XML 103 R79.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.7.0.1
Long-Term Debt (Narrative) (Details)
BRL in Thousands, $ in Thousands
6 Months Ended 9 Months Ended 12 Months Ended
Jul. 13, 2016
BRL
Jul. 13, 2016
USD ($)
Jun. 14, 2016
USD ($)
Jun. 01, 2016
USD ($)
May 05, 2016
Apr. 21, 2016
Apr. 08, 2016
Jan. 29, 2016
Nov. 30, 2015
Nov. 25, 2015
Apr. 20, 2016
Apr. 24, 2012
BRL
Dec. 31, 2016
USD ($)
Dec. 31, 2015
USD ($)
Dec. 31, 2014
USD ($)
Sep. 30, 2016
Jul. 13, 2016
USD ($)
Jun. 30, 2016
Mar. 31, 2016
Mar. 29, 2016
BRL
instrument
lender
Mar. 29, 2016
USD ($)
instrument
lender
Sep. 30, 2015
Jun. 30, 2015
Mar. 31, 2015
Sep. 30, 2014
Jun. 30, 2014
Sep. 27, 2013
USD ($)
Jul. 13, 2011
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt issuance costs                         $ 5,611 $ 3,775                            
Ratio of net indebtedness to EBITDA, debt covenant                         4.20 4.40 4.65 4.08   4.40 4.80     4.56 4.61 4.62 4.59 4.38    
Ratio of net indebtedness to EBITDA                         1.9                              
Ratio of EBITDA to interest expense                         3.11                              
2016 Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Proceeds from issuance of long-term debt | BRL                       BRL 675,000                                
Debt issuance costs                                                       $ 3,699
Redemption price (as a percent) 100.00% 100.00%     97.00% 100.00% 97.00% 97.75% 93.75% 93.75% 100.00%                                  
Redemption price, principal amount redeemed | BRL BRL 200,991                                                      
Redemption price, amount                                 $ 60,965                      
Payments for accrued and unpaid interest BRL 10,301 $ 3,124                                                    
Interest expense                         $ 6,668 $ 20,991 $ 29,490                          
2023 Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt issuance costs                                                     $ 3,313  
Redemption price (as a percent)     101.00% 98.00%                                                
Redemption price, principal amount redeemed       $ 80,000                                                
Redemption price, amount     $ 80,800                                                  
Amount partially used to finance the purchase of 2019 Notes                                                     $ 378,409  
Percentage of long term debt purchase price                                                     100.909%  
Net discount                                                     $ 5,420  
Discount related to non-cash issuance                                                     8,829  
Premium related to cash issuance                                                     $ 3,409  
Redemption price, percentage of principal amount redeemed     16.89%                                                  
Early tender payment     $ 800                                                  
2023 Senior Notes [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Interest expense                         $ 28,516 31,387 31,387                          
Subsidiaries [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Ratio of net indebtedness to EBITDA                         0.96                              
Secured Loan Agreement [Member] | Subsidiaries [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Debt issuance costs                                         $ 3,243              
Long-term debt                                       BRL 613,850 $ 167,262              
Number of lenders | lender                                       5 5              
Interest expense                         $ 6,519 $ 0 $ 0                          
Repayments of principal in next fiscal year (as a percent)                         10.00%                              
Repayments of principal in year two (as a percent)                         15.00%                              
Repayments of principal in year three (as a percent)                         20.00%                              
Repayments of principal in year four (as a percent)                         20.00%                              
Ratio of net indebtedness to EBITDA, debt covenant                         3.0     3.25   3.5                    
Ratio of EBITDA to interest expense, debt covenant                         2.5                              
Ratio of adjusted net indebtedness to EBITDA, debt covenant                         2.0                              
Cross-Currency Interest Rate Swaps [Member] | Secured Loan Agreement [Member] | Subsidiaries [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Number of instruments held | instrument                                       5 5              
Loss on derivative                         $ 18,177                              
Interest expense                         $ 24,696                              
CDI [Member] | Cross-Currency Interest Rate Swaps [Member] | Secured Loan Agreement [Member] | Subsidiaries [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Basis point spread on variable rate (as a percent)                                       4.50% 4.50%