XML 262 R233.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.20.4
Note Payable (Details Narrative) (FaceBank Group, Inc Pre-Merger) - USD ($)
1 Months Ended 3 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Aug. 10, 2020
Jul. 03, 2020
May 11, 2020
Apr. 23, 2020
Apr. 21, 2020
Apr. 02, 2020
Mar. 30, 2020
Mar. 19, 2020
Mar. 11, 2020
Feb. 17, 2020
Mar. 31, 2020
Sep. 30, 2020
Jun. 30, 2020
Mar. 31, 2020
Sep. 30, 2019
Jun. 30, 2019
Mar. 31, 2019
Sep. 30, 2020
Sep. 30, 2019
Dec. 31, 2019
Dec. 31, 2018
Sep. 29, 2020
Sep. 13, 2020
Apr. 28, 2020
Oct. 31, 2015
Interest rate                                             4.00%    
Accrued interest                       $ 600,000           $ 600,000   $ 300,000          
Gain on extinguishment of debt                       1,321,000         (9,827,000)            
Warrants exercise price per share       $ 9.00   $ 7.74                               $ 3.06      
Fair value of warrants                           (831,000)     (3,000) (4,432,000)            
Value of common stock shares issued                       $ 20,000,000   $ 2,297,000 $ 717,000 $ 422,000 $ 1,778,000                
Loss on issuance of notes, bonds and warrants                                   (13,507,000)            
Convertible note, value       $ 400,000   $ 1,100,000,000                       259,000            
Repayment of notes                                   1,600,000              
Note Purchase Agreement [Member]                                                  
Number of common stock issued, shares               900,000                                  
Shares issued price per share                         $ 8.35                     $ 10.00  
Value of common stock shares issued               $ 7,500,000                                  
Convertible note, value                                   $ 1,700,000              
Repayment of notes   $ 10,100,000                                              
Note Purchase Agreement [Member] | Senior Secured Promissory Notes [Member]                                                  
Interest rate               17.39%                                  
Debt face amount               $ 10,100,000                                  
Proceeds from notes payable               7,400,000                                  
Original issue discount               2,700,000                                  
Loss on issuance of notes, bonds and warrants               $ 12,900,000                                  
Note Purchase Agreement [Member] | FB Loan [Member]                                                  
Warrants to purchase common stock               3,269,231                                  
Warrants exercise price per share               $ 5.00                                  
Number of common stock issued, shares               900,000         900,000                        
Fair value of warrants               $ 15,600,000                                  
Shares issued price per share               $ 8.15         $ 10.00                        
Value of common stock shares issued               $ 7,300,000         $ 9,100,000                        
Sale of capital stock for consideration     $ 7,500,000                                            
Debt financing percentage     100.00%                                            
Amendment to Note Purchase Agreement [Member]                                                  
Sale of common stock, shares         900,000                                        
Note Payable [Member] | Evolution AI Corporation [Member]                                                  
Interest rate                                       10.00%          
Debt instrument, maturity date                                       Oct. 01, 2018          
Accrued interest                                       $ 1,600,000          
Number of shares acquired                                       15,000,000          
Debt face amount                                       $ 2,700,000          
Note Payable [Member] | Evolution AI Corporation [Member] | Series X Convertible Preferred Stock [Member]                                                  
Conversion of Convertible Preferred Stock                                       10,000,000          
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member]                                                  
Interest rate                                                 5.00%
Accrued interest                     $ 102,000     102,000           $ 85,000 $ 45,000        
Number of shares acquired                                 18,935                
Debt face amount                     10,050,000     10,050,000           375,000 889,000        
Gain on extinguishment of debt                     51,200,000     (11,919,000)         1,852,000        
Original issue discount                     $ 2,650,000     $ 2,650,000             $ 456,000        
Warrants exercise price per share             $ 7.74       $ 5.00     $ 5.00           $ 0.75 $ 0.75        
Fair value of warrants                           $ 15,000     (2,477,000)     $ (4,504,000) $ 91,000        
Loss on issuance of notes, bonds and warrants                           $ (24,053,000)                    
Convertible note, value             $ 1,100,000,000                         50,000 $ 18,000        
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Subsequent Event [Member] | Senior Notes [Member]                                                  
Repayment of notes   $ 10,500,000                                              
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Credit Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                  
Outstanding credit facility                                                
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Note Purchase Agreement [Member]                                                  
Number of common stock issued, shares               900,000                                  
Shares issued price per share               $ 8.35     $ 8.35     $ 8.35                      
Value of common stock shares issued               $ 7,500,000                                  
Convertible note, value                           $ 200,000                      
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Note Purchase Agreement [Member] | Senior Secured Promissory Notes [Member]                                                  
Interest rate               17.39%                                  
Debt instrument, maturity date               Jul. 17, 2020                                  
Debt face amount               $ 10,050,000                                  
Proceeds from notes payable               7,400,000                                  
Original issue discount               2,650,000                                  
Loss on issuance of notes, bonds and warrants               $ (12,900,000)                                  
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Note Purchase Agreement [Member] | FB Loan [Member]                                                  
Warrants to purchase common stock               3,269,231                                  
Warrants exercise price per share               $ 5.00                                  
Number of common stock issued, shares               900,000                                  
Fair value of warrants               $ 15,600,000           16,000,000                      
Shares issued price per share               $ 8.15                                  
Value of common stock shares issued               $ 7,300,000                                  
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Note Purchase Agreement [Member] | Subsequent Event [Member] | Senior Secured Promissory Notes [Member]                                                  
Interest rate               15.00%                                  
Debt instrument, maturity date               Jul. 17, 2020                                  
Debt face amount               $ 10,050,000                                  
Proceeds from notes payable               $ 7,500,000                                  
Warrants to purchase common stock               3,269,231                                  
Sale of common stock, shares               784,617                                  
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Note Purchase Agreement [Member] | Subsequent Event [Member] | FB Loan [Member]                                                  
Sale of capital stock for consideration     $ 7,409,045                                            
Debt financing percentage     100.00%                                            
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Amendment to Note Purchase Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                  
Sale of common stock, shares         900,000                                        
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | FBNK Finance SarL [Member]                                                  
Interest rate                   4.50%                              
Debt instrument, maturity date                   Feb. 15, 2023                              
Debt face amount                     $ 55,100,000     55,100,000                      
Debt instrument nominal, shares                   5,000                              
Debt instrument redemption rate                   100.00%                              
Gain on extinguishment of debt                           $ 11,100,000                      
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | FBNK Finance SarL [Member] | Subsequent Event [Member]                                                  
Interest rate                   4.50%                              
Debt instrument, maturity date                   Feb. 15, 2023                              
Debt instrument nominal, shares                   5,000                              
Debt instrument redemption rate                   100.00%                              
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | FBNK Finance SarL [Member] | EUR [Member]                                                  
Debt face amount                   $ 50,000,000                              
Debt instrument nominal value                   10,000                              
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | FBNK Finance SarL [Member] | EUR [Member] | Subsequent Event [Member]                                                  
Debt face amount                   50,000,000                              
Debt instrument nominal value                   $ 10,000                              
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | HLEE Finance S.a.r.l [Member] | Credit Agreement [Member]                                                  
Line of credit permit indebtedness                 $ 50,000,000                                
Proceeds from loans                 250,000                                
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | HLEE Finance S.a.r.l [Member] | Credit Agreement [Member] | Subsequent Event [Member]                                                  
Line of credit permit indebtedness                 50,000,000                                
Proceeds from loans                 $ 250,000                                
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Fubo Tv [Member] | Note Purchase Agreement [Member] | Senior Secured Promissory Notes [Member]                                                  
Original issue discount               $ 2,650,000                                  
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Note Payable [Member] | Evolution AI Corporation [Member]                                                  
Notes payable                                       $ 2,700,000          
Interest rate                                       10.00%          
Debt instrument, maturity date                                       Oct. 01, 2018          
Accrued interest                                       $ 1,300,000          
Number of shares acquired                                       15,000,000          
FaceBank Group, Inc Pre-Merger [Member] | Note Payable [Member] | Evolution AI Corporation [Member] | Series X Convertible Preferred Stock [Member]                                                  
Conversion of Convertible Preferred Stock                                       10,000,000