XML 31 R22.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.24.0.1
Loans Receivable (Tables)
 3 Months Ended
Dec. 31, 2023
Receivables [Abstract]  
Schedule of Loans Receivable
The following table is a summary of loans receivable by loan portfolio segment and class.
 December 31, 2023September 30, 2023
Gross loans by category(In thousands)(In thousands)
Commercial loans
Multi-family$3,054,426 15.8 %$2,907,086 14.8 %
Commercial real estate3,351,113 17.3 3,344,959 17.0 
Commercial & industrial2,371,393 12.3 2,321,717 11.8 
Construction2,868,207 14.8 3,318,994 16.9 
Land - acquisition & development190,732 1.0 201,538 1.0 
Total commercial loans11,835,871 61.2 12,094,294 61.6 
Consumer loans
Single-family residential6,535,073 33.8 6,451,270 32.8 
Construction - custom543,748 2.8 672,643 3.4 
   Land - consumer lot loans119,735 0.6 125,723 0.6 
   HELOC243,742 1.2 234,410 1.2 
   Consumer74,884 0.4 70,164 0.4 
Total consumer loans7,517,182 38.8 7,554,210 38.4 
Total gross loans19,353,053 100 %19,648,504 100 %
   Less:
      Allowance for credit losses on loans179,320 177,207 
      Loans in process1,516,522 1,895,940 
      Net deferred fees, costs and discounts72,589 98,807 
Total loan contra accounts1,768,431 2,171,954 
Net loans$17,584,622 $17,476,550 
Non-accrual Loans and Loans 90 Days or More Past Due and Accruing
The following table sets forth the amortized cost basis of non-accrual loans and loans 90 days or more past due and accruing.
 
 December 31, 2023September 30, 2023
 (In thousands, except ratio data)
Non-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruingNon-accrualNon-accrual with no ACL90 days or more past due and accruing
Commercial loans
Multi-family$132 $— $— $5,127 $— $— 
Commercial real estate24,283 — — 23,435 — — 
Commercial & industrial4,437 — — 6,082 — — 
Construction— — — — — — 
Land - acquisition & development— — — — — — 
   Total commercial loans28,852 — — 34,644 — — 
Consumer loans
Single-family residential15,396 — — 14,918 — — 
Construction - custom88 — — 88 — — 
Land - consumer lot loans57 — — 9 — — 
HELOC603 — — 736 — — 
Consumer262 — — 27 — — 
   Total consumer loans16,406 — — 15,778 — — 
Total non-accrual loans$45,258 $— $— $50,422 $— $— 
% of total loans0.25 %0.29 %
Loan Delinquencies by Loan Portfolio and Class
The following tables provide details regarding loan delinquencies by loan portfolio and class.
 
December 31, 2023Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$3,022,457 $3,022,325 $— $— $132 $132 — %
Commercial real estate3,332,293 3,307,076 934 — 24,283 25,217 0.76 
Commercial & industrial2,364,982 2,357,841 2,686 20 4,435 7,141 0.30 
Construction1,695,506 1,695,506 — — — — 
Land - acquisition & development148,711 148,711 — — — — — 
   Total commercial loans10,563,949 10,531,459 3,620 20 28,850 32,490 0.31 
Consumer Loans
Single-family residential6,495,449 6,473,306 6,131 4,065 11,947 22,143 0.34 
Construction - custom263,638 262,791 760 — 87 847 0.32 
Land - consumer lot loans118,917 118,524 336 — 57 393 0.33 
HELOC247,145 245,477 1,117 — 551 1,668 0.67 
Consumer74,844 74,328 208 47 261 516 0.69 
   Total consumer loans7,199,993 7,174,426 8,552 4,112 12,903 25,567 0.36 
Total Loans$17,763,942 $17,705,885 $12,172 $4,132 $41,753 $58,057 0.33 %
Delinquency %99.67%0.07%0.01%0.24%0.33%



September 30, 2023Days Delinquent Based on $ Amount of Loans% based
on $
Type of LoanLoans Receivable (Amortized Cost)Current306090Total Delinquent
(In thousands, except ratio data)
Commercial Loans
Multi-family$2,886,594 $2,886,462 $— $— $132 $132 — %
Commercial real estate3,310,101 3,285,673 848 145 23,435 24,428 0.74 
Commercial & industrial2,315,318 2,307,020 30 2,186 6,082 8,298 0.36 
Construction1,838,936 1,838,936 — — — — — 
Land - acquisition & development156,661 156,661 — — — — — 
  Total commercial loans10,507,610 10,474,752 878 2,331 29,649 32,858 0.31 
Consumer Loans
Single-family residential6,388,990 6,365,065 6,441 6,068 11,416 23,925 0.37 
Construction - custom324,451 320,987 760 2,617 87 3,464 1.07 
Land - consumer lot loans124,842 124,231 358 245 8 611 0.49 
HELOC237,754 235,708 1,050 314 682 2,046 0.86 
Consumer70,110 69,699 228 107 76 411 0.59 
  Total consumer loans7,146,147 7,115,690 8,837 9,351 12,269 30,457 0.43 
Total Loans$17,653,757 $17,590,442 $9,715 $11,682 $41,918 $63,315 0.36 %
Delinquency %99.64%0.06%0.07%0.24%0.36%
Schedule of Loan Modifications
The following table presents the amortized basis of loans that were modified to borrowers experiencing financial difficulty during the period by loan class and modification type. All such modifications during the quarter were term extensions.

Three Months Ended December 31, 2023
Loan ClassTerm Extension% of Total Loan Class BalanceWtd. Avg.
Term Extension
( in thousands)(in months)
Commercial real estate$143 — %20
Commercial & industrial7,814 0.33 4
Construction346 0.02 4
Total commercial loans8,303 0.09 
Total Loans$8,303 0.05 %
Schedule of Loans Based on Credit Quality Indicators
The following tables present by primary credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of December 31, 2023 and September 30, 2023. There were no commercial loans classified as Doubtful or Loss as of either date.
December 31, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20242023202220212020Prior to 2020Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$10,416 $135,720 $778,628 $955,583 $462,169 $521,665 $35,552 $13,959 $2,913,692 
Special Mention— — 90,668 — — — — — 90,668 
Substandard— — 5,690 2,302 2,416 7,689 — — 18,097 
Total$10,416 $135,720 $874,986 $957,885 $464,585 $529,354 $35,552 $13,959 $3,022,457 
Commercial real estate
Pass$61,720 $204,566 $979,199 $750,603 $444,855 $777,833 $2,317 $— $3,221,093 
Special Mention— — — 784 — — — — 784 
Substandard— 499 12,475 2,260 29,908 65,274 — — 110,416 
Total$61,720 $205,065 $991,674 $753,647 $474,763 $843,107 $2,317 $— $3,332,293 
Commercial & industrial
Pass$13,685 $160,759 $284,699 $310,840 $112,799 $187,813 $1,154,212 $55 $2,224,862 
Special Mention— — — — — — 2,850 — 2,850 
Substandard— — 10,457 5,346 2,784 49,992 68,690 1 137,270 
Total$13,685 $160,759 $295,156 $316,186 $115,583 $237,805 $1,225,752 $56 $2,364,982 
Gross Charge-offs— — — — — 31 — 31 62 
Construction
Pass$16,959 $321,724 $761,021 $396,547 $49,865 $49,310 $79,723 $— $1,675,149 
Substandard396 3,218 3,703 13,040 — — — — 20,357 
Total$17,355 $324,942 $764,724 $409,587 $49,865 $49,310 $79,723 $— $1,695,506 
Land - acquisition & development
Pass$9,598 $18,096 $60,988 $32,782 $6,251 $18,258 $2,600 $— $148,573 
Substandard— — 138 — — — — — 138 
Total$9,598 $18,096 $61,126 $32,782 $6,251 $18,258 $2,600 $— $148,711 
Gross Charge-offs— — — — — 18 — — 18 
Total commercial loans
Pass$112,378 $840,865 $2,864,535 $2,446,355 $1,075,939 $1,554,879 $1,274,404 $14,014 $10,183,369 
Special Mention— — 90,668 784 — — 2,850 — 94,302 
Substandard396 3,717 32,463 22,948 35,108 122,955 68,690 1 286,278 
Total$112,774 $844,582 $2,987,666 $2,470,087 $1,111,047 $1,677,834 $1,345,944 $14,015 $10,563,949 
Gross Charge-offs$— $— $— $— $— $49 $— $31 $80 
December 31, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20242023202220212020Prior to 2020Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$50,755 $493,002 $1,584,370 $1,703,961 $715,431 $1,925,787 $— $— $6,473,306 
30 days past due— 820 337 1,470 746 2,758 — — 6,131 
60 days past due— — 863 1,335 — 1,867 — — 4,065 
90+ days past due— 996 469 675 682 9,125 — — 11,947 
Total$50,755 $494,818 $1,586,039 $1,707,441 $716,859 $1,939,537 $— $— $6,495,449 
Construction - custom
Current$1,331 $127,150 $131,617 $1,963 $372 $358 $— $— $262,791 
30 days past due— — 760 — — — — — 760 
90+ days past due— — 87 — — — — — 87 
Total$1,331 $127,150 $132,464 $1,963 $372 $358 $— $— $263,638 
Land - consumer lot loans
Current$3,804 $18,850 $39,120 $29,413 $11,342 $15,995 $— $— $118,524 
30 days past due— — — 336 — — — — 336 
90+ days past due— — — 57 — — — — 57 
Total$3,804 $18,850 $39,120 $29,806 $11,342 $15,995 $— $— $118,917 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,797 $240,274 $406 $245,477 
30 days past due— — — — — 531 586 — 1,117 
90+ days past due— — — — — 8 543 — 551 
Total$— $— $— $— $— $5,336 $241,403 $406 $247,145 
Consumer
Current$29 $139 $122 $9,648 $8,005 $21,864 $34,521 $— $74,328 
30 days past due— — — — — 145 63 — 208 
60 days past due— — — — — 4 43 — 47 
90+ days past due— — — — — 137 124 — 261 
Total$29 $139 $122 $9,648 $8,005 $22,150 $34,751 $— $74,844 
Gross Charge-offs— — — — — 116 97 — 213 
Total consumer loans
Current$55,919 $639,141 $1,755,229 $1,744,985 $735,150 $1,968,801 $274,795 $406 $7,174,426 
30 days past due— 820 1,097 1,806 746 3,434 649 — 8,552 
60 days past due— — 863 1,335 — 1,871 43 — 4,112 
90+ days past due— 996 556 732 682 9,270 667 — 12,903 
Total$55,919 $640,957 $1,757,745 $1,748,858 $736,578 $1,983,376 $276,154 $406 $7,199,993 
Gross Charge-offs$— $— $— $— $— $116 $97 $— $213 
September 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$135,859 $658,126 $850,998 $541,655 $135,965 $400,412 $49,523 $— $2,772,538 
Special Mention— 90,428 — — — — — — 90,428 
Substandard— 5,711 2,309 2,422 7,583 5,603 — — 23,628 
Total$135,859 $754,265 $853,307 $544,077 $143,548 $406,015 $49,523 $— $2,886,594 
Commercial real estate
Pass$221,057 $912,776 $735,069 $476,941 $262,945 $596,459 $2,349 $— $3,207,596 
Special Mention— — 788 — 4,059 — — — 4,847 
Substandard499 5,361 3,810 24,538 27,916 35,534 — — 97,658 
Total$221,556 $918,137 $739,667 $501,479 $294,920 $631,993 $2,349 $— $3,310,101 
Commercial & industrial
Pass$155,411 $258,798 $316,713 $117,089 $24,246 $175,042 $1,089,896 $27,681 $2,164,876 
Special Mention— — — — 2,940 — 3,707 — 6,647 
Substandard— 5,532 8,537 2,783 3,819 46,297 69,948 6,879 143,795 
Total$155,411 $264,330 $325,250 $119,872 $31,005 $221,339 $1,163,551 $34,560 $2,315,318 
Construction
Pass$235,150 $833,577 $559,850 $68,105 $46,390 $373 $74,821 $— $1,818,266 
Substandard2,901 5,119 12,650 — — — — — 20,670 
Total$238,051 $838,696 $572,500 $68,105 $46,390 $373 $74,821 $— $1,838,936 
Land - acquisition & development
Pass$20,593 $69,414 $39,276 $6,280 $351 $17,876 $2,600 $— $156,390 
Substandard— 271 — — — — — — 271 
Total$20,593 $69,685 $39,276 $6,280 $351 $17,876 $2,600 $— $156,661 
Total commercial loans
Pass$768,070 $2,732,691 $2,501,906 $1,210,070 $469,897 $1,190,162 $1,219,189 $27,681 $10,119,666 
Special Mention— 90,428 788 — 6,999 — 3,707 — 101,922 
Substandard3,400 21,994 27,306 29,743 39,318 87,434 69,948 6,879 286,022 
Total$771,470 $2,845,113 $2,530,000 $1,239,813 $516,214 $1,277,596 $1,292,844 $34,560 $10,507,610 
September 30, 2023Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20232022202120202019Prior to 2019Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$513,007 $1,478,479 $1,719,163 $718,250 $295,836 $1,640,330 $— $— $6,365,065 
30 days past due822 115 859 392 221 4,032 — — 6,441 
60 days past due— 1,526 1,420 1,325 — 1,797 — — 6,068 
90+ days past due— 1,470 666 1,408 — 7,872 — — 11,416 
Total$513,829 $1,481,590 $1,722,108 $721,375 $296,057 $1,654,031 $— $— $6,388,990 
Construction - custom
Current$92,081 $218,988 $8,838 $243 $358 $479 $— $— $320,987 
30 days past due— 760 — — — — — — 760 
60 days past due— — — 2,617 — — — — 2,617 
90+ days past due— 87 — — — — — — 87 
Total$92,081 $219,835 $8,838 $2,860 $358 $479 $— $— $324,451 
Land - consumer lot loans
Current$19,128 $41,658 $35,048 $11,517 $4,166 $12,714 $— $— $124,231 
30 days past due— — 358 — — — — — 358 
60 days past due— — 245 — — — — — 245 
90+ days past due— — — — — 8 — — 8 
Total$19,128 $41,658 $35,651 $11,517 $4,166 $12,722 $— $— $124,842 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $3,733 $230,338 $1,637 $235,708 
30 days past due— — — — — 44 1,006 — 1,050 
60 days past due— — — — — 314 — — 314 
90+ days past due— — — — — — 682 — 682 
Total$— $— $— $— $— $4,091 $232,026 $1,637 $237,754 
Consumer
Current$662 $121 $9,748 $8,006 $16 $23,201 $27,945 $— $69,699 
30 days past due— — — — — 225 3 — 228 
60 days past due— — — — — 106 1 — 107 
90+ days past due— — — — 29 46 — 1 76 
Total$662 $121 $9,748 $8,006 $45 $23,578 $27,949 $1 $70,110 
Total consumer loans
Current$624,878 $1,739,246 $1,772,797 $738,016 $300,376 $1,680,457 $258,283 $1,637 $7,115,690 
30 days past due822 875 1,217 392 221 4,301 1,009 — 8,837 
60 days past due— 1,526 1,665 3,942 — 2,217 1 — 9,351 
90+ days past due— 1,557 666 1,408 29 7,926 682 1 12,269 
Total$625,700 $1,743,204 $1,776,345 $743,758 $300,626 $1,694,901 $259,975 $1,638 $7,146,147 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories as previously defined.
December 31, 2023Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,913,692 $90,668 $18,097 $— $— $3,022,457 
  Commercial real estate3,221,093 784 110,416 — — 3,332,293 
  Commercial & industrial2,224,862 2,850 137,270 — — 2,364,982 
  Construction1,675,149 — 20,357 — — 1,695,506 
  Land - acquisition & development148,573 — 138 — — 148,711 
    Total commercial loans10,183,369 94,302 286,278 — — 10,563,949 
Consumer loans
  Single-family residential6,477,005 — 18,444 — — 6,495,449 
  Construction - custom263,550 — 88 — — 263,638 
  Land - consumer lot loans118,860 — 57 — — 118,917 
  HELOC246,541 — 604 — — 247,145 
  Consumer74,708 — 136 — — 74,844 
    Total consumer loans7,180,664 — 19,329 — — 7,199,993 
Total$17,364,033 $94,302 $305,607 $— $— $17,763,942 
Total grade as a % of total loans97.75 %0.53 %1.72 %— %— %
September 30, 2023Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal Gross Loans
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$2,772,538 $90,428 $23,628 $— $— $2,886,594 
  Commercial real estate3,207,596 4,847 97,658 — — 3,310,101 
  Commercial & industrial2,164,876 6,647 143,795 — — 2,315,318 
  Construction1,818,266 — 20,670 — — 1,838,936 
  Land - acquisition & development156,390 — 271 — — 156,661 
    Total commercial loans10,119,666 101,922 286,022 — — 10,507,610 
Consumer loans
  Single-family residential6,370,936 — 18,054 — — 6,388,990 
  Construction - custom324,363 — 88 — — 324,451 
  Land - consumer lot loans124,588 — 254 — — 124,842 
  HELOC237,018 — 736 — — 237,754 
  Consumer70,098 — 12 — — 70,110 
    Total consumer loans7,127,003 — 19,144 — — 7,146,147 
Total loans$17,246,669 $101,922 $305,166 $— $— $17,653,757 
Total grade as a % of total gross loans97.69 %0.58 %1.73 %— %— %

The following tables provide information on the amortized cost of loans receivable based on borrower payment activity.

December 31, 2023Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$3,022,325 100.0 %$132 — %
   Commercial real estate3,308,010 99.3 24,283 0.7 
   Commercial & industrial2,360,545 99.8 4,437 0.2 
   Construction1,695,506 100.0 — 0.0 
   Land - acquisition & development148,711 100.0 — — 
      Total commercial loans10,535,097 99.7 28,852 0.3 
Consumer loans
   Single-family residential6,480,053 99.8 15,396 0.2 
   Construction - custom263,550 100.0 88 — 
   Land - consumer lot loans118,860 100.0 57 0.0 
   HELOC246,542 99.8 603 0.2 
   Consumer74,582 99.6 262 0.4 
      Total consumer loans7,183,587 99.8 16,406 0.2 
Total loans$17,718,684 99.7 %$45,258 0.3 %
September 30, 2023Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$2,881,467 99.8 %$5,127 0.2 %
   Commercial real estate3,286,666 99.3 23,435 0.7 
   Commercial & industrial2,309,236 99.7 6,082 0.3 
   Construction1,838,936 100.0 — — 
   Land - acquisition & development156,661 100.0 — — 
      Total commercial loans10,472,966 99.7 34,644 0.3 
Consumer loans
   Single-family residential6,374,072 99.8 14,918 0.2 
   Construction - custom324,363 100.0 88 — 
   Land - consumer lot loans124,833 100.0 9 — 
   HELOC237,018 99.7 736 0.3 
   Consumer70,083 100.0 27 0.0 
      Total consumer loans7,130,369 99.8 15,778 0.2 
Total loans$17,603,335 99.7 %$50,422 0.3 %