XML 31 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
Loans Receivable (Tables)
 9 Months Ended
Jun. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans Receivable
The following table is a summary of loans receivable by loan portfolio segment and class.
 June 30, 2023September 30, 2022
(In thousands)(In thousands)
Commercial loans
Multi-family$2,889,635 14.5 %$2,645,801 13.7 %
Commercial real estate3,239,387 16.3 3,133,660 16.2 
Commercial & industrial2,496,778 12.5 2,350,984 12.1 
Construction3,578,430 18.0 3,784,388 19.5 
Land - acquisition & development216,185 1.1 291,301 1.5 
Total commercial loans12,420,415 62.3 12,206,134 63.0 
Consumer loans
Single-family residential6,313,561 31.7 5,771,862 29.8 
Construction - custom757,171 3.8 974,652 5.0 
   Land - consumer lot loans134,967 0.7 153,240 0.8 
   HELOC224,917 1.1 203,528 1.0 
   Consumer76,813 0.4 75,543 0.4 
Total consumer loans7,507,429 37.7 7,178,825 37.0 
Total gross loans19,927,844 100 %19,384,959 100 %
   Less:
      Allowance for credit losses on loans178,069 172,808 
      Loans in process2,270,038 3,006,023 
      Net deferred fees, costs and discounts95,549 92,564 
Total loan contra accounts2,543,656 3,271,395 
Net loans$17,384,188 $16,113,564 
Schedule of Non-accrual Loans and Loans 90 Days or More Past Due and Accruing
The following table sets forth the amortized cost basis of non-accrual loans and loans 90 days or more past due and accruing.
 
 June 30, 2023September 30, 2022
 (In thousands, except ratio data)
Non-accrualNon-accrual with no ACL (1)90 days or more past due and accruingNon-accrualNon-accrual with no ACL (1)90 days or more past due and accruing
Commercial loans
Multi-family$5,951 $— $— $5,912 $— $— 
Commercial real estate1,087 — — 4,691 — — 
Commercial & industrial31,686 — 23 5,693 1,308 — 
Construction— — — — — — 
Land - acquisition & development— — — — — — 
   Total commercial loans38,724 — 23 16,296 1,308 — 
Consumer loans
Single-family residential15,510 — — 17,450 — — 
Construction - custom87 — — 435 — — 
Land - consumer lot loans122 — — 84 — — 
HELOC801 — — 233 — — 
Consumer32 — 2 36 — — 
   Total consumer loans16,552 — 2 18,238 — — 
Total non-accrual loans$55,276 $— $25 $34,534 $1,308 $— 
% of total loans0.31 %0.21 %
(1) Amounts in the 'Non-accrual with no ACL' column are a subset of the amounts in the 'Non-accrual' column
Schedule of Loan Delinquencies by Loan Portfolio and Class
The following tables provide details regarding loan delinquencies by loan portfolio and class.
 
June 30, 2023Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$2,858,433 $2,857,937 $364 $— $132 $496 0.02 %
Commercial real estate3,218,451 3,218,451 — — — — — 
Commercial & industrial2,490,740 2,458,189 342 506 31,703 32,551 1.31 
Construction1,759,434 1,759,434 — — — — — 
Land - acquisition & development161,658 161,658 — — — — — 
   Total commercial loans10,488,716 10,455,669 706 506 31,835 33,047 0.32 
Consumer Loans
Single-family residential6,258,592 6,239,506 4,488 2,423 12,175 19,086 0.30 
Construction - custom376,045 375,334 623 — 88 711 0.19 
Land - consumer lot loans133,994 133,730 23 122 119 264 0.20 
HELOC228,132 226,684 681 24 743 1,448 0.63 
Consumer76,778 76,238 376 — 164 540 0.70 
   Total consumer loans7,073,541 7,051,492 6,191 2,569 13,289 22,049 0.31 
Total Loans$17,562,257 $17,507,161 $6,897 $3,075 $45,124 $55,096 0.31 %
Delinquency %99.69%0.04%0.02%0.26%0.31%



September 30, 2022Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$2,626,479 $2,626,479 $— $— $— $— — %
Commercial real estate3,111,112 3,110,056 538 450 68 1,056 0.03 
Commercial & industrial2,343,403 2,336,791 — 919 5,693 6,612 0.28 
Construction1,423,891 1,423,891 — — — — 
Land - acquisition & development223,616 223,616 — — — — — 
  Total commercial loans9,728,501 9,720,833 538 1,369 5,761 7,668 0.08 
Consumer Loans
Single-family residential5,726,979 5,708,996 2,796 1,316 13,871 17,983 0.31 
Construction - custom397,343 396,908 — — 435 435 0.11 
Land - consumer lot loans151,945 151,746 — 139 60 199 0.13 
HELOC206,033 205,605 155 46 227 428 0.21 
Consumer75,571 75,357 162 17 35 214 0.28 
  Total consumer loans6,557,871 6,538,612 3,113 1,518 14,628 19,259 0.29 
Total Loans$16,286,372 $16,259,445 $3,651 $2,887 $20,389 $26,927 0.17 %
Delinquency %99.83%0.02%0.02%0.13%0.17%
Schedule of Loans Based on Credit Quality Indicators
The following tables present by primary credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of June 30, 2023 and September 30, 2022.
June 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$130,850 $653,216 $778,677 $567,639 $149,644 $419,753 $49,512 $— $2,749,291 
Special Mention— 90,187 — — — — — — 90,187 
Substandard— 5,736 2,319 4,137 — 6,763 — — 18,955 
Total$130,850 $749,139 $780,996 $571,776 $149,644 $426,516 $49,512 $— $2,858,433 
Commercial real estate
Pass$175,648 $840,908 $720,872 $458,063 $279,974 $636,672 $2,380 $— $3,114,517 
Special Mention— — — — 4,089 19,149 — — 23,238 
Substandard500 5,428 3,810 24,552 27,966 18,141 299 — 80,696 
Total$176,148 $846,336 $724,682 $482,615 $312,029 $673,962 $2,679 $— $3,218,451 
Commercial & industrial
Pass$147,705 $258,924 $331,317 $121,989 $26,406 $202,496 $1,218,139 $22,699 $2,329,675 
Special Mention— — — — 3,066 — 3,749 — 6,815 
Substandard548 14,210 11,601 3,107 4,112 24,850 95,822 — 154,250 
Total$148,253 $273,134 $342,918 $125,096 $33,584 $227,346 $1,317,710 $22,699 $2,490,740 
Construction
Pass$147,717 $781,322 $609,555 $83,356 $43,964 $375 $65,848 $— $1,732,137 
Special Mention1,709 3,030 — — — — — — 4,739 
Substandard2,608 7,680 12,270 — — — — — 22,558 
Total$152,034 $792,032 $621,825 $83,356 $43,964 $375 $65,848 $— $1,759,434 
Land - acquisition & development
Pass$19,196 $70,336 $41,309 $9,117 $354 $18,476 $2,600 $— $161,388 
Substandard— 270 — — — — — — 270 
Total$19,196 $70,606 $41,309 $9,117 $354 $18,476 $2,600 $— $161,658 
Total commercial loans
Pass$621,116 $2,604,706 $2,481,730 $1,240,164 $500,342 $1,277,772 $1,338,479 $22,699 $10,087,008 
Special Mention1,709 93,217 — — 7,155 19,149 3,749 — 124,979 
Substandard3,656 33,324 30,000 31,796 32,078 49,754 96,121 — 276,729 
Total$626,481 $2,731,247 $2,511,730 $1,271,960 $539,575 $1,346,675 $1,438,349 $22,699 $10,488,716 
June 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$409,516 $1,368,615 $1,738,310 $733,690 $302,013 $1,687,362 $— $— $6,239,506 
30 days past due— — 351 456 — 3,681 — — 4,488 
60 days past due— — — 675 159 1,589 — — 2,423 
90+ days past due— 198 669 738 686 9,884 — — 12,175 
Total$409,516 $1,368,813 $1,739,330 $735,559 $302,858 $1,702,516 $— $— $6,258,592 
Construction - custom
Current$50,392 $304,173 $16,740 $3,192 $358 $479 $— $— $375,334 
30 days past due— 623 — — — — — — 623 
90+ days past due— 88 — — — — — — 88 
Total$50,392 $304,884 $16,740 $3,192 $358 $479 $— $— $376,045 
Land - consumer lot loans
Current$14,991 $45,536 $42,602 $12,522 $4,345 $13,734 $— $— $133,730 
30 days past due— — — — — 23 — — 23 
60 days past due— — — 114 — 8 — — 122 
90+ days past due— — 119 — — — — — 119 
Total$14,991 $45,536 $42,721 $12,636 $4,345 $13,765 $— $— $133,994 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,298 $221,068 $1,318 $226,684 
30 days past due— — — — — 163 518 — 681 
60 days past due— — — — — — 24 — 24 
90+ days past due— — — — — — 743 — 743 
Total$— $— $— $— $— $4,461 $222,353 $1,318 $228,132 
Consumer
Current$3,057 $128 $9,826 $8,008 $16 $24,795 $30,408 $— $76,238 
30 days past due— — — — — 366 10 — 376 
90+ days past due— — — — 30 134 — — 164 
Total$3,057 $128 $9,826 $8,008 $46 $25,295 $30,418 $— $76,778 
Total consumer loans
Current$477,956 $1,718,452 $1,807,478 $757,412 $306,732 $1,730,668 $251,476 $1,318 $7,051,492 
30 days past due— 623 351 456 — 4,233 528 — 6,191 
60 days past due— — — 789 159 1,597 24 — 2,569 
90+ days past due— 286 788 738 716 10,018 743 — 13,289 
Total$477,956 $1,719,361 $1,808,617 $759,395 $307,607 $1,746,516 $252,771 $1,318 $7,073,541 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$657,144 $778,936 $500,917 $168,568 $157,144 $315,858 $34,102 $— $2,612,669 
Substandard3,951 — 1,729 — 6,560 1,570 — — 13,810 
Total$661,095 $778,936 $502,646 $168,568 $163,704 $317,428 $34,102 $— $2,626,479 
Commercial real estate
Pass$820,490 $679,321 $492,826 $301,033 $218,171 $541,008 $1,391 $— $3,054,240 
Special Mention— 1,594 — — — — — — 1,594 
Substandard259 — 6,074 30,579 4,857 10,923 2,586 — 55,278 
Total$820,749 $680,915 $498,900 $331,612 $223,028 $551,931 $3,977 $— $3,111,112 
Commercial & industrial
Pass$254,668 $435,630 $145,799 $39,102 $25,709 $197,909 $1,097,696 $255 $2,196,768 
Special Mention2,503 — — — — — 29,153 — 31,656 
Substandard2,021 12,639 9,803 5,029 1,213 25,519 58,755 — 114,979 
Total$259,192 $448,269 $155,602 $44,131 $26,922 $223,428 $1,185,604 $255 $2,343,403 
Construction
Pass$510,764 $671,611 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,421,634 
Substandard— 2,257 — — — — — — 2,257 
Total$510,764 $673,868 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,423,891 
Land - acquisition & development
Pass$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total commercial loans
Pass$2,343,088 $2,630,037 $1,299,292 $539,354 $409,574 $1,082,730 $1,204,597 $255 $9,508,927 
Special Mention2,503 1,594 — — — — 29,153 — 33,250 
Substandard6,231 14,896 17,606 35,608 12,630 38,012 61,341 — 186,324 
Total$2,351,822 $2,646,527 $1,316,898 $574,962 $422,204 $1,120,742 $1,295,091 $255 $9,728,501 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$1,131,152 $1,652,242 $771,769 $320,546 $276,093 $1,557,194 $— $— $5,708,996 
30 days past due— — 400 604 — 1,792 — — 2,796 
60 days past due— — — — — 1,316 — — 1,316 
90+ days past due— — — 477 — 13,394 — — 13,871 
Total$1,131,152 $1,652,242 $772,169 $321,627 $276,093 $1,573,696 $— $— $5,726,979 
Construction - custom
Current$235,030 $150,434 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $396,908 
90+ days past due— 435 — — — — — — 435 
Total$235,030 $150,869 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $397,343 
Land - consumer lot loans
Current$53,396 $60,454 $15,876 $5,399 $3,433 $13,188 $— $— $151,746 
60 days past due— — 139 — — — — — 139 
90+ days past due— — — — — 60 — — 60 
Total$53,396 $60,454 $16,015 $5,399 $3,433 $13,248 $— $— $151,945 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,349 $200,267 $989 $205,605 
30 days past due— — — — — 95 60 — 155 
60 days past due— — — — — 29 17 — 46 
90+ days past due— — — — — — 227 — 227 
Total$— $— $— $— $— $4,473 $200,571 $989 $206,033 
Consumer
Current$1,386 $10,156 $8,038 $215 $23,919 $6,449 $25,194 $— $75,357 
30 days past due— — — 2 — 153 7 — 162 
60 days past due— — — — — 17 — — 17 
90+ days past due1 — — 32 — 2 — — 35 
Total$1,387 $10,156 $8,038 $249 $23,919 $6,621 $25,201 $— $75,571 
Total consumer loans
Current$1,420,964 $1,873,286 $805,494 $327,315 $303,923 $1,581,180 $225,461 $989 $6,538,612 
30 days past due— — 400 606 — 2,040 67 — 3,113 
60 days past due— — 139 — — 1,362 17 — 1,518 
90+ days past due1 435 — 509 — 13,456 227 — 14,628 
Total$1,420,965 $1,873,721 $806,033 $328,430 $303,923 $1,598,038 $225,772 $989 $6,557,871 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories as previously defined.
June 30, 2023Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,749,291 $90,187 $18,955 $— $— $2,858,433 
  Commercial real estate3,114,517 23,238 80,696 — — 3,218,451 
  Commercial & industrial2,329,675 6,815 154,250 — — 2,490,740 
  Construction1,732,137 4,739 22,558 — — 1,759,434 
  Land - acquisition & development161,388 — 270 — — 161,658 
    Total commercial loans10,087,008 124,979 276,729 — — 10,488,716 
Consumer loans
  Single-family residential6,239,912 — 18,680 — — 6,258,592 
  Construction - custom375,957 — 88 — — 376,045 
  Land - consumer lot loans133,758 — 236 — — 133,994 
  HELOC227,331 — 801 — — 228,132 
  Consumer76,765 — 13 — — 76,778 
    Total consumer loans7,053,723 — 19,818 — — 7,073,541 
Total$17,140,731 $124,979 $296,547 $— $— $17,562,257 
Total grade as a % of total loans97.60 %0.71 %1.69 %— %— %
September 30, 2022Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,612,669 $— $13,810 $— $— $2,626,479 
  Commercial real estate3,054,241 1,594 55,277 — — 3,111,112 
  Commercial & industrial2,196,767 31,656 114,980 — — 2,343,403 
  Construction1,421,634 — 2,257 — — 1,423,891 
  Land - acquisition & development223,616 — — — — 223,616 
    Total commercial loans9,508,927 33,250 186,324 — — 9,728,501 
Consumer loans
  Single-family residential5,706,199 — 20,780 — — 5,726,979 
  Construction - custom396,908 — 435 — — 397,343 
  Land - consumer lot loans151,723 — 222 — — 151,945 
  HELOC205,800 — 233 — — 206,033 
  Consumer75,570 — 1 — — 75,571 
    Total consumer loans6,536,200 — 21,671 — — 6,557,871 
Total loans$16,045,127 $33,250 $207,995 $— $— $16,286,372 
Total grade as a % of total loans98.52 %0.20 %1.28 %— %— %
The following tables provide information on amortized cost of loans receivable based on borrower payment activity.

June 30, 2023Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$2,852,482 99.8 %$5,951 0.2 %
   Commercial real estate3,217,364 100.0 1,087 — 
   Commercial & industrial2,459,054 98.7 31,686 1.3 
   Construction1,759,434 100.0 — 0.0 
   Land - acquisition & development161,658 100.0 — — 
      Total commercial loans10,449,992 99.6 38,724 0.4 
Consumer loans
   Single-family residential6,243,082 99.8 15,510 0.2 
   Construction - custom375,958 100.0 87 — 
   Land - consumer lot loans133,872 99.9 122 0.1 
   HELOC227,331 99.6 801 0.4 
   Consumer76,746 100.0 32 0.0 
      Total consumer loans7,056,989 99.8 16,552 0.2 
Total loans$17,506,981 99.7 %$55,276 0.3 %
September 30, 2022Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$2,620,567 99.8 %$5,912 0.2 %
   Commercial real estate3,106,421 99.8 4,691 0.2 
   Commercial & industrial2,337,710 99.8 5,693 0.2 
   Construction1,423,891 100.0 — — 
   Land - acquisition & development223,616 100.0 — — 
      Total commercial loans9,712,205 99.9 16,296 0.1 
Consumer loans
   Single-family residential5,709,529 99.7 17,450 0.3 
   Construction - custom396,908 99.9 435 0.1 
   Land - consumer lot loans151,861 99.9 84 0.1 
   HELOC205,800 99.9 233 0.1 
   Consumer75,535 100.0 36 0.0 
      Total consumer loans6,539,633 99.7 18,238 0.4 
Total loans$16,251,838 99.8 %$34,534 0.2 %