 2,409      $ 6,385      $ 2,442      $ 8,827   

Other Fee Income

      748        1,533        746        2,279        916        3,195   
                                                

Total Fee Income

    $ 3,033      $ 5,509      $ 3,155      $ 8,664      $ 3,358      $ 12,022   
                                                
     3/09 QTR     3/09 YTD     6/09 QTR     6/09 YTD     9/09 QTR     9/09 YTD  

Average Loans

    $ 9,619,708      $ 9,600,123      $ 9,374,356      $ 9,524,867      $ 9,120,537      $ 9,422,954   

Average Earning Assets

      11,886,517        11,753,336        11,830,798        11,779,157        11,682,998        11,754,919   

Average Assets

      12,402,617        12,249,829        12,223,318        12,238,240        12,241,344        12,254,243   

Average Paying Liabilities

      10,672,378        10,643,771        10,770,347        10,685,963        10,817,127        10,719,024   

Operating Expenses/Average Assets

      0.81 %      0.81 %      1.01 %      0.88 %      0.87 %      0.87 % 

Efficiency Ratio

      25.61        25.85        31.06        27.63        26.35        27.30   

Amortization of Intangibles

    $ 860      $ 1,410      $ 801      $ 2,211      $ 782      $ 2,992   

Net Interest Margin

      3.15 %      3.12 %      3.19 %      3.14 %      3.27 %      3.17 % 
      3/09 QTR     3/09 YTD     6/09 QTR     6/09 YTD     9/09 QTR     9/09 YTD  

Repayments

             

Loans

    $ 535,061      $ 904,689      $ 660,454      $ 1,565,143      $ 556,692      $ 2,121,835   

MBS

      109,656        145,751        199,928        345,679        186,504        532,183   
     3/09 QTR           6/09 QTR           9/09 QTR        

EOP Numbers

             

Shares Issued and Outstanding

      88,047,438          88,048,226          112,247,748     
     3/09 QTR     3/09 YTD     6/09 QTR     6/09 YTD     9/09 QTR     9/09 YTD  

Share repurchase information

             

Remaining shares auth. for repurchase

      2,888,314        2,888,314        2,888,314        2,888,314        2,888,314        2,888,314   

Shares repurchased

      —          —          —          —          —          —     

Average share repurchase price

    $ —        $ —        $ —        $ —        $ —        $ —     

Washington Federal, Inc.

Fact Sheet

September 30, 2009

($ in Thousands)

 

      3/09 QTR           6/09 QTR           9/09 QTR        

Tangible Common Book Value

             

$ Amount

    $ 1,184,293        $ 1,136,502        $ 1,488,688     

Per Share

      13.45          12.91          13.26     

# of Employees

      1,113          1,095          1,105     

Tax Rate - Going Forward

      35.50 %        35.50 %        35.50 %   
     3/09 QTR           6/09 QTR           9/09 QTR        

Investments

            

Available-for-sale:

             

Agency MBS

    $ 1,924,065        $ 1,911,728        $ 2,187,258     

Other

      40,135          16,145          13,825     
                              
   $ 1,964,200        $ 1,927,873        $ 2,201,083     
                              

Held-to-maturity:

             

Agency MBS

    $ 109,876        $ 102,250        $ 95,607     

Other

      7,440          7,440          7,435     
                              
   $ 117,316        $ 109,690        $ 103,042     
                              
     AS OF 3/31/09     AS OF 6/30/09     AS OF 9/30/09  
     AMOUNT     %     AMOUNT     %     AMOUNT     %  

Gross Loan Portfolio by Category

             

Single-Family Residential

    $ 6,937,789      70.8 %    $ 6,763,040      71.2 %    $ 6,785,723      72.3 % 

Construction - Speculative

      358,042      3.7        311,995      3.3        267,430      2.8   

Construction - Custom

      260,104      2.7        240,885      2.5        258,839      2.8   

Land - Acquisition & Development

      678,278      6.9        613,499      6.5        519,130      5.5   

Land - Consumer Lot Loans

      201,407      2.1        198,127      2.1        195,812      2.1   

Multi-Family

      686,906      7.0        695,795      7.3        705,212      7.5   

Commercial Real Estate

      307,502      3.1        306,994      3.2        294,109      3.1   

Commercial & Industrial

      128,212      1.3        123,978      1.3        119,019      1.3   

HELOC

      107,657      1.1        118,001      1.2        122,184      1.3   

Consumer

      139,366      1.4        128,764      1.4        120,081      1.3   
                                          
     9,805,263      100 %      9,501,078      100 %      9,387,539      100 % 
                                          

Less:

             

ALL

      143,124          161,695          166,836     

Loans in Process

      195,407          193,119          200,919     

Deferred Net Origination Fees

      35,133          34,924          36,354     
                              
     373,664          389,738          404,109     
                              
   $ 9,431,599        $ 9,111,340        $ 8,983,430     
                              
     AS OF 3/31/09     AS OF 6/30/09     AS OF 9/30/09  
     AMOUNT     %     AMOUNT     %     AMOUNT     %  

Net Loan Portfolio by Category

             

Single-Family Residential

    $ 6,892,965      73.1 %    $ 6,719,345      73.7 %    $ 6,739,571      74.9 % 

Construction - Speculative

      275,614      2.9        242,789      2.7        201,430      2.2   

Construction - Custom

      172,469      1.8        150,883      1.7        139,284      1.6   

Land - Acquisition & Development

      557,260      5.9        466,175      5.1        391,920      4.4   

Land - Consumer Lot Loans

      197,662      2.1        194,430      2.1        193,749      2.2   

Multi-Family

      679,774      7.2        689,089      7.6        700,151      7.8   

Commercial Real Estate

      299,042      3.2        302,228      3.3        274,719      3.1   

Commercial & Industrial

      124,167      1.3        113,325      1.2        111,231      1.2   

HELOC

      105,246      1.1        115,296      1.3        121,334      1.4   

Consumer

      127,400      1.4        117,780      1.3        110,042      1.2   
                                          
   $ 9,431,599      100 %    $ 9,111,340      100 %    $ 8,983,430      100 % 
                                          

Washington Federal, Inc.

Fact Sheet

September 30, 2009

($ in Thousands)

 

     AS OF 3/31/09    AS OF 6/30/09    AS OF 9/30/09
     AMOUNT     %     #    AMOUNT     %     #    AMOUNT     %     #

Deposits by State

                     

WA

    $ 3,532,389      46.6 %    54    $ 3,560,161      46.4 %    54    $ 3,612,300      46.0 %    54

ID

      601,086      8.0      16      608,187      7.9      16      603,979      7.7      16

OR

      1,295,876      17.1      28      1,318,551      17.2      28      1,346,837      17.2      28

UT

      310,041      4.1      10      313,530      4.1      10      320,242      4.1      10

NV

      166,238      2.2      4      167,293      2.2      4      162,767      2.1      4

TX

      110,092      1.5      6      111,752      1.5      6      121,851      1.6      6

AZ

      1,092,638      14.5      21      1,143,665      14.9      21      1,216,095      15.5      21

NM

      450,996      6.0      11      447,841      5.8      11      458,239      5.8      11
                                                        

Total

    $ 7,559,356      100 %    150    $ 7,670,980      100 %    150    $ 7,842,310      100 %    150
                                                        
     3/09 QTR          6/09 QTR          9/09 QTR      
     AMOUNT     %          AMOUNT     %          AMOUNT     %      

Deposits by Type

                     

Checking (noninterest)

    $ 110,399      1.5 %       $ 116,836      1.5 %       $ 119,654      1.5 %   

NOW (interest)

      400,404      5.3           401,599      5.2           406,667      5.2     

Savings (passbook/stmt)

      191,869      2.5           196,500      2.6           197,025      2.5     

Money Market

      1,210,133      16.0           1,205,051      15.7           1,214,812      15.5     

CD’s

      5,646,551      74.7           5,750,994      75.0           5,904,152      75.3     
                                                  

Total

    $ 7,559,356      100 %       $ 7,670,980      100 %       $ 7,842,310      100 %   
                                                  

Deposits greater than $100,000 - EOP

    $ 2,636,031           $ 2,714,546           $ 2,835,393       

Brokered Deposits

    $ —             $ —             $ —         
     3/09 QTR                6/09 QTR                9/09 QTR            

Non-Performing Assets

                     

Restructured loans

    $ 23,670           $ 68,385           $ 136,894       

Non-accrual loans:

                     

Single-Family Residential

      87,927             118,851             116,268       

Construction -Speculative

      61,658             71,701             50,348       

Construction - Custom

      1,704             1,336             —         

Land - Acquisition & Development

      253,953             265,901             187,061       

Land - Consumer Lot Loans

      —               —               —         

Multi-Family

      222             3,504             4,368       

Commercial Real Estate

      67             5,271             2,733       

Commercial & Industrial

      929             24,731             18,823       

HELOC

      195             75             —         

Consumer

      777             924             656       
                                      

Total non-accrual loans

      407,432             492,294             380,257       

Total REO

      84,699             86,651             120,105       

Total REHI

      —               26,937             56,758       
                                      

Total non-performing assets

    $ 492,131           $ 605,882           $ 557,120       
                                      

Total non-performing assets and restructured loans

    $ 515,801           $ 674,267           $ 694,014       
                                      

Total non-performing assets and restructured loans as a % of total assets

      4.21 %           5.60 %           5.52 %     
                                      
     3/09 QTR                6/09 QTR                9/09 QTR            

Net Charge-offs by Category

                     

Single-Family Residential

    $ 2,145           $ 3,891           $ 8,784       

Construction - Speculative

      2,537             4,218             11,337       

Construction - Custom

      180             —               109       

Land - Acquisition & Development

      6,021             17,757             23,218       

Land - Consumer Lot Loans

      420             454             229       

Multi-Family

      670             278             80       

Commercial Real Estate

      —               —               —         

Commercial & Industrial

      1,861             5,488             1,149       

HELOC

      —               35             115       

Consumer

      1,877             1,509             1,638       
                                      

Total charge-offs

    $ 15,711           $ 33,630           $ 46,659       
                                      

Washington Federal, Inc.

Fact Sheet

September 30, 2009

($ in Thousands)

 

TYPE OF LOANS    #LOANS    AVG Size    AMOUNT OF
GROSS LOANS		    30    60    90    Total    % based
on #		     Previous
Year		    $ Delinquent    % based
on $		  
SEPTEMBER 30, 2009                                

Single-Family Residential

    36,429    186,273      6,785,722,368    283    135    380    798    2.19 %    395    197,226,001    2.91 % 

Construction - Speculative

    861    310,604      267,430,203    16    18    112    146    16.96 %    186    53,642,250    20.06 % 

Construction - Custom

    698    370,829      258,838,857    3    —      5    8    1.15 %    9    1,503,175    0.58 % 

Land - Acquisition & Development

    644    806,102      519,129,743    20    16    111    147    22.83 %    74    163,424,692    31.48 % 

Land - Consumer Lot Loans

    1,921    101,932      195,811,509    17    10    28    55    2.86 %    35    7,851,088    4.01 % 

Multi-Family

    1,266    557,040      705,212,418    5    1    5    11    0.87 %    7    5,845,703    0.83 % 

Commercial Real Estate

    536    548,712      294,109,456    7    —      5    12    2.24 %    6    4,651,809    1.58 % 

Commercial & Industrial

    762    156,193      119,019,141    3    2    6    11    1.44 %    9    17,512,348    14.71 % 

HELOC

    2,188    55,843      122,184,337    5    1    2    8    0.37 %    3    665,337    0.54 % 

Consumer

    19,306    6,220      120,081,078    320    177    134    631    3.27 %    553    3,995,239    3.33 % 
                                                   
   64,611       $ 9,387,539,110    679    360    788    1,827    2.83 %    1,277    456,317,641    4.86 % 
                                                 

JUNE 30, 2009

                                

Single-Family Residential

    36,666    184,450      6,763,039,253    239    95    402    736    2.01 %    275    185,448,111    2.74 % 

Construction - Speculative

    963    323,982      311,994,794    8    18    136    162    16.82 %    147    63,219,254    20.26 % 

Construction - Custom

    646    372,887      240,884,905    —      2    8    10    1.55 %    5    5,528,893    2.30 % 

Land - Acquisition & Development

    716    856,843      613,499,512    20    12    138    170    23.74 %    48    238,477,236    38.87 % 

Land - Consumer Lot Loans

    1,936    102,338      198,126,598    18    3    29    50    2.58 %    28    7,599,639    3.84 % 

Multi-Family

    1,252    555,747      695,795,211    4    3    4    11    0.88 %    2    7,233,114    1.04 % 

Commercial Real Estate

    408    752,437      306,994,378    4    —      6    10    2.45 %    8    9,823,835    3.20 % 

Commercial & Industrial

    809    153,249      123,978,389    7    5    7    19    2.35 %    11    19,207,430    15.49 % 

HELOC

    2,112    55,871      118,000,594    4    2    4    10    0.47 %    4    713,004    0.60 % 

Consumer

    20,479    6,288      128,763,927    296    154    151    601    2.93 %    403    3,645,170    2.83 % 
                                                   
   65,987       $ 9,501,077,561    600    294    885    1,779    2.70 %    931    540,895,685    5.69 % 
                                                 

MARCH 31, 2009

                               

Single-Family Residential

    37,568    184,680      6,938,058,091    215    141    277    633    1.68 %    229    159,458,528    2.30 % 

Construction - Speculative

    1,075    333,063      358,042,452    52    17    137    206    19.16 %    130    71,321,282    19.92 % 

Construction - Custom

    702    370,518      260,103,597    1    1    8    10    1.42 %    5    3,935,067    1.51 % 

Land - Acquisition & Development

    819    827,849      678,008,068    26    30    119    175    21.37 %    58    152,195,632    22.45 % 

Land - Consumer Lot Loans

    1,944    103,605      201,407,480    18    10    28    56    2.88 %    14    8,302,580    4.12 % 

Multi-Family

    1,248    550,405      686,905,574    2    3    1    6    0.48 %    1    2,483,559    0.36 % 

Commercial Real Estate

    571    538,533      307,502,498    6    —      3    9    1.58 %    2    6,156,507    2.00 % 

Commercial & Industrial

    851    150,661      128,212,139    9    3    7    19    2.23 %    7    19,817,412    15.46 % 

HELOC

    2,001    53,802      107,657,090    6    1    3    10    0.50 %    3    609,719    0.57 % 

Consumer

    21,828    6,385      139,365,844    323    150    147    620    2.84 %    380    3,650,877    2.62 % 
                                                   
   68,607       $ 9,805,262,833    658    356    730    1,744    2.54 %    829    427,931,163    4.36 %