XML 32 R23.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.2
Allowance for Losses on Loans (Tables)
 9 Months Ended
Jun. 30, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Allowance for Credit Losses by Loan Portfolio Segment and Class
The following tables summarize the activity in the allowance for loan losses by loan portfolio segment and class. 
Three Months Ended June 30, 2023Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers (1)
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$13,038 $— $— $(62)$12,976 
   Commercial real estate27,803 — — 329 28,132 
   Commercial & industrial63,301 (10,469)10 9,073 61,915 
   Construction26,027 — — 1,889 27,916 
   Land - acquisition & development7,496 — 24 (274)7,246 
      Total commercial loans137,665 (10,469)34 10,955 138,185 
Consumer loans
   Single-family residential26,916 — 18 149 27,083 
   Construction - custom3,456 — — (235)3,221 
   Land - consumer lot loans3,945 — 9 (184)3,770 
   HELOC2,662 — — 81 2,743 
   Consumer2,776 (74)131 234 3,067 
      Total consumer loans39,755 (74)158 45 39,884 
Total loans$177,420 $(10,543)$192 $11,000 $178,069 
(1) Provision & transfer amounts within the table do not include the recapture of provision for unfunded commitments of $2.0 million. The total provision recognized for the three months ended June 30, 2023 was $9.0 million.
Three Months Ended June 30, 2022Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers (1)
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$14,463 $— $— $(1,889)$12,574 
   Commercial real estate24,682 — 23 595 25,300 
   Commercial & industrial53,903 (27)8 1,040 54,924 
   Construction22,707 — — 3,127 25,834 
   Land - acquisition & development13,685 (1)11 (1,468)12,227 
      Total commercial loans129,440 (28)42 1,405 130,859 
Consumer loans
   Single-family residential28,992 — 252 (3,027)26,217 
   Construction - custom3,129 — — 225 3,354 
   Land - consumer lot loans5,105 — 2 113 5,220 
   HELOC2,475 — 249 (92)2,632 
   Consumer2,243 (253)331 376 2,697 
      Total consumer loans41,944 (253)834 (2,405)40,120 
Total loans$171,384 $(281)$876 $(1,000)$170,979 
(1) Provision & transfer amounts within the table do not include the provision for unfunded commitments of $2.5 million. The total provision recognized for the three months ended June 30, 2022 was $1.5 million.
Nine Months Ended June 30, 2023Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers (1)
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$12,013 $— $— $963 $12,976 
   Commercial real estate25,814 — 5 2,313 28,132 
   Commercial & industrial57,210 (16,605)84 21,226 61,915 
   Construction26,161 — — 1,755 27,916 
   Land - acquisition & development12,278 — 54 (5,086)7,246 
      Total commercial loans133,476 (16,605)143 21,171 138,185 
Consumer loans
   Single-family residential25,518 (34)552 1,047 27,083 
   Construction - custom3,410 — — (189)3,221 
   Land - consumer lot loans5,047 — 14 (1,291)3,770 
   HELOC2,482 — 1 260 2,743 
   Consumer2,875 (258)448 2 3,067 
      Total consumer loans39,332 (292)1,015 (171)39,884 
Total loans$172,808 $(16,897)$1,158 $21,000 $178,069 
(1) Provision & transfer amounts within the table do not include the recapture of provision for unfunded commitments of $6.0 million. The total provision for the nine months ended June 30, 2023 was $15.0 million.
Nine Months Ended June 30, 2022Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers (1)
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$16,949 $— $— $(4,375)$12,574 
   Commercial real estate23,437 (529)820 1,572 25,300 
   Commercial & industrial45,957 (943)72 9,838 54,924 
   Construction25,585 — 2,179 (1,930)25,834 
   Land - acquisition & development13,447 (3)51 (1,268)12,227 
      Total commercial loans125,375 (1,475)3,122 3,837 130,859 
Consumer loans
   Single-family residential30,978 — 804 (5,565)26,217 
   Construction - custom4,907 — — (1,553)3,354 
   Land - consumer lot loans4,939 (27)47 261 5,220 
   HELOC2,390 — 350 (108)2,632 
   Consumer2,711 (368)726 (372)2,697 
      Total consumer loans45,925 (395)1,927 (7,337)40,120 
Total loans$171,300 $(1,870)$5,049 $(3,500)$170,979 
(1) Provision & transfer amounts within the table do not include the provision for unfunded commitments of $5.0 million. As such there was $1.5 million provision recognized for the nine months ended June 30, 2022.
Schedule of Loans Based on Credit Quality Indicators
The following tables present by primary credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of June 30, 2023 and September 30, 2022.
June 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$130,850 $653,216 $778,677 $567,639 $149,644 $419,753 $49,512 $— $2,749,291 
Special Mention— 90,187 — — — — — — 90,187 
Substandard— 5,736 2,319 4,137 — 6,763 — — 18,955 
Total$130,850 $749,139 $780,996 $571,776 $149,644 $426,516 $49,512 $— $2,858,433 
Commercial real estate
Pass$175,648 $840,908 $720,872 $458,063 $279,974 $636,672 $2,380 $— $3,114,517 
Special Mention— — — — 4,089 19,149 — — 23,238 
Substandard500 5,428 3,810 24,552 27,966 18,141 299 — 80,696 
Total$176,148 $846,336 $724,682 $482,615 $312,029 $673,962 $2,679 $— $3,218,451 
Commercial & industrial
Pass$147,705 $258,924 $331,317 $121,989 $26,406 $202,496 $1,218,139 $22,699 $2,329,675 
Special Mention— — — — 3,066 — 3,749 — 6,815 
Substandard548 14,210 11,601 3,107 4,112 24,850 95,822 — 154,250 
Total$148,253 $273,134 $342,918 $125,096 $33,584 $227,346 $1,317,710 $22,699 $2,490,740 
Construction
Pass$147,717 $781,322 $609,555 $83,356 $43,964 $375 $65,848 $— $1,732,137 
Special Mention1,709 3,030 — — — — — — 4,739 
Substandard2,608 7,680 12,270 — — — — — 22,558 
Total$152,034 $792,032 $621,825 $83,356 $43,964 $375 $65,848 $— $1,759,434 
Land - acquisition & development
Pass$19,196 $70,336 $41,309 $9,117 $354 $18,476 $2,600 $— $161,388 
Substandard— 270 — — — — — — 270 
Total$19,196 $70,606 $41,309 $9,117 $354 $18,476 $2,600 $— $161,658 
Total commercial loans
Pass$621,116 $2,604,706 $2,481,730 $1,240,164 $500,342 $1,277,772 $1,338,479 $22,699 $10,087,008 
Special Mention1,709 93,217 — — 7,155 19,149 3,749 — 124,979 
Substandard3,656 33,324 30,000 31,796 32,078 49,754 96,121 — 276,729 
Total$626,481 $2,731,247 $2,511,730 $1,271,960 $539,575 $1,346,675 $1,438,349 $22,699 $10,488,716 
June 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$409,516 $1,368,615 $1,738,310 $733,690 $302,013 $1,687,362 $— $— $6,239,506 
30 days past due— — 351 456 — 3,681 — — 4,488 
60 days past due— — — 675 159 1,589 — — 2,423 
90+ days past due— 198 669 738 686 9,884 — — 12,175 
Total$409,516 $1,368,813 $1,739,330 $735,559 $302,858 $1,702,516 $— $— $6,258,592 
Construction - custom
Current$50,392 $304,173 $16,740 $3,192 $358 $479 $— $— $375,334 
30 days past due— 623 — — — — — — 623 
90+ days past due— 88 — — — — — — 88 
Total$50,392 $304,884 $16,740 $3,192 $358 $479 $— $— $376,045 
Land - consumer lot loans
Current$14,991 $45,536 $42,602 $12,522 $4,345 $13,734 $— $— $133,730 
30 days past due— — — — — 23 — — 23 
60 days past due— — — 114 — 8 — — 122 
90+ days past due— — 119 — — — — — 119 
Total$14,991 $45,536 $42,721 $12,636 $4,345 $13,765 $— $— $133,994 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,298 $221,068 $1,318 $226,684 
30 days past due— — — — — 163 518 — 681 
60 days past due— — — — — — 24 — 24 
90+ days past due— — — — — — 743 — 743 
Total$— $— $— $— $— $4,461 $222,353 $1,318 $228,132 
Consumer
Current$3,057 $128 $9,826 $8,008 $16 $24,795 $30,408 $— $76,238 
30 days past due— — — — — 366 10 — 376 
90+ days past due— — — — 30 134 — — 164 
Total$3,057 $128 $9,826 $8,008 $46 $25,295 $30,418 $— $76,778 
Total consumer loans
Current$477,956 $1,718,452 $1,807,478 $757,412 $306,732 $1,730,668 $251,476 $1,318 $7,051,492 
30 days past due— 623 351 456 — 4,233 528 — 6,191 
60 days past due— — — 789 159 1,597 24 — 2,569 
90+ days past due— 286 788 738 716 10,018 743 — 13,289 
Total$477,956 $1,719,361 $1,808,617 $759,395 $307,607 $1,746,516 $252,771 $1,318 $7,073,541 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$657,144 $778,936 $500,917 $168,568 $157,144 $315,858 $34,102 $— $2,612,669 
Substandard3,951 — 1,729 — 6,560 1,570 — — 13,810 
Total$661,095 $778,936 $502,646 $168,568 $163,704 $317,428 $34,102 $— $2,626,479 
Commercial real estate
Pass$820,490 $679,321 $492,826 $301,033 $218,171 $541,008 $1,391 $— $3,054,240 
Special Mention— 1,594 — — — — — — 1,594 
Substandard259 — 6,074 30,579 4,857 10,923 2,586 — 55,278 
Total$820,749 $680,915 $498,900 $331,612 $223,028 $551,931 $3,977 $— $3,111,112 
Commercial & industrial
Pass$254,668 $435,630 $145,799 $39,102 $25,709 $197,909 $1,097,696 $255 $2,196,768 
Special Mention2,503 — — — — — 29,153 — 31,656 
Substandard2,021 12,639 9,803 5,029 1,213 25,519 58,755 — 114,979 
Total$259,192 $448,269 $155,602 $44,131 $26,922 $223,428 $1,185,604 $255 $2,343,403 
Construction
Pass$510,764 $671,611 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,421,634 
Substandard— 2,257 — — — — — — 2,257 
Total$510,764 $673,868 $142,816 $27,260 $375 $— $68,808 $— $1,423,891 
Land - acquisition & development
Pass$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total$100,022 $64,539 $16,934 $3,391 $8,175 $27,955 $2,600 $— $223,616 
Total commercial loans
Pass$2,343,088 $2,630,037 $1,299,292 $539,354 $409,574 $1,082,730 $1,204,597 $255 $9,508,927 
Special Mention2,503 1,594 — — — — 29,153 — 33,250 
Substandard6,231 14,896 17,606 35,608 12,630 38,012 61,341 — 186,324 
Total$2,351,822 $2,646,527 $1,316,898 $574,962 $422,204 $1,120,742 $1,295,091 $255 $9,728,501 
September 30, 2022Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20222021202020192018Prior to 2018Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$1,131,152 $1,652,242 $771,769 $320,546 $276,093 $1,557,194 $— $— $5,708,996 
30 days past due— — 400 604 — 1,792 — — 2,796 
60 days past due— — — — — 1,316 — — 1,316 
90+ days past due— — — 477 — 13,394 — — 13,871 
Total$1,131,152 $1,652,242 $772,169 $321,627 $276,093 $1,573,696 $— $— $5,726,979 
Construction - custom
Current$235,030 $150,434 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $396,908 
90+ days past due— 435 — — — — — — 435 
Total$235,030 $150,869 $9,811 $1,155 $478 $— $— $— $397,343 
Land - consumer lot loans
Current$53,396 $60,454 $15,876 $5,399 $3,433 $13,188 $— $— $151,746 
60 days past due— — 139 — — — — — 139 
90+ days past due— — — — — 60 — — 60 
Total$53,396 $60,454 $16,015 $5,399 $3,433 $13,248 $— $— $151,945 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,349 $200,267 $989 $205,605 
30 days past due— — — — — 95 60 — 155 
60 days past due— — — — — 29 17 — 46 
90+ days past due— — — — — — 227 — 227 
Total$— $— $— $— $— $4,473 $200,571 $989 $206,033 
Consumer
Current$1,386 $10,156 $8,038 $215 $23,919 $6,449 $25,194 $— $75,357 
30 days past due— — — 2 — 153 7 — 162 
60 days past due— — — — — 17 — — 17 
90+ days past due1 — — 32 — 2 — — 35 
Total$1,387 $10,156 $8,038 $249 $23,919 $6,621 $25,201 $— $75,571 
Total consumer loans
Current$1,420,964 $1,873,286 $805,494 $327,315 $303,923 $1,581,180 $225,461 $989 $6,538,612 
30 days past due— — 400 606 — 2,040 67 — 3,113 
60 days past due— — 139 — — 1,362 17 — 1,518 
90+ days past due1 435 — 509 — 13,456 227 — 14,628 
Total$1,420,965 $1,873,721 $806,033 $328,430 $303,923 $1,598,038 $225,772 $989 $6,557,871 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories as previously defined.
June 30, 2023Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,749,291 $90,187 $18,955 $— $— $2,858,433 
  Commercial real estate3,114,517 23,238 80,696 — — 3,218,451 
  Commercial & industrial2,329,675 6,815 154,250 — — 2,490,740 
  Construction1,732,137 4,739 22,558 — — 1,759,434 
  Land - acquisition & development161,388 — 270 — — 161,658 
    Total commercial loans10,087,008 124,979 276,729 — — 10,488,716 
Consumer loans
  Single-family residential6,239,912 — 18,680 — — 6,258,592 
  Construction - custom375,957 — 88 — — 376,045 
  Land - consumer lot loans133,758 — 236 — — 133,994 
  HELOC227,331 — 801 — — 228,132 
  Consumer76,765 — 13 — — 76,778 
    Total consumer loans7,053,723 — 19,818 — — 7,073,541 
Total$17,140,731 $124,979 $296,547 $— $— $17,562,257 
Total grade as a % of total loans97.60 %0.71 %1.69 %— %— %
September 30, 2022Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,612,669 $— $13,810 $— $— $2,626,479 
  Commercial real estate3,054,241 1,594 55,277 — — 3,111,112 
  Commercial & industrial2,196,767 31,656 114,980 — — 2,343,403 
  Construction1,421,634 — 2,257 — — 1,423,891 
  Land - acquisition & development223,616 — — — — 223,616 
    Total commercial loans9,508,927 33,250 186,324 — — 9,728,501 
Consumer loans
  Single-family residential5,706,199 — 20,780 — — 5,726,979 
  Construction - custom396,908 — 435 — — 397,343 
  Land - consumer lot loans151,723 — 222 — — 151,945 
  HELOC205,800 — 233 — — 206,033 
  Consumer75,570 — 1 — — 75,571 
    Total consumer loans6,536,200 — 21,671 — — 6,557,871 
Total loans$16,045,127 $33,250 $207,995 $— $— $16,286,372 
Total grade as a % of total loans98.52 %0.20 %1.28 %— %— %
The following tables provide information on amortized cost of loans receivable based on borrower payment activity.

June 30, 2023Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$2,852,482 99.8 %$5,951 0.2 %
   Commercial real estate3,217,364 100.0 1,087 — 
   Commercial & industrial2,459,054 98.7 31,686 1.3 
   Construction1,759,434 100.0 — 0.0 
   Land - acquisition & development161,658 100.0 — — 
      Total commercial loans10,449,992 99.6 38,724 0.4 
Consumer loans
   Single-family residential6,243,082 99.8 15,510 0.2 
   Construction - custom375,958 100.0 87 — 
   Land - consumer lot loans133,872 99.9 122 0.1 
   HELOC227,331 99.6 801 0.4 
   Consumer76,746 100.0 32 0.0 
      Total consumer loans7,056,989 99.8 16,552 0.2 
Total loans$17,506,981 99.7 %$55,276 0.3 %
September 30, 2022Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$2,620,567 99.8 %$5,912 0.2 %
   Commercial real estate3,106,421 99.8 4,691 0.2 
   Commercial & industrial2,337,710 99.8 5,693 0.2 
   Construction1,423,891 100.0 — — 
   Land - acquisition & development223,616 100.0 — — 
      Total commercial loans9,712,205 99.9 16,296 0.1 
Consumer loans
   Single-family residential5,709,529 99.7 17,450 0.3 
   Construction - custom396,908 99.9 435 0.1 
   Land - consumer lot loans151,861 99.9 84 0.1 
   HELOC205,800 99.9 233 0.1 
   Consumer75,535 100.0 36 0.0 
      Total consumer loans6,539,633 99.7 18,238 0.4 
Total loans$16,251,838 99.8 %$34,534 0.2 %