XML 35 R25.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Allowance for Losses on Loans (Tables)
 6 Months Ended
Mar. 31, 2025
Receivables [Abstract]  
Schedule of Allowance for Credit Losses by Loan Portfolio Segment and Class
The following tables summarize the activity in the allowance for loan losses by loan portfolio segment and class. 
Three Months Ended March 31, 2025Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers1
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$25,997 $— $— $559 $26,556 
   Commercial real estate37,873 (4,392)169 4,819 38,469 
   Commercial & industrial60,474 (236)38 (129)60,147 
   Construction20,903 — — (1,497)19,406 
   Land - acquisition & development7,221 — 8 (526)6,703 
      Total commercial loans152,468 (4,628)215 3,226 151,281 
Consumer loans
   Single-family residential42,117 (338)7 (823)40,963 
   Construction - custom1,219 — — (143)1,076 
   Land - consumer lot loans2,527 — — (112)2,415 
   HELOC3,158 — — 99 3,257 
   Consumer3,033 (477)158 1,003 3,717 
      Total consumer loans52,054 (815)165 24 51,428 
Total ACL - loans$204,522 $(5,443)$380 $3,250 $202,709 
1Provision & transfer amounts within the table do not include provision recapture from unfunded commitments of $500,000.

Three Months Ended March 31, 2024Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers1
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$13,791 $— $— $8,188 $21,979 
   Commercial real estate29,007 — — 3,984 32,991 
   Commercial & industrial60,836 (65)32 (1,542)59,261 
   Construction28,863 — — (1,546)27,317 
   Land - acquisition & development6,658 — 21 1,186 7,865 
      Total commercial loans139,155 (65)53 10,270 149,413 
Consumer loans
   Single-family residential28,556 (131)55 12,574 41,054 
   Construction - custom2,262 — — (344)1,918 
   Land - consumer lot loans3,345 — 46 (177)3,214 
   HELOC2,973 — 1 — 2,974 
   Consumer3,029 (149)44 80 3,004 
      Total consumer loans40,165 (280)146 12,133 52,164 
Total ACL - Loans$179,320 $(345)$199 $22,403 $201,577 
1Provision & transfer amounts within the table include the $16,000,000 initial provision related to the non-PCD loans acquired during the quarter and the $7,403,000 PCD ACL amount included in the Merger purchase price allocation but do not include the provision for unfunded commitments of $1,000,000.
Six Months Ended March 31, 2025Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers1
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$25,248 $— $— $1,308 $26,556 
   Commercial real estate39,210 (4,555)169 3,645 38,469 
   Commercial & industrial58,748 (593)42 1,950 60,147 
   Construction22,267 — — (2,861)19,406 
   Land - acquisition & development7,900 — 19 (1,216)6,703 
      Total commercial loans153,373 (5,148)230 2,826 151,281 
Consumer loans— 
   Single-family residential40,523 (338)463 315 40,963 
   Construction - custom1,427 — — (351)1,076 
   Land - consumer lot loans2,564 — — (149)2,415 
   HELOC3,049 — 2 206 3,257 
   Consumer2,817 (742)239 1,403 3,717 
      Total consumer loans50,380 (1,080)704 1,424 51,428 
Total ACL - loans$203,753 $(6,228)$934 $4,250 $202,709 
1Provision & transfer amounts within the table do not include provision recapture from unfunded commitments of $1,500,000.

Six Months Ended March 31, 2024Beginning AllowanceCharge-offsRecoveries
Provision &
Transfers1
Ending Allowance
 (In thousands)
Commercial loans
   Multi-family$13,155 $— $— $8,824 $21,979 
   Commercial real estate28,842 — 2 4,147 32,991 
   Commercial & industrial58,773 (127)64 551 59,261 
   Construction29,408 — — (2,091)27,317 
   Land - acquisition & development7,016 (18)71 796 7,865 
      Total commercial loans137,194 (145)137 12,227 149,413 
Consumer loans
   Single-family residential28,029 (131)175 12,981 41,054 
   Construction - custom2,781 — — (863)1,918 
   Land - consumer lot loans3,512 — 55 (353)3,214 
   HELOC2,859 — 2 113 2,974 
   Consumer2,832 (362)236 298 3,004 
      Total consumer loans40,013 (493)468 12,176 52,164 
Total ACL - Loans$177,207 $(638)$605 $24,403 $201,577 
1Provision & transfer amounts within the table include the $16,000,000 initial provision related to the non-PCD loans acquired during the quarter and the $7,403,000 PCD ACL amount included in the Merger purchase price allocation but do not include the recapture on unfunded commitments of $1,000,000.
Schedule of Loans Based on Credit Quality Indicators
The following tables present by primary credit quality indicator, loan class, and year of origination, the amortized cost basis of loans receivable as of March 31, 2025 and September 30, 2024. There were no commercial loans classified as Loss as of either date.
March 31, 2025Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20252024202320222021Prior to 2021Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$16,598 $91,722 $348,243 $1,658,880 $1,278,564 $1,250,956 $32,629 $— $4,677,592 
Special Mention— — — 51,048 16,775 42,679 — — 110,502 
Substandard— — — 18,633 8,063 50,107 — — 76,803 
Doubtful— — — — — 2,443 — — 2,443 
Total$16,598 $91,722 $348,243 $1,728,561 $1,303,402 $1,346,185 $32,629 $— $4,867,340 
Commercial real estate
Pass$124,989 $236,925 $237,954 $1,109,391 $668,342 $1,093,962 $34,789 $1,237 $3,507,589 
Special Mention— — — — 1,734 4,744 — — 6,478 
Substandard— — — 4,706 46,667 71,158 — — 122,531 
Doubtful— — — — — 2,879 — — 2,879 
Total$124,989 $236,925 $237,954 $1,114,097 $716,743 $1,172,743 $34,789 $1,237 $3,639,477 
Gross Charge-offs— — 163 — 928 3,464 — 4,555 
Commercial & industrial
Pass$134,781 $41,162 $141,293 $193,282 $267,640 $243,814 $1,075,144 $69 $2,097,185 
Special Mention5,770 448 — — 772 90 37,359 — 44,439 
Substandard30,607 2,615 21,534 20,654 1,803 43,592 121,817 499 243,121 
Total$171,158 $44,225 $162,827 $213,936 $270,215 $287,496 $1,234,320 $568 $2,384,745 
Gross Charge-offs202 — 15 — — 327 — 49 593 
Construction
Pass$41,186 $144,454 $305,458 $437,295 $122,353 $— $95,511 $— $1,146,257 
Special Mention— — — 4,194 — — — — 4,194 
Substandard1,847 4,583 13,649 23,561 17,245 — — — 60,885 
Total$43,033 $149,037 $319,107 $465,050 $139,598 $— $95,511 $— $1,211,336 
Land - acquisition & development
Pass$13,932 $20,964 $9,925 $41,600 $36,263 $12,608 $— $— $135,292 
Substandard— 433 45 — — 291 — — 769 
Total$13,932 $21,397 $9,970 $41,600 $36,263 $12,899 $— $— $136,061 
Total commercial loans
Pass$331,486 $535,227 $1,042,873 $3,440,448 $2,373,162 $2,601,340 $1,238,073 $1,306 $11,563,915 
Special Mention5,770 448 — 55,242 19,281 47,513 37,359 — 165,613 
Substandard32,454 7,631 35,228 67,554 73,778 165,148 121,817 499 504,109 
Doubtful— — — — — 5,322 — — 5,322 
Total$369,710 $543,306 $1,078,101 $3,563,244 $2,466,221 $2,819,323 $1,397,249 $1,805 $12,238,959 
Gross Charge-offs$202 $— $178 $— $928 $3,791 $— $49 $5,148 
March 31, 2025Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
YTD 20252024202320222021Prior to 2021Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$233,030 $348,471 $801,664 $2,225,305 $1,991,466 $2,630,070 $— $— $8,230,006 
30 days past due— 716 897 2,461 660 7,365 — — 12,099 
60 days past due— — — 279 2,008 1,760 — — 4,047 
90+ days past due— — 813 523 1,296 15,534 — — 18,166 
Total$233,030 $349,187 $803,374 $2,228,568 $1,995,430 $2,654,729 $— $— $8,264,318 
Gross Charge-offs— — — — — 338 — — 338 
Construction - custom
Current$11,717 $71,846 $46,829 $5,902 $— $359 $— $— $136,653 
90+ days past due— — — 848 — — — — 848 
Total$11,717 $71,846 $46,829 $6,750 $— $359 $— $— $137,501 
Land - consumer lot loans
Current$7,261 $17,103 $12,015 $21,776 $22,553 $20,901 $— $— $101,609 
30 days past due— — — 168 — — — — 168 
90+ days past due— — — — — 7 — — 7 
Total$7,261 $17,103 $12,015 $21,944 $22,553 $20,908 $— $— $101,784 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,670 $279,694 $1,029 $285,393 
30 days past due— — — — — 204 1,592 24 1,820 
60 days past due— — — — — 164 597 — 761 
90+ days past due— — — — — 82 172 — 254 
Total$— $— $— $— $— $5,120 $282,055 $1,053 $288,228 
Consumer
Current$8,999 $279 $18 $(9)$9,211 $23,863 $48,876 $— $91,237 
30 days past due— — — — — 175 102 — 277 
60 days past due— — — — — 73 133 — 206 
90+ days past due— — — — — 45 155 — 200 
Total$8,999 $279 $18 $(9)$9,211 $24,156 $49,266 $— $91,920 
Gross Charge-offs— 5 — — — 63 670 4 742 
Total consumer loans
Current$261,007 $437,699 $860,526 $2,252,974 $2,023,230 $2,679,863 $328,570 $1,029 $8,844,898 
30 days past due— 716 897 2,629 660 7,744 1,694 24 14,364 
60 days past due— — — 279 2,008 1,997 730 — 5,014 
90+ days past due— — 813 1,371 1,296 15,668 327 — 19,475 
Total$261,007 $438,415 $862,236 $2,257,253 $2,027,194 $2,705,272 $331,321 $1,053 $8,883,751 
Gross Charge-offs$— $5 $— $— $— $401 $670 $4 $1,080 
September 30, 2024Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20242023202220212020Prior to 2020Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Commercial loans
Multi-family
Pass$62,038 $198,790 $1,645,460 $1,203,005 $577,037 $716,573 $56,627 $16,753 $4,476,283 
Special Mention— — 1,698 2,655 2,572 5,452 — — 12,377 
Substandard— — 13,566 5,850 7,059 41,065 — — 67,540 
Total$62,038 $198,790 $1,660,724 $1,211,510 $586,668 $763,090 $56,627 $16,753 $4,556,200 
Commercial real estate
Pass$216,520 $252,923 $1,086,200 $723,600 $475,313 $797,877 $35,249 $— $3,587,682 
Special Mention— — — 22,216 8,682 9,399 — — 40,297 
Substandard— — 8,686 2,260 25,319 67,911 — — 104,176 
Total$216,520 $252,923 $1,094,886 $748,076 $509,314 $875,187 $35,249 $— $3,732,155 
Gross Charge-offs— — — — — 203 — — 203 
Commercial & industrial
Pass$42,232 $148,059 $231,215 $282,148 $89,219 $156,666 $1,116,283 $41,957 $2,107,779 
Special Mention— — — — — — 21,264 — 21,264 
Substandard2,142 19,818 35,717 2,284 13,227 44,870 85,627 4 203,689 
Total$44,374 $167,877 $266,932 $284,432 $102,446 $201,536 $1,223,174 $41,961 $2,332,732 
Gross Charge-offs175 42 10 15 — 7 2,331 31 2,611 
Construction
Pass$146,154 $421,334 $532,310 $233,200 $— $— $59,334 $— $1,392,332 
Special Mention— — — 3,221 — — — — 3,221 
Substandard82 8,622 6,060 13,699 — — — — 28,463 
Total$146,236 $429,956 $538,370 $250,120 $— $— $59,334 $— $1,424,016 
Land - acquisition & development
Pass$23,475 $12,976 $56,292 $46,635 $2,774 $17,768 $— $— $159,920 
Substandard— — — — 74 323 — — 397 
Total$23,475 $12,976 $56,292 $46,635 $2,848 $18,091 $— $— $160,317 
Gross Charge-offs— — — — — 149 — — 149 
Total commercial loans
Pass$490,419 $1,034,082 $3,551,477 $2,488,588 $1,144,343 $1,688,884 $1,267,493 $58,710 $11,723,996 
Special Mention— — 1,698 28,092 11,254 14,851 21,264 — 77,159 
Substandard2,224 28,440 64,029 24,093 45,679 154,169 85,627 4 404,265 
Total$492,643 $1,062,522 $3,617,204 $2,540,773 $1,201,276 $1,857,904 $1,374,384 $58,714 $12,205,420 
Gross Charge-offs$175 $42 $10 $15 $— $359 $2,331 $31 $2,963 
September 30, 2024Term Loans Amortized Cost Basis by Origination Year
20242023202220212020Prior to 2020Revolving LoansRevolving to Term LoansTotal Loans
Consumer loans
Single-family residential
Current$384,516 $765,673 $2,285,996 $2,061,359 $797,586 $1,955,459 $— $— $8,250,589 
30 days past due— — 375 — 1,063 2,489 — — 3,927 
60 days past due— 3,237 — 1,199 662 2,442 — — 7,540 
90+ days past due— 820 3,454 1,339 1,027 11,604 — — 18,244 
Total$384,516 $769,730 $2,289,825 $2,063,897 $800,338 $1,971,994 $— $— $8,280,300 
Gross Charge-offs— — 13 — — 131 — — 144 
Construction - custom
Current$54,649 $108,941 $17,082 $537 $— $358 $— $— $181,567 
90+ days past due— — 848 — — — — — 848 
Total$54,649 $108,941 $17,930 $537 $— $358 $— $— $182,415 
Land - consumer lot loans
Current$19,672 $14,809 $26,839 $23,804 $9,223 $13,713 $— $— $108,060 
Total$19,672 $14,809 $26,839 $23,804 $9,223 $13,713 $— $— $108,060 
HELOC
Current$— $— $— $— $— $4,176 $262,055 $1,116 $267,347 
30 days past due— — — — — 216 1,171 — 1,387 
60 days past due— — — — — 392 185 — 577 
90+ days past due— — — — — 8 538 — 546 
Total$— $— $— $— $— $4,792 $263,949 $1,116 $269,857 
Consumer
Current$1,515 $33 $(19)$9,440 $8,000 $18,329 $35,992 $— $73,290 
30 days past due— — — — — 92 219 — 311 
60 days past due— — — — — — 144 — 144 
90+ days past due— — — — — 91 219 — 310 
Total$1,515 $33 $(19)$9,440 $8,000 $18,512 $36,574 $— $74,055 
Gross Charge-offs— — — — — 139 379 — 518 
Total consumer loans
Current$460,352 $889,456 $2,329,898 $2,095,140 $814,809 $1,992,035 $298,047 $1,116 $8,880,853 
30 days past due— — 375 — 1,063 2,797 1,390 — 5,625 
60 days past due— 3,237 — 1,199 662 2,834 329 — 8,261 
90+ days past due— 820 4,302 1,339 1,027 11,703 757 — 19,948 
Total$460,352 $893,513 $2,334,575 $2,097,678 $817,561 $2,009,369 $300,523 $1,116 $8,914,687 
Gross Charge-offs$— $— $13 $— $— $270 $379 $— $662 
The following tables provide the amortized cost of loans receivable based on risk rating categories as previously defined.
March 31, 2025Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$4,677,592 $110,502 $76,803 $2,443 $— $4,867,340 
  Commercial real estate3,507,589 6,478 122,531 2,879 — 3,639,477 
  Commercial & industrial2,097,185 44,439 243,121 — — 2,384,745 
  Construction1,146,257 4,194 60,885 — — 1,211,336 
  Land - acquisition & development135,292 — 769 — — 136,061 
    Total commercial loans11,563,915 165,613 504,109 5,322 — 12,238,959 
Consumer loans
  Single-family residential8,245,584 — 18,734 — — 8,264,318 
  Construction - custom136,653 — 848 — — 137,501 
  Land - consumer lot loans101,776 — 8 — — 101,784 
  HELOC287,928 — 300 — — 288,228 
  Consumer91,763 — 157 — — 91,920 
    Total consumer loans8,863,704 — 20,047 — — 8,883,751 
Total$20,427,619 $165,613 $524,156 $5,322 $— $21,122,710 
Total grade as a % of total loans96.71 %0.78 %2.48 %0.03 %— %
September 30, 2024Internally Assigned Grade
 PassSpecial mentionSubstandardDoubtfulLossTotal Gross Loans
 (In thousands, except ratio data)
Loan type
Commercial loans
  Multi-family$4,476,283 $12,377 $67,540 $— $— $4,556,200 
  Commercial real estate3,587,682 40,297 104,176 — — 3,732,155 
  Commercial & industrial2,107,780 21,264 203,688 — — 2,332,732 
  Construction1,392,332 3,221 28,463 — — 1,424,016 
  Land - acquisition & development159,919 — 398 — — 160,317 
    Total commercial loans11,723,996 77,159 404,265 — — 12,205,420 
Consumer loans
  Single-family residential8,258,812 — 21,488 — — 8,280,300 
  Construction - custom181,567 — 848 — — 182,415 
  Land - consumer lot loans108,060 — — — — 108,060 
  HELOC269,261 — 596 — — 269,857 
  Consumer73,824 — 231 — — 74,055 
    Total consumer loans8,891,524 — 23,163 — — 8,914,687 
Total loans$20,615,520 $77,159 $427,428 $— $— $21,120,107 
Total grade as a % of total gross loans97.61 %0.37 %2.02 %— %— %

The following tables provide information on the amortized cost of loans receivable based on borrower payment activity.

March 31, 2025Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$4,856,863 99.8 %$10,477 0.2 %
   Commercial real estate3,610,157 99.2 29,320 0.8 
   Commercial & industrial2,384,745 100.0 — — 
   Construction1,211,336 100.0 — 0.0 
   Land - acquisition & development136,061 100.0 — — 
      Total commercial loans12,199,162 99.7 39,797 0.3 
Consumer loans
   Single-family residential8,245,584 99.8 18,734 0.2 
   Construction - custom136,654 99.4 847 0.6 
   Land - consumer lot loans101,776 100.0 8 0.0 
   HELOC287,928 99.9 300 0.1 
   Consumer91,720 99.8 200 0.2 
      Total consumer loans8,863,662 99.8 20,089 0.2 
Total loans$21,062,824 99.7 %$59,886 0.3 %
September 30, 2024Performing LoansNon-Performing Loans
 Amount% of Total
Loans		Amount% of Total
Loans
 (In thousands, except ratio data)
Commercial loans
   Multi-family$4,537,457 99.6 %$18,743 0.4 %
   Commercial real estate3,705,793 99.3 26,362 0.7 
   Commercial & industrial2,332,732 100.0 — — 
   Construction1,422,896 99.9 1,120 0.1 
   Land - acquisition & development160,243 100.0 74 — 
      Total commercial loans12,159,121 99.6 46,299 0.4 
Consumer loans
   Single-family residential8,258,812 99.7 21,488 0.3 
   Construction - custom181,567 99.5 848 0.5 
   Land - consumer lot loans108,060 100.0 — — 
   HELOC269,261 99.8 596 0.2 
   Consumer73,745 99.6 310 0.4 
      Total consumer loans8,891,445 99.7 23,242 0.3 
Total loans$21,050,566 99.7 %$69,541 0.3 %