XML 53 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.8
Fair Value Measurements (Tables)
 9 Months Ended
Sep. 30, 2014
Fair Value Measurements  
Schedule of assets and liabilities measured at estimated fair value on a recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Netting

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                      

 

and

 

 

 

 

   

Level 1

   

Level 2

   

Level 3

   

Sub-Total

   

Collateral

   

Total

As of September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
53,208 

 

$
111,443 

 

$
3,259 

 

$
167,910 

 

$
(79,332)

 

$
88,578 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
19,857 

 

 

 —

 

 
19,857 

 

 
(8,518)

 

 
11,339 

Inventories

 

 

 —

 

 
11 

 

 

 —

 

 
11 

 

 
(11)

 

 

 —

Cash surrender value of life insurance

 

 

 —

 

 
1,686 

 

 

 —

 

 
1,686 

 

 

 —

 

 
1,686 

Mutual funds

 

 
412 

 

 

 —

 

 

 —

 

 
412 

 

 

 —

 

 
412 

Total

 

$
53,620 

 

$
132,997 

 

$
3,259 

 

$
189,876 

 

$
(87,861)

 

$
102,015 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
62,655 

 

$
69,936 

 

$
89 

 

$
132,680 

 

$
(111,135)

 

$
21,545 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
10,366 

 

 

 —

 

 
10,366 

 

 
(8,518)

 

 
1,848 

Inventories

 

 

 —

 

 
12,233 

 

 

 —

 

 
12,233 

 

 
(11)

 

 
12,222 

Total

 

$
62,655 

 

$
92,535 

 

$
89 

 

$
155,279 

 

$
(119,664)

 

$
35,615 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
11,574 

 

$
39,880 

 

$

 —

 

$
51,454 

 

$
(35,983)

 

$
15,471 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
8,486 

 

 

 —

 

 
8,486 

 

 
(6,350)

 

 
2,136 

Inventories

 

 

 —

 

 
1,690 

 

 

 —

 

 
1,690 

 

 
(207)

 

 
1,483 

Total

 

$
11,574 

 

$
50,056 

 

$

 —

 

$
61,630 

 

$
(42,540)

 

$
19,090 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
14,032 

 

$
31,983 

 

$

 —

 

$
46,015 

 

$
(31,329)

 

$
14,686 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
11,803 

 

 

 —

 

 
11,803 

 

 
(6,350)

 

 
5,453 

Inventories

 

 

 —

 

 
207 

 

 

 —

 

 
207 

 

 
(207)

 

 

 —

Total

 

$
14,032 

 

$
43,993 

 

$

 —

 

$
58,025 

 

$
(37,886)

 

$
20,139 

 

Schedule of derivative instruments at fair value and their locations on the balance sheets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of

 

    

September 30, 2014

    

December 31, 2013

Commodity Contracts

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

Other current assets

 

$
79,213 

 

$
14,723 

Identifiable intangible and other non-current assets

 

 
9,365 

 

 
748 

Total net assets

 

$
88,578 

 

$
15,471 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

Accrued expenses and other current liabilities

 

$
13,661 

 

$
14,332 

Other long-term liabilities

 

 
7,884 

 

 
354 

Total net liabilities

 

$
21,545 

 

$
14,686 

 

 

 

 

 

 

 

Foreign Currency Contracts

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

Other current assets

 

$
10,877 

 

$
2,136 

Identifiable intangible and other non-current assets

 

 
462 

 

 

 —

Total net assets

 

$
11,339 

 

$
2,136 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

Accrued expenses and other current liabilities

 

$
1,848 

 

$
5,306 

Other long-term liabilities

 

 

 —

 

 
147 

Total net liabilities

 

$
1,848 

 

$
5,453 

 

Schedule of assets and liabilities that are measured at fair value on a recurring basis that utilized Level 3 inputs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Beginning of Period

    

Realized and Unrealized Gains (Losses) Included in Earnings

    

Settlements

    

End
of Period

    

Change in Unrealized Gains (Losses)  Relating to Assets and Liabilities that are Held at end of Period

    

Location of Realized and Unrealized Gains (Losses) Included in Earnings

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three months ended September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
5,826 

 

$
4,053 

 

$
6,620 

 

$
3,259 

 

$
1,950 

 

Revenue

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$

 —

 

$
(89)

 

$

 —

 

$
89 

 

$
(89)

 

Revenue

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three months ended September 30, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
89 

 

$
69 

 

$
20 

 

$

 —

 

$

 —

 

Cost of revenue

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended September 30, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$

 —

 

$
9,879 

 

$
6,620 

 

$
3,259 

 

$
3,259 

 

Revenue

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$

 —

 

$
(89)

 

$

 —

 

$
89 

 

$
(89)

 

Revenue

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Nine months ended September 30, 2013

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$

 —

 

$
(20)

 

$
20 

 

$

 —

 

$

 —

 

Cost of revenue