XML 43 R19.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.1.9
Fair Value Measurements (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2015
Fair Value Measurements  
Schedule of assets and liabilities measured at estimated fair value on a recurring basis

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Netting

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

and

 

 

 

 

    

Level 1

    

Level 2

    

Level 3

    

Sub-Total

    

Collateral

    

Total

As of March 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
207.3 

 

$
377.4 

 

$
1.3 

 

$
586.0 

 

$
(351.0)

 

$
235.0 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
17.6 

 

 

 —

 

 
17.6 

 

 
(5.1)

 

 
12.5 

Cash surrender value of life insurance

 

 

 —

 

 
2.3 

 

 

 —

 

 
2.3 

 

 

 —

 

 
2.3 

Total

 

$
207.3 

 

$
397.3 

 

$
1.3 

 

$
605.9 

 

$
(356.1)

 

$
249.8 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
339.2 

 

$
228.4 

 

$
0.3 

 

$
567.9 

 

$
(526.1)

 

$
41.8 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
5.1 

 

 

 —

 

 
5.1 

 

 
(5.1)

 

 

 —

Inventories

 

 

 —

 

 
5.8 

 

 

 —

 

 
5.8 

 

 

 —

 

 
5.8 

Total

 

$
339.2 

 

$
239.3 

 

$
0.3 

 

$
578.8 

 

$
(531.2)

 

$
47.6 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of December 31, 2014

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
173.7 

 

$
495.6 

 

$
4.2 

 

$
673.5 

 

$
(368.0)

 

$
305.5 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
21.8 

 

 

 —

 

 
21.8 

 

 
(12.0)

 

 
9.8 

Cash surrender value of life insurance

 

 

 —

 

 
2.2 

 

 

 —

 

 
2.2 

 

 

 —

 

 
2.2 

Total

 

$
173.7 

 

$
519.6 

 

$
4.2 

 

$
697.5 

 

$
(380.0)

 

$
317.5 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
306.4 

 

$
329.9 

 

$
1.3 

 

$
637.6 

 

$
(595.6)

 

$
42.0 

Foreign currency contracts

 

 

 —

 

 
12.0 

 

 

 —

 

 
12.0 

 

 
(12.0)

 

 

 —

Inventories

 

 

 —

 

 
22.9 

 

 

 —

 

 
22.9 

 

 

 —

 

 
22.9 

Total

 

$
306.4 

 

$
364.8 

 

$
1.3 

 

$
672.5 

 

$
(607.6)

 

$
64.9 

 

Schedule of derivative instruments at fair value and their locations on the balance sheets

 

 

 

 

 

 

 

 

 

As of

 

    

March 31, 2015

    

December 31, 2014

Commodity Contracts

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

Short-term derivative assets, net

 

$
221.4 

 

$
294.3 

Identifiable intangible and other non-current assets

 

 
13.6 

 

 
11.2 

Total net assets

 

$
235.0 

 

$
305.5 

 

 

 

 

 

 

 

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

Accrued expenses and other current liabilities

 

$
39.3 

 

$
41.3 

Other long-term liabilities

 

 
2.5 

 

 
0.7 

Total net liabilities

 

$
41.8 

 

$
42.0 

 

 

 

 

 

 

 

Foreign Currency Contracts

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

Short-term derivative assets, net

 

$
11.5 

 

$
9.3 

Identifiable intangible and other non-current assets

 

 
1.0 

 

 
0.5 

Total net assets

 

$
12.5 

 

$
9.8 

 

Schedule of assets and liabilities that are measured at fair value on a recurring basis that utilized Level 3 inputs

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

    

Beginning of Period

    

Realized and Unrealized Gains Included in Earnings

    

Settlements

    

End
of Period

    

Change in Unrealized Gains (Losses) Relating to Assets and Liabilities that are Held at end of Period

    

Location of Realized and Unrealized Gains Included in Earnings

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Three months ended March 31, 2015

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Assets:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
4.2 

 

$
0.8 

 

$
3.7 

 

$
1.3 

 

$
(0.4)

 

Revenue

Liabilities:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commodity contracts

 

$
1.3 

 

$
0.5 

 

$
0.5 

 

$
0.3 

 

$
0.8 

 

Cost of revenue