XML 49 R32.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.22.2.2
Loans Receivable (Tables)
 12 Months Ended
Sep. 30, 2022
Receivables [Abstract]  
Schedule of loans receivable
The following table is a summary of loans receivable by loan portfolio segment and class.
 September 30, 2022September 30, 2021
 ($ in thousands)($ in thousands)
Gross loans by category
Commercial loans
   Multi-family$2,645,801 13.7 %$2,291,477 14.0 %
   Commercial real estate3,133,660 16.2 2,443,845 15.0 
   Commercial & industrial (1)2,350,984 12.1 2,314,654 14.2 
   Construction3,784,388 19.5 2,888,214 17.7 
   Land - acquisition & development291,301 1.5 222,457 1.4 
 Total commercial loans12,206,134 63.0 10,160,647 62.3 
Consumer loans
 Single-family residential5,771,862 29.8 4,951,627 30.4 
 Construction - custom974,652 5.0 783,221 4.8 
 Land - consumer lot loans153,240 0.8 149,956 0.9 
   HELOC203,528 1.0 165,989 1.0 
   Consumer75,543 0.4 87,892 0.5 
 Total consumer loans7,178,825 37.0 6,138,685 37.7 
Total gross loans19,384,959 100 %16,299,332 100 %
   Less:
      Allowance for loan losses172,808 171,300 
      Loans in process3,006,023 2,232,836 
      Net deferred fees, costs and discounts92,564 61,626 
Total loan contra accounts3,271,395 2,465,762 
Net loans$16,113,564 $13,833,570 
(1) Includes $10,237,000 and $311,795,000 of SBA Payroll Protection Program loans as of September 30, 2022 and
September 30, 2021, respectively.
Schedule of fixed and adjustable rate loans
The following summary breaks down the Company's fixed rate and adjustable rate loans by time to maturity or to rate adjustment. See Note G for details regarding fair value hedges of individual fixed rate commercial loans and also hedges of a specified portion of pools of prepayable fixed rate mortgage loans under the "last of layer" method.
September 30, 2022
Fixed-RateAdjustable-Rate
Term To MaturityLoans% of LoansTerm To Rate AdjustmentLoans% of Loans
 (In thousands) (In thousands)
Within 1 year$146,178 0.9 %Less than 1 year$4,930,819 30.3 %
1 to 3 years459,554 2.8 1 to 3 years474,147 2.9 
3 to 5 years979,946 6.0 3 to 5 years415,388 2.6 
5 to 10 years2,232,082 13.7 5 to 10 years108,678 0.7 
10 to 20 years1,171,724 7.2 10 to 20 years4 — 
Over 20 years5,367,852 33.0 Over 20 years— — 
$10,357,336 63.6 %$5,929,036 36.4 %
Non accrual loans held by the company
The following table sets forth the amortized cost basis of loans receivable for non-accrual loans and loans 90 days or more past due and still accruing.
 September 30, 2022September 30, 2021
 (In thousands, except ratio data)
Non-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruingNon-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruing
Commercial loans
Multi-family$5,912 $— $— $475 $— $— 
Commercial real estate4,691 — — 8,038 — — 
Commercial & industrial5,693 1,308 — 365 30 — 
Construction— — — 505 — — 
Land - acquisition & development— — — 2,340 — — 
   Total commercial loans16,296 1,308 — 11,723 30 — 
Consumer loans
Single-family residential17,450 — — 19,320 — — 
Construction - custom435 — — — — — 
Land - consumer lot loans84 — — 359 — — 
HELOC233 — — 287 — — 
Consumer36 — — 60 — — 
   Total consumer loans18,238 — — 20,026 — — 
Total loans$34,534 $1,308 $— $31,749 $30 $— 
% of total loans0.21 %0.23 %
Analysis of age of loans in past due status
The following tables break down loan delinquencies by loan portfolio segment and class.
September 30, 2022Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Loan typeLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Past Due
($ in thousands)
Commercial loans
   Multi-Family$2,626,479 $2,626,479 $— $— $— $— — %
   Commercial Real Estate3,111,112 3,110,056 538 450 68 1,056 0.03 
   Commercial & Industrial2,343,403 2,336,791 — 919 5,693 6,612 0.28 
   Construction - Speculative1,423,891 1,423,891 — — — — 
   Land - Acquisition & Development223,616 223,616 — — — — — 
Total commercial loans9,728,501 9,720,833 538 1,369 5,761 7,668 0.08 
Consumer loans
   Single-Family Residential5,726,979 5,708,996 2,796 1,316 13,871 17,983 0.31 
   Construction - Custom397,343 396,908 — — 435 435 0.11 
   Land - Consumer Lot Loans151,945 151,746 — 139 60 199 0.13 
   HELOC206,033 205,605 155 46 227 428 0.21 
   Consumer75,571 75,357 162 17 35 214 0.28 
Total consumer loans6,557,871 6,538,612 3,113 1,518 14,628 19,259 0.29 
Total Loans$16,286,372 $16,259,445 $3,651 $2,887 $20,389 $26,927 0.17 %
Delinquency %99.83 %0.02 %0.02 %0.13 %0.17 %
September 30, 2021Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Loan typeLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Past Due
($ in thousands)
Commercial loans
   Multi-Family$2,273,689 $2,273,214 $— $— $475 $475 0.02 %
   Commercial Real Estate2,429,332 2,428,014 971 64 283 1,318 0.05 
   Commercial & Industrial2,303,927 2,303,605 — — 322 322 0.01 
   Construction - Speculative1,117,227 1,117,186 — — 41 41 — 
   Land - Acquisition & Development192,416 190,076 — — 2,340 2,340 1.22 
Total commercial loans8,316,591 8,312,095 971 64 3,461 4,496 0.05 
Consumer loans
   Single-Family Residential4,937,064 4,915,749 3,627 2,165 15,523 21,315 0.43 
   Construction - Custom347,752 347,752 — — — — — 
   Land - Consumer Lot Loans148,534 147,952 5 307 270 582 0.39 
   HELOC166,940 166,627 47 — 266 313 0.19 
   Consumer87,989 87,727 152 59 51 262 0.30 
Total consumer loans5,688,279 5,665,807 3,831 2,531 16,110 22,472 0.40 
Total Loans$14,004,870 $13,977,902 $4,802 $2,595 $19,571 $26,968 0.19 %
Delinquency %99.81 %0.03 %0.02 %0.14 %0.19 %
Summary of loans based on credit quality indicators
The following tables present by credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of September 30, 2022 and September 30, 2021.

September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$657,144 $778,936 $500,917 $168,568 $157,144 $315,858 $34,102 $— $2,612,669 
Substandard3,951 — 1,729 — 6,560 1,570 — — 13,810 
Total$661,095 $778,936 $502,646 $168,568 $163,704 $317,428 $34,102 $— $2,626,479 
Commercial real estate
Pass$820,490 $679,321 $492,826 $301,033 $218,171 $541,008 $1,391 $— $3,054,240 
Special Mention— 1,594 — — — — — — 1,594 
Substandard259 — 6,074 30,579 4,857 10,923 2,586 — 55,278 
Total$820,749 $680,915 $498,900 $331,612 $223,028 $551,931 $3,977 $— $3,111,112 
Commercial & industrial
Pass$254,668 $435,630 $145,799 $39,102 $25,709 $197,909 $1,097,696 $255 $2,196,768 
Special Mention2,503 — — — — — 29,153 — 31,656 
Substandard2,021 12,639 9,803 5,029 1,213 25,519 58,755 — 114,979 
Total$259,192 $448,269 $155,602 $44,131 $26,922 $223,428 $1,185,604 $255 $2,343,403 
Construction
Pass$510,764 $671,611 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,421,634 
Substandard— 2,257 — — — — — — 2,257 
Total$510,764 $673,868 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,423,891 
Land - acquisition & development
Pass$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total commercial loans
Pass$2,343,088 $2,630,037 $1,299,292 $539,354 $409,574 $1,082,730 $1,204,597 $255 $9,508,927 
Special Mention2,503 1,594 — — — — 29,153 — 33,250 
Substandard6,231 14,896 17,606 35,608 12,630 38,012 61,341 — 186,324 
Total$2,351,822 $2,646,527 $1,316,898 $574,962 $422,204 $1,120,742 $1,295,091 $255 $9,728,501 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$1,131,152 $1,652,242 $771,769 $320,546 $276,093 $1,557,194 $— $— $5,708,996 
30 days past due— — 400 604 — 1,792 — — 2,796 
60 days past due— — — — — 1,316 — — 1,316 
90+ days past due— — — 477 — 13,394 — — 13,871 
Total$1,131,152 $1,652,242 $772,169 $321,627 $276,093 $1,573,696 $— $— $5,726,979 
Construction - custom
Current$235,030 $150,434 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $396,908 
90+ days past due— 435 — — — — — — 435 
Total$235,030 $150,869 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $397,343 
Land - consumer lot loans
Current$53,396 $60,454 $15,876 $5,399 $3,433 $13,188 $— $— $151,746 
60 days past due— — 139 — — — — — 139 
90+ days past due— — — — — 60 — — 60 
Total$53,396 $60,454 $16,015 $5,399 $3,433 $13,248 $— $— $151,945 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,349 $200,267 $989 $205,605 
30 days past due— — — — — 95 60 — 155 
60 days past due— — — — — 29 17 — 46 
90+ days past due— — — — — — 227 — 227 
Total$— $— $— $— $— $4,473 $200,571 $989 $206,033 
Consumer
Current$1,386 $10,156 $8,038 $215 $23,919 $6,449 $25,194 $— $75,357 
30 days past due— — — 2 — 153 7 — 162 
60 days past due— — — — — 17 — — 17 
90+ days past due1 — — 32 — 2 — — 35 
Total$1,387 $10,156 $8,038 $249 $23,919 $6,621 $25,201 $— $75,571 
Total consumer loans
Current$1,420,964 $1,873,286 $805,494 $327,315 $303,923 $1,581,180 $225,461 $989 $6,538,612 
30 days past due— — 400 606 — 2,040 67 — 3,113 
60 days past due— — 139 — — 1,362 17 — 1,518 
90+ days past due1 435 — 509 — 13,456 227 — 14,628 
Total$1,420,965 $1,873,721 $806,033 $328,430 $303,923 $1,598,038 $225,772 $989 $6,557,871 
September 30, 2021Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20212020201920182017Prior to 2017Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$796,231 $479,038 $220,483 $205,661 $217,203 $287,595 $46,184 $— $2,252,395 
Special Mention— 1,763 — 3,111 — — — — 4,874 
Substandard— — 7,548 651 3,703 4,518 — — 16,420 
Total$796,231 $480,801 $228,031 $209,423 $220,906 $292,113 $46,184 $— $2,273,689 
Commercial real estate
Pass$650,457 $434,117 $270,174 $260,344 $216,564 $339,374 $3,109 $247 $2,174,386 
Special Mention— — 4,419 32,931 — 20,275 — — 57,625 
Substandard— 8,362 71,972 17,290 46,800 51,800 1,097 — 197,321 
Total$650,457 $442,479 $346,565 $310,565 $263,364 $411,449 $4,206 $247 $2,429,332 
Commercial & industrial
Pass$687,597 $224,225 $50,054 $38,595 $75,674 $155,171 $864,669 $12,167 $2,108,152 
Special Mention5,947 3,287 6,302 — — — 32,588 — 48,124 
Substandard71 46,695 2,690 4,589 37 17,093 76,217 259 147,651 
Total$693,615 $274,207 $59,046 $43,184 $75,711 $172,264 $973,474 $12,426 $2,303,927 
Construction
Pass$402,578 $362,799 $214,189 $44,257 $15,656 $— $76,312 $— $1,115,791 
Special Mention931 — — — — — — — 931 
Substandard— 464 — — 41 — — — 505 
Total$403,509 $363,263 $214,189 $44,257 $15,697 $— $76,312 $— $1,117,227 
Land - acquisition & development
Pass$89,770 $37,773 $14,070 $15,835 $13,635 $16,393 $2,600 $— $190,076 
Substandard— — — — 2,340 — — — 2,340 
Total$89,770 $37,773 $14,070 $15,835 $15,975 $16,393 $2,600 $— $192,416 
Total commercial loans
Pass$2,626,633 $1,537,952 $768,970 $564,692 $538,732 $798,533 $992,874 $12,414 $7,840,800 
Special Mention6,878 5,050 10,721 36,042 — 20,275 32,588 — 111,554 
Substandard71 55,521 82,210 22,530 52,921 73,411 77,314 259 364,237 
Total$2,633,582 $1,598,523 $861,901 $623,264 $591,653 $892,219 $1,102,776 $12,673 $8,316,591 
September 30, 2021Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
(In thousands)20212020201920182017Prior to 2017Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$1,309,354 $824,827 $413,564 $352,070 $395,569 $1,620,365 $— $— $4,915,749 
30 days past due3 — 349 59 391 2,825 — — 3,627 
60 days past due— — — — — 2,165 — — 2,165 
90+ days past due— — — 115 169 15,239 — — 15,523 
Total$1,309,357 $824,827 $413,913 $352,244 $396,129 $1,640,594 $— $— $4,937,064 
Construction - custom
Current$204,614 $139,175 $2,854 $1,109 $— $— $— $— $347,752 
Total$204,614 $139,175 $2,854 $1,109 $— $— $— $— $347,752 
Land - consumer lot loans
Current$85,342 $28,415 $9,012 $4,454 $5,404 $15,325 $— $— $147,952 
30 days past due— — — — — 5 — — 5 
60 days past due— 142 — — — 165 — — 307 
90+ days past due— — — — 116 154 — — 270 
Total$85,342 $28,557 $9,012 $4,454 $5,520 $15,649 $— $— $148,534 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,764 $160,183 $1,680 $166,627 
30 days past due— — — — — 31 16 — 47 
90+ days past due— — — — — 30 236 — 266 
Total$— $— $— $— $— $4,825 $160,435 $1,680 $166,940 
Consumer
Current$12,091 $8,091 $606 $35,228 $36 $10,700 $20,975 $— $87,727 
30 days past due— — 13 — 54 82 3 — 152 
60 days past due— — 4 — — 55 — — 59 
90+ days past due— — 35 — — 16 — — 51 
Total$12,091 $8,091 $658 $35,228 $90 $10,853 $20,978 $— $87,989 
Total consumer loans
Current$1,611,401 $1,000,508 $426,036 $392,861 $401,009 $1,651,154 $181,158 $1,680 $5,665,807 
30 days past due3 — 362 59 445 2,943 19 — 3,831 
60 days past due— 142 4 — — 2,385 — — 2,531 
90+ days past due— — 35 115 285 15,439 236 — 16,110 
Total$1,611,404 $1,000,650 $426,437 $393,035 $401,739 $1,671,921 $181,413 $1,680 $5,688,279 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories (as previously defined).
 
September 30, 2022Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands)
Loan type
Commercial loans
   Multi-family$2,612,669 $— $13,810 $— $— $2,626,479 
   Commercial real estate3,054,241 1,594 55,277 — — 3,111,112 
   Commercial & industrial2,196,767 31,656 114,980 — — 2,343,403 
   Construction - speculative1,421,634 — 2,257 — — 1,423,891 
   Land - acquisition & development223,616 — — — — 223,616 
      Total commercial loans9,508,927 33,250 186,324 — — 9,728,501 
Consumer loans
   Single-family residential5,706,199 — 20,780 — — 5,726,979 
   Construction - custom396,908 — 435 — — 397,343 
   Land - consumer lot loans151,723 — 222 — — 151,945 
   HELOC205,800 — 233 — — 206,033 
   Consumer75,570 — 1 — — 75,571 
      Total consumer loans6,536,200 — 21,671 — — 6,557,871 
Total loans$16,045,127 $33,250 $207,995 $— $— $16,286,372 
Total grade as a % of total loans98.5 %0.2 %1.3 %— %— %
September 30, 2021Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal Gross Loans
 (In thousands)
Loan type
Commercial loans
   Multi-family$2,252,395 $4,874 $16,420 $— $— $2,273,689 
   Commercial real estate2,174,386 57,625 197,321 — — 2,429,332 
   Commercial & industrial2,108,152 48,124 147,651 — — 2,303,927 
   Construction - speculative1,115,791 931 505 — — 1,117,227 
   Land - acquisition & development190,076 — 2,340 — — 192,416 
      Total commercial loans7,840,800 111,554 364,237 — — 8,316,591 
Consumer loans
   Single-family residential4,915,106 — 21,958 — — 4,937,064 
   Construction - custom347,752 — — — — 347,752 
   Land - consumer lot loans148,010 — 524 — — 148,534 
   HELOC166,652 — 288 — — 166,940 
   Consumer87,962 — 27 — — 87,989 
      Total consumer loans5,665,482 — 22,797 — — 5,688,279 
Total gross loans$13,506,282 $111,554 $387,034 $— $— $14,004,870 
Total grade as a % of total gross loans96.4 %0.8 %2.8 %— %— %