XML 59 R48.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.23.3
Debt (Details)
$ / shares in Units, € in Millions, $ in Millions
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended
May 31, 2023
USD ($)
May 31, 2023
EUR (€)
Aug. 31, 2022
USD ($)
Jun. 30, 2023
USD ($)
Sep. 30, 2022
USD ($)
Mar. 31, 2022
USD ($)
Sep. 30, 2023
USD ($)
agreement
$ / shares
Sep. 30, 2023
EUR (€)
May 31, 2023
EUR (€)
May 26, 2023
USD ($)
May 26, 2023
EUR (€)
May 15, 2023
USD ($)
May 11, 2023
USD ($)
May 11, 2023
EUR (€)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2022
EUR (€)
Sep. 30, 2022
EUR (€)
Jul. 18, 2022
USD ($)
Mar. 25, 2022
USD ($)
Mar. 01, 2022
USD ($)
Feb. 28, 2022
USD ($)
Feb. 10, 2022
USD ($)
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         $ 4,560.0   $ 4,807.0               $ 4,671.0              
Less amounts due within one year         280.0   53.0               300.0              
Long-term debt         4,280.0   4,754.0               4,371.0              
Additional interest charges for note repurchase premiums and write-off of unamortized finance fees       $ 39.0 1.0                                  
Maximum Borrowing Capacity                                     $ 2,800.0      
Additional interest charges for related party fees           $ 2.0                                
Paddock                                            
Debt Instrument                                            
Face value                                   $ 8.5        
Secured Credit Agreement                                            
Debt Instrument                                            
Unused Credit             $ 1,240.0                              
Number of financial maintenance covenants | agreement             1                              
Additional default interest rate per annum applied to all obligations owed under the Agreement             2.00%                              
Secured Credit Agreement | Minimum                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin, Term SOFR loans and Euro currency rate loans             1.00% 1.00%                            
Interest rate margin, Base Rate loans (as a percent)             0.00%                              
Facility fee payable (as a percent)             0.20%                              
Secured Credit Agreement | Maximum                                            
Debt Instrument                                            
Interest rate margin, Term SOFR loans and Euro currency rate loans             2.25% 2.25%                            
Interest rate margin, Base Rate loans (as a percent)             1.25%                              
Leverage Ratio             2.50                              
Facility fee payable (as a percent)             0.35%                              
Revolving Loans                                            
Debt Instrument                                            
Weighted average interest rate (as a percent)             6.84% 6.84%                            
Term Loan A                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         1,444.0   $ 1,427.0               1,426.0              
Maximum Borrowing Capacity             $ 1,450.0                              
Senior Notes                                            
Debt Instrument                                            
Additional interest charges for note repurchase premiums and write-off of unamortized finance fees           $ 16.0                                
Senior Notes 5.875%, due 2023                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt $ 108.0       249.0         $ 142.0     $ 250.0   249.0              
Interest rate, stated percentage 5.875%   5.875%       5.875% 5.875% 5.875% 5.875% 5.875%   5.875% 5.875%           5.875% 5.875% 5.875%
Debt repurchased amount                                         $ 150.0 $ 250.0
Debt redeemed     $ 300.0                                      
Additional interest charges for note repurchase premiums and write-off of unamortized finance fees     7.0                                      
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount     $ 250.0                                 $ 550.0    
Senior Notes 3.125%, due 2024 (725 million EUR)                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         674.0   $ 60.0 € 725.0 € 58.0   € 666.7     € 725.0 731.0 € 725.0 € 725.0          
Interest rate, stated percentage 3.125%           3.125% 3.125% 3.125% 3.125% 3.125%   3.125% 3.125%                
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 62.0                              
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 98.37                              
Fair Value             $ 61.0                              
Senior Notes 6.375%, due 2025                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         298.0   $ 298.0               298.0              
Interest rate, stated percentage             6.375% 6.375%                           6.375%
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 300.0                              
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 99.60                              
Fair Value             $ 299.0                              
Senior Notes, 5.375% due 2025                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt $ 17.0       299.0   $ 17.0     $ 282.8   $ 300.0     299.0              
Interest rate, stated percentage 5.375%           5.375% 5.375% 5.375% 5.375% 5.375% 5.375%                   5.375%
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 17.0                              
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 99.15                              
Fair Value             $ 17.0                              
Senior Notes 2.875%, due 2025 (500 million EUR)                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         487.0   $ 527.0 € 500.0             529.0 € 500.0 € 500.0          
Interest rate, stated percentage             2.875% 2.875%                            
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 529.0                              
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 97.52                              
Fair Value             $ 516.0                              
Senior Notes 6.625%, due 2027                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         606.0   $ 608.0 € 600.0             607.0              
Interest rate, stated percentage             6.625% 6.625%                       6.625% 6.625% 6.625%
Debt repurchased amount                                         $ 88.2  
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 612.0                         $ 611.8    
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 97.86                              
Fair Value             $ 599.0                              
Senior Notes 6.250%, due 2028 (600 million EUR)                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt             $ 627.0 € 600.0                            
Interest rate, stated percentage 6.25%           6.25% 6.25% 6.25%                          
Net proceeds, after deducting debt issuance costs | €   € 593.0                                        
Face value | €                 € 600.0                          
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 635.0                              
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 102.11                              
Fair Value             $ 648.0                              
Senior Notes 4.750%, due 2030                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         396.0   $ 396.0               396.0              
Interest rate, stated percentage             4.75% 4.75%                            
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 400.0                              
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 87.28                              
Fair Value             $ 349.0                              
Senior Notes 7.250% due 2031                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt             $ 681.0                              
Interest rate, stated percentage 7.25%           7.25% 7.25% 7.25%                          
Net proceeds, after deducting debt issuance costs $ 682.0                                          
Face value $ 690.0                                          
Fair values of fixed rate debt obligations                                            
Principal Amount             $ 690.0                              
Indicated Market Price (in dollars per share) | $ / shares             $ 97.95                              
Fair Value             $ 676.0                              
Finance leases                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         103.0   164.0               132.0              
Other debt                                            
Debt Instrument                                            
Total long-term debt         $ 4.0   2.0               $ 4.0              
Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument                                            
Maximum Borrowing Capacity             300.0                              
Delayed draw term loan facility                                            
Debt Instrument                                            
Maximum Borrowing Capacity                                     600.0      
Term loans in aggregate                                            
Debt Instrument                                            
Maximum Borrowing Capacity                                     $ 500.0      
Multicurrency Revolving Credit Facility                                            
Debt Instrument                                            
Maximum Borrowing Capacity             $ 950.0