XML 73 R26.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v2.4.0.6
Fair Value Disclosure (Tables)
 3 Months Ended
Mar. 31, 2013
Fair Value Disclosures [Abstract]  
Summarizes Levels in Fair Value Hierarchy of Financial Instruments

The following table summarizes the levels in the fair value hierarchy into which the Company’s financial instruments were categorized as of March 31, 2013:

 

     Fair Value as of March 31, 2013  
     Level I      Level II     Level III      Total  

AAA-rated CMBS (Available-for-Sale)

    $ —         $ 64,216      $ —         $ 64,216   

AAA-rated CMBS (Fair Value Option)

      —           125,338        —           125,338   

CMBS – Hilton (Fair Value Option)

      —           73,119        —           73,119   

Interest rate swaps

      —           (84 )      —           (84 ) 

Interest rate caps

      —           1        —           1   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

    $ —         $ 262,590      $ —         $ 262,590   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

The following table summarizes the levels in the fair value hierarchy into which the Company’s financial instruments were categorized as of December 31, 2012:

 

     Fair Value as of December 31, 2012  
     Level I      Level II     Level III      Total  

AAA-rated CMBS (Available-for-Sale)

    $ —         $ 67,079      $ —         $ 67,079   

AAA-rated CMBS (Fair Value Option)

      —           138,248        —           138,248   

CMBS – Hilton (Fair Value Option)

      —           73,561        —           73,561   

Interest rate swaps

      —           (156 )      —           (156 ) 

Interest rate caps

      —           1        —           1   
  

 

 

     

 

 

    

 

 

     

 

 

  

Total

    $ —         $ 278,733      $ —         $ 278,733