XML 89 R72.htm IDEA: XBRL DOCUMENT v3.25.1
Long-Term Debt (Details Narrative)
€ in Thousands, $ in Thousands
1 Months Ended 2 Months Ended 4 Months Ended 5 Months Ended 6 Months Ended 7 Months Ended 8 Months Ended 12 Months Ended
Jan. 02, 2024
USD ($)
Jan. 06, 2023
USD ($)
Feb. 07, 2023
USD ($)
Mar. 11, 2024
USD ($)
Feb. 28, 2024
USD ($)
Feb. 17, 2023
USD ($)
May 14, 2024
Apr. 24, 2024
USD ($)
Jun. 05, 2024
USD ($)
May 31, 2024
USD ($)
Jun. 13, 2023
USD ($)
Jun. 30, 2024
USD ($)
Jun. 28, 2024
USD ($)
Jun. 26, 2024
USD ($)
Jun. 25, 2024
USD ($)
Jun. 20, 2024
USD ($)
Jun. 15, 2023
USD ($)
Jul. 16, 2024
USD ($)
Aug. 23, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2024
USD ($)
Dec. 31, 2023
USD ($)
Dec. 22, 2023
USD ($)
Dec. 21, 2023
USD ($)
Dec. 20, 2023
USD ($)
Dec. 31, 2022
USD ($)
Dec. 23, 2022
USD ($)
Dec. 31, 2024
EUR (€)
Apr. 30, 2024
USD ($)
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Repayments of Debt                                       $ 792,480 $ 75,474       $ 102,125      
Assumption of debt                                       $ 0 196,317       0      
Debt Instrument, Covenant Compliance                                       As of December 31, 2024 and 2023 the Company was in compliance with all financial covenants.                
Line of Credit Facility, Remaining Borrowing Capacity                                       $ 0                
Interest Expense, Operating and Nonoperating                                       134,752 93,511       44,049      
Loan interest cost capitalized                                       $ 19,077 $ 269       $ 0      
Weighted average interest rate                                       6.50% 6.30%       4.00%      
2022 Bonds- 2021 Bond [Member] | | Bonds requirements and terms [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Cash Collateral for Borrowed Securities | €                                                     € 100,000  
Description of deposit to the DSRA account                                       the Company deposit to the DSRA 50% of any cash disbursements to unitholders (e.g., dividends) exceeding $20,000 per annum, capped at 1/3 of the par value of the 2022 and 2021 Bonds outstanding at the time                
Description of the difference detween MVAN and $300,000                                       if the Company’s Market Value Adjusted Net Assets (“MVAN”) falls below $300,000 then to deposit to the DSRA the difference between the MVAN and the $300,000 (capped to 1/3 of the par value of the 2022 and 2021 Bonds outstanding)                
Covenants [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Ratio Of EBITDA To Net Interest Expense                                       2:1                
Net Total Indebtedness to the aggregate Market Value of the Total fleet                                       0.75:1                
Per Vessel [Member] | Covenants [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Restricted Cash and Cash Equivalents                                       $ 500                
2024- Credit Facility LNG/C Aristidis I [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                             for the full repayment of the 2021 credit facility                          
Maturity date                             7 years                          
Amount drawn down                           $ 155,000                            
Maximum borrowing amount                             $ 155,000                          
2021 Credit Facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Full repayments of debt                         $ 99,403                              
2024- LNG/C Apostolos Credit facility [member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                               for the purpose of partially financing the construction of the vessel                        
Amount drawn down                       $ 192,000                                
Maximum borrowing amount                               $ 192,000                        
Full repayments of debt                                   $ 192,000                    
2024- LNG/C Aktoras Credit facility [member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                   for the purpose of partially financing the construction of the vessel                                    
Maturity date                   7 years                                    
Amount drawn down                       $ 240,000                                
Maximum borrowing amount                   $ 240,000                                    
The 2021 Bocomm Agreement [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Ammendment of agreement             amend certain of the terms included in two separate sale and lease back agreements that the companies owning the vessels LNG/C Aristos I and the LNG/C Aristarchos had entered into with Bocomm in 2021. Specifically, effective from May 2024, the Company agreed to reduce the interest paid on the outstanding amount and extended the maturity for both facilities by two years.                                          
2024 - LNG/C Axios II credit facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                                               for the purpose of partially financing the construction of the vessel        
Maturity date                                               7 years        
Amount drawn down $ 190,000                                                      
Maximum borrowing amount                                               $ 190,000        
Umbrella Seller's Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                                             to finance a portion of the purchase price of the 11 new 174,000 CBM LNG/C vessels under construction          
Maximum Borrowing amount                                             $ 220,000          
Line of Credit Facility, Interest Rate During Period                                             7.50%          
Maturity date                                             June 30, 2027          
Repayments of Debt       $ 39,973 $ 12,789     $ 39,838                                        
Unutilised amount                   42,164                                   $ 127,400
LNG/C Axios II - Umbrella Seller's Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Amount used from Umbrella seller's credit $ 92,600                                                      
M/V Athenian, MV Athos, MV Seattle Express, MV Aristomenis, MV Fos Express - Umbrella Sellers Credit [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Reduction of capacity of Umbrella's Sellers Credit                   85,236                                    
LNG/C Aktoras - Umbrella Seller's Credit [member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Amount used from Umbrella seller's credit                 $ 39,900                                      
LNG/C Apostolos - Umbrella Seller's Credit [member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Amount used from Umbrella seller's credit                         $ 2,264                              
2023 CMBFL - LNG/C AMI [Member] | Amore Mio I [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Maturity date                                             10 years          
Assumption of debt                                             $ 196,317          
Credit Facility 2023 [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                     for the purpose of partially financing the acquisition of the shares of the vessel-owning company of the M/V Buenaventura Express                                  
Maturity date                     8 years                                  
Amount drawn down                                 $ 100,000                      
Maximum borrowing amount                     $ 100,000                                  
Jolco 2022 [Member] | M/V Itajai Express [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                                                   for the purpose of partially financing the acquisition of the shares of the vessel-owning company of the M/V Itajai Express    
Maturity date                                                   8 years    
Amount of the sale leaseback agreement                                                   $ 108,000    
Amount drawn down   $ 108,000                                                    
Credit facilities and financing arrangements [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Full repayments of debt                                       676,532                
Repayments of Debt                                       $ 115,948 $ 75,474              
2022 Credit Facility and Financing Arrangement [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Collateral Maintenance Requirement                                       125.00%                
2023 Credit Facility - 2024 LNC/C Aristidis I Credit Facility Financing Arrangements | Covenants [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Collateral Maintenance Requirement                                       120.00%                
'2021 Bocomm', '2024 Bocomm-LNG/C Asklipios' and '2024 Bocomm-LNG/C Attalos Financing Arrangement [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Collateral Maintenance Requirement                                       111.00%                
2023 CMBFL-LNG/C AMI, 2023 CMBFL - LNG/C, 2024 LNG/C Aktoras credit facility and 2024 LNG/C Axios II credit facility [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Collateral Maintenance Requirement                                       110.00%                
2024 Bocomm - LNG/C Attalos and 2024 Bocomm - LNG/C Asklipios [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Amount of the sale leaseback agreement for the LNG/C Asklipios                                     $ 162,500                  
Amount of the sale leaseback agreement for the LNG/C Attalos                                     $ 162,500                  
Description of scope                                     refinancing the then outstanding balance of both vessels of $250,365 under the sale and lease back arrangements that the companies owning the vessels had entered into with CMB Financial Leasing Co., Ltd (“CMBFL”) in 2021                  
New sale and lease back agreements starting date                                     August 29, 2024                  
Maturity date                                     7 years                  
2024 - LNG/C Apostolos Jolco [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                             for the purpose of full repayment of the 2024 – LNG/C Apostolos credit facility                          
Amount of the sale leaseback agreement                             $ 240,000                          
Amount drawn down                                   $ 240,000                    
Duration                             8 years                          
2023 - LNG/C Assos Jolco [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope                                           for the purpose of partially financing the acquisition of the shares of the vessel-owning company of the LNG/C Assos            
Amount of the sale leaseback agreement                                           $ 240,000            
Amount drawn down                   $ 240,000                                    
Duration                                           8 years            
2023 CMBFL - LNG/C [Member]                                                        
Debt Instrument [Line Items]                                                        
Description of scope     for the purpose of partially financing the acquisition of the shares of the vessel-owning company of the LNG/C Asterix I                                                  
Maturity date     10 years                                                  
Amount of the sale leaseback agreement     $ 184,000                                                  
Amount drawn down           $ 184,000