XML 92 R55.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.8.0.1
Deferred Income Taxes (Tables)
 12 Months Ended
Dec. 31, 2017
Text block1 [abstract]  
Summary of Deferred Income Tax

(in millions of Euros)

    At December 31, 2017      At December 31, 2016  

Deferred income tax assets

      164        252  

Deferred income tax liabilities

      (25 )       (30 ) 
  

 

 

     

 

 

  

Net Deferred income tax assets

      139        222  
  

 

 

     

 

 

  
Significant Components of Deferred Tax Assets and Liabilities

The following tables show the changes in net deferred income tax assets / (liabilities) for the years ended December 31, 2017 and 2016.

 

(in millions of Euros)

    At January 1,
2017		     Recognized in     Effect of change in
foreign exchange rates		     Other      At December 31,
2017		  
           Profit or loss     OCI                     

Long-term assets

      (90 )      5       —         9       —          (76 ) 

Inventories

      6       (2 )      —         —         —          4  

Pensions

      188       (39 )      (5 )      (14 )      —          130  

Derivative valuation

      13       (17 )      (15 )      (1 )      —          (20 ) 

Tax losses carried forward

      79       3       —         (4 )      —          78  

Other(A)

      26       (3 )      —         —         —          23  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total deferred tax assets/(liabilities)

      222       (54 )      (20 )      (9 )      —          139  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

  

 

(A) Mainly non-deductible provisions.

For the year ended December 31, 2017, net deferred income tax assets declined primarily due to the US income tax rate decrease with €16 million through Profit or loss and for €8 million through Other Comprehensive Income.

 

(in millions of Euros)

    At January 1,
2016		     Recognized in      Effect of change in
foreign exchange rates		     Other     At December 31,
2016		  
           Profit or loss     OCI                     

Long-term assets

      (27 )      (59 )      —          (4 )      —         (90 ) 

Inventories

      4       3       —          —         (1 )      6  

Pensions

      193       (11 )      2        4       —         188  

Derivative valuation

      27       (21 )      9        —         (2 )      13  

Tax losses carried forward

      40       38       —          1       —         79  

Other(A)

      23       —         —          1       2       26  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

Total deferred tax assets /(liabilities)

      260       (50 )      11        2       (1 )      222  
  

 

 

    

 

 

    

 

 

     

 

 

    

 

 

    

 

 

  

 

(A) Mainly non-deductible provisions.
Components of Non Recognized Deferred Tax Assets

(in millions of Euros)

    At December 31, 2017      At December 31, 2016  

Expiring in 2018 to 2021

      (22 )       (13 ) 

Expiring in 2022 and after limited

      (143 )       (132 ) 

Unlimited

      (18 )       (19 ) 
  

 

 

     

 

 

  

Tax losses

      (183 )       (164 ) 
  

 

 

     

 

 

  

Long-term assets

      (116 )       (193 ) 

Pensions

      (20 )       (25 ) 

Other

      (37 )       (46 ) 
  

 

 

     

 

 

  

Deductible temporary differences

      (173 )       (264 ) 
  

 

 

     

 

 

  

Total

      (356 )       (428 )