XML 55 R43.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.0.1
Allowance for Credit Losses (Tables)
12 Months Ended
Dec. 31, 2024
Receivables [Abstract]  
Summary of Risk Rating Categories of Loans and Leases Considered for Inclusion in Allowance for Credit Losses Calculation

The following tables summarize the risk rating categories of the loans and leases considered for inclusion in the allowance for credit losses calculation as of December 31, 2024 and 2023.

Note 5—Loans and Lease Receivables and Allowance for Credit Losses (continued)

 

 

December 31, 2024

 

 

 

Term loans amortized cost by origination year

 

 

Revolving

 

 

Total

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

317,250

 

 

$

216,761

 

 

$

412,057

 

 

$

456,671

 

 

$

216,103

 

 

$

427,163

 

 

$

13,741

 

 

$

2,059,746

 

      Watch

 

 

5,865

 

 

 

36,337

 

 

 

18,184

 

 

 

37,623

 

 

 

32,658

 

 

 

73,394

 

 

 

 

 

 

204,061

 

      Special Mention

 

 

125

 

 

 

6,546

 

 

 

3,841

 

 

 

6,040

 

 

 

2,531

 

 

 

24,580

 

 

 

 

 

 

43,663

 

      Substandard

 

 

 

 

 

827

 

 

 

4,247

 

 

 

9,376

 

 

 

2,829

 

 

 

29,668

 

 

 

 

 

 

46,947

 

         Total

 

$

323,240

 

 

$

260,471

 

 

$

438,329

 

 

$

509,710

 

 

$

254,121

 

 

$

554,805

 

 

$

13,741

 

 

$

2,354,417

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2024

 

$

 

 

$

1,425

 

 

$

598

 

 

$

282

 

 

$

717

 

 

$

2,660

 

 

$

 

 

$

5,682

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

42,468

 

 

$

70,603

 

 

$

123,124

 

 

$

116,874

 

 

$

47,982

 

 

$

219,558

 

 

$

59,323

 

 

$

679,932

 

      Watch

 

 

 

 

 

592

 

 

 

15,890

 

 

 

 

 

 

14,005

 

 

 

9,395

 

 

 

1,448

 

 

 

41,330

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,351

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,351

 

      Substandard

 

 

 

 

 

575

 

 

 

27

 

 

 

95

 

 

 

186

 

 

 

1,593

 

 

 

1,013

 

 

 

3,489

 

         Total

 

$

42,468

 

 

$

71,770

 

 

$

139,041

 

 

$

116,969

 

 

$

63,524

 

 

$

230,546

 

 

$

61,784

 

 

$

726,102

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2024

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, Land Development,
  & Other Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

61,645

 

 

$

143,414

 

 

$

104,421

 

 

$

87,816

 

 

$

22,188

 

 

$

2,800

 

 

$

345

 

 

$

422,629

 

      Watch

 

 

 

 

 

2,279

 

 

 

33,871

 

 

 

13,418

 

 

 

 

 

 

3,067

 

 

 

 

 

 

52,635

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

2,566

 

 

 

1,070

 

 

 

10,369

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14,005

 

      Substandard

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Total

 

$

61,645

 

 

$

148,259

 

 

$

139,362

 

 

$

111,603

 

 

$

22,188

 

 

$

5,867

 

 

$

345

 

 

$

489,269

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2024

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

399,247

 

 

$

403,346

 

 

$

463,495

 

 

$

235,788

 

 

$

83,485

 

 

$

167,959

 

 

$

512,779

 

 

$

2,266,099

 

      Watch

 

 

1,326

 

 

 

60,040

 

 

 

35,588

 

 

 

31,619

 

 

 

1,991

 

 

 

19,758

 

 

 

63,114

 

 

 

213,436

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

1,298

 

 

 

8,100

 

 

 

21,605

 

 

 

2,951

 

 

 

11,797

 

 

 

30,515

 

 

 

76,266

 

      Substandard

 

 

920

 

 

 

5,838

 

 

 

26,235

 

 

 

6,682

 

 

 

2,564

 

 

 

12,690

 

 

 

6,403

 

 

 

61,332

 

         Total

 

$

401,493

 

 

$

470,522

 

 

$

533,418

 

 

$

295,694

 

 

$

90,991

 

 

$

212,204

 

 

$

612,811

 

 

$

2,617,133

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2024

 

$

184

 

 

$

4,695

 

 

$

5,917

 

 

$

2,664

 

 

$

1,754

 

 

$

12,919

 

 

$

 

 

$

28,133

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

723

 

 

$

298

 

 

$

76

 

 

$

33

 

 

$

1

 

 

$

368

 

 

$

2,438

 

 

$

3,937

 

      Watch

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

 

 

4

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Substandard

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

25

 

         Total

 

$

723

 

 

$

298

 

 

$

76

 

 

$

56

 

 

$

1

 

 

$

368

 

 

$

2,444

 

 

$

3,966

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2024

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

1

 

 

$

 

 

$

1

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

281,246

 

 

$

237,739

 

 

$

130,877

 

 

$

50,196

 

 

$

11,905

 

 

$

218

 

 

$

 

 

$

712,181

 

      Watch

 

 

280

 

 

 

658

 

 

 

41

 

 

 

 

 

 

6

 

 

 

 

 

 

 

 

 

985

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

116

 

 

 

 

 

 

 

 

 

116

 

      Substandard

 

 

66

 

 

 

598

 

 

 

1,211

 

 

 

765

 

 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,653

 

         Total

 

$

281,592

 

 

$

238,995

 

 

$

132,129

 

 

$

50,961

 

 

$

12,040

 

 

$

218

 

 

$

 

 

$

715,935

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2024

 

$

 

 

$

863

 

 

$

799

 

 

$

649

 

 

$

190

 

 

$

34

 

 

$

 

 

$

2,535

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

1,102,579

 

 

$

1,072,161

 

 

$

1,234,050

 

 

$

947,378

 

 

$

381,664

 

 

$

818,066

 

 

$

588,626

 

 

$

6,144,524

 

      Watch

 

 

7,471

 

 

 

99,906

 

 

 

103,574

 

 

 

82,660

 

 

 

48,660

 

 

 

105,614

 

 

 

64,566

 

 

 

512,451

 

      Special Mention

 

 

125

 

 

 

10,410

 

 

 

13,011

 

 

 

38,014

 

 

 

6,949

 

 

 

36,377

 

 

 

30,515

 

 

 

135,401

 

      Substandard

 

 

986

 

 

 

7,838

 

 

 

31,720

 

 

 

16,941

 

 

 

5,592

 

 

 

43,951

 

 

 

7,418

 

 

 

114,446

 

         Total

 

$

1,111,161

 

 

$

1,190,315

 

 

$

1,382,355

 

 

$

1,084,993

 

 

$

442,865

 

 

$

1,004,008

 

 

$

691,125

 

 

$

6,906,822

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2024

 

$

184

 

 

$

6,983

 

 

$

7,314

 

 

$

3,595

 

 

$

2,661

 

 

$

15,614

 

 

$

 

 

$

36,351

 

 

 

 

December 31, 2023

 

 

 

Term loans amortized cost by origination year

 

 

Revolving

 

 

Total

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Loans

 

 

Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

247,856

 

 

$

452,127

 

 

$

516,624

 

 

$

229,053

 

 

$

143,283

 

 

$

388,872

 

 

$

28,360

 

 

$

2,006,175

 

      Watch

 

 

12,501

 

 

 

22,094

 

 

 

26,408

 

 

 

46,713

 

 

 

20,364

 

 

 

68,003

 

 

 

 

 

 

196,083

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

799

 

 

 

10,752

 

 

 

2,618

 

 

 

12,751

 

 

 

25,790

 

 

 

 

 

 

52,710

 

      Substandard

 

 

 

 

 

2,888

 

 

 

5,841

 

 

 

1,771

 

 

 

7,483

 

 

 

46,532

 

 

 

829

 

 

 

65,344

 

         Total

 

$

260,357

 

 

$

477,908

 

 

$

559,625

 

 

$

280,155

 

 

$

183,881

 

 

$

529,197

 

 

$

29,189

 

 

$

2,320,312

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2023

 

$

 

 

$

193

 

 

$

60

 

 

$

1,511

 

 

$

4,054

 

 

$

3,911

 

 

$

 

 

$

9,729

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

55,178

 

 

$

135,477

 

 

$

104,005

 

 

$

54,651

 

 

$

37,806

 

 

$

225,593

 

 

$

57,865

 

 

$

670,575

 

      Watch

 

 

 

 

 

4,811

 

 

 

 

 

 

17,417

 

 

 

7,167

 

 

 

8,708

 

 

 

1,597

 

 

 

39,700

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,594

 

 

 

127

 

 

 

1

 

 

 

413

 

 

 

4,135

 

      Substandard

 

 

 

 

 

 

 

 

107

 

 

 

189

 

 

 

349

 

 

 

3,523

 

 

 

952

 

 

 

5,120

 

         Total

 

$

55,178

 

 

$

140,288

 

 

$

104,112

 

 

$

75,851

 

 

$

45,449

 

 

$

237,825

 

 

$

60,827

 

 

$

719,530

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2023

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

21

 

 

$

 

 

$

21

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, Land Development,
  & Other Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

82,449

 

 

$

145,174

 

 

$

184,544

 

 

$

35,466

 

 

$

9,772

 

 

$

1,429

 

 

$

174

 

 

$

459,008

 

      Watch

 

 

1,392

 

 

 

13,990

 

 

 

21,313

 

 

 

18,716

 

 

 

3,125

 

 

 

 

 

 

 

 

 

58,536

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

9,279

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

9,279

 

      Substandard

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

14

 

 

 

 

 

 

14

 

         Total

 

$

83,841

 

 

$

159,164

 

 

$

215,136

 

 

$

54,182

 

 

$

12,897

 

 

$

1,443

 

 

$

174

 

 

$

526,837

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2023

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

475,720

 

 

$

514,902

 

 

$

288,392

 

 

$

109,430

 

 

$

73,059

 

 

$

147,168

 

 

$

524,348

 

 

$

2,133,019

 

      Watch

 

 

41,027

 

 

 

33,080

 

 

 

50,407

 

 

 

1,385

 

 

 

6,951

 

 

 

18,180

 

 

 

39,531

 

 

 

190,561

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

6,164

 

 

 

10,595

 

 

 

2,631

 

 

 

1,112

 

 

 

6,643

 

 

 

36,354

 

 

 

63,499

 

      Substandard

 

 

 

 

 

7,332

 

 

 

6,067

 

 

 

6,431

 

 

 

10,116

 

 

 

18,381

 

 

 

13,155

 

 

 

61,482

 

         Total

 

$

516,747

 

 

$

561,478

 

 

$

355,461

 

 

$

119,877

 

 

$

91,238

 

 

$

190,372

 

 

$

613,388

 

 

$

2,448,561

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2023

 

$

1,518

 

 

$

1,938

 

 

$

5,372

 

 

$

4,451

 

 

$

1,087

 

 

$

1,045

 

 

$

 

 

$

15,411

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

564

 

 

$

132

 

 

$

79

 

 

$

133

 

 

$

28

 

 

$

424

 

 

$

1,814

 

 

$

3,174

 

      Watch

 

 

 

 

 

 

 

 

25

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

26

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Substandard

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Total

 

$

564

 

 

$

132

 

 

$

104

 

 

$

133

 

 

$

28

 

 

$

425

 

 

$

1,814

 

 

$

3,200

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2023

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

3

 

 

$

 

 

$

3

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

327,099

 

 

$

207,640

 

 

$

93,242

 

 

$

29,343

 

 

$

5,443

 

 

$

856

 

 

$

 

 

$

663,623

 

      Watch

 

 

 

 

 

67

 

 

 

1,008

 

 

 

16

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,091

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

179

 

 

 

101

 

 

 

36

 

 

 

 

 

 

316

 

      Substandard

 

 

259

 

 

 

138

 

 

 

384

 

 

 

55

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

836

 

         Total

 

$

327,358

 

 

$

207,845

 

 

$

94,634

 

 

$

29,593

 

 

$

5,544

 

 

$

892

 

 

$

 

 

$

665,866

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2023

 

$

734

 

 

$

886

 

 

$

549

 

 

$

139

 

 

$

75

 

 

$

54

 

 

$

 

 

$

2,437

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Pass

 

$

1,188,866

 

 

$

1,455,452

 

 

$

1,186,886

 

 

$

458,076

 

 

$

269,391

 

 

$

764,342

 

 

$

612,561

 

 

$

5,935,574

 

      Watch

 

 

54,920

 

 

 

74,042

 

 

 

99,161

 

 

 

84,247

 

 

 

37,607

 

 

 

94,892

 

 

 

41,128

 

 

 

485,997

 

      Special Mention

 

 

 

 

 

6,963

 

 

 

30,626

 

 

 

9,022

 

 

 

14,091

 

 

 

32,470

 

 

 

36,767

 

 

 

129,939

 

      Substandard

 

 

259

 

 

 

10,358

 

 

 

12,399

 

 

 

8,446

 

 

 

17,948

 

 

 

68,450

 

 

 

14,936

 

 

 

132,796

 

         Total

 

$

1,244,045

 

 

$

1,546,815

 

 

$

1,329,072

 

 

$

559,791

 

 

$

339,037

 

 

$

960,154

 

 

$

705,392

 

 

$

6,684,306

 

Gross charge-offs, year ended December 31, 2023

 

$

2,252

 

 

$

3,017

 

 

$

5,981

 

 

$

6,101

 

 

$

5,216

 

 

$

5,034

 

 

$

 

 

$

27,601

 

Summary of Contractual Delinquency Information

The following tables summarize contractual delinquency information of the loans and leases considered for inclusion in the allowance for credit losses - loans and leases calculation at December 31, 2024 and December 31, 2023:

 

 

December 31, 2024

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

Prior

 

 

Revolving
Loans

 

 

Total
Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

323,240

 

 

$

259,084

 

 

$

435,352

 

 

$

504,816

 

 

$

251,522

 

 

$

528,332

 

 

$

13,741

 

 

$

2,316,087

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

560

 

 

 

 

 

 

421

 

 

 

278

 

 

 

4,044

 

 

 

 

 

 

5,303

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

90

 

 

 

316

 

 

 

5,607

 

 

 

 

 

 

6,013

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

827

 

 

 

2,977

 

 

 

4,383

 

 

 

2,005

 

 

 

16,822

 

 

 

 

 

 

27,014

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

1,387

 

 

 

2,977

 

 

 

4,894

 

 

 

2,599

 

 

 

26,473

 

 

 

 

 

 

38,330

 

         Total

 

$

323,240

 

 

$

260,471

 

 

$

438,329

 

 

$

509,710

 

 

$

254,121

 

 

$

554,805

 

 

$

13,741

 

 

$

2,354,417

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

42,468

 

 

$

71,770

 

 

$

138,794

 

 

$

116,874

 

 

$

63,524

 

 

$

227,682

 

 

$

60,331

 

 

$

721,443

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

220

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1,185

 

 

 

440

 

 

 

1,845

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

218

 

 

 

 

 

 

218

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

 

 

 

27

 

 

 

95

 

 

 

 

 

 

1,461

 

 

 

1,013

 

 

 

2,596

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

247

 

 

 

95

 

 

 

 

 

 

2,864

 

 

 

1,453

 

 

 

4,659

 

         Total

 

$

42,468

 

 

$

71,770

 

 

$

139,041

 

 

$

116,969

 

 

$

63,524

 

 

$

230,546

 

 

$

61,784

 

 

$

726,102

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, Land Development,
  & Other Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

61,645

 

 

$

148,259

 

 

$

139,362

 

 

$

111,603

 

 

$

22,188

 

 

$

5,867

 

 

$

345

 

 

$

489,269

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Total

 

$

61,645

 

 

$

148,259

 

 

$

139,362

 

 

$

111,603

 

 

$

22,188

 

 

$

5,867

 

 

$

345

 

 

$

489,269

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

400,574

 

 

$

463,578

 

 

$

519,192

 

 

$

290,304

 

 

$

89,163

 

 

$

203,606

 

 

$

609,806

 

 

$

2,576,223

 

      30-59 Days Past Due

 

 

142

 

 

 

1,547

 

 

 

2,102

 

 

 

8

 

 

 

294

 

 

 

2,846

 

 

 

150

 

 

 

7,089

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

317

 

 

 

1,715

 

 

 

25

 

 

 

705

 

 

 

871

 

 

 

400

 

 

 

4,033

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

777

 

 

 

5,080

 

 

 

10,409

 

 

 

5,357

 

 

 

829

 

 

 

4,881

 

 

 

2,455

 

 

 

29,788

 

      Total Past Due

 

 

919

 

 

 

6,944

 

 

 

14,226

 

 

 

5,390

 

 

 

1,828

 

 

 

8,598

 

 

 

3,005

 

 

 

40,910

 

         Total

 

$

401,493

 

 

$

470,522

 

 

$

533,418

 

 

$

295,694

 

 

$

90,991

 

 

$

212,204

 

 

$

612,811

 

 

$

2,617,133

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

723

 

 

$

294

 

 

$

76

 

 

$

33

 

 

$

1

 

 

$

368

 

 

$

2,442

 

 

$

3,937

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

4

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

25

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

4

 

 

 

 

 

 

23

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2

 

 

 

29

 

         Total

 

$

723

 

 

$

298

 

 

$

76

 

 

$

56

 

 

$

1

 

 

$

368

 

 

$

2,444

 

 

$

3,966

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

277,222

 

 

$

234,755

 

 

$

129,539

 

 

$

49,009

 

 

$

11,915

 

 

$

217

 

 

$

 

 

$

702,657

 

      30-59 Days Past Due

 

 

2,890

 

 

 

1,803

 

 

 

795

 

 

 

470

 

 

 

53

 

 

 

 

 

 

 

 

 

6,011

 

      60-89 Days Past Due

 

 

1,414

 

 

 

1,839

 

 

 

584

 

 

 

717

 

 

 

59

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

4,614

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

66

 

 

 

598

 

 

 

1,211

 

 

 

765

 

 

 

13

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,653

 

      Total Past Due

 

 

4,370

 

 

 

4,240

 

 

 

2,590

 

 

 

1,952

 

 

 

125

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

13,278

 

         Total

 

$

281,592

 

 

$

238,995

 

 

$

132,129

 

 

$

50,961

 

 

$

12,040

 

 

$

218

 

 

$

 

 

$

715,935

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

1,105,872

 

 

$

1,177,740

 

 

$

1,362,315

 

 

$

1,072,639

 

 

$

438,313

 

 

$

966,072

 

 

$

686,665

 

 

$

6,809,616

 

      30-59 Days Past Due

 

 

3,032

 

 

 

3,910

 

 

 

3,117

 

 

 

899

 

 

 

625

 

 

 

8,075

 

 

 

590

 

 

 

20,248

 

      60-89 Days Past Due

 

 

1,414

 

 

 

2,160

 

 

 

2,299

 

 

 

832

 

 

 

1,080

 

 

 

6,697

 

 

 

400

 

 

 

14,882

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

843

 

 

 

6,505

 

 

 

14,624

 

 

 

10,623

 

 

 

2,847

 

 

 

23,164

 

 

 

3,470

 

 

 

62,076

 

      Total Past Due

 

 

5,289

 

 

 

12,575

 

 

 

20,040

 

 

 

12,354

 

 

 

4,552

 

 

 

37,936

 

 

 

4,460

 

 

 

97,206

 

         Total

 

$

1,111,161

 

 

$

1,190,315

 

 

$

1,382,355

 

 

$

1,084,993

 

 

$

442,865

 

 

$

1,004,008

 

 

$

691,125

 

 

$

6,906,822

 

 

 

December 31, 2023

 

 

 

2023

 

 

2022

 

 

2021

 

 

2020

 

 

2019

 

 

Prior

 

 

Revolving
Loans

 

 

Total
Loans

 

Commercial Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

259,998

 

 

$

474,878

 

 

$

558,236

 

 

$

279,098

 

 

$

178,729

 

 

$

501,620

 

 

$

29,189

 

 

$

2,281,748

 

      30-59 Days Past Due

 

 

359

 

 

 

648

 

 

 

638

 

 

 

74

 

 

 

3,176

 

 

 

484

 

 

 

 

 

 

5,379

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

826

 

 

 

 

 

 

286

 

 

 

 

 

 

1,208

 

 

 

 

 

 

2,320

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

1,556

 

 

 

751

 

 

 

697

 

 

 

1,976

 

 

 

25,885

 

 

 

 

 

 

30,865

 

      Total Past Due

 

 

359

 

 

 

3,030

 

 

 

1,389

 

 

 

1,057

 

 

 

5,152

 

 

 

27,577

 

 

 

 

 

 

38,564

 

         Total

 

$

260,357

 

 

$

477,908

 

 

$

559,625

 

 

$

280,155

 

 

$

183,881

 

 

$

529,197

 

 

$

29,189

 

 

$

2,320,312

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Residential Real Estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

55,178

 

 

$

136,448

 

 

$

102,973

 

 

$

75,125

 

 

$

45,050

 

 

$

230,102

 

 

$

59,476

 

 

$

704,352

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

3,840

 

 

 

1,032

 

 

 

537

 

 

 

29

 

 

 

4,122

 

 

 

399

 

 

 

9,959

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

21

 

 

 

127

 

 

 

 

 

 

148

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

 

 

 

107

 

 

 

189

 

 

 

349

 

 

 

3,474

 

 

 

952

 

 

 

5,071

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

3,840

 

 

 

1,139

 

 

 

726

 

 

 

399

 

 

 

7,723

 

 

 

1,351

 

 

 

15,178

 

         Total

 

$

55,178

 

 

$

140,288

 

 

$

104,112

 

 

$

75,851

 

 

$

45,449

 

 

$

237,825

 

 

$

60,827

 

 

$

719,530

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Construction, Land Development,
  & Other Land

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

83,841

 

 

$

156,815

 

 

$

215,136

 

 

$

54,182

 

 

$

12,897

 

 

$

1,443

 

 

$

174

 

 

$

524,488

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

2,349

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,349

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

2,349

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,349

 

         Total

 

$

83,841

 

 

$

159,164

 

 

$

215,136

 

 

$

54,182

 

 

$

12,897

 

 

$

1,443

 

 

$

174

 

 

$

526,837

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial & Industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

516,747

 

 

$

552,251

 

 

$

351,534

 

 

$

114,859

 

 

$

83,780

 

 

$

177,239

 

 

$

611,766

 

 

$

2,408,176

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

1,545

 

 

 

1,099

 

 

 

238

 

 

 

2,513

 

 

 

400

 

 

 

455

 

 

 

6,250

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

1,505

 

 

 

 

 

 

234

 

 

 

3,416

 

 

 

1,139

 

 

 

496

 

 

 

6,790

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

6,177

 

 

 

2,828

 

 

 

4,546

 

 

 

1,529

 

 

 

11,594

 

 

 

671

 

 

 

27,345

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

9,227

 

 

 

3,927

 

 

 

5,018

 

 

 

7,458

 

 

 

13,133

 

 

 

1,622

 

 

 

40,385

 

         Total

 

$

516,747

 

 

$

561,478

 

 

$

355,461

 

 

$

119,877

 

 

$

91,238

 

 

$

190,372

 

 

$

613,388

 

 

$

2,448,561

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Installment and Other

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

564

 

 

$

132

 

 

$

104

 

 

$

133

 

 

$

28

 

 

$

425

 

 

$

1,814

 

 

$

3,200

 

      30-59 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      60-89 Days Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Total Past Due

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

         Total

 

$

564

 

 

$

132

 

 

$

104

 

 

$

133

 

 

$

28

 

 

$

425

 

 

$

1,814

 

 

$

3,200

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Lease Financing Receivables

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

325,833

 

 

$

206,800

 

 

$

93,795

 

 

$

29,292

 

 

$

5,537

 

 

$

889

 

 

$

 

 

$

662,146

 

      30-59 Days Past Due

 

 

726

 

 

 

426

 

 

 

153

 

 

 

38

 

 

 

4

 

 

 

2

 

 

 

 

 

 

1,349

 

      60-89 Days Past Due

 

 

540

 

 

 

481

 

 

 

302

 

 

 

218

 

 

 

3

 

 

 

1

 

 

 

 

 

 

1,545

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

259

 

 

 

138

 

 

 

384

 

 

 

45

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

826

 

      Total Past Due

 

 

1,525

 

 

 

1,045

 

 

 

839

 

 

 

301

 

 

 

7

 

 

 

3

 

 

 

 

 

 

3,720

 

         Total

 

$

327,358

 

 

$

207,845

 

 

$

94,634

 

 

$

29,593

 

 

$

5,544

 

 

$

892

 

 

$

 

 

$

665,866

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Total Loans and Leases

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Current

 

$

1,242,161

 

 

$

1,527,324

 

 

$

1,321,778

 

 

$

552,689

 

 

$

326,021

 

 

$

911,718

 

 

$

702,419

 

 

$

6,584,110

 

      30-59 Days Past Due

 

 

1,085

 

 

 

6,459

 

 

 

2,922

 

 

 

887

 

 

 

5,722

 

 

 

5,008

 

 

 

854

 

 

 

22,937

 

      60-89 Days Past Due

 

 

540

 

 

 

5,161

 

 

 

302

 

 

 

738

 

 

 

3,440

 

 

 

2,475

 

 

 

496

 

 

 

13,152

 

      Greater than 90 Accruing

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

      Non-accrual

 

 

259

 

 

 

7,871

 

 

 

4,070

 

 

 

5,477

 

 

 

3,854

 

 

 

40,953

 

 

 

1,623

 

 

 

64,107

 

      Total Past Due

 

 

1,884

 

 

 

19,491

 

 

 

7,294

 

 

 

7,102

 

 

 

13,016

 

 

 

48,436

 

 

 

2,973

 

 

 

100,196

 

         Total

 

$

1,244,045

 

 

$

1,546,815

 

 

$

1,329,072

 

 

$

559,791

 

 

$

339,037

 

 

$

960,154

 

 

$

705,392

 

 

$

6,684,306

 

Summary of TDR's by Loan Category The tables below present TDRs by loan category as of December 31, 2022. Refer to Note 1—Summary of Significant Accounting Policies for the accounting policy for TDRs.

2022

 

Number
of
Loans

 

 

Pre-Modification
Outstanding
Recorded
Investment

 

 

Post-Modification
Outstanding
Recorded
Investment

 

 

Charge-offs

 

 

Individually Evaluated

 

Accruing:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

2

 

 

$

551

 

 

$

551

 

 

$

 

 

$

109

 

Commercial and industrial

 

 

1

 

 

 

24

 

 

 

24

 

 

 

 

 

 

34

 

Residential real estate

 

 

2

 

 

 

144

 

 

 

144

 

 

 

 

 

 

 

Total accruing

 

 

5

 

 

 

719

 

 

 

719

 

 

 

 

 

 

143

 

Non-accruing:

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Commercial real estate

 

 

3

 

 

 

830

 

 

 

623

 

 

 

207

 

 

 

73

 

Commercial and industrial

 

 

6

 

 

 

2,017

 

 

 

982

 

 

 

1,035

 

 

 

38

 

Total non-accruing

 

 

9

 

 

 

2,847

 

 

 

1,605

 

 

 

1,242

 

 

 

111

 

Total troubled debt restructurings

 

 

14

 

 

$

3,566

 

 

$

2,324

 

 

$

1,242

 

 

$

254

 

Summary of Loans Modified as Troubled Debt Restructurings

Loans modified as troubled debt restructurings that occurred during the year ended December 31, 2022:

 

 

For the Year Ended December 31,

 

 

2022

 

 

Accruing:

 

 

 

 

Beginning balance

 

$

1,927

 

 

Additions

 

 

 

 

Net payments

 

 

(1,208

)

 

Net transfers (to) from non-accrual

 

 

 

 

Ending balance

 

 

719

 

 

Non-accruing:

 

 

 

 

Beginning balance

 

 

1,506

 

 

Additions

 

 

756

 

 

Net payments

 

 

(536

)

 

Charge-offs

 

 

(121

)

 

Net transfers (to) from accrual

 

 

 

 

Ending balance

 

 

1,605

 

 

Total troubled debt restructurings

 

$

2,324

 

 

Summary Of Collateral Dependent Loans And Leases

The following table presents the amortized cost basis of collateral-dependent loans and leases, which are individually evaluated to determine expected credit losses as of December 31, 2024 and 2023:

2024

 

Commercial Construction

 

 

Non-owner Occupied Commercial

 

 

Owner-Occupied Commercial

 

 

Multi-Family

 

 

Single Family Residence (1st Lien)

 

 

Single Family Residence (2nd Lien)

 

 

Business Assets

 

 

Total

 

Commercial real estate

 

$

 

 

$

6,723

 

 

$

29,697

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

36,420

 

Residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

790

 

 

 

575

 

 

 

 

 

 

1,365

 

Commercial and industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

30,512

 

 

 

30,512

 

Total

 

$

 

 

$

6,723

 

 

$

29,697

 

 

$

 

 

$

790

 

 

$

575

 

 

$

30,512

 

 

$

68,297

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2023

 

Commercial Construction

 

 

Non-owner Occupied Commercial

 

 

Owner-Occupied Commercial

 

 

Multi-Family

 

 

Single Family Residence (1st Lien)

 

 

Single Family Residence (2nd Lien)

 

 

Business Assets

 

 

Total

 

Commercial real estate

 

$

 

 

$

28,767

 

 

$

35,572

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

 

 

$

64,339

 

Residential real estate

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2,793

 

 

 

800

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3,593

 

Construction, land development,
  and other land

 

 

813

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

813

 

Commercial and industrial

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

44,749

 

 

 

44,749

 

Total

 

$

813

 

 

$

28,767

 

 

$

35,572

 

 

$

2,793

 

 

$

800

 

 

$

 

 

$

44,749

 

 

$

113,494

 

Summary of Change in Balance for Allowance for Credit Losses Unfunded Commitments

The following table presents the change in balance for allowance for credit losses - unfunded commitments, which are included in the Consolidated Statements of Financial Condition as part of accrued expenses and other liabilities, as of December 31, 2024, 2023 and 2022:

 

 

For the Year Ended December 31,

 

 

 

2024

 

 

2023

 

 

2022

 

Beginning balance

 

$

3,636

 

 

$

4,203

 

 

$

1,403

 

Impact of CECL adoption

 

 

 

 

 

 

 

 

1,595

 

Provision/(recapture) for/of unfunded commitments

 

 

(1,245

)

 

 

(567

)

 

 

1,205

 

Ending balance

 

$

2,391

 

 

$

3,636

 

 

$

4,203