XML 69 R11.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Business Segments
 12 Months Ended
Dec. 31, 2012
Business Segments

NOTE 5. Business Segments

Due to the acquisition of Mode as discussed in Note 4, we now report two distinct business segments. The first segment is Mode, which includes the Mode business we acquired on April 1, 2011. The second segment is Hub, which is all business other than Mode.

Hub offers comprehensive intermodal, truck brokerage and logistics services. Our employees operate the freight through a network of operating centers located in the United States and Mexico. Each operating center is strategically located in a market with a significant concentration of shipping customers and one or more railheads. Hub has full time employees located throughout the United States and Mexico.

 

Mode markets and operates its freight transportation services, consisting of intermodal, truck brokerage and logistics, primarily through agents who enter into contractual arrangements with Mode.

The following is a summary of operating results, which includes the results of operations of the Mode segment for the entire year of 2012 and for the period April 1, 2011 to December 31, 2011, and certain other financial data for our business segments (in thousands):

 

     Twelve Months      Twelve Months  
     Ended December 31, 2012      Ended December 31, 2011  
                   Inter-     Hub                    Inter-     Hub  
                   Segment     Group                    Segment     Group  
     Hub      Mode      Elims     Total      Hub      Mode      Elims     Total  

Revenue

    $ 2,392,289       $ 779,928       $ (48,109 )    $ 3,124,108       $ 2,183,914       $ 586,251       $ (18,631 )    $ 2,751,534   

Transportation costs

      2,128,942         687,209         (48,109 )      2,768,042         1,939,263         518,354         (18,631 )      2,438,986   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Gross margin

      263,347         92,719         —          356,066         244,651         67,897         —          312,548   

Costs and expenses:

                      

Salaries and benefits

      113,855         15,288         —          129,143         107,378         13,666         —          121,044   

Agent fees and commissions

      1,900         53,212         —          55,112         2,771         38,720         —          41,491   

General and administrative

      45,411         7,421         —          52,832         42,523         7,428         —          49,951   

Depreciation and amortization

      4,448         2,171         —          6,619         3,975         1,628         —          5,603   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total costs and expenses

      165,614         78,092         —          243,706         156,647         61,442         —          218,089   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Operating income

    $ 97,733       $ 14,627       $ —        $ 112,360       $ 88,004       $ 6,455       $ —        $ 94,459   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Capital expenditures

    $ 54,266       $ 2,616       $ —        $ 56,882       $ 54,683       $ 327       $ —        $ 55,010   

 

     Twelve Months  
     Ended December 31, 2010  
                   Inter-      Hub  
                   Segment      Group  
     Hub      Mode      Elims      Total  

Revenue

    $ 1,833,737       $ —         $ —         $ 1,833,737   

Transportation costs

      1,620,304         —           —           1,620,304   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Gross margin

      213,433         —           —           213,433   

Costs and expenses:

            

Salaries and benefits

      99,138         —           —           99,138   

Agent fees and commissions

      2,410         —           —           2,410   

General and administrative

      38,211         —           —           38,211   

Depreciation and amortization

      3,792         —           —           3,792   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total costs and expenses

      143,551         —           —           143,551   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Operating income

    $ 69,882       $ —         $ —         $ 69,882   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Capital expenditures

    $ 25,616       $ —         $ —         $ 25,616   

 

     As of December 31, 2012      As of December 31, 2011  
                   Inter-     Hub                    Inter-     Hub  
                   Segment     Group                    Segment     Group  
     Hub      Mode      Elims     Total      Hub      Mode      Elims     Total  

Total assets

    $ 759,797       $ 163,719       $ (3,663 )    $ 919,853       $ 684,609       $ 162,972       $ (4,897 )    $ 842,684   

Goodwill

    $ 233,862       $ 29,389       $ —        $ 263,251       $ 234,081       $ 29,389       $ —        $ 263,470   

The following tables summarize our revenue by segment and business line (in thousands):

 

     Twelve Months      Twelve Months  
     Ended December 31, 2012      Ended December 31, 2011  
                   Inter-     Hub                    Inter-     Hub  
                   Segment     Group                    Segment     Group  
     Hub      Mode      Elims     Total      Hub      Mode      Elims     Total  

Intermodal

    $ 1,731,487       $ 354,662       $ (43,863 )    $ 2,042,286       $ 1,553,594       $ 258,087       $ (16,392 )    $ 1,795,289   

Truck brokerage

      335,213         318,848         (2,945 )      651,116         339,444         238,418         (1,033 )      576,829   

Logistics

      325,589         106,418         (1,301 )      430,706         290,876         89,746         (1,206 )      379,416   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

Total revenue

    $ 2,392,289       $ 779,928       $ (48,109 )    $ 3,124,108       $ 2,183,914       $ 586,251       $ (18,631 )    $ 2,751,534   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

    

 

 

  

 

     Twelve Months  
     Ended December 31, 2010  
                   Inter-      Hub  
                   Segment      Group  
     Hub      Mode      Elims      Total  

Intermodal

    $ 1,285,163       $ —         $ —         $ 1,285,163   

Truck brokerage

      335,000         —           —           335,000   

Logistics

      213,574         —           —           213,574   
  

 

 

     

 

 

     

 

 

     

 

 

  

Total revenue

    $ 1,833,737       $ —         $ —         $ 1,833,737